商业银行经营战略与风险防范

商业银行经营战略与风险防范

2005年，“企业转型”是中国银行最重要的关键词。很有意思的是,虽然“转型”一词出现的频率非常之高,却没有一个统一的定义。综合起来,基本上指的是经营战略、经营思维、业务结构和盈利模式的调整。银行转型并非始于2005年,但在2005年却因一系列的机缘巧合而成为大势。如果说,前些年中国银行业经营转型主要表现在风险管理意识的加强、对不良资产的关注以及在业务发展与风险管理之间来寻求平衡,那么2005年的转型则表现在业务结构上,中小企业开始受到切实关注,零售银行业务竞争白热化,中间业务成为新宠。政府及金融机构等金融债券市场将面临比补与发达国家银行业相比,中国的商业银行获利并不那么辛苦,一方面有一个较大的比较稳定的官定利差,另一方面,又有一个高回报率的国债市场和银行间债券市场。近几年来,中国银行业一直在分享着中国经济高速增长的成果,取得了较好的经营业绩。同时,不良资产率和不良资产额都在下降,更重要的是各行都在建立全面风险管理的架构,许多银行特别是一些大银行建立了信贷管理的信息系统,通过制度与技术约束,从而将贷款风险降低在较低的水平。然而,这些建立在大量数据基础之上的分析系统,自然就将一些经营绩效好、经营时间长、行业稳定性好的大型企业或大型项目以及一些有着地方政府担保的市政工程作为主要的贷款对象。一时间,不管是大银行还是小银行,出于风险和成本的考虑,都在当地的所谓优质客户中拚了太多的火力。竞争的结果是所谓的优质客户具有绝对的谈判能力,条件甚是苛刻,银行的实质收益可能并不太多。但,与贷给中小企业相比,至少可能要安全一些。其他的资金,银行就将一部分放在央行获取1.62%的利息,另一部分购买国债以及金融债并在债券交易市场获益。其中债券市场收益成为许多商业银行利润贡献的重要来源,对于某些城市商业银行来说,占到利润的半壁江山。中国是少数几个同期国债利率比银行存款利率高的国家,同时,中国银行业的前些年的好日子要感谢多年来积极财政政策及其制度惯性,这些年中国不停地发行国债,最大的受益者就是商业银行;银行业还要感谢为对冲外汇储备而高速增长的央行票据,如果没有这么多的国债和央行票据来支持,中国银行业的盈利能力就会大打折扣。正因为如此,多少年来,中国的银行行长们并不担心钱的去处,最为头痛的是如何完成存款指标,于是一些有着背景能拉来存款的客户经理成为各家银行争抢的人才。然而,商业银行赖以生存的环境正在悄悄地发生改变。经国务院批准,2005年3月17日,中国人民银行宣布下调金融机构在人民银行的超额准备金存款利率,由现行年利率1.62%下调到0.99%。央行的意图是非常明显的,就是推动商业银行提高其信贷能力。与此同时,实施多年的积极财政政策的惯性正在减弱,到2005年国债发行量大大减少,更为重要的是银行间债券市场的收益率大大降低。商业银行就需要考虑将太多的钱放在央行作为超额准备金值不值得了,就需要调整自己的行为,寻找新的盈利点。事情远未有完,2005年5月24日,中国人民银行发布实施《短期融资券管理办法》,旨在进一步发展货币市场,拓宽企业直接融资渠道,规范短期融资券的发行和交易。短短半年时间,短期融资债共发行1400多亿元。在银行间短期融资债的压力之下,实行审批制,官僚气实足的发改委不得不放开审批,共批准发行企业债券1760亿元。低利率、手续简便的特点,使优秀的符合条件的大型企业纷纷转向债券融资。随着大型企业的金融脱媒,银行不得不寻求次优的借款人——中小企业,面向个人客户,与此同时,在存贷之外即在中间业务间寻求机会。支持中小企业发展相对于大型企业来说,银行总是偏好大型企业。在中国历来就是如此,由于中小企业财务不太规范,中国信用环境不太好,虽然中小企业融资困难叫了很多年,但并没有解决。虽然在央行、监管部门大力倡导支持中小企业融资,但他们的良好愿望并没有得到银行切实的支持,各大银行基本上都是雷声大,雨点小,银行基本上是作些表面功夫,应付了事。然而,2005年以来,转向中小企业却是出于商业银行自身利益的考虑。曾经不受重视的中小企业,这回真的开始受到银行的亲睐。除了上述银行不得不为之的原因外,管理层的两件工作的开展也大大降低了银行对中小企业融资的风险,提高了中小企业贷款的可操作性。其一是,中央银行金融生态的宣传和地方政府一起改善地方金融生态的努力取得了成效,银行贷款的安全性得到改善。