【企业财务风险的识别与评价研究文献综述及理论基础5000字】

企业财务风险的识别与评价研究文献综述及理论基础目录TOC\o"1-2"\h\u29204企业财务风险的识别与评价研究文献综述及理论基础 1266941

国内外研究现状 115301.1国外研究现状 1268631.2国内研究现状 253901.3总结部分 3138622

基本概念及相关理论 4136172.1财务风险及财务风险控制的相关概念 4227972.1.1财务风险的定义 4293632.1.2财务风险的分类 475522.1.3财务风险的特征 5244592.1.4财务风险控制的定义 553752.2财务风险识别与控制相关理论 6310002.2.1财务风险识别方法 666242.2.2

财务风险控制的内容 62512.2.3财务风险控制的方法 61

国内外研究现状1.1国外研究现状（1）在财务风险方面的研究Beaver（1966）选择了79家具有特定股票股利和债务违约的公司，企业破产公司计算了79家正常经营的公司，并分别分析了这两家国有公司的财务比率。预测财务风险的敏感指标是债务担保率和资产负债率。Deakin（1972）比较了金融危机预警模型，提交了一个适用的金融危机预警模型，与破产清算建立了联系，并得出结论，无法偿还债务的公司正处于金融危机中。Antonczyk和Salzmann（2014）对公司治理决定因素的实证分析加深了两者之间的差异。JongHoHwang（2015）使用自上而下的方法采集、记录、分类、再一次构成与验证新规定，提供主要的风险要素，即风险量，帮助我们进一步了解现代财务风险。HasnainKazmi（2016）讲述了系统与个体或者企业平时营运有着密切的关系和财富风险，其中包括了货币、产品、信贷与利率风险，甚至有一些行为差别可能会带来错误的财务决定，从而引发财务风险。（2）在财务风险评价与控制方面的研究Zavgren（1988）将企业经营时财务特征、财务风险预测、企业破产预警三方面联系，通过Logistic模型进行了实证分析，证实此模型在财务风险预测和企业破产预警的作用。Giannotti和Mattarocci（2008）经过对正处于成长阶段以及机遇较多的意大利房地产行业的投资市场研究，分别从内源性风险、外源性风险、财务抉择等方面入手，构建了一个更完整以及更系统的评估房地产投资组合的模型。Cooper（2014）等人通过研究发现首先必须考虑到财务风险的多维度，才能全面系统评估企业财务风险的风险承受力。GalinaAndreeva（2017）统计整理近年来企业防范财务风险的方法，然而较多企业存在不能够立刻寻找到财务风险并且对其进行有效管理，财务风险的管控机制上有较大问题，还提出企业能通过内控来应对其存在的财务风险。Umawadee（2017）提出想要防控企业财务风险，就应该把企业的客观情况与激发企业发展的模型相互结合，及时发现企业中的财务风险并进行有效的防范与控制。1.2国内研究现状（1）在财务风险方面的研究张继德，郭旭东（2020）从资金链的角度入手对企业的偿债、营运以及盈利能力进行了分析，得出资金链的安全与否对企业的财务风险至关重要，资金链的断裂进而引发财务的危机可能会造成企业破产，因此企业在日常营运过程中应该着重把控资金链的安全性。徐炜，肖智（2019）论证了内部控制与财务风险之间存在非线性关系，并指出了在企业财务风险管理中进行内部控制的必要性。张原，宋丙沙（2020）运用实证分析方法，研究了资本主义、金融风险与公司治理之间的关系。这项研究发现，市场规模越大，企业面临财务风险的可能性越大。同时，公司治理制度和水平对公司财务风险有着显著的影响。陈志斌，曹佳敏，王诗雨（2019）则分别受到企业财务风险对行业和竞争性企业财务风险的影响。通过研究分析，企业财务风险具有行业效应，可以影响整个行业和竞争对手的财务风险。朱艳芳（2020）认为，企业财务风险既受内部因素影响，也受外部因素影响。内部影响是管理资本链和项目安全的能力，外部影响是政策的变化。（2）在财务风险评价与控制方面的研究戚家勇，蔡永斌（2018）通过因子分析从行业和业务两个方面进行分析，发现偿债能力、盈利能力、经营发展能力对企业财务风险有显著影响。王诗雨，陈志红（2018）通过市场监管，防范单个公司的财务风险，引发房地产行业竞争性业务的财务风险，有利于建立良性市场竞争。熊毅，张友棠（2019）共同构建了金融风险预警模型，并采用实证分析方法对模型进行了评估。为了提高财务风险预警的准确性，已经发现可以在初始预警模型中加入适量的收入管理和其他相关的非货币性指标。郑萌萌（2019）在案例分析方法中使用Z值模型识别并评估了案例企业的财务风险。财务风险预警系统的构建和完善对提高企业财务风险管理能力具有重要意义。胡玲燕，朱家明，刘爽（2019）提出了两种适合房地产企业财务风险评估的方法，即层次分析法和模糊综合评价法。祖英奇(2020)认为，通过有效的内部控制机制，加强预算和投资管理，可以预防和控制预算管理导致的房地产公司现金流不完善和风险管理。1.3总结部分总之，自20世纪80年代以来，人们对风险的理解变得越来越客观。国外对房地产企业财务风险的研究有着较为完善的理论框架和先进的风险度量方法。我国房地产企业财务风险研究进展缓慢，理论也不完善。改革开放之初，中国正处于计划经济体制的时代。经济发展水平回落，市场不重要，人们的风险意识相对较弱。随着20世纪80年代中期的改革开放，人们逐渐认识到房地产企业财务风险的重要性。中国学者还提交了适合国情的研究方法和控制措施。目前，对我国房地产企业财务风险的理论研究大多集中在整个行业，而对房地产企业整体财务风险的研究较少。然后，本文借鉴国内和国外已有的研究成果，对宴会企业的财务风险进行了全面、深入的分析，并阐述了具体的对策。

