《证券投资顾问业务》押题密卷1

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单选题（共120题，共120分）

1.关于久期分析，下列说法正确的是（）。

A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响

D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

2.VaR值的大小与未来一定的（）密切相关。

A.损失概率

B.持有期

C.概率分布

D.损失事件

3.以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（）。

A.市盈率

B.市净率

C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比

D.股价／销售额比率

4.关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（）。

A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用

B.突破颈线一定需要大成交量配合

C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌

D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察

5.关于证券市场线，下列说法错误的是（）。

A.定价正确的证券将处于证券市场线上

B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准

D.证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

6.保险规划的主要功能是（）。

A.获取收益

B.转移和规避风险

C.资产增值

D.融资

7.遗产规划策略的选择包括（）。

Ⅰ．尽早做出安排

Ⅱ．及时调整新遗产计划

Ⅲ．尽可能增加遗产额

Ⅳ．充分利用遗产优惠政策

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

8.（）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。

A.时滞

B.静默期

C.隔离墙

D.回避

9.客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于（）年。

A.3

B.5

C.1

D.2

10.关于适当性原则说法正确的是（）。

Ⅰ适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息

Ⅱ适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致

Ⅲ适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度

Ⅳ追求投资收益最大化

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11.（）通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资。

A.主动轮动

B.强势轮动

C.被动轮动

D.弱势轮动

12.常用的样本统计量有（）。

Ⅰ样本方差

Ⅱ总体均值

Ⅲ样本均值

Ⅳ总体比例

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

13.某公司某会计年度的财务数据如下，公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元，营业毛利率为20％，总资产收益率为5％。给定上述数据，则该公司的流动资产周转率为（）次。

A.1.88

B.2.50

C.2

D.2.35

14.证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问的主要职责有（）。

Ⅰ提供品种选择投资建议服务

Ⅱ提供投资组合投资建议服务

Ⅲ提供理财规划投资建议服务

Ⅳ保证投资者收益

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

15.（）是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为价格运动遵循波浪起伏的规律。

A.切线类

B.形态类

C.K线类

D.波浪类

16.属于客户的其他理财要求的是（）

Ⅰ.收入保护

Ⅱ.资产保护

Ⅲ.客户死亡情况下的债务减免

Ⅳ.投资目标与风险预测之间的矛盾

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

17.假定汪先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年收益率为10％，那么他在3年内每年末至少收回（）元才是盈利的。

A.33339

B.43333

C.58489

D.44386

18.以下不属于收入型证券组合的目标是（）。

A.风险最小

B.价格稳定

C.收入稳定

D.期限较短

19.在很多年前，陈先生因为投资股票遭受损失，再也不愿意投资股票，担心会遭受损失，请问陈先生对待风险的态度为（）。

A.无法判断

B.风险中立型

C.风险厌恶型

D.风险偏好型

20.表示的是（）。

A.完全正相关

B.完全负相关

C.不相关

D.组合线的一般情形

21.下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法，错误的是（）。

A.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问

B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应当分开管理，以防止可能的利益冲突

C.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师

D.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格

22.假设一个公司今年的EBIT（息税前利润）是100万元，折旧是20万元，营运资本增加了10万元，适用税率是40％，那么该公司今年的自由现金流量是（）。

A.40万元

B.50万元

C.60万元

D.70万元

23.下列对税收规划的表述，有误的一项是（）。

A.税收规划的前提是依法纳税

B.税收规划是从节流的角度增加客户的财务自由度

C.因为税收规划有税法可依，所以是无风险的

D.目的性原则是税收规划的根本原则

24.产品没有或者缺少相近的替代品是（）。

A.寡头垄断

B.完全竞争

C.完全垄断

D.垄断竞争

25.某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，假设利率为12％的单利。该商品每月付款额为（）元。

