财务会计案例解析与训练 课件 第二部分综合案例训练篇 ch09（DFHK公司外汇业务处理及租赁业务会计政策变更案例）

第9章DFHK公司外汇业务处理及租赁业务会计政策变更案例财会类核心课程教学案例丛书财务会计案例解析与训练01DFHK公司的汇兑损益核算PARTONE案例背景DFHK公司是一家航空公司，是由中央直接管辖的国有独资公司，也是同行业内第一家在纽约、中国香港和上海三地上市的公司，1997年2月4日、5日及11月5日，公司分别在纽约证券交易所、香港联合交易所和上海证券交易所成功挂牌上市。2016年8月，DFHK公司在2016中国企业500强中排名第155位。2017年3月30日，DFHK公司对外发布的2016年度业绩报告显示，2016年营业收入在全球同类公司中排名第七。2017年12月30日，DFHK公司完成公司制改制并领取新的营业执照。2020年4月，DFHK公司入选国务院国资委“科改示范企业”名单。DFHK公司主要从事国内和国际航空服务，包括客运、货运、邮件运输、行李运输和其他服务，分公司遍布全国，包括山东、安徽、江西、山西、河北、甘肃、云南、浙江各省及北京市。DFHK公司拥有的现代化机队包括近700架客机和货机,平均机龄不到5.7年，是世界上较大的航空公司中最年轻的机队之一。1案例背景案例背景2016年，人民币兑美元汇率中间价从1月初开始下跌，全年基本保持跌势，其中在5月、10月和11月跌幅均超过1%,特别是在人民币正式加入SDR之后，人民币兑美元汇率中间价连续三个月下跌。截至2016年12月29日，人民币兑美元汇率中间价2016年累计下跌幅度达6.39%,跌幅较2015年的5.77%更大。同时，因为航空公司属于资金密集型企业，需要跨境运输并开展服务，飞机、航天材料等大宗商品的釆购、租赁等业务都涉及外汇业务，债务融资以美元等外币为主，所以作为典型的外汇负债公司，航空公司对外汇资金的依赖度非常高，因此航空公司从人民币升值获得的汇兑收益，会随着人民币的贬值而变化，并转变为汇兑损失。1案例背景航空业是一个特种行业，具有流动资产比重低、长期资产比重高、外币债务比重高、受外部因素影响大等特点。关于汇率波动，截至2019年12月31日，DFHK公司外币带息负债总额折合人民币为583.24亿元，其中美元负债占全部外币带息负债的79.80%。因此在美元兑人民币汇率大幅波动的情况下，由外币带息负债折算产生的汇兑损益金额较大，从而影响公司的盈利状况和发展。公司以外汇套期合约来降低因销售机票的外汇收入及规避需以外汇支付的费用而导致的汇率风险。截至2018年12月310,DFHK公司持有尚未平仓的外汇套期合约的名义金额为6.55亿美元，截至2019年12月31日为7.76亿美元，并将于2020年至2021年期满。案例提示而在汇率波动风险方面，公司外币带息负债主要以美元负债为主，在美元兑人民币汇率大幅波动的情况下，美元负债将因此产生较大金额的汇兑损益，直接影响公司当期利润，对公司经营业绩造成较大影响。截至2019年12月31日，如果美元兑人民币升值或贬值1%,其他因素不变，公司净利润及其他综合收益受到的影响如表9-1所示。案例提示从资产结构来看，DFHK公司流动资产占比较低、长期资产占比较高。流动资产占比较低主要体现在，截至2020年9月30日，DFHK流动资产为2363500万元，总资产为28355800万元，占比为8.3%。公司资产中长期资产占比较高的原因是，固定资产飞机数量多，价值高。截至2019年7月末，DFHK公司合计运营705架飞机，其中自有飞机247架，融资租赁262架，经营租赁196架。飞机引进途径主要为波音、空客和国际租赁公司等，结算方式均为外币，因此飞机引进无论是自购形式还是杠杆租赁，都会带来外汇风险。飞机的价格直接影响航空公司的经营业绩。案例分析2019年，DFHK公司拓宽融资渠道，通过发行超短期融资券、人民币贷款等方式开展人民币融资，公司计划未来将进一步加强对汇率市场的研判，拓宽各类融资渠道，持续优化公司债务币种结构，降低汇率波动对公司经营的不利影响。2014—2018年DFHK公司五年的汇兑损益情况如图9-1所示。案例分析案例小结1小结汇兑损益亦称汇兑差额，就是由于汇率的浮动所产生的结果，是指企业在发生外币交易、兑换业务和期末账户调整及外币报表换算时，由于釆用不同货币或同一货币不同比价的汇率核算时产生的、按记账本位币折算的差额。简单地讲，汇兑损益是在各种外币业务的会计处理过程中，因釆用不同的汇率而产生的会计记账本位币金额的差异。02DFHK公司融资租赁业务会计政策变更PARTTWO案例背景随着经济全球化的不断发展及全球市场的不断开放，居民物质生活水平的提高和市场需求的加速增长，DFHK公司迎来了快速发展的良好时机。但是，由于受到不断加剧的行业竞争、高居不下的运营成本等因素的影响，行业内也出现了高增长、低效益的状况，面对旺盛的市场需求，如何扩大自己的经营规模，抢占市场份额，有效降低和控制运营成本，获得足够的利润，满足生存和发展的需求，是公司面临的一大难题。其中，航空公司固定资产的压力极其明显，尤其是飞机成本较高，因此在一定程度上，融资租赁是目前航空公司引进飞机的主要方式，其对扩大航空公司经营规模、解决融资需求等问题起到了积极作用。航空公司采用融资租赁方式引进飞机的原因如下。