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基本概念及相关理论2.1财务风险及财务风险控制的相关概念2.1.1财务风险的定义财务风险是公司可能倒闭的风险波动和股东回报。公司资本结构债务、租赁和优先资本借贷比例的增加了公司支出成本的增加，从而增加了资本损失。公司财务风险的另一个方面涉及股东可能获得的利益的相对差异。换句话说，公司财务风险包括公司付款损失和股东利润变化的可能性。这两个方面与公司的业务风险直接相关，即营业收入的预期偏差。金融风险是经济中的一种风险现象，通常由不确定因素引起，具有广泛的含义。从狭义上讲，金融风险只适用于债务管理公司。企业财务不确定性导致企业财务风险。如果公司资产不包含债务资产，则不存在财务风险。广义的财务风险是基于财务的本质，可以发生在企业财务活动的任何部分。由于内部经营环境和外部经济环境中存在太多不可控因素，因此将企业的实际利润与企业的利润目标进行比较。因为差异很大，所以有损失的风险。它从企业财务活动的全过程、财务风险的整体概念到财务的本质，决定了企业的财务风险。2.1.2财务风险的分类（1）筹资风险财务风险包括公司再融资风险。市场利率风险、市场购买力风险和市场汇率风险属于企业融资风险。（2）收益分配风险本公司收入分配风险是指本公司持有的股份对本公司未来生产和销售活动的影响。由于客观环境因素和内部会计方法的影响，公司费用核算较少，收入较多。（3）投资风险公司的投资风险是指公司为证券投资和直接投资筹集的资金可能会因市场因素导致公司实际收入与预期收入之间的差距。投资风险、利率风险、通货膨胀风险、汇率风险、违约风险、道德风险等。（4）经营风险经营风险是指在生产和经营过程中，由于供应、生产和销售等不确定因素造成的资本流动的延迟和企业价值的变化。包括采购风险、生产风险和库存流动性风险。2.1.3财务风险的特征（1）财务风险的客观积累性财务风险的概念是一个综合性企业的错误经营活动和财务活动的积累。它反映了企业融资、投资、消费和回收结果、职业、分配、财务管理和会计报表中的其他项目。金融危机的积累是各种金融活动的综合反映。例如，在融资和投资决策方面，由于生产成本高，生产成本积累时间长，市场定位不是管理不善、销售失败或客户服务失败，而是财务风险的存在是客观和不可避免的。在任何地点，公司都需要实现实时监控和严格管理。（2）财务风险的突发性在许多因素的影响下，金融危机的几个因素是可控的，但更多的因素是偶然的、爆炸性的，并且突然开始下降。企业无法应对这些急剧变化，金融危机突然呈现出突变的特征。如果风险能够在短时间内得到控制，公司就能满怀信心地解决风险。另一方面，如果它能超过最高的短期风险控制，公司将处于危险之中。（3）财务风险的复杂多样性金融危机的原因是多方面的，并受到业务流程复杂性的影响。在这个过程中，所有环节都可能导致金融危机。最后，它受到金融行为复杂性的限制。公司可能会引发金融危机、投资、资本使用、资本回收和利润分享。（4）财务风险的灾难性金融危机发生时，许多公司采取了一系列措施应对危机，避免破产，但也付出了沉重的代价。需要进行组织重组，增加机构的成本和资本成本。金融危机包括几种不同的情况，但它是否会导致财务管理技术失败、公司或任何人破产，都可能导致灾难性后果。2.1.4财务风险控制的定义财务管理风险的定期控制主要就是企业在运行财务管理的时候，采纳相关的信息手段，对这一个企业财务管理运行过程进行一定的调整，以达到预期目标，合理规避财务风险。2.2财务风险识别与控制相关理论2.2.1财务风险识别方法一是定量分析法，主要是通过财务报表中相关的数据来进行财务风险的分析和识别，进而对财务风险进行一个全面和综合的判断，在分析的过程中，找出一个企业的不足和缺陷。这种通过定量分析法得到的结果，会在一定程度上保障了，其准确性和客观性。二是层次分析法，将一个决策划分成多个部分，然后将每个部分进行合理的细化和分析，一般将决策分为目标、方案、准则等多个层次，并且将其中的两两层次进行组合和比较，然后根据权重性进行一个排序，然后在排序的基础上去挑选一个最合适的方案。三是财务指标分析法，对企业各个部门中的数据进行整理，对和财务风险相关的数据进行分析和研究，这些研究的结果就可以成为公司财务风险的判定依据。通过相关指标的分析能够反映出一个企业的经营状况，要根据状况制定相关的措施来降低财务风险发生的比率。2.2.2

