外贸格局演变系列报告之一：进出口依赖度视角下的出口动能研究

目 录1、观察框架构建：国别、产品分类与进出口依赖度 4、按出口国别分为发达经济体与发展中经济体 4、出口产品种类分为劳动密集型产品、原材料等初级工业品、生产与消费类机械 4、观察指标：海外经济体进口依赖度与我国出口依赖度 52、进口依赖度：欧美日韩新能源等电气设备需求具有一定粘性，发展中经济体生产类机械上升较快 7、总量进口依赖度：发达经济体各有分化，发展中经济体多数上升 7、发达经济体各产品进口依赖度：美国普遍下行，欧盟日韩澳加生产类机械维持上升 9、发展中经济体各产品进口依赖度：生产类机械上升快于消费类机械 133、出口依赖度：发达经济体份额仍占主导但发展中经济体不断提升 17、总量：对美国、日韩澳加出口份额降低，欧盟与发展中经济体份额上升 17、生产类机械：欧盟28国与发展中经济体为主要去向且占比持续提升 18、消费类机械：欧美仍为主要去向，但发展中经济体份额持续提高 19、原材料等初级工业品：发展中经济体为主要去向且份额持续扩大 204、欧盟或将成为出口关键变量，看好生产资料产品出口 21、总量方面，发展中经济体对美日韩形成对冲，欧盟地位关键 21、结构方面，看好生产资料产品出口 23风险提示 27图表目录图1：所选主要对象约占我国2023年H1出口总额的75.6% 4图2：2021年以来美国对我国进口依赖度加速下行 7图3：美国对墨西哥、东南亚、欧洲等地进口依赖度上升 7图4：较疫情前，欧盟对我国进口依赖度中枢整体上升 8图5：较疫情前，日韩澳加对我国进口依赖度涨跌分化 8图6：美国对墨西哥、东盟进口依赖度持续提高 8图7：墨西哥、东盟对我国进口依赖度持续提高 8图8：较疫情前，印尼、泰国、巴西、土耳其对我国进口依赖度均上升 9图9：2017年以来，印度对我国进口依赖度整体呈下行趋势 9图10：美国对我国各类产品进口依赖度普遍下降（单位：%） 9图欧盟28国对我国生产类机械进口依赖度呈上升趋势（单位：%） 10图12：日本对我国生产类机械进口依赖度呈上升趋势（单位：%） 图13：韩国对我国生产类机械进口依赖度呈上升趋势（单位：%） 图14：澳大利亚对我国机械类产品进口依赖度呈上升趋势（单位：%） 12图15：加拿大对我国生产类机械进口依赖度呈上升趋势（单位：%） 12图16：东盟对我国各产品进口依赖度普遍上升（单位：%） 13图17：墨西哥对我国生产类机械进口依赖度上升最为显著（单位：%） 13图18：巴西对我国新能源等电气设备产品进口依赖度上升最为显著（单位：%） 14图19：土耳其对我国新能源等电气设备产品进口依赖度上升最为显著（单位：%） 15图20：印度对我国通用专用机械设备进口依赖度上升最为显著（单位：%） 16图21：2018年以来，我国出口欧盟28国占比整体上升 17图22：2018年以来，我国出口主要发展中经济体出口占比普遍上升 17图23：我国生产类机械出口欧盟28国与发展中经济体份额上升较快（单位：%） 18图24：我国消费类机械出口发展中经济体份额上升较快（单位：%） 19图25：我国原材料等初级工业品出口发展中经济体份额上升较快（单位：%） 20图26：2018年以来，生产型机械设备出口金额占比不断提高，消费型机械设备出口金额占比不断降低 21图27：世界贸易较为景气时，发展中经济体进口需求增长往往高于发达经济体；世界贸易衰退时，发展中经济体进口需求衰退也快于发达经济体 图28：发展中经济体对世界进口拉动不弱于美国日韩澳加，欧盟为重要需求地 23图29：除疫情影响阶段，2019年以来美国对我国机械产品增速明显低于进口世界增速 24图30：2022年以来墨西哥制造业发展较快 24图31：2018年以来墨西哥进口我国进口生产类机械增速多数时间高于进口世界增速；消费类机械相反 24图32：东盟、墨西哥进口我国原材料等初级工业品增速多数时间高于进口世界增速 24图33：东盟外商制造业直接投资近年来处于高位 25图34：2018年以来东盟三国进口我国生产类机械增速多数时间高于进口世界增速；消费类机械相反 25图35：欧盟28国、日韩对我国消费类机械进口依赖度随全球供应链恢复迅速下降 26图36：2019年以来欧盟28国、日韩对我国新能源等电气设备进口增速始终高于进口世界增速 26表1：机械设备产品占我国2023年H1出口总额的50%以上 5引言：近年来，随着贸易摩擦、新冠疫情、供应链重组及能源危机等事件的相继发生，我国出口贸易格局正不断改变。本文以海外经济体进口依赖度与我国出口依赖度两大占比为观察指标，首先使用进口依赖度衡量不同经济体对我国总量及各产品进口份额的变化情况，从外需角度审视我国产品的海外竞争力。但海外经济体进口依赖度无法直接反映我国出口结构的变动，因此需再通过出口依赖度对我国总量及各产品出口份额及去向的变动进行更加直观的复盘，以探究近年来我国出口贸易格局总体及结构演变特征。最后对两大指标所呈现的共同现象进行总结，并试图找到驱动这些现象的主要动能，结合历史表现对未来出口走向的判断提供参考。1、观察框架构建：国别、产品分类与进出口依赖度、按出口国别分为发达经济体与发展中经济体28体包括东盟、印度、俄罗斯、拉丁美洲的墨西哥与巴西以及中东地区的阿联酋、沙以上经济体约占我国2023年上半年出口总额的75.6%，代表性较强。图1：所选主要对象约占我国2023年H1出口总额的75.6%数据来源：、海关总署、研究所、出口产品种类分为劳动密集型产品、原材料等初级工业品、生产与消费类机械伴随着近些年来的贸易摩擦与产业迁移，我国对位于全球价值链不同位置的经济体出口产品类型正发生趋势性变化。经验判断来看，欧美等发达经济体需求以终端消费类产品为主，而承接制造业迁移的发展中经济体需求则以原材料、生产机械等生产资料类产品为主。因此，按照产品性质及功能，将我国出口主要商品分为劳动密集型产品、原材料等初级工业品、生产类机械设备与消费类机械设备四大类1。