期货从业资格考试期货基础知识(习题卷10)

试卷科目：期货从业资格考试期货基础知识期货从业资格考试期货基础知识(习题卷10)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages期货从业资格考试期货基础知识第1部分：单项选择题，共136题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为()。A)80点B)100点C)180点D)280点[单选题]2.下表为大豆的供需平衡表。进口方面，由于国外进口大豆的成本出现快速上涨，使得国内大豆逐渐出现比价优势，抑制进口大豆的数量是（）。A)100万吨B)260万吨C)325万吨D)7、15%[单选题]3.共用题干3月1日，某经销商以1200元/吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，该经销商在现货市场上以1110元/吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元/吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。该经销商小麦的实际销售价格是()。A)1180元/吨B)1130元/吨C)1220元/吨D)1240元/吨[单选题]4.下列不属于影响市场利率的因素的是（）。A)政策因素B)经济因素C)全球主要经济体利率水平D)全球总人口[单选题]5.以下()期货合约交割方式是实物交割。A)伦敦国际金融交易所3个月欧元利率期货合约B)欧洲美元期货合约C)芝加哥国际金融交易所3个月欧元利率期货合约D)欧洲期货交易所德国中期国债期货合约[单选题]6.按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。A)农产品期货B)有色金属期货C)能源期货D)国债期货[单选题]7.（）的主要功能是规避风险和发现价格。A)现货交易B)远期交易C)期货交易D)期权交易[单选题]8.一般情况下，期限长的债券和期限短的债券相比对利率变动的敏感程度（）。A)大B)相等C)小D)不确定[单选题]9.7月10日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分/蒲式耳，而11月玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳，交易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份，预期价差会变大，于是，套利者以上述价格买入10手11月份小麦合约，同时卖出10手11月份玉米合约，9月20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓，价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。该套利交易的盈亏状况为（）。A)盈利500000美元B)盈利5000美元C)亏损5000美元D)亏损500000美元[单选题]10.5月份时，某投资者以5元/吨的价格买入一份9月份到期、执行价格为1800元/吨的玉米看跌期权，当对应的玉米期货价格为1850元/吨时，该看跌期权的内涵价值为（）。A)-50B)-5C)55D)0[单选题]11.关于股指期货套利的说法错误的是（）。A)增加股指期货交易的流动性B)有利于股指期货价格的合理化C)有利于期货合约间价差趋于合理D)不承担价格变动风险[单选题]12.下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（）。A)如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额B)如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额C)为保证履约，买卖双方均需要支付保证金D)如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务[单选题]13.当CME欧洲美元期货的报价是（）时，意味着合约到期时交易者可获得年利率为2％的3个月期欧洲美元存单。A)98．000B)102．000C)99．500D)100．500[单选题]14.所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的（）进行的套利行为。A)盈利能力B)盈利目的C)价差D)以上都不对[单选题]15.影响出口量的因素不包括()。A)国际市场供求状况B)内销和外销价格比C)国内消费者人数D)汇率[单选题]16.国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26%，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值。其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。A)卖出131张期货合约B)买入131张期货合约C)卖出105张期货合约D)买入105张期货合约[单选题]17.某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（）元。A)100．6622B)99．0335C)101．1485D)102．8125[单选题]18.生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即()。A)期货交易所B)其他套期保值者C)期货投机者D)期货结算部门[单选题]19.下列能同时锁定现货市场和期货市场风险，节约期货交割成本并解决违约问题的交易方式是()。A)平仓后购销现货B)远期交易C)期货转现货D)期货交易[单选题]20.通过对()的管理、控制，结算中心就把市场风险较为有效地控制在了可接受的范围内A)价格波动幅度B)客户保证金C)会员保证金D)期货投机交易[单选题]21.在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）。A)进行玉米期货套利B)进行玉米期货转现交易C)买入玉米期货合约D)卖出玉米期货合约[单选题]22.期货合约的主要条款不包括()。A)最小变动价位B)报价单位C)最早交易日D)交易手续费[单选题]23.下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是（）。A)交易所以?强行平仓通知书?的形式向有关会员下达强行平仓要求B)开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C)超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D)强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档[单选题]24.上海铜期货市场某一合约的卖出价格为15500元/吨，买入价格为15510元/吨，前一成交价为15490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为()元/吨。A)15505B)15490C)15500D)15510[单选题]25.截至2010年，全球股票市场日均成交额仅相当于全球外汇日均成交额的6.3%，相当于全球外汇现货日均成交额的16.9%，这也说明当今世界上外汇市场是流动性()的市场。A)最弱B)最稳定C)最广泛D)最强[单选题]26.1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。A)场内交易B)场外交易C)美式期权D)欧式期权[单选题]27.郑州商品交易所棉花期货合约的最小变动价位是5元／吨，那么每手合约的最小变动值是（）。A)5B)10C)25D)50[单选题]28.沪深300股指期货的投资者，在某一合约单边持仓限额不得超过()手。A)100B)1200C)10000D)100000[单选题]29.以下属于股指期货期权的是（）。A)上证50ETF期权B)沪深300指数期货C)中国平安股票期权D)以股指期货为标的资产的期权[单选题]30.交易者以75200元/吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为100元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。（不计手续费等费用）A)75100B)75200C)75300D)75400[单选题]31.空头套期保值者是指（）。A)在现货市场做空头，同时在期货市场做空头B)在现货市场做多头，同时在期货市场做空头C)在现货市场做多头，同时在期货市场做多头D)在现货市场做空头，同时在期货市场做多头[单选题]32.