A.369

B.374

C.378

D.381

26.下列关于GDP与证券市场波动关系的表述，错误的是（）。

A.持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势

B.高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌

C.当GDP负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时，证券市场走势将由下跌转为上升

D.GDP增长，证券市场将同步上升

27.证券投资顾问向客户提供投资建议时，应有合理的依据，以下可以作为投资建议的依据的是（）

A.道听途说的消息

B.内幕消息

C.证券投资顾问的个人判断

D.媒体发布的新闻

28.从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭（）。

A.衰老期

B.成熟期

C.成长期

D.形成期

29.在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交又”是指（）。

A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA

B.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MA

C.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA

D.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA

30.（）是指依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对财务指标的影响程度。

A.因素分析法

B.比较分析法

C.归纳分析法

D.结果分析法

31.有效市场假说认为，投资者应采取（）进行投资。

A.主动型投资策略

B.被动型投资策略

C.战略性投资策略

D.战术性投资策略

32.关于Jensen（詹森）指数，下列说法正确的有（）。

ⅠJensen（詹森）指数以证券市场线为基准

ⅡJensen（詹森）指数值是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差

ⅢJensen（詹森）指数就是证券组合所获得的低于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定

Ⅳ如果组合的Jensen（詹森）指数为正，则其位于证券市场线的上方，绩效好

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

33.套利定价模型表明（）。

Ⅰ．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

Ⅱ．期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映

Ⅲ．承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率

Ⅳ．承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34.公司调研的内容包括但不限于（）等，但各家公司调研的重点会不同。

Ⅰ公司基本情况

Ⅱ公司风险因素

Ⅲ同业竞争与关联交易

Ⅳ组织结构与内部控制

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

35.关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（）。

Ⅰ．一年中计息次数越多，其终值就越大

Ⅱ．一年中计息次数越多，其现值就越小

Ⅲ．一年中计息次数越多，其终值就越小

Ⅳ．一年中计息次数越多，其现值就越大

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

36.下列选项属于个人理财目标的有（）。

Ⅰ购买心仪已久的一部跑车

Ⅱ出国旅游

Ⅲ为孩子准备教育金

Ⅳ防范风险和储备未来的养老所需

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

37.《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含的内容（）。

Ⅰ、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司是否具备证券投资咨询业务资格

Ⅱ、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义

Ⅲ、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问服务不能确保投资者获得盈利

Ⅳ、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解作为投资建议依据的证券研究报告和投资分析意见

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

38.以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的指标有（）。

Ⅰ．总资产周转率Ⅱ．净资产收益率Ⅲ．资产负债率Ⅳ．产权比率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

39.已获利息倍数又称利息保障倍数，下列关于已获利息倍数的说法正确的是（）。

I反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍

Ⅱ也叫利息保障倍数

III是指企业经营业务收益与利息费用的比率

IV可以测试债权人投入资本的风险

A.I、III

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

40.证券投资顾问业务的投资建议服务内容包括（）。

Ⅰ投资的品种选择

Ⅱ投资组合

Ⅲ理财规划建议

Ⅳ代替客户做出投资决定

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

41.关于行业与产业，下列表示正确的有（）。

Ⅰ从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样

Ⅱ产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件

Ⅲ行业的特点是规模性、同一化和社会功能性

Ⅳ证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义语

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

42.证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部显著位置公示客户投诉（），保证投诉至少在营业时间内有人值守。