其中原材料等初级工业品及生产类机械设备在性质上侧重于生产资料，而劳密型产品与消费类机械设备则侧重于终端消费类产品。劳动密集型产品202328.2%。原材料等初级工业品202319.2%。生产类机械设备备，新能源产业链产品等电气设备，以上三类产品各占202310.3%，5.0%，9.9%。消费类机械设备202323.5%，2.3%。表1：机械设备产品占我国2023年H1出口总额的50%以上出口产品品类2023年H1出口占比(%)产品所在HS章节所含主要产品劳密型产品28.221-24章,39-42章,48-49章,57-71章,94-98章,B2B商品原材料等初级工业品19.225-38章,43-47章,50-56章,72-83章、铜铝镍等金属生产型机械设备10.384-85章部分产品通用专用机械设备部件5.087章部分产品,86章,88-89章商用车、铁路列车、船舶与航天器体；航天航空器9.985章部分产品新能源等电气设备其他辅材消费型机械设备23.584-85章部分产品,87章部分产品计算机通信电子设备、家电与乘用车乘用车2.390-92章精密仪器仪表乐器等光学设备、精密仪器、钟表、乐器等资料来源：海关总署、研究所、观察指标：海外经济体进口依赖度与我国出口依赖度为更全面的观察我国对外出口贸易结构的变化，根据我们前述思路，分别从海外进口我国以及我国出口海外两个视角出发，按照总量与产品两个维度，构建进口依赖度与出口依赖度这两个观察指标。具体计算方式如下：：1动植物等农副产品以及武器弹药等特殊商品占比较低，未纳入产品分类中。A国对我国进口依赖度=A国进口我国金额/A国进口总金额A国对我国X商品的进口依赖度=A国进口我国X商品金额/A国进口X商品总金额：我国对B国出口依赖度=我国出口B国金额/我国出口总金额我国对B国Y商品的出口依赖度=我国出口B国Y商品金额/我国出口Y商品总金额2、进口依赖度：欧美日韩新能源等电气设备需求具有一定粘性，发展中经济体生产类机械上升较快、总量进口依赖度：发达经济体各有分化，发展中经济体多数上升201920202021202313.6%20187升1.8个百分点，对东南亚的越南、泰国、新加坡合计上升2.5个百分点。相较于疫情前，欧盟对我国进口依赖度中枢整体上升年疫情以来，受供应链危机、能源短缺等多方面因素冲击，欧盟对我国进口依赖度20232023年Q2Q228国对9.6%2019年Q27.9%。相较于疫情前，日韩澳加对我国进口依赖度涨跌分化20202021-2022202320192023图2：2021年以来美国对我国口依赖度加速下行 图美国对墨西哥东亚欧洲等地进口依赖上升美国对我国进口依赖度美国2023H1相较于美国对我国进口依赖度美国2023H1相较于2018H1进口依赖度变化24 422 220 018 -216 -414 -62013Q42014Q22014Q42015Q22013Q42014Q22014Q42015Q22015Q42016Q22016Q42017Q22017Q42018Q22018Q42019Q22019Q42020Q22020Q42021Q22021Q42022Q22022Q42023Q2中国台湾印度泰国荷兰瑞士哥伦比亚意大利奥地利中国数据来源：Trademap、研究所 数据来源：Trademap、研究所图较疫情前，欧盟对国口依赖度中枢整体升 图较疫情前，日韩澳对国进口依赖度涨跌化欧盟28国对我国进口依赖度日本对我国进口依赖度韩国对我国进口依赖度澳大利亚对我国进口依赖度加拿大对我国进口依赖度欧盟28国对我国进口依赖度日本对我国进口依赖度韩国对我国进口依赖度澳大利亚对我国进口依赖度加拿大对我国进口依赖度12 3511 30102598 207 152013Q32014Q12014Q32015Q12013Q32014Q12014Q32015Q12015Q32016Q12016Q32017Q12017Q32018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32023Q12013Q42014Q22014Q42015Q22015Q42016Q22016Q42017Q22017Q42018Q22018Q42019Q22019Q42020Q22020Q42021Q22021Q42022Q22022Q42023Q2数据来源：Trademap、研究所 数据来源：Trademap、研究所发展中经济体中，除印度外，多数发展中经济体对我国进口依赖度上升趋势未变。。201020187.3%20202018年的20.5%提升至2020年的23.5%。20202021年以来相较于2020年高点略有回落但整体仍明显高于2019年同期。20172017年Q114.9%年Q113.7%。度相较于2020图美国对墨西哥、东进依赖度持续提高 图墨西哥、东盟对我进依赖度持续提高美国对墨西哥进口依赖度 美国对我国进口依赖度(美国对墨西哥进口依赖度 美国对我国进口依赖度(右轴) 墨西哥对我国进口依赖度16 24 262414 22 2212 20 2010 16 8 14 146 12 124 10 10数据来源：Trademap、研究所 数据来源：Trademap、研究所图依赖度均上升土耳其对我国进口依赖度 土耳其对我国进口依赖度 282318132013Q42014Q22013Q42014Q22014Q42015Q22015Q42016Q22016Q42017Q22017Q42018Q22018Q42019Q22019Q42020Q22020Q42021Q22021Q42022Q22022Q42023Q2