关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是()A)合约月份双边持仓总量<=20万手，交易保证金比率为合约价值的5%B)合约月份双边持仓总量大于20万手且小于25万手，交易保证金比率为合约价值的10%C)合约月份双边持仓总量大于25万手且小于30万手，交易保证金比率为合约价值的12%D)合约月份双边持仓总量大于35万手，交易保证金比率为合约价值的18%[单选题]33.某交易者以10美分／磅卖出11月份到期、执行价格为380美分／磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为375美分／磅，则该交易者到期净损益为（）美分／磅。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)A)5B)10C)0D)15[单选题]34.最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。A)剩余期限最短B)息票利率最低C)隐含回购利率最低D)隐含回购利率最高[单选题]35.在期货交易中，买卖双方需要缴纳的保证金的比例为期货合约价值的（）。A)10％B)15％C)10％～15％D)5％～15％[单选题]36.()是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。A)会计风险B)经济风险C)储备风险D)交易风险[单选题]37.上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。则下列2016年12月16日关于该合约报价无效的是（）。A)12890元／吨B)13185元／吨C)12813元／吨D)12500元／吨[单选题]38.中期国债是指偿还期限在（）的国债。A)1?3年B)1?5年C)1?10年D)1?15年[单选题]39.期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。A)签署合同→风险揭示→缴纳保证金B)风险揭示→签署合同→缴纳保证金C)缴纳保证金→风险揭示→签署合同D)缴纳保证金→签署合同→风险揭示[单选题]40.上证50股指期货5月合约期货价格是3142点，6月合约期货价格是3150点，9月合约期货价格是3221点，12月合约期货价格是3215点。以下属于反向市场的是（）。A)5月合约与6月合约B)6月合约与9月合约C)9月合约与12月合约D)12月合约与5月合约[单选题]41.选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为（）。A)替代套期保值B)交叉套期保值C)类资产套期保值D)相似套期保值[单选题]42.目前，我国期货交易所采取分级结算制度的是（）。A)郑州商品交易所B)大连商品交易所C)上海期货交易所D)中国金融期货交易所[单选题]43.某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。A)同时买入3手5月份玉米期货合约B)在一天后买入3手5月份玉米期货合约C)同时买入1手5月份玉米期货合约D)一天后卖出3手5月份玉米期货合约[单选题]44.介绍经纪商这一称呼源于（），在国际上既可以是机构，也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。A)中国B)美国C)英国D)日本[单选题]45.某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元／吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元／吨，7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540份铜合约，价格为17540元／吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约。已知其在整个套利过程中净亏损100元，且交易所规定1手=5吨，则7月30日的11月份铜合约价格为（）元／吨。A)17610B)17620C)17630D)17640[单选题]46.期货投资者进行开户时，期货公司申请的交易编码经过批准，分配后，期货交易所应当于（）允许客户使用。A)分配当天B)下一个交易日C)第三个交易日D)第七个交易日[单选题]47.()是指交易双方以协商确定的汇率交换两种货币，并在交易之时起的两个交易日内进行现汇交割的外汇交易。A)外汇期货交易B)远期外汇交易C)外汇现货交易D)外汇掉期交易[单选题]48.某国债期货合约的理论价格的计算公式为（）。A)(现货价格+资金占用成本)／转换因子B)(现货价格+资金占用成本)转换因子C)(现货价格+资金占用成本-利息收入)转换因子D)(现货价格+资金占用成本-利息收入)／转换因子[单选题]49.以本币表示外币的价格的标价方法是()。A)直接标价法B)间接标价法C)美元标价法D)英镑标价法[单选题]50.交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。A)当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B)当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C)当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)D)当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)[单选题]51.日经225股价指数(Nikkei225)是()编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。A)《东京经济新闻》B)《日本经济新闻》C)《大和经济新闻》D)《富士经济新闻》[单选题]52.当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的（）进行逐日结算。A)交易资金B)保证金C)总资金量D)担保资金[单选题]53.实值看涨期权的执行价格（）其标的资产价格。A)大于B)大于等于C)等于D)小于[单选题]54.（）已成为目前世界最具影响力的能源期货交易所。A)伦敦金属期货交易所B)芝加哥期货交易所C)纽约商品交易所D)纽约商业交易所[单选题]55.国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。A)最后交易日B)意向申报日C)交券日D)配对缴款日[单选题]56.点数图的横轴（）。A)代表波动幅度B)代表时间C)没有任何意义D)代表价格[单选题]57.某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。（1）该企业在期货市场上应该（）。A)买入人民币/美元期货合约B)卖出人民币/美元期货合约C)买入美元/人民币期货合约D)什么也不做[单选题]58.当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A)水平套利B)垂直套利C)反向套利D)正向套利[单选题]59.下列属于外汇期货买入套期保值的情形的有（）。A)外汇短期负债者担心未来货币升值B)外汇短期负债者担心未来货币贬值C)持有外汇资产者担心未来货币贬值D)出口商预计未来将得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失[单选题]60.某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是（）。A)外汇期权B)外汇掉期C)货币掉期D)外汇期货[单选题]61.某短期存款凭证于2003年2月10日发出，票面金额为10000元，载明为一年期，年利率为10%。某投资者于2003年11月10日出价购买，当时的市场年利率为8%。则该投资者的购买价格为()元。A)9756B)9804C)10784D)10732[单选题]62.以下对期货投机交易说法正确的是（）。A)期货投机交易以获取价差收益为目的B)期货投机者是价格风险的转移者C)期货投机交易等同于套利交易D)期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易[单选题]63.()是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A)交易者协商成交制B)连续竞价制C)一节一价制D)计算机撮合成交[单选题]64.（）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。A)滚动交割B)集中交割C)期转现D)协议交割[单选题]65.将股指期货理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（）。