1案例背景案例背景（1）由于飞机资产造价高昂，若直接购入飞机，需要支付涵盖飞机购买价款、预付款利息、税费、保险费等各项费用。因此，航空公司以直接购买的方式获取飞机会导致大笔现金流出，加大资金流动性压力，影响其日常营运管理。但是，通过融资租赁来获取飞机，便可以让航空公司以较低的现金流出得到飞机的使用权限，在不影响公司日常管理营运的情况下，使其运输能力得到满足。1案例背景（2）税收优惠降低租金成本。近年来，我国颁布并实行、发布了多项推动租赁业交易活动开展的政策举措，如进行政府补贴、达到要求标准的资产缩短折旧年限（规定不小于60%）、通过加快折旧的方法计提折旧、针对那些将进口的机型租赁给我国境内各大航空企业的出租方使其享有和我国境内航空企业相同的进口飞机优惠税收政策、规定期限内免征收购进飞机时产生的购销合同印花税等政策。案例背景（3）租赁业“营改增”增加税费抵扣。购入飞机时，其增值税进项税额能够抵扣。若通过贷款买入飞机，无法对増值税进行抵扣，产生的应付利息只能够按照所得税应纳税所得额的抵减项目来抵扣所得税；而在采取融资租赁引进飞机时，就会有两方面的抵扣项，租金中包含的增值税进项税额及飞机价款抵扣增值税，可见融资租赁方式更能缓解航空公司的支付压力。1案例背景实行“营改增”税制变革后，航空公司是受益的，主要是因为降低了该行业的税收负担，改革后其固定资产有了比以前更高的增值率。航空公司的毛利率相比其他行业来说很低，经营过程中的成本相对更高一些，但是税改政策大幅度增加了航空公司的可抵扣进项税额，帮助航空公司降低了成本，体现了减税的作用。案例背景近年来，DFHK公司持续践行绿色发展理念，优化机队结构。2019年，公司围绕主力机型共引进飞机合计44架，退出飞机1架。随着A350-900.B787-9.A320NEO等新机型的引进，公司机队机龄结构始终保持年轻化。截至2019年12月31日，机队情况如表9-2所示，公司共运营734架飞机，其中客机723架，托管公务机11架。1案例背景2019年DFHK公司飞机融资租赁全年发生额为14155545元。中国的融资租赁是改革开放的产物。改革开放后，为扩大国际经济技术合作与交流，开辟利用外资的新渠道，吸收和引进国外的先进技术和设备，中国国际信托投资公司于1980年引进租赁方式。1981年4月，第一家合资租赁公司中国东方租赁有限公司成立，同年7月，中国租赁公司成立。这些公司的成立，标志着中国融资租赁业的诞生。案例背景1案例背景案例背景融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金。在租赁期内，租赁物件的所有权属于出租人，承租人拥有租赁物件的使用权。1案例背景租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物件的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定；仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小型企业。案例背景2018年，中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布了修订的《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称“新租赁准则”），新租赁准则要求承租人对除短期租赁和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。DFHK公司自2019年1月1日开始按照新租赁准则进行会计处理，并根据衔接规定，对可比期间信息不予调整。1案例背景截至2019年年末，DFHK公司运营着由734架客运飞机（其中包括托管公务机11架）组成的现代化机队，主力机型平均机龄约6.4年。2019年，客运量超过1.3亿人次。旅客可享受天合联盟19家航空公司会员权益及全球750余间机场贵宾室的优质服务。公司致力于建设一个“员工热爱、顾客首选、股东满意、社会信任”的世界一流现代航空综合服务集成商。公司正以“精准、精致、精细”的服务为全球旅客不断创造精彩的旅行体验o2016年，国际会计准则理事会颁布了《国际财务报告准则第16号——租赁》，并商定于2019年1月1日起正式实施。我国财政部于2018年12月颁布了新租赁准则，自2019年1月1日起施行。新租赁准则在租赁的定义、租赁资产的确认、承租方的会计处理方法等方面发生了变化。面对新租赁准则，DFHK公司应进行会计政策变更。会计政策变更是会计变更的一种，会计变更还包括会计估计或会计主体的变更。会计变更的反映与报告应该便于财务报表的分析与理解。案例提示1.净利润和净资产的差异情况按照《国际财务报告准则》和中国《企业会计准则》披露的财务报告中，归属于上市公司股东的净利润和净资产的差异情况如表9-3所示。案例分析2.境内外会计准则差异的说明(1)在《国际财务报告准则》及中国《企业会计准则》下，DFHK公司对吸收合并SHGF有限公司(以下简称“SHGF公司”)的收购成本的公允价值及SHGF公司于收购日的净资产的公允价值的确认计量方法不同，因此就本次吸收合并所确认的无形资产(商誉)的价值有所不同。