北京银行业协会银团贷款业务专题讲座

银团贷款业务环球市场部2005年7月北京银行业协会银团贷款业务专题讲座背景简介渣打银行很荣幸有机会与北京银行业协会的同仁就国内银团贷款市场发展的课题进行交流。接下来，我们将同法国巴黎银行一起，向各位简单介绍银团贷款的市场情况和操作流程。渣打银行是在中国历史最悠久、网络最广泛的外资商业银行。我们在银团贷款方面具有强大的实力和优异的业绩。金额

（百万美元）2004年全年项目数量金额

（百万美元）项目数量2005年1-4月1渣打银行171,484.72汇丰银行151,628.62星展银行151,339.14花旗银行121,518.75法国巴黎银行111,557.51渣打银行894,827.42汇丰银行854,668.23花旗银行633,997.44星展银行803,307.75三井住友银行563,052.8亚太地区(日本澳洲以外)银团贷款委任安排行排名资料来源：basispoint2目晒录炎表1.渣打坑银欲行厉简役介2疤.银刊团武贷尝款窗的寸概乏念3及.银欲团裂贷近款液的堡操绸作迎流璃程4劫.中辛国趣银童团鲁贷谊款包市丝式场5碧.稠渣储打–脑银牢团怠贷品款否专伍家6悔.兼主叙要舅联暮络简人31渣砍打惧银惧行犁简沫介穆嘱迪标孝准聚普底尔长塌期概存废款粥/吨长垃期越外廉币薯债熔务朴等丹级A座2艳A短商期鸦存白款酬/石长苗期蹲本谣地阳债弯务拿等辞级P投-丑1帝A节-紧1成兼立犯于1锄8防5肤3年总研部劫设荒于英惑国狂伦点敦管倦理跟核盯心不设加在香慨港及新应加思坡全市球驻业醋务选遍录布奏亚氧太宾地防区先、照南钩亚律、酷中哲东疾、强非励洲脆、窄英椒国丹及惰美星洲领品先歪全碎球绵的挣最凶佳挨国直际事级怕银秃行渣咸打黄在伦宜敦常证屈券悼交亲易金所及香损港材联辛合暑交拜易酱所上凑市波，旅以培2护0毅0盾5云年检7秃月突1哗1谎日魄股葡价仓计松，西市访值削为悉1腰3弓8施.都3搞亿毒英把镑哑(具即探2思4贵3道.歌1笼亿梯美享元尚)皂。超笼过三忘万繁八馅千名耗员捞工凯分导布众在霉超荷过五徐十个异国猪家烧的九施百扯五暖十偶多家抖分财行恐或爬代焰表奥处辈。新乞近牺完苹成是对张韩慎国晒第挣一遗银陪行求的丧全舍面追收复购央。在辜2冻0映0豆4依年覆1友2各月皱完命成软收鸭购衰印娘尼P访T架B走a旦n然k溉P约e霉r翠m缺a痒t闻a银镰行庄。在斥中晃国铅入陶股龟渤俯海故银急行笛2榜0诱%溜股旦份重。为苏香鉴港朽发蛛钞旷银泊行馒之席一稳。拥饭有给良童好拖国宇际矮信丑用悉评宝级往：渣热打为银叫行蹲简猛介5渣那打灶银型行镰简喷介北姨京大祖连天扛津青雨岛南南京上摔海杭田州宁舌波厦张门深墨圳珠督海广配州成框都*分移行代浆表畅处渣坐打暂早往在校中厨国错加案入W测T猎O之循前溪就腿在上唱海和深蔬圳取丧得抖了人坊民火币症业夜务皮资剪格。梁此赛外精，牙我介们肾在北笼京、南远京和厦旨门的低分框行镰也蔽拥处有香人根民晚币毫业搅务超资么格鸡。渣笼打杜是场在暗华鄙历攻史陪最练悠乒久匠，更网茄络致最充广全泛庙的是外浅资让银才行没。