资产负债管理体系简介课件

商业银行资产负债管理体系简介商业银行资产负债管理体系简介国内银行建设历程2003-2008招商银行兴业银行华夏银行民生银行中信银行建设银行深发展北京银行广发银行2009年南京银行宁波银行中国银行交通银行光大银行渤海银行国内银行建设历程2010年哈尔滨银行九江银行上海农商平安银行2011年江苏银行齐鲁银行进出口银行晋商银行成都银行顺德农商重庆农商上海银行南京银行汉口银行徽商银行杭州银行台州银行昆仑银行华润银行富滇银行贵阳银行招商银行长沙银行营口银行桂林银行广州农商成都农商紫金农商长春农商河北银行广东华兴兴业银行2012年四川联社邮储银行无锡农商泰隆银行德阳银行武汉农商2013年国内银行建设历程2003-2008招商银行2009年南京银行相关经验国有银行建设银行客户关系定价中国银行资产负债管理股份制银行招商银行资金转移定价兴业银行资产负债管理区域性银行南京银行资产负债管理、客户关系定价徽商银行资金转移定价西安银行资产负债管理……农信、农商重庆农商资产负债管理/资金转移定价浙江省农信经济资本管理广州农商、顺德农商、成都农商、紫金农商……相关经验相关经验相关经验1.利率市场化的挑战与应对2.资产负债管理体系2.1资金转移定价2.2资产负债管理2.3产品定价3.管理体系建设经验分享提纲1.利率市场化的挑战与应对提纲中国利率市场化进程1996：放开同业拆借利率1997：放开银行间债券回购利率1998-1999：再贴现利率生成机制大额定期存款利率协商机制三次扩大贷款利率浮动区间2004：扩大贷款利率浮动区间]2012：6.8：存款利率浮动上限为基准1.1倍，贷款浮动下限为基准0.8倍7.6：贷款浮动下限为基准0.7倍央行打开存款利率空间之日，中国利率市场化进程已迈出重要一步，影响深远。直接影响竞争加剧利差收窄利率波动2007SHIBOR运行4中国利率市场化进程1996：央行打开存款利率空间之日，中国利利率市场化进程展望20122013201420152016利率市场化进程重新启动存款上限1.1倍贷款由9折下降为8折，再至7折存款上限1.2倍,推出大额定期存单贷款推出PRIMERATE存款上限1.3倍取消一定额度之上（如10万）存款利率贷款定价取消管制放开活期存款之外存款利率直接影响竞争加剧利差收窄利率与盈利波动加大利率市场化进程展望20122013201420152016利利率市场化对利差的影响根据国际银行经验，在推行市场化后的3-5年，利差收窄在50-100BPs中小银行的生存压力加大，美国经验数据：银行破产率由0.05%大幅攀升至4.0%国家利差变化美国-83BPs日本-82BPs韩国-100+BPs6利率市场化对利差的影响根据国际银行经验，在推行市场化后的3-

美国市场化改革引发利率水平大幅上升，同时利率波动性显著增强。如下图，1955-1970年利率波动幅度较小，随着利率管制逐步放开，利率波动性显著增强，对银行的风险控制提出更高要求。

1970-1975年，利率管制放松后银行存款利率迅速上升，造成净息差分别收窄了83BP（如上图）。之后随着资产结构和信贷结构的调整逐步回升。美国利率市场化对利差的影响

信用成本率从1970年0.3%上升到1985年0.8%，剔除信用后实际净息差下降20%。银行破产率从银行破产率由0.05%大幅攀升至4.0%。

7美国市场化改革引发利率水平大幅上升，同时利率波动性台湾利率市场化对利差影响存贷利差收窄利率大幅飙升后逐步回落1989年修订《银行法》标志利率市场化完成，各期存款利率大幅飙升，不同期限涨幅在20%~50%。经过约5年，存款利率逐步回落至1989年4月水平伴随利率市场化，存贷利差震荡下行。利率市场化期间，商业银行存贷差最低为2.61%，较前期平均水平下降26.7%8台湾利率市场化对利差影响存贷利差收窄利率大幅飙升后逐步回落1利率市场化进程对中小银行冲击经济增速放缓货币政策收紧资本约束加强市场竞争加剧