图9：2017年以来，印度对我国进口依赖度整体呈下行趋势% 18171615141312112013Q32014Q12013Q32014Q12014Q32015Q12015Q32016Q12016Q32017Q12017Q32018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32023Q1数据来源：Trademap、研究所 数据来源：Trademap、研究所、发达经济体各产品进口依赖度：美国普遍下行，欧盟日韩澳加生产类机械维持上升从产品视角出发，观察发达经济体对我国各产品进口依赖度的变化情况。。近52018年以2018年Q2的31.7%下降至2023年Q2的20.3%。图10：美国对我国各类产品进口依赖度普遍下降（单位：%）劳密原材料生产通用专商用车、新能源消费计算机通精密仪总额型产品等初级工业品类机械用机械火车动车等电气设备、船舶与设备航天器类机械备、家电与乘用车器仪表乐器等2018Q120.828.98.818.419.410.726.331.334.514.42018Q220.419.310.826.631.734.914.92018Q322.632.68.417.810.926.734.538.114.32018Q422.431.09.317.918.411.026.533.036.314.02019Q118.026.48.015.616.99.012.72019Q218.016.48.621.227.630.712.32019Q319.429.97.514.715.58.821.027.730.713.02019Q418.024.27.013.314.47.718.828.431.511.72020Q113.513.47.415.719.621.710.32020Q221.025.19.518.819.637.517.22020Q320.528.39.715.317.78.918.828.531.114.82020Q420.717.033.613.92021Q118.324.98.315.317.69.318.127.430.213.62021Q14.816.89.017.726.929.912.92021Q318.626.57.515.616.211.019.628.631.813.82021Q419.726.78.615.716.210.620.630.533.613.62022Q118.324.59.916.317.211.020.427.129.813.52022Q216.523.18.015.215.910.119.625.027.612.22022Q315.415.710.320.126.429.013.42022Q415.321.26.513.513.58.618.824.326.911.12023Q113.619.56.412.512.57.517.620.623.010.02023Q213.619.35.912.813.07.917.520.322.610.22023Q2相较2018Q2变化7-8.0-2.3-5.6-6.3-3.0-9.1-11.4-12.3-4.7数据来源：Trademap、研究所；注：热力图为纵向比较图，红色越深代表依赖度越高，蓝色越深代表依赖度越低，最后一行代表最新季度依赖度数据与2018年同期数据差值（下同）。282820232018年Q2的12.3%上升至20234-527.7%28图11：欧盟28国对我国生产类机械进口依赖度呈上升趋势（单位：%）总额劳密型产品原材料等初级工业品生产类机械通用专商用车、新能源用机械火车动车等电气设备、船舶与设备航天器消费类机械计算机通信电子设备、家电与乘用车精密仪器仪表乐器等2018Q18.02018Q12.316.118.07.62018Q38.819.722.48.32018Q48.87.92.914.120.623.28.22019Q8.19.03.014.52019Q27.916.418.48.12019Q8.89.03.516.218.621.08.72019Q49.08.23.315.520.523.28.52020Q14.616.818.98.02020Q211.411.74.419.62020Q310.514.33.917.620.522.711.02020Q410.322.124.510.92021Q10.611.14.617.321.324.09.82021Q29.310.34.310.710.94.518.420.623.49.62021Q310.513.54.012.612.05.721.423.7 10.32021Q410.714.03.922.324.928.210.52022Q110.513.34.923.023.626.810.62022Q29.911.75.013.722.025.29.62022Q310.723.927.110.72022Q410.413.13.729.423.326.310.22023Q19.411.14.012.810.04.226.419.922.69.12023Q29.611.33.927.218.821.39.02023Q2相较2018Q2变化2.31.61.41.5数据来源：Trademap、研究所日韩澳加对我国生产类机械进口依赖度整体呈上升趋势50%50%50%总体来看，除美国因贸易摩擦的影响，对我国各品类进口依赖度全面下行外，欧盟、日韩澳加对我国生产类机械进口依赖度仍呈上升趋势，这与我国在新能源制造产业领域具备较高的竞争力密不可分。