渣谢打膜从1泽9层9杯6年范起独就录率闪先鹊参撕与争中都国薪银蔬团掌贷才款拜市或场科，粒并哄在支近上年哄来著取坝得拜长饭足恩发印展淘。于把1岛9嘉9门6甩年蛮成件功极安谱排丢了溜国杰内第互一议笔滚长截期慨、猫无问追眯索汪的惊电短厂虫项配目筛商容业抖贷挽款(烂上填海橡闸无电保燃迟气剑轮叨机冲发戏电恨有泉限扣公济司拨)于暂1古9拥9孔8坏年称成玻功汁安源排疯了第株一抽笔由夫外删资边银城行绘牵熔头截的人促民勾币酬银蒙团影贷棉款(乳上逐海阁轮厚胎颈橡举胶茫有姓限资公挑司肃)于落2枯0打0孟3间年概安利排熊了第森一问笔以中颠国壶电王讯迈运隶营尤商（恋中天国厨联躁通迎）为借节款栗人惹的锐国恐际珠银精团喂贷非款于调2脏0宜0嚷4弯年头安赢排悄了韩谊国微在轻内本地维投琴资秒企摄业（师浦谊项刚制乱铁燥）筹鞋措有凉史蚁以汽来番的最坑大拢一筒笔援跨柏境月美找元切融肆资于遵2企0静0苏5士年堆安辰排裳了国药有室石权化椒企悟业墨（果中永国呼石哑化宗集农团旅）在老亚呈洲假金弯融爹危棒机挤后厕在斜境锤内等筹拼措佣的忆第苹一燥笔美茎元膨国斑际侧银碗团徐贷痕款苏查州*(府*赶即作将将开云业持)渣储打锤自1艺8五5帽8年福开荡始胶在舒华时业瘦务蛾，应此叫后两从软未某间兆断奋，演至修今养已勒有1养4惧7年塔历枣史呢。意包码括花即引将抓开证业妇的馒成宏都汤和陕苏待州刻分汽行典在才内捉，呀我蛛们掠在拳中曾国遮有1犁0击家泡分诊行和4扶家使代置表朵处。管无稳论鹿历盟史纤与予网街络何，绕渣仔打门都设居鱼所恼有掌外联资临银条行狐之战冠折。62银讲团券贷洽款栋的给概炎念7银帝团握贷晌款狐是倡由端一咸家膏或庆多陕家准银东行刃（订通琴常塔称俩为“牵羽头考银每行”）蕉承炮销厘并收安踩排辽、恐并捏向调一醒组阿金页融糕机乏构稼（趁一诸般劲以扇商味业宽银般行丛为私主新）揉推姨介暮发雪行间，以为猎企挥业绘或敏项日目解提盈供董债仔务客融教资萄的赖债摔务槽资崖本稳市倡场邀工城具债坛务概资典本寺市貌场股摄权疑资币本僚市仰场首合次页股挪票亏发服行二蚂次颜发胡行释（嫌配替股敲/感增继发垄）可重转概换钻债栽券股恨权两私标募其控他银饶团也贷怜款固循定亏收辜益比工咏具资钞产罩证刷券研化效工湿具其伞他资久本太市颗场吐工逼具银预团冤贷适款逆的林概面念8企盯业笨/捧项迎目借岸款尤人由害牵博头面行榨协茂调猪安晶排（醋包虎销值或境尽开力桶承搂销牛）渣恐打姐银洁行阅（讲牵岭头牢银冈行锈）贷顺款征银惭团仔的禁融庸资侍承挑诺银行B银行C银行D银行A银行E$$$$$$银州团四贷紫款库概勺念询示蜜意淘图银蔬团纽奉贷际款耕的串概啦念9由割一凉家亚或障少更数搂几适家犁银绪行圈获薪得添企怎业照委锅任育，努成响为图“牵峰头相银霉行”，统遵筹餐负独责床整叹笔上贷珍款邪融炒资强的衰安其排钱和肿完恩成轮。牵质头斯银其行聋可注以申“包弯销”恰或挽“尽滨力散承漂销”毁方绍式附安斧排渴贷准款射，走并膀邀煤请信其武他画银趴行仿参焰与范贷豆款染。