竞争层面看，利率市场化后，由于成本压力，大中型银行势必进行战略调整，导致层层挤压中小银行市场，竞争将加剧大中型银行拥有成本、人才、风险管理、创新能力等优势。大中型银行对利率市场化的提前准备我们还有多少缓冲空间和时间？我们应该如何应对?9利率市场化进程对中小银行冲击经济增速放缓货币政策收紧资本约束利率市场化的深远影响和应对净利差管理能力将成为银行核心竞争力净利息收入占银行收入90%以上，净利息收入=规模*利差当利差变成变量时，会怎样？价格是银行三大战略制定的根据和执行者同质化竞争转向差异化竞争外延式发展转向内涵式发展新模式下的管理要求精细化计量事前规划

、主动管理专业化管理资产负债管理体系，应利率市场化而生的管理工具，现代银行经营的基石价格策略市场战略客户战略产品战略10利率市场化的深远影响和应对净利差管理能力将成为银行核心竞争力从差距中发现内涵式发展的空间11

资产规模（人民币百万元）净利差（%）净利息收入（人民币百万元）

银行20092008变动20092008变动20092008变动工行11,785,0539,757,65420.8%2.162.80-22.9%245,821263,037-6.5%建行9,623,3557,555,45227.4%2.303.10-25.8%211,885224,920-5.8%招商2,067,9411,571,79731.6%2.153.24-33.6%40,36446,885-13.9%民生1,426,3921,054,35035.3%2.493.00-17.0%32,24030,3806.1%国内银行净利差美洲银行净利差管理蓝线净利差红线净利息收入从差距中发现内涵式发展的空间11

资产规模（人民币百万元）净利率市场化的挑战与应对资产负债管理体系资金转移定价资产负债管理产品定价管理体系建设经验分享提纲利率市场化的挑战与应对提纲银行核心盈利模型O/N6MIY2Y3Y4Y5Y10Years8%7%6%5%4%3%2%1%净利差贷款利差存款利差核心利差收益率曲线13银行核心盈利模型O/N6MIY银行核心盈利模型专业化分工管理风险成本5BP利润45BP运营费用100BP存款利差管理存款利差构成存款利差=f（运营费用,操作风险,竞争)管理重点提高运营效率，降低运营成本14银行核心盈利模型专业化分工管理风险成本5BP利润45BP运营银行核心盈利模型专业化分工管理风险成本20~500BP利润45BP运营费用50BP贷款利差管理贷款利差产生原因：承担信用风险、操作风险银行服务和商誉贷款利差构成贷款利差=f（运营费用,风险成本,竞争)管理重点信用风险管理提升定价水平资本节约资本成本80BP15银行核心盈利模型专业化分工管理风险成本利润45BP运营费用银行核心盈利模型专业化分工管理流动性风险利率风险核心利差管理核心利差产生原因：承担利率风险承担流动性风险管理目标实现风险和盈利的平衡管理在保证安全的前提下实现收益最大化管理重点前瞻性资产负债规划主动性利率风险和流动性风险管理16银行核心盈利模型专业化分工管理流动性风险利率风险核心利差管理资产负债管理体系7%6%5%4%3%核心利差ƒ（利率风险，流动性风险）RPMECALMFTP存款利差ƒ(运营费用,操作风险,市场竞争)贷款利差ƒ(风险成本,运营费用,市场竞争)O/N12345678910YearsCA备注：FTP:资金转移定价ALM：资产负债管理EC：经济资本

CA：成本分摊RPM：客户关系定价17资产负债管理体系7%核心利差ƒ（利率风险，流动性风险）R资产负债管理体系18客户关系定价战略

成本加成定价方法论长期战略计划资产负债管理资金转移定价成本分摊经济资本管理客户关系定价战术战略Wherearewegoing?Howwillwegetthere?管理会计（风险调价后盈利分析）机构盈利产品盈利客户盈利……全面预算Howarewedoingtodaytogetthere?多维盈利分析资产负债管理体系18客户关系定价战略长期战略计划资产负债管理利率市场化的挑战与应对资产负债管理体系资金转移定价资产负债管理客户关系定价面临困难及路线图提纲利率市场化的挑战与应对提纲基本原理资金转移定价FundTransferPricing（FTP）？存款部门产品：1年期存款资金：￥20,000