A)无套利区间的上界B)远期理论价格C)无套利区间的中间价位D)无套利区间的下界[单选题]66.9月10日，我国某天然橡胶贸易商与马来西亚天然橡胶供货商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币31950元／吨。由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值。于是当天以32200元／吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓。至10月10日，货物到港，现货价格跌至30650元／吨，该贸易商将该批货物出售，并将期货合约平仓。通过套期保值操作该贸易商天然橡胶的实际售价是32250元／吨，那么，平仓价是（）元／吨。(不计手续费等费用)A)32200B)30350C)30600D)32250[单选题]67.某交易者以1000元/吨的价格买入12月到期、执行价格为48000元/吨的铜看跌期权。期权到期时，标的铜价格为47500元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）（1）该交易者的净损益为（）美元/吨。A)-1000B)500C)1000D)-500[单选题]68.7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约，同时买入100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。（每手小麦合约为5000蒲式耳，不计手续费等费用）A)亏损75000B)盈利25000C)盈利75000D)亏损25000[单选题]69.K线图中，当（）低于开盘价时，形成阴线。A)结算价B)收盘价C)最低价D)最高价[单选题]70.期货交易的基本特征不包括()。A)双向交易B)商流和物流的时空统一性C)保证金交易D)当日无负债结算[单选题]71.假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货和约1手，价格99-02。当日30年期国债期货和约结_____算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况为()美元。(不计其他费用)A)562.5B)572.5C)582.5D)592.5[单选题]72.看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头（）一定数量的标的物。A)卖出B)先买入，后卖出C)买入D)先卖出，后买入[单选题]73.关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（）。A)成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加B)成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加C)成交双方均为平仓操作，持仓量减少D)成交双方均为建仓操作，持仓量不变[单选题]74.要借入5年期的英镑借款，英国的B公司想要借入5年期的人民币借款。市场向它们提供的固定利率如下表：若两公司签订人民币兑英镑的货币互换合约，则双方借贷成本降低（）。A)1％B)2％C)3％D)4％[单选题]75.早期的期货交易实质上属于远期交易，其交易特点是()。A)实买实卖B)买空卖空C)套期保值D)全额担保[单选题]76.首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（）。A)中国证监会B)中国证监会派出机构C)期货交易所D)期货自律组织[单选题]77.下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。A)证券交易B)期货交易C)远期交易D)期权交易[单选题]78.当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时，市场为（）。A)牛市B)熊市C)反向市场D)正向市场[单选题]79.关于期货投机与股票投机的区别，下列说法中正确的是()。A)期货投机是足额交易，而股票投机不是B)股票投机是双向交易，而期货投机不是C)股票投机不实行每日结算，期货投机实行当日无负债结算D)股票投机有特定到期日，而期货投机没有[单选题]80.?投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）A)3500B)-3500C)-35000D)35000[单选题]81.我国大连商品交易所交易的上市品种包括()。A)小麦B)PTAC)燃料油D)玉米[单选题]82.关于期货合约最小变动值，以下说法正确的是（）。A)商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x交易单位B)商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x报价单位C)股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x合约乘数D)股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x合约价值[单选题]83.下面属于相关商品间的套利的是（）。A)买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B)购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C)买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D)卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约[单选题]84.在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100元/吨，乙为卖方，建仓价格为1300元/吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60元/吨，双方商定为平仓价格为1240元/吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元/吨，即1200元/吨。请问期货转现货后节约的费用总和是()，甲方节约()，乙方节约()。A)204060B)402060C)604020D)602040[单选题]85.期货交易有（）和到期交割两种履约方式。A)背书转让B)对冲平仓C)货币交割D)强制平仓[单选题]86.1982年，美国堪萨斯期货交易所开发了价值线综合指数期货合约，使（）也成为期货交易的对象。A)利率B)外汇C)股票价格D)股票价格指数[单选题]87.下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（）。A)操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸B)适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者C)此操作有助于防范现货市场价格上涨风险D)进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会[单选题]88.2014年12月19日，（）期货在大连商品交易所上市。A)白糖B)玉米淀粉C)PTAD)锌[单选题]89.若芝加哥期货交易所美国5年期国债期货合约的报价为98-15，则该期货合约的价值为()美元。A)98000.15B)98000C)98468.75D)98468.15[单选题]90.基差公式中所指的期货价格通常是()的期货价格。[2010年9月真题]A)最近交割月B)最远交割月C)居中交割月D)当年交割月[单选题]91.中长期利率期货品种一般采用的交割方式是（）。A)现金交割B)实物交割C)合同交割D)通告交割[单选题]92.看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为（）。A)实值期权B)卖权C)认沽期权D)认购期权[单选题]93.基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。A)降低基差风险B)降低持仓费C)使期货头寸盈利D)减少期货头寸持仓量[单选题]94.按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A)股东大会B)理事会C)会员大会D)董事会[单选题]95.我国期货市场走过了十多年的发展历程，经过()年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。A)1990B)1992C)1993D)1995[单选题]96.若某年11月，CBOT小麦市场的基差为-3美分/蒲式耳，到了12月份基差变为3美分/蒲式耳，这种基差变化为()。