包太销是查指供无仙论播最愁后宋组脊织区银尘团泡的蜜结丘果辉如卫何独，心牵绘头僵银穿行屑都面有燥义副务圾按橡照瓦提缩慧供融事绞先厚承展诺绝的定金减额碍和较条飞款拦提咳供炊贷花款希给送企泼业这；而络在尽玻力晕承漂销下鸣，秋牵缴头违银置行余不醋作谊上真述酒的婆承警诺辫，嫌即肆最只后筹贷剂款倒金积额凳的覆多悼少锹完携全瓶视鸭其迫他魔银批行间的郑最洋终舞参潮与死情轧况具而需定真。所除有习参骑贷深银哨行京的卫贷土款接条慕款吐和勇条菊件辱都事相岂同鼠，熟并慌受倦统咸一每起妻草锡的砌信持贷横协街议穴约举束。贷胡款捐签胸署哀以翁后僚，点由却一页家陈贷观款惜机裳构小（凑“代豆理市行”篇）萍负卵责腾管宗理匙日积常雪事网宜呜（尚如症提窃款相、衰付普息初、然还勿本插等放）盆。银宋团津贷工款券的镜主株要查特侨点银元团尽贷箭款迈的促概虏念1挣0银券团腔贷霉款兔可重以辰向粗一并家辽企未业童或地一振个蒸特析定蚁项巨目秋提饿供井融垄资究，读分壶别体称丸为急“企哪业船贷准款”枣及震“项挑目颂融渗资”释。企桶业筹贷跟款编和摄项孙目啦融倍资贡都展具检有矩银拍团飞贷厕款衬的著一携般赠特翅征拐，双也替具盲有越不在同肿的炼特晋点么：银段团蜡贷谜款健的泽用枝途项目融资企业贷款大型公司/机构母公司担保/资产抵押多为3-7年通常无出口信用机构介入项目公司资产/收入/合约抵押多为10-15年通常由出口信用机构提供部分贷款或保证（保险）借款人:抵押/担保:期限:其他：银抵团男贷朴款隆的剩概哭念1柱1银挤团验贷多款绢同脂其楚他鸭债猛务哥资历本绣市禾场救工剩具魄的贼比冷较银税团敬贷戴款惕结翼构槽灵老活添，嫩贴模切竹满挽足裕借激款纵人俊的蔬用福款冤需鼓要主，并涛且袜完哭成渠时期间蛛短孟，省筹爷组秃费鼻用室相蛋对润较牲低载。其他债务资本市场工具银团贷款有无外部评级皆可3-7年（项目融资可达10-15年）商业银行为主灵活不需要通常两个月左右前端/法律等费用相对较低通常要求有外部评级（如标普/穆迪）10年或以上比较常见各类机构投资者一次性提款/还款通常需要政府登记/批准较长法律/尽职调查/路演/文件制作/上市等费用相对较高借款人：期限:投资者群体：提款/还款:监管机构登记：所需时间：综合发行费用：银没团抓贷晚款叛的耕概犁念1停2银迷团嚷贷般款蛇同漂双汇边员贷肤款庙的风比症较银虫团撒贷责款率可交以溜帮哭助启企并业预高企效公率里地叫完头成渐大牲额瘦资泛金繁的铺筹克集据，暮同寸时第在允资若本奇市溪场跌上饿建洪立恢融科资惠纪方录句和才良揉好依形消象粪。双边贷款银团贷款银行团较大灵活帮助企业建立公开纪录和形象通常两个月前端/法律费用等由代理行管理日常操作，简化借款人管理手续单一银行较小，受单一银行对客户额度的限制灵活双边贷款通常不公开视银行与企业关系而定一般较低管理多个双边贷款可能加重借款人负担参贷银行：贷款金额：提款/还款:市场声誉：所需时间：综合发行费用：后续管理：银浴团忠贷宫款馒的汁概堂念1泡3采之用厦银仁团气贷饰款莲进狠行茶融强资搜的党好耗处一次性获得大量资金赢得价格优势建立银行间网络无严格的监管

/备案要求为何采用

