量化基金月度跟踪（2023年10月）：9月各类量化基金表现亮眼均录得正向超额

内容目录TOC\o"1-2"\h\z\u1、量化基金概况 42、主动量化基金 5、主动量化基金——宽基类 5、主动量化基金——行业主题类 9、主动量化基金——smartbeta类 93、指数增强基金 10、指数增强基金——宽基类 10、指数增强基金——行业主题类 12、指数增强基金——smartbeta类 134、对冲量化基金 135、量化基金新成立情况 146、风险提示 15图表目录图1：量化基金产品分类 4图2：2023年9月各类量化基金涨跌幅中位数 5图3：2023年初至今各类量化基金涨跌幅中位数 5图4：跟踪沪深300主动基金超额收益 6图5：跟踪中证500主动基金超额收益 7图6：跟踪中证800主动基金超额收益 8图7：跟踪中证500指增基金超额收益 10图8：跟踪中证500指增基金年化跟踪误差 10图9：跟踪沪深300指增基金超额收益 图10：跟踪沪深300指增基金年化跟踪误差 图对冲量化基金绝对收益表现 13图12：各类量化基金产品数量 14表1：量化基金产品分类9月业绩表现概况 4表2：宽基类主动量化基金指数跟踪情况 5表3：跟踪沪深300主动基金年化波动率、最大回撤情况 6表4：2023年9月跟踪指数为沪深300的主动量化基金超额收益排名前10 6表5：跟踪中证500主动基金年化波动率、最大回撤情况 7表6：2023年9月跟踪指数为中证500的主动量化基金超额收益排名前10 7表7：跟踪中证800主动基金年化波动率、最大回撤情况 8表8：2023年9月跟踪指数为中证800的主动量化基金超额收益排名前10 8表9：2023年9月跟踪指数为其他宽基指数的主动量化基金超额收益排名前10 9表10：2023年9月跟踪指数为行业主题类主动量化基金超额收益排名前10 9表年9月跟踪指数为smartbeta类主动量化基金超额收益排名 9表12：宽基类指增基金指数跟踪情况 10表13：跟踪中证500指增基金年化波动率、最大回撤情况 表14：2023年9月跟踪中证500的宽基类指增基金超额收益排名前10 表15：跟踪沪深300指增基金年化波动率、最大回撤情况 表16：2023年9月跟踪沪深300的宽基类指增基金超额收益排名前10 12表17：2023年9月跟踪其他指数的宽基类指增基金超额收益排名前10 12表18：2023年9月行业主题类指增基金超额收益排名前10 12表19：2023年9月smartbeta类指增基金超额收益排名 13表20：对冲量化基金年化波动率、最大回撤情况 13表21：2023年9月对冲基金绝对收益率排名前10 14表22：2023年9月量化基金新成立情况 141、量化基金概况图1：量化基金产品分类资料来源：300、500800smartbeta6300500smartbeta5smartbeta2023年9月，除跟踪行业主题指数的指数增强基金外，其余量化基金本月绝对收益表现亮眼，绝对收益中位数均高于中证偏股基金指数收益表现。表1：量化基金产品分类9月业绩表现概况资料来源：，，数据截至2023年9月30日SmartBetaSmartBeta和中证500跟踪中证500的指增基金月度收益率涨跌幅排名前5，收益率中位数分别为0.4%、0.1%、-0.3%、-0.3%和-0.6%。图2：2023年9各化基涨幅位数 图3：2023初今量化金跌中数 资料来源：，，数据截至2023年9月30日

