电力市场分析

“十二五”智能电网建设目的：到年，满足6000万千瓦风电和500万千瓦光伏发电并网需要；建成覆盖全网的输变电设备状态监测系统；新建超过5100座智能变电站，改造1000座变电站，到年110(66)千伏及以上智能变电站占比30%；建成1195座充换电站和40万个充电桩（口），直供直管区域用电信息采集系统覆盖率100%。智能电网原则体系研究进展：原则体系架构包括专业分支、技术领域、原则体系和详细原则四个层次，重要工作在已基本完毕，目前汇总后正进行更新工作并将很快开始征求意见。原则体系的制定有利规范统一和技术推广，设备商将在一致体系下实现更为充足的竞争。基于发展可再生能源的智能化改造：风电的并网和消纳需要发展包括低压穿越、储能等在内技术，智能化将有助可再生能源的发电量预测并运用后备能源实现“削峰填谷”和有效调配。投资机会：“十二五”电网投资集中重点项目，实现电力输配和使用的智能化和有效性，配合新能源建设和长距离输送。考虑投资进度和同比增量，看好即将启动的智能变电站市场、新能源并网市场和用电侧信息采集系统。事件：国家电网3月4日宣布了年将推广建设11类智能电网试点工程，其中，建设智能变电站67座；在19个都市关键区建成配电自动化系统；推广应用5000万具智能电表；新建173座电动汽车充换电站和9211个充电桩；完毕25个智能小区/楼宇建设；推广建设6.2万户电力光纤到户；完毕中新天津生态城智能电网综合示范工程建设；接纳风电容量万千瓦；制定智能电网原则88项。在电动汽车发展方面，计划“十二五”期间建设充换电站2351座，充电桩22万个，初步建成覆盖企业经营区域的智能充换电服务网络。目前，国家电网已建成并投运87座原则化充换电站、5179台充电机和7031台交流充电桩，覆盖全国26个省市。点评：1.智能电网全面建设开始按照国家电网的计划，年是智能电网进入全面建设阶段的开局之年，也是承前启后的一年。首先，智能电网的各类试点将承接去年继续全面铺开；另首先，智能电网的各项原则也将密集出台。其中，在智能变电站领域，去年国网已完毕9座，今年新建67座；在智能电表领域，去年招标约5000块，今年与去年持平。2.电动汽车充换电站及充电桩计划建设规模符合预期“十二五”期间建设充换电站2351座、充电桩22万个，国家电网的这个规划的规模符合市场此前的预期。其中今年将新建173座充换电站和9211个充电桩，而根据此前国家电网公布的数据，到去年终已经完毕24座充换电站和1122个充电桩。表明今年前两个月已经完毕了63座充换电站和5909个充电桩，建设速度已经开始明显加紧。在充换电站及充电桩建设提速的状况下，将对有关上市企业的业绩起到提振作用，包括许继电气、奥特迅、国电南瑞等为最受益的企业。按照每个充换电站10~15个充电机估计，“十二五”期间充电机的市场容量约为50亿元。3.国网将主导电动汽车充换电，地方电力企业也将是受益者之一在中石化、中海油等此前纷纷介入充电站建设的状况下，国家电网首先提高了建设速度，另首先拟推广换电模式，我们判断国网将藉此主导电动汽车的充换电领域。因此除充电机的设备生产商外，国家电网下属的各地方电力企业将是承建充换电站与充电桩的主体，也将是国网该政策下的受益者之一。在中石化、中海油等此前纷纷介入充电站建设的状况下，国家电网首先提高了建设速度，另首先拟推广换电模式，我们判断国网将藉此主导电动汽车的充换电领域。因此除充电机的设备生产商外，国家电网下属的各地方电力企业将是承建充换电站与充电桩的主体，也将是国网该政策下的受益者之一。年12月16日，国家电网公布年第六批项目二次设备招标中标人名单、以及智能电网第三批（智能电网二次设备第一批）招标中标人名单。从中标成果看，许继电气、国电南自在智能电网领域斩获的份额超过市场预期。重要观点：老式二次设备市场份额同比变化较大年变电站继电保护设备合计招标5232套，同比下降5.08%。其中，南瑞继保市场份额同比提高较快，而许继电气市场份额下降较快。变电站自动化系统合计招标257套，同比增长0.78%。其中，国电南自、东方电子市场份额同比提高较快，而国电南瑞、四方继保市场份额下降较快。智能电网二次设备第一次招标中许继、南自体现超预期本次变电站继电保护设备共招标222套。其中许继32.88%、南自27.48%、四方20.72%、南瑞继保15.77%、深圳南瑞3.15%，许继、南自在智能电网市场中的份额高于老式市场份额。本次变电站自动化系统共招标9套。许继33.33%，南自22.22%，南瑞、四方、南瑞继保、深圳南瑞各11.11%，许继、南自仍然体现杰出。国网企业公布第四次电能表集中招标中标成果，本次招标的电能表总数约为1873万只，其中2级单相表约1569万只，1级三相表约126万只，0.5S级三相表约17.6万只，0.2S级三相表约5000只，单相一般表约160万只。点评：国网第四次招标规模巨大，未来三年电能表仍为智能电网建设重点投资对象。本次国网招标的电能表总数约为1873万只，约占今年整年招标数量的37.5%，其中智能电表约为1713万台，占整年智能电表招标数量的37.8%。以三相智能表550元/台、单向智能表150元/台价格计算，国网今年智能电能表投资额约为75亿元。国网规划~年共投资460亿元用于智能电表建设，未来三年电能表仍为智能电网建设重点投资对象。第四次智能电表中标企业集中度与前期基本持平。本次2级单相电表中标企业为54家，前五名中标份额为26%；1级三相电表中标企业为13家，前五名中标份额为70%；0.5级三相电表中标企业为3家，前三名中标份额为100%；0.2级三相电表中标企业为2家，前两名中标份额为100%。中标企业集中度与前