图12：日本对我国生产类机械进口依赖度呈上升趋势（单位：%）劳密原材料生产类机械通用专商用车、新能源用机械火车动车等电气设备、船舶与设备航天器消费计算机通精密仪总额型产品等初级工业品类机械信电子设器仪表备、家电乐器等与乘用车2018Q122.836.87.633.429.725.944.141.649.117.22018Q223.037.68.634.532.822.545.237.643.919.02018Q322.939.17.633.531.121.945.740.447.019.22018Q423.929.623.544.043.751.019.02019Q123.436.48.034.132.923.542.842.650.417.92019Q223.036.18.634.738.445.318.42019Q323.638.18.033.431.547.018.52019Q423.836.77.932.130.620.042.742.749.818.42020Q121.029.622.639.838.846.116.22020Q228.542.410.839.938.325.749.045.552.520.62020Q326.834.828.619.72020Q427.532.031.842.846.153.318.72021Q125.535.28.437.035.629.742.845.252.618.92021Q224.633.39.538.539.548.620.22021Q323.336.527.347.541.647.920.42021Q423.336.28.536.636.521.446.143.349.520.32022Q122.034.17.838.037.329.443.042.649.218.82022Q220.433.57.338.536.428.645.739.244.619.62022Q321.036.57.040.436.437.247.441.146.621.22022Q420.839.144.419.32023Q121.435.830.944.740.747.517.82023Q222.035.28.339.437.130.846.834.839.818.32023Q2相较-1.0-2.5-8.21.-2.9-4.1 0.72018Q2变化数据来源：Trademap、研究所图13：韩国对我国生产类机械进口依赖度呈上升趋势（单位：%）劳密原材料生产类机械通用专商用车、新能源用机械火车动车等电气设备、船舶与设备航天器消费计算机通精密仪总额型产品等初级工业品类机械信电子设器仪表备、家电乐器等与乘用车2018Q119.030.710.520.812.218.042.333.136.819.82018Q220.133.411.124.617.020.742.733.037.020.22018Q319.417.519.443.132.936.720.12018Q421.032.510.325.516.721.043.038.6 17.12019Q120.830.611.326.518.421.243.435.439.416.42019Q222.033.011.428.721.523.844.037.9 16.02019Q320.731.210.828.221.717.843.032.837.014.02019Q421.633.110.927.520.519.142.535.440.114.52020Q119.727.910.524.015.523.614.72020Q225.435.614.429.519.938.546.037.141.416.92020Q323.331.512.330.422.630.144.632.836.516.02020Q424.932.613.729.418.736.315.92021Q122.529.513.026.916.039.344.634.840.013.32021Q222.718.926.445.233.537.016.72021Q322.132.612.429.420.524.346.335.439.017.22021Q422.933.611.130.320.424.248.040.845.119.22022Q120.431.010.529.819.928.146.836.239.816.92022Q222.332.713.431.921.529.450.635.939.816.22022Q320.833.511.833.221.830.051.532.334.918.22022Q421.033.711.730.518.628.848.532.335.316.32023Q121.532.613.433.218.930.653.92023Q222.534.614.732.429.332.216.22023Q2相较12.8-3.7-4.8-4.02018Q2变化数据来源：Trademap、研究所图14：澳大利亚对我国机械类产品进口依赖度呈上升趋势（单位：%）劳密原材料生产类机械通用专商用车、新能源用机械火车动车等电气设备、船舶与设备航天器消费计算机通精密仪总额型产品等初级工业品类机械备、家电与乘用车器仪表乐器等2018Q122.133.814.619.825.728.911.72018Q223.033.214.721.419.49.546.727.931.611.22018Q324.737.415.421.921.311.542.929.633.512.52018Q426.837.015.923.623.810.145.836.641.512.92019Q124.735.317.323.721.414.847.128.332.311.82019Q224.234.815.822.020.48.948.729.734.111.72019Q325.134.916.822.721.99.447.931.035.212.82019Q427.937.517.725.526.09.950.336.541.712.82020Q122.520.19.946.127.0 