财务风险控制的内容（1）防护性控制防护性风险控制管理是广泛指在企业成本风险控制管理系统的运行程序中通过建立若干项规章制度和成本约束实施条件，控制和有效预防各种弊端、偏差的同时发生，是直接降低企业产品成本的也是直接提高产品企业社会经济效益的一种重要途径。（2）反馈性控制反馈行动控制主要是在泛指在某一步的行动和某个任务基本完成之后，将实际行动结果与其进行反馈比较，从而对我们下一步完成行动的任务进行情况产生相应影响，起到行动控制的重要作用。2.2.3财务风险控制的方法（1）采用风险承担策略。企业可以设置坏账准备等一系列措施来应对市场的变化。（2）投资者的风险规避策略。对于一些明确的风险远远超过自己的能力水平和其他可能影响因素很难控制质量生产经营，业务管理者和决策者应该根据他们的特点和金融资源政策，采取一些规避或者做出一个正确的判断标准，并得到了风险识别和权衡的最佳方法。（3）风险的分散战略。实施多元化的经营模式是现代公司进行分散投资风险的一个很重要手段。其中的理论基础就在于，不同的行业或者产品的盈利能力、更新换代的周期都是独立、不完全有密切相关的，所以多种产业、多种商品在一定的时间、空间及其损益上都是相互之间的补充与抵消。通常情况下，财力强大、技术及管理能力比较高的中小型企业都会更加愿意选择。参考文献：[1]BeaverWH.Financialratiosaspredictorsoffailure[J].JournalofAccountingResearch,1966(4):71-111.[2]DeakinEB.Adiscriminantanalysisofpredictorsofbusinessfailure[J].JournalofAccountingResearch,1972(10):167-179.[3]Antonczyk,Salzmann.Corporategovernance,riskaversionandfirmvalue[J].AppliedFinancialEconomics,2014,24(8):543-556.[4]JongHoHwang.Riskquanta:anapproachtounderstandingmodernfinancialrisk[J].JournalofFinancialRegulationandCompliance,2015（2）：179-195.[5]Hasnaingazmi.ManagingCommonFinancialRisks[M].ElsevierInc.:2016-06-15[6]ZavgrenCV,FriedmanGE.Arebankruptcypredictionmodelsworthwhile?anapplicationinsecuritiesanalysis[J].ManagementInternationalReview,1988,28(1):34-44.[7]GiannottiC,MattarocciG.Riskdiversificationinarealestateportfolio:evidencefromthetalianmarket[J].JournalofEuropeanRealEstateResearch,2008,1(3):214-234.[8]CooperWW,KingyensAT,ParadiJC.Two-stagefinancialrisktoleranceassessmentusingdataenvelopmentanalysis[J].EuropeanJournalofOperationalResearch2014,233(1):273-280.[9]GalinaAndreeva.TheStudyonFinancialRiskIdentificationBasedonMatrixModel.SpringerNewYork,2017-06-15.[10]Umawadee.Fuzzycomprehensiveevaluationmethodappliedintherealestateinvestmentrisksresearch[J].PhysicsProcedia,2017(24):1815-1821.[11]张继德,郭旭东.基于资金链视角的乐视网财务风险管理[J].