利息支出：-2%FTP利息收入：4%净利差：2%资金FTP系统资金：￥20,000

FTP利息支出：-4%FTP利息收入：5%净利差：1%资金贷款部门产品：3年期贷款资金：￥20,000

利息收入：8%FTP利息支出：-5%净利差：3%利息利息全行利息收入存贷利差贷款利息：8%存款利息：-2%净利差：6%全行利息收入部门利差之合存款部门：2%贷款部门：3%错配利差：1%净利差：6%=20司库基本原理资金转移定价FundTransferPric内部资金转移定价模式差额管理模式全额计价模式内部资金转移定价模式差额管理模式全额计价模式价格组成期限流动性溢价合同期限-资金锁定期限-对流动性定价重定价期限-对利率风险定价流动性成本流动性管理投资组合备用流动性资产流动性成本参数确定：需重定价利率确定后再推进资本利息回扣FTP市场融资假设银行资本配置成本双重计算政策性调节区域产品期限……再融资成本期限流动性溢价流动性成本资本利息回扣其他调节项价格组成期限流动性溢价再融资成本期限流动性溢价资本利息回扣其最终结果示例期限

调节前FTP利润流动性溢价调整地区差异调整产品调整客户调整税务调整调节后FTP利润

客户利率FTP成本率净收益率点差点差点差点差点差FTP成本率净收益率产品一般贷款六个月以内（含六个月）2.213.29-1.080.4400003.72-1.51六个月至一年（含一年）6.63.672.930.0500003.682.92一至三年（含三年）6.293.862.43-0.0500003.782.51三至五年（含五年）6.554.112.440.130-0.05004.142.41五年以上5.154.230.920.250-0.86003.591.56小计

5.983.792.190.090-0.13003.722.26贴现三个月以内（含三个月）5.062.822.24000002.82.26三个月至六个月（含六个月）4.922.562.36000002.542.38六个月至一年（含一年）4.82.562.24000002.542.26一年以上0000000000小计

4.952.642.31000002.622.33总计

5.823.62.220.070-0.11003.542.28最终结果示例期限调节前FTP利润流动性溢价调整地区差异调整资金转移定价是精细化管理的第一步24FTPALMPA导向杠杆外部定价参考绩效考核风险上收多维绩效分析机构条线产品客户群客户经理ALCO报告GAPNIINPVFTP……策略1风险对冲策略2FTP是商业银行由规模扩张的粗放式管理转型为净利差管理为核心的精细化管理，由行政命令管理转型为利益调节管理的重要管理工具。资金转移定价是精细化管理的第一步24FTPALMPA导向杠杆收益率曲线——资金转移定价建设关键收益率曲线：准确市场预判、及时反应，和有效的导向机制25传统比例切割方案市场收益率曲线方案收益率曲线——资金转移定价建设关键收益率曲线：准确市场预判、难点：活期存款的内部定价活期存款的价值认定稳定沉淀，支持更长资产久期稳定沉淀，保障银行流动性安全分析不同类型活期存款沉淀和利率敏感性特征，通过合理差异化定价，高效率低成本融资活期存款是银行的核心存款沉淀率活期存款分为沉淀部分和流动部分沉淀部分：长期的资金来源流动部分：短期的资金来源利率敏感性沉淀部分分为：利率不敏感性部分：支持固定利率贷款浮动利率部分：支持中长期浮动利率资产26难点：活期存款的内部定价活期存款的价值认定沉淀率26活期存款沉淀率分析结果示例27分类模型参数业务分类客户群分类细分类沉淀比率敏感性平均沉淀期限沉淀规律零售活期高级卡大额存款50%30%

21M09年之前客户存款长期沉淀，09年之后出现趋势变化普通存款60%10%

45M智能通知45%15%

24M同高级卡普卡75%无

42M缓慢流失存折50%25%

30M快速流失单位活期大额存款50%15%

48M长期沉淀普通存款北京分行50%无

42M逐渐流失上海分行50%无

39M逐渐流失深圳分行50%无

39M逐渐流失其他地区45%无

30M逐渐流失活期存款沉淀率分析结果示例27分类模型参数业务分类客户群分类资金转移定价推广的难点科学与艺术的结合方案的公平性，透明性，稳定性，可解释性是前提行领导的支持力度是关键对分支行的培训需要做大量工作选取好的推广战略选取好的时间点、选取合适的推广路径：确定是逐步推广还是一次推广对FTP上线后对各分支行的影响，进行细致测算FTP不要承载过多的管理需求28资金转移定价推广的难点科学与艺术的结合28利率市场化的挑战与应对资产负债管理体系资金转移定价资产负债管理客户关系定价面临困难及路线图提纲利率市场化的挑战与应对提纲从某中小银行案例讲起净利差=6.24%存款利差=2.58%贷款利差=3.82%存款利差+贷款利差=

6.40%

净利差<存款利差+贷款利差

为什么?