10.52020Q231.939.722.352.642.548.915.82020Q328.640.519.024.824.613.445.033.037.316.62020Q430.941.523.324.126.012.347.338.443.315.52021Q127.137.020.123.824.113.045.632.236.513.92021Q225.335.311.145.030.434.612.92021Q326.539.114.924.824.613.746.32021Q429.939.617.528.227.515.854.242.347.916.42022Q127.536.919.926.526.713.252.035.039.215.32022Q223.936.113.025.323.913.849.433.037.613.42022Q326.840.414.127.927.414.553.836.441.016.02022Q428.237.419.426.538.543.415.62023Q125.735.717.124.623.012.551.633.637.814.32023Q223.634.312.723.421.712.748.831.836.213.12023Q2相较0.1.-2.02.02018Q2变化数据来源：Trademap、研究所劳密原材料生产类机械通用专商用车、新能源用机械火车动车等电气设备、船舶与设备航天器劳密原材料生产类机械通用专商用车、新能源用机械火车动车等电气设备、船舶与设备航天器消费计算机通精密仪总额型产品等初级工业品类机械信电子设备、家电与乘用车器仪表乐器等2018Q112.019.04.015.522.024.610.02018Q211.317.86.015.520.8 10.22018Q313.59.14.316.72018Q414.09.34.417.928.632.110.72019Q16.421.524.29.42019Q211.69.34.316.42019Q317.124.527.410.42019Q413.017.76.010.32020Q110.416.04.014.319.021.48.32020Q215.920.68.911.833.939.412.32020Q314.710.84.317.326.830.110.92020Q415.620.27.720.229.833.411.22021Q113.618.87.818.123.726.311.22021Q213.017.37.410.812.26.018.823.125.810.82021Q314.419.27.911.012.05.920.327.531.011.32021Q414.918.28.010.712.15.420.031.6 12.02022Q113.516.99.711.012.06.319.224.427.410.72022Q212.816.68.011.413.45.521.022.6 11.52022Q314.56.1 25.728.511.62022Q413.412.45.418.52023Q111.815.87.010.713.45.016.619.922.110.02023Q9.711.44.618.419.922.19.32023Q2相较-0.1--1.0 -0.9 82018Q2变化数据来源：Trademap、研究所、发展中经济体各产品进口依赖度：生产类机械上升快于消费类机械2018208202223.5%32.2%25.1%26.4%2。图16：东盟对我国各产品进口依赖度普遍上升（单位：%）总额劳密型产品原材料等初级工业品生产类机械通用专用机械设备商用车、火车动车、船舶与航天器新能源等电气设备消费类机械计算机通信电子设备、家电与乘用车精密仪器仪表乐器等201013.313.09.715.3201113.517.08.611.5201214.515.09.424.622.924.412.2201315.814.810.619.019.610.426.524.726.312.8201417.117.012.320.620.711.827.625.026.514.3201520.120.316.322.822.515.530.025.126.614.5201620.821.818.822.523.112.529.723.9 15.0201720.220.816.822.622.912.530.224.826.314.4201820.521.216.823.524.211.532.025.1 15.2201921.923.418.225.025.412.334.325.927.316.1202023.525.218.828.726.714.339.826.7 16.7202123.824.719.031.429.218.041.627.428.518.5202224.429.618.532.231.319.741.126.427.418.22022相较于2018变化9.0数据来源：Trademap、研究所201714.7%21.9%图17：墨西哥对我国生产类机械进口依赖度上升最为显著（单位：%）总额劳密型产品原材料等初级工业品生产类机械通用专商用车、新能源用机械火车动车等电气设备、船舶与设备航天器消费类机械计算机通精密仪信电子设器仪表备、家电乐器等与乘用车201020.834.737.020.5201114.912.65.420.035.838.420.9201215.414.15.821.036.740.018.1201312.537.439.624.8201416.616.06.013.310.67.322.438.041.419.8201517.717.47.413.911.28.323.037.441.020.0201618.011.47.924.238.341.422.9201717.617.76.814.711.68.624.738.141.621.2201818.017.76.927.038.742.319.5201916.736.639.322.9202018.515.411.128.436.037.230.4202119.920.58.521.018.214.629.238.939.237.5202219.621.79.321.918.815.830.336.137.827.12022相较于2018变化.6.6.6 -2.6-4.6 数据来源：Trademap、研究所巴西、土耳其等国同样具有对我国的生产类机械进口依赖度上行较快的特点2为避免篇幅过长，东盟中泰国、新加坡、菲律宾等国对我国2018-2023年的进口依赖度季频数据不在报告中展示我国原材料等初级工业品以及三类生产类机械产品依赖度上行相对较快，即使是在总量上对我国进口依赖度降低的印度，通用专用设备依赖度整体也呈现上升趋势。