A)走强B)走弱C)不变D)趋近[单选题]97.9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）元/吨。A)6100B)6150C)6170D)6200[单选题]98.假设市场利率为6％，大豆价格为2000元／吨，每日仓储费为0．8元／吨，保险费为每月10元／吨，则每月持仓费是（）元／吨。(每月按30日计)A)10B)24C)34D)44[单选题]99.金融期货最早产生于（）。A)1968B)1972C)1975D)1977[单选题]100.下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。A)标的股指的价格B)收益率C)无风险利率D)历史价格[单选题]101.能源期货始于（）年。A)20世纪60年代B)20世纪70年代C)20世纪80年代D)20世纪90年代[单选题]102.企业的现货头寸属于空头的情形是（）。A)计划在未来卖出某商品或资产B)持有实物商品或资产C)已按某固定价格约定在未来出售某商品或资，但尚未持有实物商品或资产D)已按固定价格约定在未来购买某商品或资产[单选题]103.6月，中国某企业的美国分厂急需50万美元，并且计划使用2个月，该企业担心因汇率变动造成损失，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为6.0000，3个月期的期货价格为6.1000。2个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.0200，期货价格为6.1130。则对于该中国企业来说（）。(CME美元兑人民币合约规模为10万美元)A)适宜在即期外汇市场上买进50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值B)2个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值C)通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，期货市场上盈利0.25万人民币D)通过套期保值实现净亏损0.65万人民币[单选题]104.下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。A)交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量B)对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素C)在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买D)若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些[单选题]105.（）简称LME，目前是世界上最大和最有影响力的有色金属期货交易中心。A)上海期货交易所B)纽约商业交易所C)纽约商品交易所D)伦敦金属交易所[单选题]106.如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。A)为零B)不变C)走强D)走弱[单选题]107.外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间（）的时段进行交易。A)重叠B)不同C)分开D)连续[单选题]108.反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。A)扩大B)缩小C)平衡D)向上波动[单选题]109.对中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3％的可交割国债的转换因子（）。A)小于或等于1B)大于或等于1C)小于1D)大于1[单选题]110.看涨期权内涵价值的计算公式为标的资产价格和执行价格的（）。A)和B)差C)积D)商[单选题]111.在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。A)零B)无穷大C)全部权利金D)标的资产的市场价格[单选题]112.()自创建以来，交易稳定发展，在当今其价格依然是国际有色金属市场的?晴雨表?。A)芝加哥商业交易所B)伦敦金属交易所C)美国堪萨斯交易所D)芝加哥期货交易[单选题]113.在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在()时才能实现。A)价差不变B)价差扩大C)价差缩小D)无法判断[单选题]114.关于合约交割月份，以下表述不当的是()A)合约交割月份是指某种期货合约到期交割的月份B)某种商品期货合约交割月份的确定，一般由其生产使用、消费等特点决定C)目前各国交易所交割月份只有以固定月份为交割月这一种规范交割方式D)合约交割月份的确定，还受该合约标的商品的储藏保管、流通、运输方式和特点的影响[单选题]115.期货交易与远期交易相比，信用风险（）。A)较大B)相同C)较小D)无法比较[单选题]116.当期权处于（）状态时，其时间价值最大。A)实值期权B)平值期权C)虚值期权D)深度虚值期权[单选题]117.欧洲美元期权合约，标的资产为13周(3个月期)的欧洲美元期货合约，合约规模为1000000美元，最小变动价位为1／4个基点，则下列结果中正确的有（）。A)①③B)①②C)②③D)②④[单选题]118.中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至4．35％；一年期存款基准利率下调0．25个百分点至1．5％。理论上，中国人民银行下调基准利率，将导致期货价格()。A)上涨B)下跌C)不变D)无法确定[单选题]119.世界上第一个较为规范的期货交易所是1848年由82位商人在芝加哥发起组建的()。A)芝加哥商业交易所B)伦敦金属交易所C)纽约商业交易所D)芝加哥期货交易所[单选题]120.在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。A)扩大B)缩小C)不变D)无规律[单选题]121.当现货总价值和期货合约的价值已定下来后．所需买卖的期货合约数随着β系数的增大而（）。A)变大B)不变C)变小D)以上都不对[单选题]122.期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。A)合约名称B)最小变动价位C)报价单位D)交易单位[单选题]123.关于期权价格的叙述正确的是（）。A)期权有效期限越长，期权价值越大B)标的资产价格波动率越大，期权价值越大C)无风险利率越小，期权价值越大D)标的资产收益越大，期权价值越大[单选题]124.与购买期货合约相比，购买虚值或平值看涨期权的杠杆效应()。A)更高B)更低C)相同D)不确定[单选题]125.我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入1000万美元，同时卖出1个月后到期的1000万美元远期合约，若美元/人民币报价如表14所示。则该企业在这笔外汇掉期业务中（）。A)收入35万美元B)支出35万元人民币C)支出35万美元D)收入35万元人民币[单选题]126.以()为代表的期货投资基金的监管模式，是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。A)英国B)新加坡C)美国D)日本[单选题]127.中长期国债的付息方式通常是在债券期满之前，按照票面利率每()付一次利息。A)2年B)5年C)6个月D)5个月[单选题]128.阳线中，上影线的长度表示（）之间的价差。A)最高价和收盘价B)收盘价和开盘价C)开盘价和最低价D)最高价和最低价[单选题]129.欧洲美元期货合约的报价有时会采用100减去以（)天计算的不带百分号的年利率形式。A)300B)360C)365D)366[单选题]130.目前我国的期货结算机构（）A)独立于期货交易所B)只提供结算服务C)属于期货交易所的内部机构D)以上都不对[单选题]131.期货合约是由()A)期货交易所统一制定的B)期货交易所会员指定的C)中国证监会制定的D)期货经纪公司制定的[单选题]132.某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为()美分/蒲式耳。A)290B)284C)280D)276[单选题]133.跨市套利一般是指（）。A)在同一交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约B)在不同交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约C)在同一交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约D)在不同交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约[单选题]134.