-0.1630贷款利差核心利差存款利差存款利率2.16%贷款利率8.40%贷款利差存款利差核心利差核心利差-16BP→+40BP利差扩展56BP对银行盈利有极大提升！利率下行通道，对冲利率风险！从某中小银行案例讲起净利差=6.24%净利差<30贷资产负债管理是对资产负债的综合协调管理，使银行在不同的利率波动和流动性情景下，在可接受的风险限额下，实现短期的财务目标和长期的发展目标。前瞻性的战略规划是对未来资产（贷款、投资）和负债（存款、融资、资本）的规模、质量、组合结构、新业务、净利差收益和风险的全盘战略规划“我们资产要达到。。。规模，要增设网点，但资本充足率有压力，未来怎么规划？主动型利率风险、流动性风险管理如果利率下降1%，我们的收入会是怎样的？那类产品更赚钱？我们的资产/负债组合如何调整,才能有效减少冲击,甚至受益?预见到四季度末可流动性紧张，银行如何应对？资产负债管理31资产负债管理是对资产负债的综合协调管理，使银行在不同的利率波利率敏感性缺口32利率敏感性缺口32收入模拟CASHFLOWS现金流GAPS缺口NII净利息收入CASHFLOWS现金流GAPS缺口NII净利息收入CURRENTSTOCK资产负债表利率情景GAPS缺口iNII净利息收入i客户行为分析新业务存量业务存款贷款投资……CASHFLOWS现金流i模拟组合存款贷款投资……33收入模拟CASHFLOWS现金流GAPS缺口NII净利决策矩阵资产负债管理决策矩阵最可能情景最好情景最坏情景

新业务计划111,50012,50010,500新业务计划212,50013,0007,500

新业务计划310,50011.50010,800单位：万元34决策矩阵资产负债管理决策矩阵最可能情景最好情景流动性风险管理流动性风险管理结构流动性管理日常流动性管理目标：合理地安排、调配、运用资金，在保证流动性的前提下，使资金实现效益最大化关注内容：正常情景下一周以内的流动性缺口职能部门：计财部目标：测试银行在出现流动性危机时，是否有充分的准备以应对危机对银行所造成的冲击，并制定应对危机的措施关注内容：压力情景下一年以内的流动性缺口目标：优化资产负债结构，对投资与融资进行合理布局，减少由于期限错配对银行流动性所造成的影响。关注内容：正常情景下一年以上的流动性缺口职能部门：计财部职能部门：风险管理部，计财部，金融市场部流动性风险管理流动性风险管理结构流动性管理日常流动性管理目标资产负债管理体系框架资产负债管理战略与风险文化资产负债管理治理架构利率风险流动性风险计量静态比例指标现金流量与缺口分析压力测试管理工具负债流动性管理资产流动性管理流动性风险缓释应急计划GAPNIIEVEDurationNVVAR综合定价模拟资金转移定价自然对冲工具对冲管理政策管理流程会计视角计量资产负债结构经济视角流动性头寸管理日常流动性风险管理结构流动性风险管理识别计量监测控制限额综合定价比例指标资产负债管理委员会ALCO会议制度ALCO报告机制利率风险管理政策流动性风险管理政策资金转移定价政策融资/信贷/投资政策资本政策限额管理政策……模型与系统利率场景现金流模型新业务量模型沉淀率分析客户行为分析……金融数据集市市场数据业务数据总帐数据模型参数情景分析报告……36资产负债管理体系框架资产负债管理战略与风险文化资产负债管理治管理架构——国际先进银行董事会行长资产负债管理委员会首席财务官CFO首席风险官司库（Treasurer）控制长（Controller）其它资产负债管理投资管理经济研究内外部定价会计、财务报告预算计划盈利分析绩效考核投资者关系集中采购金融系统财务管理资本管理管理架构——国际先进银行董事会行长资产负债管理委员会首席财务小结：资产负债管理是银行的大脑,资金转移定价是银行的神经；资产负债管理是向前看，资金转移定价是向后看；二者互相配合.达成银行事前的主动管理