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仪式第九周第七周第八周分配各参贷行贷款额度贷款合约取得一致同意第六周第五周与被邀请的银行保持联系就贷款文件进行磋商银团成功筹组1固84中誉国孟银烘团误贷厨款勒市絮场随湖着财外塞资剪银贞行跑将属国涝外葛成表熟族的对银惰团甜贷包款究业膏务头模冷式骑引朋进坦国续内渔，械以着及迫中帐资茂银弟行献的粉业坝务软渐侍趋纠同露国掩际脉接液轨察，仁银左团舅贷视款迁市签场深日贞益宜活劳跃迁。2街0肝0笋2普到胆0诱4暑年炭，泻市项场渠规再模绿年纺均拜增典长荒1倾6钟%抚，哄2狸0恳0挠4大年沉总柱贷劫款震规确模叮接岂近稍九蛾十鸣亿核美及元凡。项偏目帅融零资用和杂一穗般渣企闯业嫁融哄资踏成析为掘银落团句贷蜂款唤的而主门要胡用极途碗。资稳料阳来时源君：L价o拜a逮n梳P嘱r州i吓c热i终n稍g肾C冬o演r薄p泛o梢r津a誉t杠i环o插n2嘉0盏0束2石年么以占来牺，脊中正国役市忘场馆银灿团耗贷呢款瞧持逐续辣快暗速写增渴长…6侨5医.绞77秆6鼓.虫48株9抄.绘0中调国窗银托团弄贷垫款市砖场2泊0外倡商拿投版资困企裤业张内家层港驼浦牵项焰不临锈搬钢株有梳限犬公次司美形元4亿抖元定作期碰贷多款2止0丧0亚4年栏4阁月境教内凯融版资台亩塑锯企坝业辛宁轻波既4欣家肚子谈公方司美抱元快2稼亿秤8畅千朗5赤百搭万确元定宴期贷早款2仇0抓0早4年劣7长月境题外参融漠资中差国中系化剂集泼团扛公质司美纵元中2亿哀2低千冷万进元定烧期贷孝款2诉0程0秤4年绵1回0垄月中伴资廊企萌业中料国开五渴矿集占团舞公凭司美陈元勉1雹亿宁元定龙期贷绿款2欣0误0桨4年钓8熊月中错资邪企扰业中准国邻进监出订口县银钩行美盆元龙5渡亿安元定侵期贷唱款2孙0绪0赖4年棍1誓1碑月中钟国糖联栏通梅有励限涂公秃司美踏元泄5次亿茅元定背期贷够款2序0纱0烤4年还2回月中商国栋石具油蔑化锁工惊集馋团睁公谅司美历元聋3听亿侮元定踩期贷貌款2小0居0纽奉5年探3捆月各散行竖业称的勺顶产尖袭企椒业劣纷伴纷练采谣用因银尤团吩形缠式尊筹宋措些贷滔款半，悟为顷市撕场训注或入民源敲源晴活晌力移。外鸟资寄企弟业拔当含中毛，乐韩孩资双和搭台总资愿企喉业颂最本为饿积草极迁。中独资偷企置业蚊也毒日拣趋滑活套跃武，热不啄仅泛在茫传筒统屿的惭海赶外循市螺场隶（熔如爪香辫港吵）院继挺续灶组葱建枝银强团暴取乐得鸡贷带款臂，闸在泊国蜻内评市逮场独上嚼也班有连积陶极杠的粘举虏措芹。各虾类差型旨借挪款且人就积很极糟进糖入予市彩场启融兰资…广泉东洽溢探达梨纺岁织山有臭限飘公撤司美检元陕9千享万塌元躬等块值抵毕押定能期贷全款2械0妥0详5年灵5窗月联赞想偶集桑团愈有理限者公枯司美荐元怪6烛亿巷元循送环幅/屿定短期泥贷惠款2馅0特0帐5年狠2租月中捞国坝银左团吐贷头款市螺场2识1总真体茄快遭速跟增遇长处的门势答头槐将粱保敬持帜。对灶于剖银策行任信作贷淘的抄需叉求柴将集持业续哲，钳促泛使拨市奖场馋规坏模血不界断拆扩掏大国锯内番大姓型集企得业慕将党更博多爆地岔进次入伐银密团侮市秆场悄。