某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6．83元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。A)1442B)1464C)1480D)1498[单选题]135.某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。A)1260000B)1．26C)52D)520000[单选题]136.（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。A)权利金B)执行价格C)合约到期日D)市场价格第2部分：多项选择题，共83题，每题至少两个正确答案,多选或少选均不得分。[多选题]137.上证50ETF期权合约的合约到期月份包括（）。A)当月B)下月C)连续两个季月D)连续三个季月[多选题]138.下列属于影响外汇期权价格的因素的有（）。A)期权的执行价格与市场即期汇率B)期权到期期限C)预期汇率波动率大小D)国内外利率水平[多选题]139.在指令种类上，套利者可以选择（），如果要撤销前一笔套利交易的指令，则可以使用取消指令。A)市价指令B)交易指令C)限价指令D)停止指令[多选题]140.国内申请设立期货交易所，应向中国证监会提交()A)期货交易所章程B)期货交易所交易规则草案C)期货交易所的经营计划D)拟加人本交易所的会员名单[多选题]141.某企业若希望通过套期保值来回避原料价格上涨风险，应采取()方式。A)多头套期保值B)空头套期保值C)买入套期保值D)卖出套期保值[多选题]142.基金托管人的主要职责有()。A)记录，报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有信息B)保管基金资产，计算财产本息，催缴现金证券的利息C)对期货投资基金进行具体的交易操作D)签署基金决算报告[多选题]143.以下关于买进看跌期权的说法中，正确的是()。A)买进看跌期权比卖出期货可获得更高的收益B)如果已持有期货多头头寸，买进看跌期权可对其加以保护C)交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权进行投资D)买进看跌期权比卖出期货具有更高的风险[多选题]144.中国金融期货交易所上市交易的是金融期货品种，目前主要品种有（）。A)沪深300股指期货B)中证500股指期货C)10年期国债期货D)上证50ETF期权[多选题]145.期货行情表中的主要期货价格包括（）。A)开盘价B)收盘价C)最新价D)结算价[多选题]146.期货市场实行保证金制度，具有（）的特点A)高风险B)高收益C)低风险D)低收益[多选题]147.商品期货合约名称中一般注明（）。A)交易所名称B)交割标准品级C)交割方式D)品种名称[多选题]148.我国期货市场在过去20多年发展过程中，经历了（）等阶段。A)初创B)治理整顿C)稳步发展D)创新发展[多选题]149.期货交易所组织并监督期货交易，通过（）等措施，动态监控市场的风险状况，并及时化解与防范市场风险。A)实时监控B)违规处理C)市场异常情况处理D)制定标准化合约[多选题]150.下列论述属于道氏理论的是（）。A)市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为B)市场波动有三大趋势，主要趋势、次要趋势和短暂趋势C)交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为D)收盘价是最重要的价格[多选题]151.在买入套期保值中，可采取()方式。A)买入看涨期货期权B)卖出看涨期货期权C)买入看跌期货期权D)卖出看跌期货期权[多选题]152.银行对客户办理期权组合业务应坚持实需原则，并遵守()规定。A)期权组合遵循整体性原则B)期权组合签约前，银行应要求客户提供基础商业合同并进行必要的审核，确保客户所做的期权组合符合套期保值原则C)期权组合到期时，仅能有一个期权买方可以行权并遵循客户优先行权原则D)期权组合到期后，如客户与银行均未选择行权，客户可凭相关单证续做一笔即期结售汇业务[多选题]153.在交易所以外采用非集中交易的非标准化期权合约可以被称为()。A)场外期权B)场内期权C)店头市场期权D)柜台期权[多选题]154.期货交易所的主要风险源包括()。A)交易人员对行情预测出现的偏差B)监控执行力度问题C)期货价格频繁窄幅波动D)市场非理性价格波动风险[多选题]155.下列关于合约的说法中，正确的是()。A)行情表中的每一个期货合约都用合约代码来标识B)豆1、豆2、豆油、聚乙烯等表示的是在期货交易所中进行交易的期货品种C)?豆1?这一期货品种有9种不同的合约D)不同期货合约的到期月份不同[多选题]156.下列关于止损指令的说法中，正确的有（）。A)止损指令是实现?限制损失、累积盈利?的有力工具B)止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓C)止损单中的价格不能离市场价格太远，否则易遭受不必要的损失D)止损指令可以在上涨行情中使用[多选题]157.技术分析的要素包括（）。A)价格B)交易量C)时间D)持仓量[多选题]158.会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有（）。A)会员大会B)董事会C)专业委员会D)业务管理部门[多选题]159.早期的期货市场对于供求双方来讲，均起到了()的作用。A)稳定货源B)避免价格波动C)稳定产销D)锁住经营成本[多选题]160.套期保值者通过基差交易，可以实现的效果有（）。(不计手续费等费用)A)当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值B)对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值C)当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利D)对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值[多选题]161.下列关于经济增长速度对市场利率的影响的说法中，正确的是（）。A)经济增长速度较快，社会资金需求旺盛，则市场利率水平上升B)经济增长速度较快，社会资金需求旺盛，则市场利率水平下降C)经济增长速度缓慢，社会资金需求相对减少，则市场利率水平下降D)经济增长速度缓慢，社会资金需求相对减少，则市场利率水平上升[多选题]162.风险控制的最高境界是()。比如对套期保值者而言，其目的就是期望通过期货交易规避企业无法消除的价格风险。A)提高风险B)减轻风险C)消除风险D)规避风险[多选题]163.下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（）。A)当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场B)当近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C)当实际价差出现在大概率分布区间之外时，可以考虑建立套利头寸D)当价差或价比重新回到大概率区间时，可以平掉套利头寸获利了结[多选题]164.跨品种套利又可分为两种情况，分别为（）。A)无相关性商品之间的套利B)期货与现货之间的套利C)相关商品之间的套利D)原材料与成品之间的套利[多选题]165.影响供给的因素有（）。A)商品自身的价格B)生产成本C)生产的技术水平D)相关商品的价格[多选题]166.以下关于期权权利金的说法，正确的是（）。A)权利金也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用B)期权的权利金可能小于0C)看涨期权的权利金不应该高于标的资产价格D)期权的权利金由内涵价值和时间价值组成[多选题]167.期货经纪机构在期货市场中的作用主要体现在()A)接受客户委托代理期货交易B)增强期货市场竞争的充分性C)收集信息分析行情提供咨询服务D)实现期货交易风险在各环节的分散承担[多选题]168.公司制期货交易所董事会具有下列职权()A)决定公司的经营计划和投资方案B)审批年度财务预算方案、决算方案C)增加或者减少注册资本D)聘任或者解聘公司经理[多选题]169.反向市场出现的主要原因有（）。A)近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格B)近期对某种商品或资产需求减少，远小于近期产量及库存量，使现货价格大幅度下降，低于期货价格C)预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格D)预计将来该商品的供给会大幅度减少，导致期货价格大幅度上升，高于现货价格[多选题]170.下列关于外汇期货套利交易的说法中，正确的是（）。