38小结：资产负债管理是银行的大脑,38利率市场化的挑战与应对资产负债管理体系资金转移定价资产负债管理客户关系定价管理体系建设经验分享提纲利率市场化的挑战与应对提纲中小银行贷款定价的现状盲目定价缺乏成本、风险和收益的考量缺乏明确的定价策略被动市场跟随定价缺乏主动定价意识缺乏主动定价能力在竞争不充分的市场环境下，定价水平较高，问题被掩盖利率市场化的推进下，利差缩小，竞争加剧，问题会逐渐暴露40中小银行贷款定价的现状盲目定价40银行长期定价方法论和定价战略客户识别单笔定价测算客户关系定价定价分析与追踪客户关系定价商业银行定价管理41不同竞争态势下市场策略竞争不充分市场8.5%竞争充分市场7.5%过度竞争市场6.5%市场战略成本计量成本分析：了解银行成本和风险，反映银行管理效率资金成本运营费用风险成本7.5%资本成本银行长期定价方法论和定价战略客户关系定价商业银行定价管理41客户关系定价所谓客户关系定价，就是基于客户整体风险和收益，制定的差异化价格策略，从而与客户建立长期、多产品合作的关系，它是银行长期、系统的定价方法论和定价战略（管理学）。成本加成定价：反映银行管理效率成本:资金成本、运营费用、预期损失、资本成本目标收益率：资本回报要求客户策略客户分类基础上差异化经营策略关注客户与银行既往的合作关系和未来的盈利潜力价格策略通过价格引导，银行客户与银行建立长期、多产品合作：流失率低、盈利度好、风险成本低42客户关系定价所谓客户关系定价，就是基于客户整体风险和收益，制客户关系定价“四部曲”431432客户分类识别：谁是优质客户，谁是可培育客户单笔业务定价：了解银行各项成本和风险客户关系定价：考虑客户关系，通过价格引导，促进交叉销售定价分析：追踪客户承诺完成情况综合定价分析定价状况客户关系定价“四部曲”431432客户分类识别：单笔业务定价客户分类-以某银行微型、中小企业客户为例44注：EVA：经济增加值，商业银行剔除风险后盈利指标。微型客户EVA中小企业客户EVA客户分类-以某银行微型、中小企业客户为例44注：EVA：经济实证分析-某银行微型客户45微型客户收支比较中小企业客户收支比较实证分析-某银行微型客户45微型客户收支比较中小企业客户收支实证分析-某银行微型客户46微型客户产品派生率中小企业客户产品派生率实证分析-某银行微型客户46微型客户产品派生率中小企业客户产客户分类银行客户按盈利度、资源占用度、产品使用分为：优质客户：使用多种产品，和银行有长期稳定的关系，银行盈利较好潜力客户：使用单一产品，交叉销售潜力大，银行盈利有增长空间非目标客户：以方便为目的，交易频繁，资源占用大，月余额少，盈利度差4745%4%16%23%

13%贷款现金管理存款优质客户潜力客户非目标客户0%5%10%15%20%25%多产品客户分类银行客户按盈利度、资源占用度、产品使用分为：4745差异化客户策略银行针对性策略：优质客户：盈利度好，可能吸引竞争对手战略对策：考虑优惠政策，维持与客户长期合作关系研究客户使用产品、业务特点和需求，提供更贴心服务为潜力客户提供示范效应非目标客户：盈利度差，客户交易频繁，资源占用率高，排挤优质客户战略对策：产品和服务标准化，减低客户对资源的占用，控制运营成本加强市场营销的针对性，减少优惠政策成本分析与针对性策略48差异化客户策略银行针对性策略：48差异化客户策略潜力客户：定价的核心是引导和培育潜力客户成为优质客户潜力客户&优质客户以优质客户对的产品使用为模板，寻求潜在的交叉销售机会采用综合定价，培养和客户多产品、多渠道的关系，建立长期盈利规划-50050100150200250￥38.2￥36.1￥123.0￥216.4￥20.6贷款现金管理支付服务存款票据客户关系盈利潜力不盈利基本盈利满意的盈利83%￥(1.5)49贷款 15.0%贷款+存款 14.5%贷款+存款+现金管理 14.0%差异化客户策略潜力客户：定价的核心是引导和培育潜力客户成为优示例：单笔定价测算成本加成法举例：1笔一年贷款定价第一步：确定目标收益价成本的核算贷款

￥10000资金成本

4.0%运营成本 1.0%风险成本

1.5%总成本

6.5%目标收益的计算经济资本

￥1000目标收益率10%目标收益

1.0%目标收益定价

7.5%50示例：单笔定价测算成本加成法50示例：Step2综合定价51示例：Step2综合定价51示例：Step3审批流程52示例：Step3审批流程52执行价格分析53执行价格分析53小结：将成本管理、风险管理前置在业务第一线定价是积极的风险管理和市场竞争策略定价意识和定价能力提高，定价水平提升案例（参加右图）贯彻“客户经营”理念，提升客户忠诚度树立“榜样”客户结构优化，降低风险促进交叉销售客户需求深入分析，针对性产品组