Ⅰ、电话

Ⅱ、传真

Ⅲ、电子信箱

Ⅳ、地址

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、IV

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

43.上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（）。

Ⅰ资产负债表

Ⅱ利润表

Ⅲ所有者权益变动表

Ⅳ现金流量表

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

44.反转突破形态包括（）。

I.双重顶和双重底

II.头肩顶和头肩底

Ⅲ.三重顶（底）形态

Ⅳ.圆弧形态

V.喇叭形

A.I、II、IV、V

B.II、III、IV、V

C.I、II、III、IV、V

D.I、II、III、IV

45.按照理财规划需要对客户信息进行分类,可分为（）

I.基本信息

II.财务信息

Ⅲ.个人兴趣及人生规划和目标

Ⅳ.诚信信息

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

46.能够说明“股票具有有价证券的特征”的有（）。

I虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权

Ⅱ股票与它代表的财产权可分开作价

Ⅲ股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体

Ⅳ股票存在价值，所以它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息

和红利的请求权

A.I、Ⅱ

B.I、Ⅲ

C.I、Ⅱ、Ⅳ

D.I、Ⅲ、Ⅳ

47.一个完整的退休规划包括（）等内容。

I工作生涯设计

Ⅱ退休后生活设计

Ⅲ自筹退休金部分的储蓄设计

IV自筹退休金部分的投资设计

V遗嘱安排设计

A.I、II、III、IV

B.I、II、V

C.I、III、IV

D.II、III、IV

48.资本资产定价模型的假设条件包括（）。

Ⅰ．证券的收益率具有确定性

Ⅱ．资本市场没有摩擦

Ⅲ．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

Ⅳ．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

49.按偿还与付息方式分类债券可分为（）。

I.定息债券

II.可转换债券

Ⅲ.贴现债券

Ⅳ.浮动利率债券

V.累进利率债券

A.II、III、IV、V

B.I、II、III、IV、V

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV、V

50.实施套利策略的主要步骤包括（）。

Ⅰ．机会识别Ⅱ．历史确认Ⅲ．基本面因素分析Ⅳ．基金持仓验证

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

51.在证券投资顾问业务的流程中,了解客户情况,评估客户的风承受能力,为客户选择适当的投资顾问服务或产品,告知客户（）,由客户自主选择是否签约。

I.服务内容

II.服务方式

Ⅲ.收费

Ⅳ.风险情况

A.I、II

B.III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

52.某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（）。

Ⅰ若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点

Ⅱ若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点

Ⅲ若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点

Ⅳ该投资者损失最大为12200点

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

53.以下属于技术分析方法的特点的是（）

I技术分析具有量化指标特性

II技术分析具有趋势追逐特性

III技术分析具有直观特性

IV技术分析具有长期趋势预测

A.II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

54.关于进取型投资者，下列说法正确的是（）。

Ⅰ主要是相对比较年轻、有专业知识技能、敢于冒险、社会负担较轻的人士

Ⅱ其对投资的损失有很强的承受能力

Ⅲ其往往选择安全性较高的债券型投资工具

Ⅳ运用高风险高收益的投资工具，追求资产的快速增值

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

55.现代证券组合理论包括（）。

Ⅰ马柯威茨的均值方差模型

Ⅱ单因素模型

Ⅲ资本资产定价模型

Ⅳ套利定价模型

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

56.现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于（）。

Ⅰ满足日常支出的需求

Ⅱ满足财富积累的需求

Ⅲ满足应急资金的需求

Ⅳ满足未来消费的需求

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57.信用评分模型，对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）。

I收入

Ⅱ现金流量

Ⅲ资产

Ⅳ财务比率

A.I、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.I、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ

58.完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为40%、期望收益率为14%，证券B的标准差为30%、期望收益率为12%,以下说法正确的有（）。

Ⅰ、最小方差证券组合为40%A+60%B

Ⅱ、最小方差证券组合为36%A+64%B

Ⅲ、最小方差证券组合的方差为0.0576

Ⅳ、最小方差证券组合的方差为0

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59.在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于（）。

Ⅰ还贷方式

Ⅱ贷款需求

Ⅲ客户收入能力

Ⅳ客户资产价值

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

60.家庭债务管理力主“量力而行”,其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。进行债务管理时应注意（）