案例分析(2)在中国《企业会计准则》下，于2001年6月30日前，飞机及发动机的折旧以其成本减去3%的残值后按10至15年的预计可使用年限以直线法计提折旧；《国际财务报告准则》下，自2001年7月1日起，飞机及发动机的折旧以成本减去5%残值后，按15至20年预计可使用年限计提折旧，此变更釆用未来适用法处理。由于《国际财务报告准则》下飞机及发动机折旧年限为15至20年，以致在执行上述变更后，当年相关飞机及发动机在中国《企业会计准则》下的账面净值与'《国际财务报告准则》下的账面净值不同。其次，公司自2019年1月1日开始执行新租赁准则。对于首次执行上述准则的累积影响数，公司调整了2019年期初总资产、总负债和股东权益，增加期初总资产325.76亿元，增加期初总负债343.34亿元，减少期初股东权益17.58亿元。案例分析截至2019年12月末，预付账款余额为1.75亿元，较2018年年末减少了77.12%,主要是由于公司执行新租赁准则，预付融资租赁租金的摊销调整至使用权资产。截至2019年12月末，固定资产余额为955.73亿元，较2018年年末减少了45.60%,主要原因是公司执行新租赁准则，将融资租赁资产转入使用权资产。截至2019年12月末，递延所得税资产余额为8.53亿元，较2018年年末增长了312.08%,主要是由于公司执行新租赁准则，调整期初留存收益并调整递延所得税。长期应付款余额为13.18亿元，较2018年年末减少了98.10%,主要原因是公司执行新租赁准则，将应付融资租赁款转入租赁负债。新旧租赁准则关于承租人处理方法的异同在于以下几点。①旧租赁准则下承租人处理方法。从承租方角度来说，对于经营租赁租入的固定资产，其每期发生的实际支付的租金费用应当在租赁存续期间内的各个会计期间以直线法或其他更为科学合理的方法计入当期损益。同时，将初始直接费用计入管理费用，并在或有租金实际发生时，将其计入发生期间的当期损益。案例分析如果该经营租赁合同规定了免租期，则应该将实际负担的租金总额在整个租赁存续期间内采用直线法或其他合理方法进行分摊，并在每一个会计期间内确认其租金费用，计入当期损益。免租期同样需要承担租金费用。如果租赁合同中规定出租人为承租人承担一些其他费用，则在计算租金总额时，应当将出租人支付的费用从租金总额中扣除，并将调整后的租金总额在租赁存续期间内按照直线法或其他方法进行合理分摊。②新租赁准则下承租人处理方法。对于承租人来说，在租赁期开始日，新租赁准则要求将经营租赁租入资产并入合并报表，因此需要确认使用权资产和租赁负债。使用权资产是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权力。使用权资产应当按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额；存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；承租人支付的初始直接费用；承租人为使该资产达到预定可使用状态发生的其他成本。承租人应当对使用权资产计提折旧，并在资产负债表日确认使用权资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。案例分析DFHK公司自2019年1月1日开始按照新租赁准则进行会计处理，并根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，于首次执行日根据新租赁准则与旧租赁准则的差异追溯调整2019年年初留存收益。①对于首次执行日之前的融资租赁，DFHK公司按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。案例分析②对于首次执行日之前的经营租赁，DFHK公司根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据不同的租赁资产类别，基于单个合同分别按照以下方式计量使用权资产：I对于除飞机及发动机类之外的租赁资产，每项租赁按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产；II对于飞机及发动机类租赁资产，假设自租赁开始日即采用新租赁准则，采用首次执行日的本集团作为承租方的增量借款利率作为折现率的账面价值计量使用权资产。案例分析③DFHK公司按照使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。对首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁或将于12个月内完成的经营租赁，采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。此外，对于首次执行日之前的经营租赁，釆用了下列简化处理。①计量租赁负债时，具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的计量可不包含初始直接费用。②存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期O。③作为使用权资产减值测试的替代，评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产。④首次执行日前的租赁变