A)交易者需要观察不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动B)进行交易时，需要同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约C)交易者买入期货合约后，等待价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利D)分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨币种套利等类型[多选题]171.下列关于期货交易所对持仓限额制度的说法，正确的是（）。A)套期保值头寸实行审批制，其持仓不受限制B)当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量75％以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告C)同一客户在不同期货公司会员处的某一合约持仓合计不得超出该客户的持仓限额D)持仓限额制度往往和大户报告制度配合使用[多选题]172.股指期货合约的理论价格由（）共同决定。A)标的股指的价格B)收益率C)无风险利率D)历史价格[多选题]173.货币互换本金交换的形式主要包括（）。A)在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换B)在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C)在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金D)主管部门规定的其他形式[多选题]174.关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的有（）。A)为获得权利金价差收益B)为赚取权利金C)有限锁定期货利润D)为限制交易风险[多选题]175.利率互换的目的包括（）。A)降低融资成本B)管理资产负债，对冲利率风险C)构造产品组合D)提高收益[多选题]176.就看涨期权而言，期权合约标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。A)大于B)等于C)小于D)无关[多选题]177.下列关于交易量和持仓量关系的说法中，错误的是()。A)交易量和持仓量随价格上升而增加B)当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量不变C)当买卖双方有一方做平仓交易时，持仓量减少D)当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量不变[多选题]178.根据合约流动性不同，可将期货合约分为（）。A)活跃月份合约B)火热合约C)冷淡合约D)不活跃月份合约[多选题]179.汇率除受宏观经济形势影响之外，还在一定程度上受()的影响。A)突发事件B)军事冲突C)国内政治局势变化D)国际政治局势变化[多选题]180.下列关于股指期货的特点，正确的是（）。A)股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到B)每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数C)采用现金交割D)股指期货价格波动要大于利率期货[多选题]181.?关于股票期权，以下说法正确的是（）。?A)股票认沽期权就是股票看涨期权B)股票认购期权就是股票看跌期权C)股票认沽期权就是股票看跌期权D)股票认购期权就是股票看涨期权[多选题]182.利率互换的常见期限有（）。A)1年B)3年C)40年D)60年[多选题]183.在我国，针对商品期货合约限仓方面的规定有（）。A)对进入交割月份的合约限仓数额从严控制B)对进入交割月份的合约限仓数额从宽控制C)合约在交易过程中的不同阶段，适用不同的限仓数额D)合约在交易过程中的不同阶段，适用相同的限仓数额[多选题]184.董事会是公司制交易所的常设机构，对股东大会负责，一般行使以下（）职权。A)召集股东大会，并向股东大会报告工作B)执行股东大会的决议C)审议批准公司的年度财务预算方案和决算方案D)聘任或解聘公司经理[多选题]185.下列关于我国期货交易所的表述中，正确的有（）。A)交易所自身并不参与期货交易B)会员制交易所是非营利性机构C)交易所参与期货价格的形成D)交易所负责设计合约、安排合约上市[多选题]186.无套利区间的上下界幅宽主要是由（）决定的。A)交易费用B)市场冲击成本C)持仓费D)交割成本[多选题]187.我国境内的期货交易所规定，当会员（客户）出现下列（）情形时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。A)客户、从事自营业务的交易会员的持仓量超出其限仓规定的B)会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的C)因违规受到交易所强行平仓处罚的D)根据交易所的紧急措施应予强行平仓的[多选题]188.关于期权权利金的描述，正确的是（）。A)权利金是指期权的内在价值B)权利金是指期权的执行价格C)权利金是指期权合约的价格D)权利金是指期权买方支付给卖方的费用[多选题]189.国债期货卖出套期保值适用的情形主要有（）。A)资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降B)持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对下降C)利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升D)资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加[多选题]190.套利者一般是利用不同交割月份、不同期货市场和不同商品之间的价差进行套利，期货套利可相应地分为（）。A)跨期套利B)跨品种套利C)跨行业套利D)跨市套利[多选题]191.下面对于持仓费描述正确的包括（）。A)持仓费的高低与持有商品的时间长短有关B)当交割月到来时，持仓费将升至最高C)距交割时间越近，持仓费越低D)持仓费等于基差[多选题]192.模拟误差产生的原因是（）。A)组成指数的成分股太多，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差B)组成指数的成分股太少，交易者会通过构造一个取样较多的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差C)交易最小单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现D)交易最大单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现[多选题]193.下列关于每日价格最大变动限制的说法中，正确的是（）。A)为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制B)沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价±10％C)沪深300指数期货的最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价±10％D)季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的±20％[多选题]194.在基差不变时，()可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。A)卖出套期保值B)买入套期保值C)正向市场卖出保值D)反向市场买入保值[多选题]195.由期货交易所统一规定交割仓库，目的在于（）。A)保证买方收到符合期货合约规定的商品B)可以保证卖方交付的商品符合期货合约规定的数量与质量等级C)方便投资者交易D)保证交易市场的安全性[多选题]196.我国境内期货交易所除了具有组织和监督期货交易的职能外，还具有（）职能。A)组织并监督结算和交割B)保证合约履行C)监督会员的交易行为D)监管指定交割仓库[多选题]197.下列关于国债期货的发票价格的说法，正确的是（）。A)根据中金所规定，国债期货交割时，应计利息的日计数基准为?实际持有天数×实际计息天数?B)根据中金所规定，国债期货交割时，应计利息的日计数基准为?实际持有天数／实际计息天数?C)发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息D)发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息[多选题]198.下列关于国债基差交易的说法中，正确的是()。