I.债务总量与资产总量的合理比例

II债务期限与家庭收入的合理关系

Ⅲ.债务支出与家庭收入的合理比例,考虑家庭结余比例收入变动趋势利率走势等其他因素

Ⅳ.短期债务和长期债务的合理比例

V.债务重组

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.I、II、III、IV、V

61.葛兰威尔法则中规定的买入信号包括（）等几种情况。

Ⅰ.股价从下上穿平均线

Ⅱ.股价跌破平均线，但平均线呈上升态势

Ⅲ.股价突然暴涨且远离平均线

Ⅳ.股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升

Ⅴ.股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

62.葛兰威尔法则中规定的卖出信号包括（）等几种情况。

Ⅰ、股价突然暴涨且远离平均线

Ⅱ、平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线

Ⅲ、股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌

Ⅳ、股价向上突破平均线，但立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

63.跨市场套利的风险包括（）。

Ⅰ、市场风险

Ⅱ、信用风险

Ⅲ、政策风险

Ⅳ、交易风险

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与服务方式、业务规模相适应。

Ⅰ人员数量

Ⅱ业务能力

Ⅲ合规管理

Ⅳ风险控制

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

65.下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（）。

Ⅰ内部模型法

Ⅱ内部评级法

Ⅲ现期风险暴露法

Ⅳ标准法

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制、明确客户回访的程序、内容和要求，并指定（）。

A.多部门人员共同实施

B.专门委员会实施

C.专门人员独立实施

D.多部门人员分别独立实施

67.下列各项中，不属于心理账户效应的是（）

A.非替代性效应

B.沉没成本效应

C.交易效用效应

D.蝴蝶效应

68.某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5％，则其久期为（）。

A.10

B.8.2

C.9.1

D.8.6

69.假设金融机构根据过去100天的历史数期计算持有交易头寸的VAR值1000万元人民币，置信区间为99％，持有期为1天，则该机构在未来100个交易日内，预期所持有的交易头寸最多会有（）天的损失超过1000万元。

A.2

B.1

C.10

D.3

70.关于利率风险的类型及其表现示例，下列各项搭配正确的是（）。风险类型：①重新定价风险；②收益率曲线风险；③基准风险；④期权性风险。表现示例：

⑴．利用2年期政府债券空头头寸为3年期政府债券的多头头寸进行对冲，当收益率曲线变陡时，银行经济价值下降

⑵．利率变动对存款人有利时，存款人选择重新安排存款，从而对银行产生不利影响

⑶．存贷款利率重新定价期限相同，但其基准利率的变化不同步

⑷．银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，利率上升导致银行未来收益减少

A.⑶；①

B.⑴；②

C.⑵；③

D.⑷；④

71.假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济资本，此项交易对应的RAROC为4%，则调整为年度比率的RAROC等于（）。