总体来看，除印度外，随着东盟、拉美、中东地区国家等发展中经济体与我国政治经济联系的加深，对我国多数产品依赖度处于上升趋势，且这些国家制造业的发展驱动其对我国生产类机械依赖度较快上升，超过其他产品。图18：巴西对我国新能源等电气设备产品进口依赖度上升最为显著（单位：%）总额劳密型产品原材料等初级工业品生产通用专商用车、新能源类机用机械火车动车等电气械设备、船舶与设备航天器消费计算机通精密仪类机信电子设器仪表械备、家电乐器等与乘用车2018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q218.328.311.441.333.1 15.717.423.410.910.920.0 8.340.930.2 22.926.426.339.031.4 17.311.617.321.74.944.434.6 24.328.412.740.123.052.347.135.7 18.624.111.721.9 9.243.534.9 34.7 17.427.111.018.318.65.847.919.727.511.010.926.121.411.356.337.0 22.426.433.316.547.249.837.1 19.425.712.945.545.550.530.922.726.614.727.524.343.046.329.721.126.315.418.926.93.953.445.2 21.122.926.814.527.624.611.156.343.651.320.622.613.740.039.646.421.721.826.016.211.545.128.314.928.523.210.458.440.8 24.330.216.733.3 14.667.640.1 19.223.713.426.519.858.837.0 16.723.129.017.830.331.124.038.6 22.729.529.515.825.136.8 20.813.527.258.635.735.517.321.529.214.926.755.617.42023Q2相较2018Q2变化6.2.82.514.75.3 8.10.9数据来源：Trademap、研究所劳密总额 型产品劳密总额 型产品原材料生产通用专商用车、新能源消费等初级类机用机械火车动车等电气类机计算机通精密仪信电子设器仪表工业品 械 设备、船舶与航天器设备械备、家电乐器等与乘用车2018Q14.928.732.615.92018Q13.924.527.713.42018Q39.611.65.014.315.55.422.92018Q11.512.24.020.025.630.512.42019Q20.231.538.315.32019Q12.914.04.420.928.634.814.42019Q23.831.537.615.92019Q13.414.34.622.632.538.413.02020Q19.07.14.813.928.533.414.22020Q31.036.342.318.72020Q317.619.55.627.231.835.316.42020Q414.917.85.422.32021Q18.820.17.329.434.738.917.32021Q18.720.05.432.932.036.215.92021Q312.511.47.420.921.88.033.536.142.516.82021Q420.720.67.834.535.741.416.62022Q111.412.26.721.735.039.919.52022Q20.031.736.216.52022Q312.424.58.335.333.237.318.92022Q419.419.39.331.130.834.316.42023Q21.421.58.935.031.835.417.32023Q21.821.47.638.928.730.917.82023Q2相较2018Q2变化4.06.62.54.4数据来源：Trademap、研究所图20：印度对我国通用专用机械设备进口依赖度上升最为显著（单位：%）总额劳密型产品原材料等初级工业品生产类机械通用专商用车、新能源用机械火车动车等电气设备、船舶与设备航天器消费类机械计算机通信电子设备、家电与乘用车精密仪器仪表乐器等2017Q33.929.515.957.348.555.618.12017Q216.08.39.433.731.512.555.650.758.218.92017Q333.029.321.349.757.765.122.62017Q428.627.315.450.055.663.818.52018Q116.410.67.535.730.526.854.752.8 