国君内瓜大请型懒企秒业潮集瘦团红业制务踏的您日低益誉国鸣际启化在调资购本盘市都场恶的著活爱跃饮程锅度采不量断法提师高同灵时辨，检用舰于递支冷持殿外惯商狮投慰资誉项岂目终的混银心团易贷稠款台仍育将泻占骄据敢市雁场袄的洽重饺要间部窃分永。外幸商泪对袋华柳直障接吵投脑资嘉将德保粘持践强锦劲外善资连银唤行仿在群国例内隐银便团总贷狠款荐市态场驰上流较远为遥活腊跃快，哗但蚕是街国宪内仍银波行晶的涉重婶要雁性志也哑日捷益完显郊现俱。银辈行雪对鞠于姿信柱贷岛风哲险楼的缎管金理笑日玩趋渔严税格脸，因从屡而努使大得典银登团且贷韵款骆这摩一谋能膨帮言助红银狐行睁有撇效队分惕散掏风糊险钩的超贷率款酿形雄式兔日续益辱受悄到兽国叼内转银抖行挎的陪欢闹迎人跨民刻币俗银亲团若贷少款案的呀前煌景渐乐使观罚。国缴内寺利眨率秤、夺汇恼率捆体朗制语改简革丈继稿续吵深蛮入外涛资聚银途行满人睡民锁币币业桥务敲范文围赠逐总步保扩就大中唯国桌银截团膊贷旁款虑市盖场点未蚂来膀展页望婚乐握观…中革国峰银输团跌贷被款市锋场2归25渣夫打缸-百银北团阶贷赏款跌专衡家逾弱6馒0炊名葬业架务肯专左才耻遍索布嫩全枝球樱主哗要摊商灶业工及舅金看融文中绑心区殊域丑业块务幕中纱心香港–12上海–1新加坡–12吉隆坡–2曼谷–1迪拜–6孟加拉国–3巴基斯坦–3纽约–5伦敦–17渣枝打隶-唉银据团矩贷进款专禾家2遣4环涂球疯银南团窑贷烂款输业芝务泰总驼部尽设著于香伯港香未港是敢渣满打换最讲强谣大咏、涉最隶成葱功胡的脾业佳务轮地泰区我哈们治在赠亚挤太融地受区朗的阴业愤务香朴港迪酬拜巴乎基断斯志坦孟资加促拉施国新肝加阅坡吉胡隆丑坡上堡海曼没谷在香封港、韩概国、印度吵、马次来窝西缠亚、菲搞律尊宾、新喘加炮坡及泰驻国等菌国域家愧地俩区篮拥裳有趴超男凡掩的祖市望场堡领接导紫地仆位银疏团绳贷兄款伟业臣务址的吴范异围替，慌在风2驳0之0饱2迅年港扩伍展舟到曼婶谷及上雄海2着0既0廉3棚年霞在迪赞拜设茄立惕中盐东压及咽南畜亚纯的域区支域橡业选务蚕中树心我狱们秘在跳大抢中虫华折区摇的辅业杜务五由疯常添驻饿在香舞港及上渐海的眼同沟事辈共贿同饶运家作我进取一步您决胜千里渣兔打狐-肺银言团跨贷孔款专饮家2局5以恩客贱户楼为核导数向诸的攻一璃站耗式种服柱务银团贷款安排与包销贷款分销与交易企业与财务顾问客户网络风险与负债管理债务资本市场渣脸打泼-病银符团雄贷评款专钞家2需6…在领主共要降亚诞洲疼国打别陡市侮场誉同旺样填占煌据够领轮导承地碌位在减整临个分亚誓太粪地饼区索的肾业猴务羊量风始亿终迫排引名咽市或场计前努列史…渣胁打叫-善银括团罩贷姐款专球家亚股太断地绝区闭银严团选贷粮款爽委降任魄安臭排均行榨按证总屈金故额项排田名踏*银娃团汤贷吩款伤委哀任去安严排议行恐按杏总宵金艺额励排顶名韩平国印抢度中桐国150.0170.0177.2177.2300.0117.9122.9127.9139.7195.8123.5170.1170.1200.02羊3扣0宿.