A)买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利B)买入基差策略，即买入国债期货、卖出国债现货，待基差缩小平仓获利C)卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利D)卖出基差策略，即卖出国债期货、买入国债现货，待基差扩大平仓获利[多选题]199.6月份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳。则该榨油厂将蒙受损失的情况有()。A)9月份大豆现货价格下跌至690美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至4美分/蒲式耳B)9月份大豆现货价格下跌至620美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至1美分/蒲式耳C)9月份大豆现货价格上涨至710美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至9美分/蒲式耳D)9月份大豆现货价格上涨至780美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至42美分/蒲式耳[多选题]200.美国中长期国债期货报价由三部分组成，第三部分用?0??2??5??7?4个数字?标示?，各个数字代表的含义正确的是（）。A)"0?代表0B)?2?代表0．25／32点C)?5?代表0．5／32点D)?7?代表0．75／32点[多选题]201.投资者可以运用移动平均线和价位的关系来对期货价格走势作出判断和预测。下列说法中正确的有()。A)当价位在移动平均线之下运动，突然暴跌，但距离移动平均线非常远，极有可能再趋向移动平均线时，可以作为买进信号B)当价位在移动平均线之上运动，且处于上升行情，越来越远离移动平均线时，可以作为卖出信号C)当价位在移动平均线之下运动，突然暴跌，但距离移动平均线非常远，极有可能再趋向移动平均线时，可以作为卖出信号D)当价位在移动平均线之上运动，且处于上升行情，越来越远离移动平均线时，可以作为买进信号[多选题]202.在我国，（）实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。A)郑州商品交易所B)大连商品交易所C)上海期货交易所D)中国金融期货交易所[多选题]203.关于公司制期货交易所的表述，正确的有（）。A)通常是由若干股东共同出资组建，以营利为目的的企业法人B)盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用C)自然人或法人缴纳使用费用，即可在公司制期货交易所内进行期货交易D)最高权力机构是股东大会[多选题]204.市场风险是因价格变化使持有的期货合约价值发生变化的风险，是期货交易中()的一种风险。A)最少见B)最常见C)最需要重视D)最无需重视[多选题]205.运用RSI指标预测期货市场价格的主要原则包括()。A)RSI考虑的时间范围越大，结论越可靠B)短期RSI＞长期RSI，则属多头市场；短期RSI＜长期RSI，则属空头市场C)一般而言，越活跃的期货品种，分界线离50就应该越远；越不活跃的期货品种，分界线离50就越近D)RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而价格还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号[多选题]206.下列关于艾略特波浪理论的主要观点中，正确的是()。A)艾略特波浪理论是以周期为基础的B)每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成的C)无论何种规模的趋势，8浪的基本形态结构是不会变化的D)8个小浪在持续时间上是相互联系的[多选题]207.《上海期货交易所风险控制管理办法》规定，当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，采取()等措施。A)限期平仓B)限制部分会员或全部会员出金C)暂停部分会员或全部会员开新仓D)调整涨跌停板幅度[多选题]208.下列关于沪深300股指期货合约主要条款的正确表述是（）。A)合约乘数为每点300元B)最小变动价位为0.2点C)最低交易保证金为合约价值的10%D)交割方式为实物交割[多选题]209.当市场中出现供给过剩，需求相对不足时，()。A)较近月份的合约价格下降幅度大于较远月份合约的下降幅度B)较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约的上升幅度C)卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约，盈利的可能性比较大D)卖出较远月份的合约同时买入较近月份的合约，盈利的可能性比较大[多选题]210.期货市场可以为生产经营者()价格风险提供良好途径A)规避B)转移C)分散D)消除[多选题]211.基金单位赎回过程中，涉及的内容有()。A)赎回价格B)赎回程序C)短期交易费用D)赎回条件[多选题]212.下列关于标的资产支付收益对期权价格影响的说法中，不正确的有（）。A)期权有效期内标的资产支付收益会降低看涨期权的价格B)期权有效期内标的资产支付收益会增加看涨期权的价格C)期权有效期内标的资产支付收益会降低看跌期权的价格D)期权有效期内标的资产支付收益会增加看跌期权的价格[多选题]213.下列对商品期货与金融期货的描述，正确的是()。A)商品期货合约的标的物是有形的商品，而金融期货合约的标的物是无形的商品B)商品期货中，投机者一般不采用期现套利交易，而在金融期货中，期现套利更容易实现C)商品期货进行实物交割时，存在着很大的交割成本，而金融期货由于都采用现金交割，不存在运输成本和入库出库费，可以减少交割成本给交易双方带来的损耗D)目前在期货交易中，金融期货得到了飞速的发展，成交量大大的超过商品期货，成为期货交易中成交量最大的种类[多选题]214.按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有（）。A)加元B)英镑C)欧元D)日元[多选题]215.在我国境内常用的股票指数有（）。A)沪深300指数B)上证综合指数C)深证综合指数D)上证180指数、深证成分指数[多选题]216.期货公司的职能包括()。A)担保交易履约B)为客户提供期货市场信息C)根据客户指令代理买卖期货合约D)对客户账号进行管理，控制客户交易风险[多选题]217.上海期货交易所上市的期货品种包括（）等。A)铜B)镍C)锌D)铅[多选题]218.股票期权的买方了结合约的方式包括（）。A)行权B)放弃行权C)必须行权D)远期交割[多选题]219.下列关于期权市场标的物市场价格和执行价格的说法中，正确的有()。A)执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及大小B)就看涨期权而言，市场价格高于执行价格时，期权具有内涵价值C)就看涨期权而言.市场价格等于执行价格时，期权内涵价值为零D)它们都是影响期权价格的重要因素第3部分：判断题，共41题，请判断题目是否正确。[判断题]220.期货公司对其客户的交易进行结算，按照盈亏数量的不同，可以分为逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式。（）A)正确B)错误[判断题]221.执行价格是指期权合约中约定的买方行权时买卖标的资产的价格。()A)正确B)错误[判断题]222.期权的卖方只有履约义务而没有相应的权利。（）A)正确B)错误[判断题]223.《中国金融期货交易所风险控制管理办法》规定，股指期货季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±10%。()A)正确B)错误[判断题]224.结算机构通过对会员保证金的管理、控制而有效控制市场风险，以保证期货市场平稳运行。（）A)正确B)错误[判断题]225.根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的。（）A)正确B)错误[判断题]226.期权的执行价格与标的资产价格之间的相对差额，不仅决定内涵价值，而且影响时间价值。（）A)正确B)错误[判断题]227.正在下载A)正确B)错误[判断题]228.套期保值之所以能有助于规避价格风险，达到套期保值的目的．是因为同种商品的期货价格走势与现货价格走势趋同，并且在临近交割时更加趋于一致。（）A)正确B)错误[判断题]229.在没有外汇管制的情况下，如果一国的利率高于他国，则该国的资金就会流向他国以谋求高息。（）A)正确B)错误[判断题]230.期现套利交易又称为风险套利。()A)正确B)错误[判断题]231.日本的日经225股价指数采用算术平均法编制。（）A)正确B)错误[判断题]232.在远期利率协议下，如果参照利率超过合同的协议利率，那么买方就要支付给卖方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失；反之，则由买方支付给卖方一笔结算金。