A.6.28%

B.7.43%

C.7.85%

D.8.16%

72.建立詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的理论基础是（）。

A.现金流贴现模型

B.最小方差模型

C.套利定价模型

D.资本资产定价模型

73.（）是指人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。

A.时间偏好

B.损失厌恶

C.过度自信

D.心理账户

74.投资时钟是将资产轮动及行业策略与经济周期联系起来的一种直观的方法，下列说法不正确的是（）。

A.经济衰退：债券是最佳选择，大宗商品表现最糟糕

B.经济复苏：股票是最佳选择，现金回报率很糟糕

C.经济过热：大宗商品是最佳选择，债券表现最糟糕

D.经济滞胀：股票是最佳选择，现金表现最糟糕

75.组建证券投资组合时，个别证券选择是指（）。

A.对个别证券的基本面进行研判

B.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动隋况，从中选择具有投资价值的股票

C.预测个别证券的价格走势及其波动情况

D.分阶段购买或出售某种证券

76.证券估值是对证券（）的评估。

A.价格

B.收益率

C.波动性

D.价值

77.在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8，则该客户最高债务承受额为（）亿元。

A.5.0

B.0.8

C.6.25

D.4.0

78.“5Cs”方法属于（）评级方法。

A.信用评分法

B.专家判断法

C.历史模型法

D.压力测试法

79.威廉姆斯提出的（）在投资分析理论中具有重要地位，至今仍然广泛应用。

A.股利贴现模型（DDM）

B.套利定价模型（APT）

C.单因素模型（市场模型）

D.资本资产定价模型（CAPM）

80.关于损失厌恶，下列说法中正确的有（）。

Ⅰ.损失厌恶是指人们对财务的减少比对财务的增加更加敏感，而且损失的痛苦要远远大于获得的快乐

Ⅱ.由于损失厌恶的缘故，投资者在调整股票投资组合时，往往会卖出组合中"亏损"的股票，留下"盈利"的股票

Ⅲ.当人们作出错误决定后往往会后悔不已，感到自己的行为要承担引起损失的责任，会比损失厌恶更加痛苦

Ⅳ.对投资的评估频率越高，发现损失的概率越高，就越可能受到损失厌恶的侵袭

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

81.市盈率的估价方法中属于简单估计法的是（）。

Ⅰ．算术平均数法Ⅱ．趋势调整法Ⅲ．回归分析法Ⅳ．回归调整法

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

82.下列关于预算和实际差异分析的要点，正确的是（）。

I细目差异的重要性大于总额差异

Ⅱ要订出追踪预算额和实际发生额之间的差异的金额门槛或比率门槛

Ⅲ年预算一般以整年的达标率为比较的，月预算购以当月的差异作为控制要项

Ⅳ刚开始预算差异很大时，应每月选择一个重点项目集中改善

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ

83.普通股票与优先股票的说法正确的是（）。

Ⅰ、普通股票的股息率不固定

Ⅱ、优先股可以优先分配公司的红利

Ⅲ、优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务

Ⅳ、普通股票的持有者享有股东的基本权利和义务

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84.以下（）制度有助于控制衍生产品所具有的杠杆性所带来的风险.。

A.当日无负债结算

B.保证金制度

C.涨跌幅制度

D.强行平仓制度

85.跨商品套利可分为（）。

Ⅰ相关商品的套利

Ⅱ原料和原料下游品种的套利

Ⅲ半成品与成品间的套利

Ⅳ任何两种商品间的套利

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86.目前应用最广泛的信用评分模型有（）。

Ⅰ线性概率模型

ⅡRiskcalc模型

ⅢKPMG模型

ⅣProbit模型

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

87.关于年金的表述，正确的是（）。

I向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金

Ⅱ每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为一种年金

Ⅲ退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金

Ⅳ零存整取的“整取额”可视为一种年金

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

88.下列关于统计推断的参数估计。说法正确的有（）。

I、参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数

II、包括点估计和区间估计,二者是互不相干的

Ⅲ、区间估计是在点估计的基础上进行的

Ⅳ、点估计是指用样本统计量θ的某个取值直接作为总体参数θ的估计值

V、区间估计是在某个基础上,由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区域范围,同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度

A.I、II、IV、V

B.III、IV、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

89.公司产品竞争能力分析需要分析公司（）。

Ⅰ、产品的市场占有情况

Ⅱ、成本优势

III、技术优势

Ⅳ、质量优势

Ⅴ、产品的品牌战略

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

C.Ⅲ、IV、V

D.Ⅰ、IV、V

90.证券组合管理基本步骤包括（）。

Ⅰ．确定证券投资政策Ⅱ．进行证券投资分析

Ⅲ．构建证券投资组合Ⅳ．投资组合业绩评估

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

91.情景分析法适用于（）的情况。

Ⅰ.资金密集

Ⅱ.产品／技术开发的前导期长

Ⅲ.战略调整所需投入大

Ⅳ.风险高的产业或不确定因素太多

Ⅴ.无法进行唯一准确预测

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

92.关于计量、监测和报告流动性风险状况的表述正确的是（）。

I.主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来相同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析,对异常情况及时预警。

II.建立现金流测算和分析框架,有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口

Ⅲ.建立现金流测算和分析框架,有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来相同时间段的现金流缺口