资料来源：，，数据截至2023年9月30日2、主动量化基金、主动量化基金——宽基类截至2023年9月30日，176只宽基类主动量化基金按跟踪指数分为跟踪1330050080074、50、23只。表2：宽基类主动量化基金指数跟踪情况资料来源：，，数据截至2023年9月30日300500800指数⚫300202393003002023920232023图4：跟踪沪深300主动基金超额收益资料来源：，，数据截至2023年9月30日表3：跟踪沪深300主动基金年化波动率、最大回撤情况资料来源：，，数据截至2023年9月30日2023910300（：表4：2023年9月跟踪指数为沪深300的主动量化基金超额收益排名前10资料来源：，，数据截至2023年9月30日⚫500202395005000.4%920232023图5：跟踪中证500主动基金超额收益资料来源：，，数据截至2023年9月30日表5：跟踪中证500主动基金年化波动率、最大回撤情况资料来源：，，数据截至2023年9月30日2023910500：表6：2023年9月跟踪指数为中证500的主动量化基金超额收益排名前10资料来源：，，数据截至2023年9月30日⚫ 8002023年9月，跟踪指数为的中证800的主动基金相对中证800指数超额收益均值为0.7%，分布区间较年初至今阶段超额收益表现收窄。9月份基金净值波动率均值低于年初至今阶段、最大回撤均值小于年初至今阶段。图6：跟踪中证800主动基金超额收益资料来源：，，数据截至2023年9月30日表7：跟踪中证800主动基金年化波动率、最大回撤情况资料来源：，，数据截至2023年9月30日2023910800表8：2023年9月跟踪指数为中证800的主动量化基金超额收益排名前10资料来源：，，数据截至2023年9月30日⚫ 跟踪指数为其他宽基指数的主动量化基金共29只，列举出2023年9月超额收益排名前10的基金，其中月超额收益排名前三的量化基金跟踪指数均为创业板指数。表9：2023年9月跟踪指数为其他宽基指数的主动量化基金超额收益排名前10资料来源：，，数据截至2023年9月30日、主动量化基金——行业主题类27TMT2023910100A93位。表10：2023年9月跟踪指数为行业主题类主动量化基金超额收益排名前10资料来源：，，数据截至2023年9月30日、主动量化基金——smartbeta类3只smartbeta类主动基金跟踪指数分别为中证红利、中信成长风格指数。2023年9A9smartbeta资料来源：，，数据截至2023年9月30日3、指数增强基金、指数增强基金——宽基类截至2023年9月30日，141只宽基类基金共跟踪15种指数，其中跟踪中5003001000514719只。12资料来源：，，数据截至2023年9月30日我们将分析跟踪中证500和沪深300指数宽基类指增基金收益表现情况。⚫ 500202395005000.3%。9图7：跟证500基金额益 图8：跟证500基金化踪差资料来源：，，数据截至2023年9月30日

资料来源：，，数据截至2023年9月30日表13：跟踪中证500指增基金年化波动率、最大回撤情况资料来源：，，数据截至2023年9月30日2023910500表14：2023年9月跟踪中证500的宽基类指增基金超额收益排名前10资料来源：，，数据截至2023年9月30日⚫ 300202393003000.2%。92.5%图9：跟深300基金额益 图10：踪深300基金化踪差资料来源：，，数据截至2023年9月30日

资料来源：，，数据截至2023年9月30日表15：跟踪沪深300指增基金年化波动率、最大回撤情况资料来源：，，数据截至2023年9月30日2023910300表16：2023年9月跟踪沪深300的宽基类指增基金超额收益排名前10资料来源：，，数据截至2023年9月30日⚫ 跟踪其他宽基指数的主动基金共43只，列举出2023年9月超额收益排名前10的跟踪其他宽基类的指增基金，其中排名前3的量化基金分别跟踪科创50、创业板和科创50指数。表17：2023年9月跟踪其他指数的宽基类指增基金超额收益排名前10资料来源：，，数据截至2023年9月30日、指数增强基金——行业主题类2220239108009表18：2023年9月行业主题类指增基金超额收益排名前10资料来源：，，数据截至2023年9月30日、指数增强基金——smartbeta类2只smartbeta类指增基金分别跟踪中华预期高股息、中证国企红利指数。2023年9月，跟踪中华预期高股息指数的量化基金月度超额收益率排名第一，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示：表19：2023年9月smartbeta类指增基金超额收益排名资料来源：，，数据截至2023年9月30日4、对冲量化基金2023年9月，对冲量化基金收益绝对收益率平均收益0.07%。9月份基金净值波动率低于年初至今阶段、最大回撤均值小于年初至今阶段。图11：对冲量化基金绝对收益表现资料来源：，，数据截至2023年9月30日表20：对冲量化基金年化波动率、最大回撤情况资料来源：，，数据截至2023年9月30日2023年9月，列举出本月度绝对收益排名前10的对冲量化基金，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示