（）A)正确B)错误[判断题]233.生产技术水平和消费者的偏好均是影响商品供给量的因素之一。（）A)正确B)错误[判断题]234.投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。（）A)正确B)错误[判断题]235.期货市场可以提前锁定生产成本，实现预期利润。（）A)正确B)错误[判断题]236.当日无成交价格的，以上一个交易日的结算价作为当日结算价。()A)正确B)错误[判断题]237.直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。（）A)正确B)错误[判断题]238.期权交易买卖双方的权利义务是对等的。（）A)正确B)错误[判断题]239.技术分析的主要特征是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。（）A)正确B)错误[判断题]240.结算机构承担保证每笔交易按期履约的责任。（）A)正确B)错误[判断题]241.涨停板单边无连续报价也称为单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前10分钟内出现只有停板价位的买人申报，没有停板价位的卖出申报，或者一有卖出申报就成交但未打开停板价位的情况。()A)正确B)错误[判断题]242.美元标价法和非美元标价法的货币点值的计算方式不同。（）A)正确B)错误[判断题]243.从报价方式可以看出，短期利率期货价格通常和市场利率呈反向变动。影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格，而国债现货价格主要受市场利率影响，并和市场利率呈反向变动A)正确B)错误[判断题]244.每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数。（）A)正确B)错误[判断题]245.期货价格具有预期性，可以大致预测未来的供求关系。（）A)正确B)错误[判断题]246.外汇期货空头套期保值是指在现汇市场处于空头地位的人，为防止汇率上升带来的风险，在期货市场上买进外汇期货合约。()A)正确B)错误[判断题]247.最便宜可交割债券的价格决定了国债期货合约的价格。（）A)正确B)错误[判断题]248.模拟误差会增加套利的不确定性。（）A)正确B)错误[判断题]249.期权的权利金不应该高于标的物的市场价格。（）A)正确B)错误[判断题]250.公开喊价方式分为连续竞价制和一节一价值，其中连续竞价主要在美国流行，而一节一价主要盛行于欧洲。（）A)正确B)错误[判断题]251.在期货市场中，投机交易会使市场流动性降低，导致市场剧烈波动。（）A)正确B)错误[判断题]252.根据期货交易所的规定，不同期货品种及合约的持仓限额和持仓报告标准均相同。（）A)正确B)错误[判断题]253.利率上限（期权）又称?利率封顶?，通常与利率互换组合，指期权的买方支付权利金，与期权的卖方达成一个协议。该协议中指定某一种市场参考利率，同时确定一个利率上限水平。（）A)正确B)错误[判断题]254.1977年8月，美国短期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市，是国际期货市场上交易量较大的金融期货合约。（）A)正确B)错误[判断题]255.平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。()A)正确B)错误[判断题]256.指定交割仓库应保证期货交割商品优先办理入库、出库。（）A)正确B)错误[判断题]257.反向市场也称为逆转市场、现货溢价。（）A)正确B)错误[判断题]258.期权是指期权的买方和卖方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融指标的权利。（）A)正确B)错误[判断题]259.跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。（）A)正确B)错误[判断题]260.互换交易可以看成是一系列远期交易与期货交易的组合。（）A)正确B)错误1.答案:D解析:如题，该投机者两次购买期权支出=180+100=280点，该投机者持有的都是买权，当对自己不利时，可以选择不行权，因此其最大亏损不会超过购买期权的支出2.答案:B解析:从表中数据算出：4110-3850=260（万吨）。3.答案:C解析:本题考查套期保值交易结果的综合计算。期货市场盈利：1240-1130=110（元/吨）；现货市场亏损：1110-1200=-90（元/吨）；相抵后净盈利是20（元/吨）。＜br>本题考查套期保值交易对冲风险后的销售价格的计算。该经销商小麦的实际销售价格是1110+（1240-1130）=1220（元/吨）。4.答案:D解析:ABC项均会对市场利率产生影响。故本题答案为D。5.答案:D解析:前三个是现金交割，最后一个为实物交割。6.答案:D解析:A、B、C三项属于商品期货。国债期货属于金融期货中的利率期货。7.答案:C解析:期货交易的主要功能是规避风险和发现价格。8.答案:A解析:一般情况下，期限长的债券对利率变动的敏感程度要大于期限短的债券对利率变动的敏感程度。当市场利率上升或下降时，长期债券价格的跌幅或涨幅要大于短期债券价格的跌幅或涨幅。故本题答案为A。9.答案:B解析:计算过程如表13所示。10.答案:D解析:该玉米看跌期权的执行价格低于其标的资产市场价格，为虚值期权。虚值期权的内涵价值等于0。11.答案:D解析:D项，股指期货套利主要有期现套利和跨期套利。期现套利的结果是期现总盈亏刚好等于理论期价与实际期价的差额，所以在股指期货期现套利中，套利者不用承担价格变动风险；但在股指期货跨期套利中，由于股指期货的价格受众多因素的影响，实际价格可能会经常偏离理论价格，完全依据理论价格进行套利分析和交易可能会面临较大的不确定性，需承担一定的价格变动风险。12.答案:B解析:利率下限期权又称?利率封底?，与利率上限期权相反，期权买方在市场参考利率低于下限利率时可取得低于下限利率的差额。利用利率下限期权可以防范利率下降的风险。如果市场利率下降，浮动利率投资的利息收入会减少，固定利率债务的利息负担会相对加重，企业面临债务负担相对加重的风险。通过买入利率下限期权，固定利率负债方或者浮动利率投资者可以获得市场利率与协定利率的差额作为补偿。13.答案:A解析:CME欧洲美元期货交易报价采用的是3个月欧洲美元伦敦拆借利率指数，用100减去按360天计算的不带百分号的年利率形式。当3个月欧洲美元期货合约的成交价格为98．000时，意味着到期交割时合约的买方将获得本金为1000000美元、利率为2％(100％-98％)、存期为3个月的存单。14.答案:C解析:所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。15.答案:C解析:出口量主要受国际市场供求状况、内销和外销价格比、关税和非关税壁垒、汇率等因素的影响。16.答案:C解析:据题干分析，应当是卖出期货合约。卖出期货合约数=[225000000／(5700300)]0．8≈105(张)。17.答案:A解析:发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息=97．525×1．0167+1．5085=100．6622（元）。18.答案:D解析:美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳(每蒲式耳小麦约为27.24公斤)。如果交易者在该交易所买进一张(也称一手)小麦期货合约，就意味着在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦。19.答案:C解析:期转现交易的优越性体现在：①加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本;②期转现比?平仓后购销现货?更便捷，期转现使买卖双方在确定期货平仓价格的同时，确定了相应的现货买卖价格，由此可以保证期货与现货市场风险同时锁定;③期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利。远期合同交易有违约问题和被迫履约问题，期货实物交割存在交割品级、交割时间和地点的选择等没有灵活性问题，而且成本较高。期转现能够有效地解决上述问题。20.答案:C解析:21.答案:D解析:交易者预计玉米将大幅增产，即供给增加，在需求不变的情况下，玉米价格将下跌，所以应该卖出玉米期货合约以获利。22.答案:C解析:期货合约的主要条款包括合约名称、交易单位/合约价值、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份(或合约月份)、交易时间、最后交易日、交割日期、交割等级、交割地点、交易手续费、交割方式、交易代码。23.答案