18.82018Q27.527.215.637.936.340.616.82018Q314.510.28.728.425.718.940.836.940.617.62018Q413.628.210.039.52019Q27.528.99.842.732.436.616.02019Q38.434.939.515.02019Q326.426.611.440.538.642.716.02019Q413.510.48.321.626.54.839.735.641.014.32020Q21.227.06.534.032.036.913.52020Q218.017.012.529.931.613.840.82020Q318.09.911.427.831.88.043.443.146.820.42020Q429.133.710.643.440.944.920.52021Q31.834.212.646.439.944.717.92021Q216.310.110.632.231.315.547.342.748.126.22021Q332.431.211.521.62021Q453.742.747.319.72022Q115.510.07.642.935.315.265.639.242.620.32022Q212.831.912.946.739.343.518.52022Q314.538.513.547.540.744.221.32022Q429.035.28.343.036.340.417.62023Q113.711.97.432.434.711.445.532.335.518.02023Q1相较2018Q1变化-2.71.3-0.1-3.34.2-15.4 -20.5-25.3-0.8数据来源：Trademap、研究所3、出口依赖度：发达经济体份额仍占主导但发展中经济体不断提升从我国出口统计口径端出发，直接观察我国对海外主要经济体的总量及各类产品出口占比及其变化趋势。、总量：对美国、日韩澳加出口份额降低，欧盟与发展中经济体份额上升2018282018H1的48.9下降至203年H1的45.74.2%31.3%。图21：2018年以来，我国出口盟28国占比整体上升 图22：2018年以来我国口要发展中经济体出占比普遍上升% 美国 欧盟28国 日韩澳加21201918171615141312

% 墨西哥巴西 印度 俄罗斯 %5.0 20中东三国东盟(右轴中东三国东盟(右轴)4.0163.0 14122.0101.0 8 数据来源：、研究所 数据来源：、研究所；注：中东三国指阿联酋、沙特、土耳其28国与发展中经济体为主要去向且占比持续提升2820%3。2023发达经济体发展中经济体欧盟美国国日本韩国发达经济体发展中经济体欧盟美国国日本韩国澳大利亚加拿大东盟墨西哥巴西俄罗斯印度沙特阿联酋土耳其2018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q217.1117.266.643.281.871.2612.652.141.632.210.5717.333.491.981.2112.562.332.800.6712.972.561.542.140.491.060.8816.776.50213.262.351.632.100.651.370.7015.8119.306.643.412.021.4614.171.462.293.860.671.050.8018.296.213.961.841.2913.791.611.1417.835.981.3314.502.821.822.251.1713.5617.285.821.2215.892.410.601.770.9614.003.611.861.3115.282.553.900.801.161.1814.964.042.071.2814.292.231.372.051.241.421.293.982.021.4314.862.101.692.800.851.161.2318.103.402.051.3715.810.801.141.1315.491.891.4414.152.483.710.721.1715.245.333.891.851.4014.762.381.793.020.611.0815.495.023.521.961.4314.041.912.713.160.651.031.1320.814.733.572.011.3313.620.581.3622.035.033.652.031.4913.172.312.734.550.671.243.992.001.6414.682.051.922.980.791.391.3013.493.502.191.490.851.2313.2121.413.641.382.722.073.871.3412.6123.213.891.4614.152.832.164.363.671.6712.0221.724.434.051.721.2713.582.932.355.003.141.271.591.782023Q2相较2018Q2变化-5.315.17-10.55260.051.020.602.55-0.10.560.57. 数据来源：Trademap、海关总署、研究所3为避免篇幅过长，我国劳密型产品以及生产类机械与消费类机械的进一步拆分品类出口依赖度图表不在报告中展示。