其二是银监会将改善小企业金融服务列为2005年的工作重点,7月28日发布《银行开展小企业贷款指导意见》,对银行开展小企业贷款进行了“窗口指导”,这些指导为商业银行开展中小企业融资提供了技术支持和政策支持。大型银行纷纷放下架子,向中小企业频送秋波。中国工商银行推出十项措施支持小企业发展,为保证这些措施落到实处,目前已经建成了一整套适应小企业风险特点的信用风险评级体系,以确保在有效防范信贷风险的前提下理性开拓小企业信贷市场。截至2005年12月底,工行小企业贷款余额达到1135亿元,较年初余额增加468亿元。在小企业贷款迅速增加的同时,小企业贷款的不良率为1.32%(不含贴现)。建设银行则在总行设立中小企业贷款管理处,分行一级设立中小企业贷款科,支行一级设立中小企业金融中心,目前已经在江苏省苏州市进行了小企业贷款前期的准备工作;同时,小企业评级体系草稿已经形成,准备报银监会审批。农业银行杭州萧山支行最近被确定为浙江农行系统的首批小企业信贷业务试点行,通过机构设置、制度设计、流程再造和强化激励等方面进行探索革新,加大对小企业融资的支持力度。股份制银行也纷纷试水。光大银行选择上海分行作为开展小企业授信业务的试点行,计划专门在分行私人业务部下设立“小企业授信服务中心”,专门负责全行小企业授信业务的管理工作,重点开展小企业信贷,建立中小企业信贷营销、管理体系。华夏银行上海分行率先推出了支持小企业发展的最新六大举措,其中给符合条件的小企业最高1000万元的贷款额度,比业内普遍认同的500万元最高贷款额高出一倍;该行还承诺,在申请资料全部符合要求的前提下,三天内即可批复。民生银行上海分行推出“一桶金”业务,允许小企业主以自然人名义申请经营贷款、通过个人贷款的方式向小企业提供融资服务。浙商银行推出针对小企业贷款的系列创新产品,并表示将把小企业信贷作为特色业务和战略发展目标之一,成为全国首家以小企业信贷业务为战略发展目标的股份制银行。城市商业银行则普遍把小企业贷款作为特色服务和战略发展目标之一。上海银行是上海中小企业开户最多的银行,2004年底其对公贷款的55%均为中小企业贷款,目前该行专门选择6～10个风险管理能力强的支行,作为拓展小企业贷款的专业支行,并委派上百人专职负责小企业贷款。北京银行对信贷模式进行战略调整,出台十项措施深入推进小企业贷款业务,并结合自身实际和北京市小企业的发展速度,以逐步成为北京地区小企业贷款业务的主要提供者为总体目标,每年将新增小企业贷款40至60亿元,占每年新增贷款之比的20%至30%。战略调整,做国内最好的零售银行零售银行业务的竞争在2005年是全方位的。当前,零售业务需求已从储蓄存款发展到支付、结算、外汇买卖、临时透支、贷款融资、经营投资和综合理财等全方位、多层次的服务,而且由于银行零售业务风险分散,受经济周期及行业发展的影响较小,占用的经济资本相对较低,因此,近年来越来越多的商业银行把零售业务提升到战略的高度,将其作为调整资产结构、收益结构,开拓新的利润增长点的重要举措。2005年国内各商业银行的零售业务竞争趋于激烈,战略调整方向日益明显。2004年的宏观调控之年,让银行吃尽了苦头。特别是一些中小银行,长期以来在复制大银行,与大银行争抢大项目、争所谓的优质客户。然而许多银行遭受了宏观调控的风险,宏观调控除了使银行开始学会研究宏观经济与行业经济之外,银行更加认识到发展抗宏观风险的个人银行业务是多么重要。事实证明,那些个人银行业务(零售业务)发展较好的银行在宏观调控中损失较小,但公司业务占比较大的银行则承受了更大的压力。民生银行、兴业银行、中信银行就是这样的典型。这些后起的新兴股份制银行由于在规模和网点上,处于劣势,在发展初期首要要解决的是生存问题,需要在短期内迅速扩张。发展公司业务自然是一条捷径。然而,这也潜伏着风险。公司业务的脆弱性就会表露无遗。当发展到一定程度之后,特别是交了相应的学费之后,这些银行作出战略调整则变得顺理成章了。何况还有招商银行这样的榜样在呢。2004年底,招商银行前常务副行长陈小宪出任中信实业银行行长。与人们期待的一样,陈小宪经过一段时间的调研后,对中信实业银行进行较大的改革,其中一项就是大力发展零售银行业务,在信用卡等零售银行业务上不断创新。