Ⅳ.主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析。对异常情况及时预警。

A.III、IV

B.II、III

C.II、IV

D.I、II

93.以下关于无差异曲线的特征正确的是（）

I不同的投资者具有不同类型的无差异曲线

II不同风险偏好投资者的无差异曲线不能相交

III无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度

IV投资者的风险偏好越是厌恶型，其无差异曲线越缓

A.I、II、III、IV

B.I、III

C.III、IV

D.I、II、III

94.股票类证券产品的基本特征有（）。

Ⅰ.收益性

Ⅱ.偿还性

Ⅲ.风险性

Ⅳ.永久性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95.传统体制下的直接传导机制的特点有（）。

Ⅰ时滞短，方式简单，作用效应快

Ⅱ缺乏中间变量，政策灵活性不足，会造成经济较大的波动

Ⅲ信贷、现金计划从属于实物分配计划，中央银行无法主动对经济进行调控

Ⅳ企业对银行依赖性弱

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

96.现金预算与实际的差异分析应注意的要点错误的是（）

A.总额差异的重要性要大于细目差异

B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

C.依据预算的分类个别分析

D.刚开始做预算若差异很大，应每月对所有项目进行改善

97.按照计算期的长短，MA一般分为（）。

I短期移动平均线

Ⅱ中期移动平均线

Ⅲ中长期移动平均线

Ⅳ长期移动平均线

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅱ、Ⅳ

C.I、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

98.关于客户的次级信息，下列说法正确的是（）。

Ⅰ次级信息是指客户的个人和财务资料

Ⅱ次级信息包括由政府部门和金融机构公布的宏观经济数据

Ⅲ次级信息靠交流和问卷调查相组合的方式来获得

Ⅳ次级信息可以靠数据库获得

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

99.熊末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是（）。

Ⅰ．政策周期领先于市场周期Ⅱ．市场周期领先于政策周期

Ⅲ．市场周期领先于经济周期Ⅳ．经济周期领先于盈利周期

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

100.证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（）

Ⅰ证券研究报告

Ⅱ基于证券研究报告形成的投资分析意见

Ⅲ基于理论模型形成的投资分析意见

Ⅳ基于分析方法形成的投资分析意见

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

101.机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（）的特点。

I收集和分析信息的能力强

Ⅱ可通过适当的资产组合以分散风险

Ⅲ只强调盈利

Ⅳ投资资金来源分散而量小

A.I、Ⅱ

B.I、Ⅲ

C.I、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

102.按研究内容分类,证券研究报告可以分为（）。

I.宏观研究

II.行业研究

Ⅲ.策略研究

Ⅳ.公司研究

V.股票研究

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV、V

103.指标类技术分析法中常用的指标包括（）。

Ⅰ随机指标

Ⅱ趋向指标

Ⅲ心理线

Ⅳ能量潮

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

104.下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有（）。

I、金融市场泡沫有4个特征

Ⅱ、庞氏骗局属于金融市场泡沫的特征

Ⅲ、金融市场泡沫里只有一小部分盲从投资者的涌入

Ⅳ、当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪婪之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫

A.I、Ⅱ

B.I、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅳ

105.个人税收规划应遵循的原则主要有（）。

Ⅰ．合法性原则Ⅱ．节税性原则Ⅲ．规划性原则Ⅳ．综合性原则

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

106.证券公司销售金融产品，应当向客户充分揭示金融产品的（）。

Ⅰ信用风险

Ⅱ市场风险

Ⅲ流动性风险

Ⅳ操作风险

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

107.从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等，进行国际间的税务规划。

Ⅰ、税率差异

Ⅱ、税基差异

Ⅲ、征税对象差异

Ⅳ、纳税人差异

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

108.证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站、公示（）等信息，方便投资者查询、监督。

I公司联系方式

II公司投诉电话

III证券投资顾问服务的内容与方式

IV证券投资顾问的姓名

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、III、IV

109.下列关于证券组合分类的说法错误的是（）。

Ⅰ.避税型证券组合投资于市政债券，可以免税

Ⅱ.收入型证券组合模拟某种市场指数，以获得市场平均的收益水平

Ⅲ.增长型证券组合追求基本收益最大化

Ⅳ.货币市场型证券组合由各种货币市场工具构成

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

110.垄断竞争市场的特点是