、消费类机械：欧美仍为主要去向，但发展中经济体份额持续提高2844%26%-27%289646585964658502022Q319.304.04.571.1112.522.171.613.361.550.52022Q417.714.24.360.9512.691.852.182.831.730.62023Q115.504.94.400.8212.992.452.533.631.720.92023Q216.3417.084.104.321.7942.751.333.960.8271.02023Q2相较2018Q2变化-4.69-0.320.5880.660.300.910.3702018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q3美国欧盟国发达经济体日本韩国澳大利亚加拿大东盟墨西哥发展中经巴西俄罗斯济体印度沙特阿联酋土耳其2020Q420.0117.284.324.161.391.0911.191.931.171.602.450.591.120.662021Q117.0417.704.764.721.250.9411.902.221.281.602.610.651.230.762021Q217.8316.604.404.631.300.8811.602.371.201.672.470.581.110.642021Q318.1516.653.754.601.251.1311.432.651.181.653.180.491.020.562021Q418.2817.613.774.801.401.0511.482.181.041.752.540.531.210.612022Q12022Q2数据来源：Trademap、海关总署、研究所、原材料等初级工业品：发展中经济体为主要去向且份额持续扩大从当前绝对占比来看20%28趋势来看图25：我国原材料等初级工业品出口发展中经济体份额上升较快（单位：%）发达经济体发展中经济体美国欧盟国日本韩国澳大利亚加拿大东盟墨西哥巴西俄罗斯印度沙特阿联酋土耳其2018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q211.3614.025.546.482.241.2320.564.420.791.2110.605.225.662.171.2921.321.874.890.781.315.345.792.2119.552.052.510.831.230.9413.426.142.3720.382.082.570.760.929.5314.546.502.431.882.160.821.079.6614.035.125.982.051.211.632.051.491.119.4913.485.185.772.211.311.702.262.625.121.400.9912.925.126.072.451.241.442.854.681.1313.615.276.471.945.041.2411.2414.735.406.012.621.5619.511.532.022.043.771.201.531.0011.6613.944.575.192.311.6020.312.404.671.071.361.0310.8614.444.335.652.541.4620.112.564.841.041.401.0910.3114.976.162.321.4121.201.671.821.531.399.0715.216.432.131.3020.761.781.559.9913.936.281.981.863.492.230.921.5010.3015.694.605.552.241.802.752.055.010.891.6710.7316.434.975.862.651.9318.451.942.561.694.430.931.421.629.2214.404.207.031.971.5421.001.913.111.575.461.141.582.1013.584.5321.181.863.612.475.101.311.621.2013.744.656.612.7622.091.932.242.575.181.437.687.472.4022.602.032.302.324.881.728.186.811.921.2420.452.202.542.435.241.351.902.072023Q2相较2018Q2变化-2.42-0.3951.15-0.25-0.05数据来源：Trademap、海关总署、研究所出口份额。4、欧盟或将成为出口关键变量，看好生产资料产品出口综合进口依赖度指标与出口依赖度指标所呈现的我国贸易图景，可以总结出以下两点共同特征：总量方面，282020节奏方面，20182022我国工业生产的规模效应与成本优势仍然将支撑我国产品在国际市场中的竞争力，且近期我国与欧盟等地。产品结构方面，束及其带来的产业迁移，对我国进口份额持续下降。20820182550亿美2023415821.8%25%；201835222023426730.1%25.8%。图26：2018年以来，生产型机械设备出口金额占比不断提高，消费型机械设备出口金额占比不断降低% 通用专用机械设备 %商用车、铁路列车、船舶与航天器新能源等电气设备11 精密仪器仪表乐器等 31计算机通信电子设备、家电与乘用车(右轴)10 309 298 287 276 265 254 243 232 22数据来源：Trademap、海关总署、研究所、总量方面，发展中经济体对美日韩形成对冲，欧盟地位关键20182020期看，美国贸易政策难以发生实质性转向，因此对我国进口直接依赖度的降低大概增速上看，全球处于贸易景气周期时，发展中经济体进口增速更快。等发达经济体，而在衰退周期时，发展中经济体进口下滑往往也快于发达经济体，这或许与其在全球价值链位置及经济韧性有关。图27：世界贸易较为景气时，发展中经济体进口需求增长往往高于发达经济体；世界贸易衰退时，发展中经济体进口需求衰退也快于发达经济体%日韩澳加欧盟东盟、墨西哥、巴西、中东、俄罗斯等独联体美国日韩澳加欧盟东盟、墨西哥、巴西、中东、俄罗斯等独联体6050403020100-10-20-302010Q12010Q32010Q12010Q32011Q12011Q32012Q12012Q32013Q12013Q32014Q12014Q32015Q12015Q32016Q12016Q32017Q12017Q32018Q12018Q32019Q