最为果断的举措是,将中信实业银行更名为中信银行,其中一个含义就是淡化industrial色彩,向零售银行转型。民生银行的一个重要战略定位是大力发展零售银行业务,成为国际金融市场的合格竞争者。为实现这一战略定位,该行开始对业务结构进行调整,提出了在未来的3至5年内使零售银行业务在整个业务中占比达到30%的目标。目前,北京管理部储蓄余额接近130亿元,年内业务结构占比有望超过15%;个人消费信贷余额突破150亿元,业务结构占比达20%。作为零售银行业务的领导者,招商银行将目标定位在“做国内最好的零售银行”上。目前招行零售业务占比已超过40%,大大高于其他中资商业银行;2005年招行荣膺《亚洲银行》评选的“2004年度中国最佳股份制商业零售银行”。面对竞争对手的觉醒,招商银行不敢有丝毫的懈怠,反而在体制上不断创新,巩固传统优势。为进一步发挥零售银行业务优势,招行自2005年初以来稳步实施组织体制改革,相继将各级个人银行部改组为零售银行部,在分行一级组建了财富管理中心、事后监督中心等集中作业部门;完善个人资产风险管理体制,在全部27家一级分行中已有24家成立了个人资产管理中心。此外,招行还对零售银行业务进行了单独的模拟财务核算。工商银行依托覆盖全国的2万多家营业网点、近2万台自助设备及功能强大的电话银行、网上银行、手机银行等构架了自己的零售业务体系,截至2005年9月末,本外币储蓄存款余额已达30589亿元,市场占比稳居国内银行首位;个人银行业务品种已发展到160多种。2005年第1季度,工商银行个人中间业务的收入达8.68亿元,比2004年同期增长40.69%。该行从传统零售业务向以理财业务为核心、财富管理型的现代综合理财服务的战略转型也进展顺利。近三年连续被《亚洲银行家》评选为“中国最佳零售银行”。中国银行零售贷款业务获得了快速发展,零售贷款占总贷款的比重从2003年末的18.95%上升到2005年9月末的23.5%,与其他国有商业银行相比,增速是最快的;9月末储蓄存款占各项存款比中也达到57.5%,较年初增长10.2%。目前成功引入的战略投资者苏格兰皇家银行在英国的地位类似于国内的工行,网点很多,零售银行业务突出,中行可以加强与苏格兰皇家银行在零售业务领域的合作,提升零售银行业务在总收入中的比重。建设银行目前零售贷款占总贷款的比例为18%,其整体战略正在经历一个从公司业务为主到个人业务为主的转变。2005年建行将口号从“哪里有建设,哪里有建行”改为“建设银行建设现代生活”,并引入零售银行业务非常强的美洲银行作为战略投资者,帮助建行推行从地域性管理到产品线垂直管理的转变,希望在未来3到5年内,零售业务每年占比能够增加1%。农业银行在2005年10月甚至提出要以建设“国内最大的零售银行”为目标,打造零售银行业务优势,其市场战略定位是建立以县域市场为基础、以经济活跃城市为重点的城乡一体化市场结构,最新提出的品牌战略为“伴你成长,中国农业银行”。在区域定位上,农业银行重点支持经济活跃城市特别是大城市、“三大板块”的发展;按照“大中选强、小中选优”的原则,积极营销大客户、优质中小客户和中高端个人客户。在业务定位上,积极推进业务结构战略性调整。创新业务产品、服务、金融产品等三大类型,实行重点发展战略,不断增加中间业务收入2005年9月,全国股份制商业银行行长联席会议上,以经营转型应对资本充足性要求成为股份制商业银行行长的共识。其中,最为重要的转型就是发展不用自身资产的中间业务。其实,中间业务以其成本低、风险小、收入稳定、受微观经济与国家宏观经济金融政策影响较小,早就受到商业银行高度关注和重视。2003年以来,中间业务成为四大国有商业银行、股份制商业银行和外资银行竞争的焦点。目前,中资商业银行中间业务品种虽有较大增加,但与外资银行相比,与市场需求相比,品种仍然较少。现有中资商业银行中间业务主要局限于传统的结算、汇兑、代收代付以及信用卡、信用证、押汇等产品上,这些约占中间业务种类的60%。而在利用商业银行信息、技术和人才等为客户提供高质量和高层次服务方面,则还比较欠缺;咨询服务类、投资融资类及衍生金融工具交易类等高技术含量、高附加值中间业务发展明显不足,覆盖面窄。2004年,四大国有银行中间业务占经营净收入比重仅有10%左右,而国际上好的银行则达到30%～70%。为此,2005年各商业银行也在