默0金梳额家（冠百险万秘美中元盆）2掘0拔0培4年箩全散年项逆目英数序量金桥额晃（恩百米万奖美锹元诞）项枯目程数洁量2秩0茅0司5年曾1色-欠4泉月百饰万凝美顶元百末万添美旅元百探万愿美汽元*撕日慌本演除桂外资奶料屈来广源页：b险a错s遇i擦s彼p职o深i画n迎t2趣7渣饰打渣在障2邮0溉0仅2徐至坑2释0拼0肿4挑的雕亚颜太拍地扩区灶委页任公安乔排映行稼排怎名蛙表边上越以数完乞成营项融目溉数挪量劲计连符续除三告年达名关列刮榜章首，项充漆分奏展狠示烦其炕市款场添领同导息地阅位矛。近警年钱所弟取杯得嫁的饥各划种判奖化项峰也减进衫一舰步原证笑明接渣共打根在弦各热类裂银察团尝贷洲款裁的惯结粪构丙设逢计域、键安馆排游及房诚包年销飞方岸面辜的愁深陕厚锤实茧力狼和体广校泛催经持验卫。领帜导蚁地呜位悔得阴到粒市嗽场喇公能认寒…泰恐国叹最旱佳伪债脚务秘行本扇地躲债疫券节及址泰源国医资歉本旧市旱场胆项注目新规加歇坡岁最伐佳即债购务江行印页度牲最趴佳何债老务够行最盐佳坛杠槐杆屠收夜购丙项标目(S哄a铲n诊d盈a框K围a市n(舞C有a诸y剃m昨a徐n舰I向I总I悦)健H青o疼l栏d傲i沙n域g搅s)印蜻度番最晴佳折债凶务辞行泰芬国像最挑佳敌债画务恋行最每佳愁普淋通般贷乏款(忙P棉T格A讲s触t旋r诵a馒I临n京t踏e父r岗n喜a央t躬i笼o稼n团a慰l与)印衰度镰最皮佳踩债晃券像行香犹港械年庸度零贷幸款裕行亚封太线地让区析贷闻款侨次裹席纷行马纷来岂西委亚毙年决度障贷圣款印乒度萌最叶佳贱债理务稍行新集加忧坡数最府佳信债宜务锤行印闪度弦最春佳技债竟务帐行香省港个年浪度系贷阳款抢行新助加介坡贫年甲度伤贷吓款扭行马绑来胳西塞亚形年资度匹贷展款谅项宪目(老B凤i幸n孟a嫁r惹i亭a衡n雷g唱S量a僻t驰e杰l溉l添i勾t缸e星S堵y晓s京t听e核m泊s愈)最必佳井本赔地神货颗币愉债牺券(C厕a咳g使a延m引a果s热)最细佳械政外府锋债务券俘(吸香续港吴特耀区许)亚捆洲彼最枝佳映政的府济/吃公谊共杠部男门陪贷岛款(B逝a念n嫌g阁k筛o紫S美e呜n浙t踏r款a阵l辉n根g盗P亭i岔l限i单p钩i捎n挣a酷s缺)亚暖洲桨最西佳耐本尿地权货挠币气债雨券件及最递佳贸马兆来骆西影亚尤林装吉垮特圣债手券(C召a恒g仿a公m烧a笋s条)2肿0朵0爬2葵年2经0际0蜘4年2到0韵0蔽3弓年渣醒打摇-朽银且团潜贷暴款专踢家2农8“如阔此活（争严身峻逐之畅）延市相况谦，匀使光得元只而有椅极长少债数早的躁银百行崭才版能萝在签香环港阻市棉场叙完牲成灰令过人艳侧测目寒的普贷蚀款逃业次务陡.甘.滑.秆.色.屋.祖渣品打少真存正仪展本示形了兴其系促数成育各帝类毕融兼资蓄案墨的锄非编凡谁能抵力第，钞不特仅问为际大狂型测蓝项筹逐公貌司词，奔也奸为劣不雨少湖中狂小浩客定户居筹僚组寨资快金席.括.纵.佩”“一藏直陷充扎当急市窑场岔的淡领醒导勺者黄，逆不芹断皱创握新唯，丛以花摆爱脱缺低踏迷婶。尊渣沫打着银傲行竿充奴分首表芽现仔出贯这圆方壤面箭的轰能舟力丧.停.娘.鞠.设.所.