欣泰电气案例分析课件

案例分享欣泰电器财务造假案例分析

案例分享欣泰电器财务造假案例分析

01目录CONTENT案例介绍案例分析防范欺诈发行的措施020403欣泰电气欺诈发行产生的影响01目录CONTENT案例介绍案例分析防范欺诈发行的措施022Part

1案例介绍欣泰电气公司基本情况欣泰电气财务造假回顾Part1案例介绍欣泰电气公司基本情况欣泰电气财务造假回顾3欣泰电气欣泰电气公司基本情况公司名称丹东欣泰电气股份有限公司公司前身丹东整流器有限公司注册号210600004012171经营状态存续所属行业计算机、通信和其他电子设备制造业成立日期1999年03月23日法定代表人刘桂文（最新）注册资本7000万元人民币职工人数560人股票上市地深圳证券交易所股票代码300372股票简称欣泰电气经营范围制造、加工、销售MCR磁控电抗器、磁控消弧线圈等欣泰电气欣泰电气公司基本情况公司名称丹东欣泰电气股份有限公司欣泰电气财务造假回顾欣泰电气财务造假回顾5Part

2案例分析造假手段分析财务比率分析可行性说明舞弊动机分析Part2案例分析造假手段分析财务比率分析可行性说明舞弊动604030201一、基于GONE理论视角的欣泰电气舞弊动机进行分析

在贪婪心理支配下，欣泰电气视道德、责任甚至法律于无物，视广大投资者的切身利益于无物，毫无底线地大肆攫取利益。贪婪Greed

只有在财务舞弊有“机”可乘的情况下，财务舞弊行为才可能“应运而生”机会Opportunity欣泰电气三大需要因子：上市需要保牌需要当地政府政绩压力、继续获得政府支持需要Need

欣泰电气之所以作出财务舞弊的决策，是因为欣泰电气自以为该舞弊行为被发现的概率较低，以及即使被披露所受到的惩戒也在预想可承受的范围内。暴露Exposure04030201一、基于GONE理论视角的欣泰电气舞弊动机进二、造假手段分析（一）虚构应收账款收回010203自有资金体内循环欣泰电气——客户——欣泰电气”闭合流转资金转出时：资金转出时：借：应付账款借：银行存款贷：银行存款贷：应收账款

利用外部借款

伪造银行单据自制银行进账单——补盖银行印章——应收账款收回二、造假手段分析（一）虚构应收账款收回010203自有资金体向外部第三方公司借款3利用外部借款向他人借款“向第三人借款将借款资金以客户名义还入欣泰第三人”闭合流转向外部第三方公司借款3利用外部借款向他人借款“向第三人借款（二）虚增利润少记材料成本少提坏账准备1硅钢片实际采购价与市场价对比2坏账准备计提数单位：万元

2010年金额/每吨采购平均单价14905.8市场最高价21000市场最低价17000项目/年份2011.12.312012.12.312013.12.312014.12.31少提坏账准备6597261240363（二）虚增利润少记材料成本少提坏账准备1硅钢片实际采购价与市（三）重大遗漏——未披露公有资金的占用

欣泰电气实际控制人温德乙以员工名义从公司借款供其个人使用，截至2014年12月31日，占用欣泰电气资金达6388万元，未在报表附注中披露这一重大事项。单位：万元名称时间原因期初数偿还金额方式偿还时间温德乙2011-2014个人用63886388现金2015.6.30（三）重大遗漏——未披露公有资金的占用欣泰电气实三、财务比率分析1、营运能力分析

欣泰电气2013年-2015年财务数据及财务比率表三、财务比率分析1、营运能力分析欣泰电气2013年-2财务比率分析2、盈利能力分析

加权净资产收益率财务比率分析2、盈利能力分析加权净资产收益率财务比率分析3、偿债能力分析

流动负债

2014.12.312013.12.312012.12.312011.12.31流动负债5.022.772.292.78经营活动现金流量净额-0.55860.40960.7870.5871现金流量比率11.13%14.79%34.37%21.12%财务比率分析3、偿债能力分析流动负债2014.12.3财务比率分析3、偿债能力分析财务比率分析3、偿债能力分析四、欣泰电气内部控制分析123内部关系

辽宁欣泰控股股东温德乙为欣泰电气实际控制人，与欣泰电气法定代表人刘桂文股东属夫妻关系，合计持有欣泰电气33.07%的股份，一股独大。欣泰电气的独立董事并没有很好地发挥监督作用整个监事会基本也受到了温德乙的控制，监事会基本已经丧失了独立性，无法发挥监督作用。四、欣泰电气内部控制分析123内部关系辽宁欣泰控股股东Part

3欣泰电气欺诈发行产生的影响对公司的影响对外部监管机构的影响对投资者的影响Part3欣泰电气欺诈发行产生的影响对公司的影响对外部监管17欣泰电气欺诈发行产生的影响

欣泰电气欺诈发行被曝光以后，公司被强制退市，这会带来巨大的影响。本节主要分别分析了欣泰电气欺诈发行给公司、投资者以及外部监管机构所带来的影响。

对公司的影响严重的损害了公司的形象，使公司名誉扫地。营业利润和净利润出现大幅度下滑，对投资者的影响使广大中小投资者遭受了较大的经济损失，严重的打击了中小投资者投资于证券市场的信心。对外部监管机构的影响 欣泰电气欺诈发行产生的影响欣泰电气欺诈发行被曝光对外部监管机构的影响对证券市场对保荐机构对会计师事务所

欣泰电气的强制退市，对于净化上市环境有重要的积极作用，同时也对正在排队申请上市的公司以警示和威慑。连累其保荐机构兴业证券2016年的利润。在兴业证券接受立案调查期间，证监会暂不受理兴业证券作为保荐机构的保荐业务欺诈发行爆发后，对欣泰电气审计北京兴华会计师事务所不仅面临着监管机构的审查，而且遭受到了巨大的舆论压力。对外部监管机构的影响对证券市场对保荐机构对会计师事务所Part

4防范欺诈发行的措施Part4防范欺诈发行的措施20（一）加强企业内部管理，加强诚信道德建设（2）（1）基层财务人员：建立符合企业实际情况的奖惩激励机制，约束财务人员的财务行为以及鼓励财务人员敢于坚守职业道德，抵制诱惑。管理层：完善管理层的薪酬机制以及激励机制，保证管理层控制权得到限制的同时又能适度的扩大管理层的剩余索取权，加强自律管理能力。。（一）加强企业内部管理，加强诚信道德建设（2）（1）基层财务（二）完善内部外部监督

企业在内部应当建立有效地事前监督控制机制，根据自身特征以及行业要求建立财务数据的披露平台，保证企业的财务相关信息公开透明，接受监督。中介机构公司内部

类似中介机构更应该严格执行会计审批程序，做到审慎核查、尽职调查。

企建立规范的公司治理体系和内控机制。进一步的强化外部董事的监督职能，形成权利制衡。（二）完善内部外