嚼而痛市顿场圆则轻对雁其文推册出宾的拿所鹅有奶融诱资迁案龟都灶报梅以伶热伏烈抖响渗应榨，估以裳此杠作谊为艰对神该谋行很出樱色徐表替现斧的渣认可。房诚”I斯F尊R抛A坦s疤i赔a2算0黑0萝3年纯度勉回呜顾“芳渣恢打隐银河行摊（兽在棚新根加戴坡桑）券.智.盖.裕…驱为手本宾地教公途司抱安忌排筋的肌银巴团慢贷染款介数全目教超母过绒任悲何归其滔他耽银竹行目，略融忧资缎总抚额狼相与当伏于辟1爽6狭亿乌美蜂元史。雁”“今孩年块是层渣悬打枝连尿续宫第户三绝年划荣宵获鸟此秆最真佳累债驶务般行送的滴奖能项嘴，缘瑞该亩行味亦运成给功虽协适助德印业度严公地司捕利细用鲁美无元被融拼资秀，终为顿印避度章银蛮行夕(B祖a触n别k榜o哑f伐I详n惑d垮i慎a)安仍排李首厨笔粮美浑元冬定榆期洪贷督款败。椒”E俩u饲r熊o饮m洒o伏n猾e禁y2字0铲0芝4年难度籍优和越迈奖稳项…及时雄间嫩与屑地静域宪的胸一识致尚证童明“局尽幻玉管树亚司洲痰的飘杠蝇杆纸收样购稼在刑日年本雷以左外临仍朝然唇为渴数柴甚针微挑，猴但惯其警中肺仍称不挂乏跑值制得视称喜赞自的物杰计出颤交牢易侍。S汉a溜n旁d露a售K哗a晨n亡(挤C颗a帝y糕m誉a额n非I未I萍I炕)母H炒o称l保d数i做n射g束s的锹案征例钥就政是裤最遣佳踪蝶证简明栗：羡这榆笔非融慰资许是栽2次0驾0摔4展年延度上大血中妹华脸地圣区丈唯决一渐一奔笔脉杠京杆苏收子购侧融趟资婆，竟同吩时旅也打是斧香口港熟地牧区剖近挨年简来绿为争数将不躁多窗的贞成某功士案绳例槽之婚一坡。割”T面r兵i战p呆l特e恒A纺A西s叶s良e装t2担0介0歪4虽年巧度厚亚苦洲牺奖骆项渣糠打碎-摸银挎团托贷伤款专像家2米9近茶三垮年笛来，影在东北亚洲区杆贷霸款市场上创造多项崭训新陈纪吸录捎…中盗国宝联拍通宋有姻限良公膜司美油元泼7漏亿砌元定绞期造贷被款委码任挪安蚀排挣行2樱0踩0倡3年怎9资月第辣一临笔堵以中瓦国抽电往讯样运廊营页商为借厚款步人瞎的喝国出际踢银沉团宜贷佩款中担国韩摇国至在华企绒业筹运措但的有丘史课以发来范最傻大霜美罩元闻贷芳款张念家茧港米浦矩项量不异锈秃钢愿有抵限誉公想司美塌元宾4息亿烦元影等呈值定扯期岸贷池款委搞任含安详排滨行2母0丘0自4滋年稿4禾月中烧国湿/北韩狮国2抹0多0尺4叙年台懂湾链在傅大话陆钳投龙资峰企踪蝶业最号大录美朋元欺银乘团跌贷愿款中迹国胸/耀台渗湾址地酷区第棋一唇笔国省有屋石呈化洁企碌业在慢国遣内冠筹站措浑之镇美饱元聪银床团疑贷康款中烘国中莲国斗石旦油晓化篇工晒集夸团记公译司美衬元季3招亿耐元定参期贷菠款协材调安帮排吧行及娃代骑理术行2甜0坚0弊5年姥3黄月台读塑锅企图业史宁谦波缩慧4线家显子诸公狱司美般元颈2精亿飘8阳千盛5忠百阵万鄙元定然期贷抖款安愁排督行2索0衡0螺4年沸7给月2腿0弯0药4炸年距度北大错中竞华奥地租区唯破一口一俊笔杠笋杆支收楼购互贷帆款S秆a述n咱d脾a母K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