会计学-新疆地四国际能源有限公司财务风险控制研究论文

本科论文摘要如今，在现代化与时俱进的市场背景下，更多的企业想要借此谋取更大的利益。因此造成了不容忽视的财务风险，随意投资又创新产业都是影响企业财务风险的原因,而财务风险对企业的生存和发展十分不利,它直接影响到国内市场经济的发展与昌盛。由此可见对企业财务风险控制的研究能够带动企业更好地经营自身，并且对企业未来的稳定健康发展有着无法忽视的作用和意义。本文以新疆地四国际能源有限公司为研究对象,在现如今我国经济市场所处的背景下，首先阐释了财务风险及控制的相关理念，简单说明财务风险控制的方法，为下文做铺垫。接着从财务风险的控制环境、评估、监督三个角度和大量的数据介绍了新疆地四国际有限公司财的财务现状，通过分析其财务风险的成因和如何识别财务风险，引出财务风险控制方面存在的漏洞，主要是企业资金周转率不高，投资决策缺少合理性，控制财务风险的方法有误。并提出对财务风险控制的有效规划和措施,通过制定财务风险管理制度,从而操控企业的某些财务风险。最终进行了总结和反思，展望企业财务风险控制管理的未来。关键词：财务风险财务风险控制财务风险识别AbstractNowadays,underthebackgroundofmodernmarketofkeepingpacewithTheTimes,moreandmoreenterpriseswanttoseeklargerinterestssothatcausedthefinancialriskofthenotsallowtoignore,investmentandinnovationindustryisinfluenceenterprisefinancialrisk,andfinancialrisktoenterprise'ssurvivalanddevelopmentisveryadverse,itdirectlyaffectsthedevelopmentofdomesticmarketeconomyandprosperitythusthestudyofenterprisefinancialriskcontroltodrivethebusinesstobetterthemselves,andhasastableandhealthydevelopmentforthefutureofenterprisecan'tignorethefunctionandmeaning.Thisarticletoxinjiangtofourinternationalenergyco.,LTDastheresearchobject,underthebackgroundofmarketeconomyinourcountrynow,firstlyillustratestherelatedconceptsoffinancialriskandcontrol,themethodofthefinancialriskcontrolissimple,domattingforbelowandthenfromtheevaluationofthefinancialriskcontroloftheenvironmentsupervisionandthreeanglesandlargeamountsofdatainxinjiangareintroducedfourinternationalco.,LTD.,enterprisefinancialsituation,throughtheanalysisofthecausesofthefinancialriskandhowtoidentifyfinancialrisk,andleadtofinancialrisksexistloophole,mainlyistheenterprisefundturnoverisnothigh,theinvestmentdecisionlackofrationality,themethodtocontrolthefinancialriskiswrongAndputforwardthecontroloffinancialriskeffectiveplanningandmeasures,throughthedevelopmentoffinancialriskmanagementsystem,soastocontrolsomeofthefinancialriskoftheenterprisefinallysummarizedandreflected,lookingforwardtothefutureofenterprisefinancialriskcontrolmanagement.Keywords:risk

financial;riskmanagement;financialriskdetection目录第1章绪论11.1研究背景及意义11.1.1研究背景11.1.2研究意义21.2研究内容与基本框架21.2.1研究内容21.2.2研究基本框架3第2章财务风险及控制的相关理念综述42.1财务风险内涵42.2财务风险控制的内涵52.2.1财务风险控制定义52.2.2财务风险控制类型与目标52.2.3财务风险控制的方法6第3章新疆地四国际能源有限公司财务风险现状与成因分析83.1新疆地四国际能源有限公司现状83.1.1新疆地四国际能源有限公司简介83.1.2新疆地四国际能源有限公司主要财务指标现状93.2新疆地四国际能源有限公司财务风险的成因与识别10第4章新疆地四国际能源有限公司财务风险控制存在问题及原因剖析114.1新疆地四国际能源有限公司近三年财务风险的评价结果124.2新疆地四国际能源有限公司财务风险控制存在问题及原因剖析124.2.1筹资决策资本结构考虑欠缺134.2.2投资决策缺少严谨可行性分析134.2.3财务风险衡量方法不科学13第五章新疆地四国际能源有限公司财务风险控制的应对措施145.1建立分析体系预警风险145.2加强日常管理把握风险145.3改善经营模式控制风险155.4健全企业制度防范风险15第六章结论16参考文献17致谢18附录一中文译文附录二外文原文绪论1.1研究背景与目的1.1.1研究背景因现此阶段的经济发展快速和财务风险对市场经济稳定性的不可忽视的影响，从而影响着对企业的经营程度和国家多层次的经济成长。随着金融市场的日益繁荣、改革程度的空前提高,导致企业目前对社会经济环境的认知越来越模糊，从而使很多企业无法达到与时俱进，及时地做出合理规划的改善措施，用来维持企业稳定发展。再者我国对财务风险的研究比外国晚,我们始终还是没办法追赶国外的研究速度。加上国内的企业并没有深入意识到财务风险控制迫在眉睫,还错误的投入人员、资金等来操控企业财务风险,导致企业产生严重损失。我国对财务风险的了解比国外少，从研究资料查找发现我国对财务风险的管理还处于浅尝辄止的层面，由于市场经济在我们国家实施的时间较短,企业为了追求在短期迅速的发展,不惜大量的投资使得企业资产负债率升高,管理层财务风险意识较低、管理制度陈旧的不足,根本无法展开有效的风险管理。以至于造成企业无法承受和解决的财务风险的状况。忽视财务风险造成的后果将难以想象,而这一问题也阻碍企业拓宽市场的发展。根据以上所描述的种种阻碍和困惑，为了能够让企业在未来的道路上科学的发展成长起来，就要从企业结构的多方面去增强财务风险控制意识，通过科学的检测和评定，选择适合自身企业状况的科学风险评价体系，从多方位、多层次去深度评估企业发展状况，修改曾经的漏洞，完善目前的风险评估建设，积累经验，制定科学合理的测评方案，从而达到预防、规避和克服的目的，维护企业的内部和外部发展环境的稳定，达到更高的发展目标。综上所述,以新疆地四国际能源有限公司为例对公司进行财务风险控制研究,可以对该公司的财务风险进行更好的预测这不仅是当前我国企业内在发展的需要,也是这个时代的需要，对发展成长型的中小型企业的财务风险的控制的合理措施的研究,完善应对财务风险发生的科学计划及妥善的处理措施,有利于提高中小型企业自身对环境变化的适应能力和竞争能力的提升,致使自身企业在庞大的社会经济环境中处于稳定地位。

1.1.2研究意义我国经济正处在一个多元时期,公司的财务风险转化成实际的损失,一般会需要很长时间，公司财务风险较大往往是因为对财务风险的防范不够，监测也不到位。发现财务风险后，若不能尽快的采取合适控制措施,将无法避免地影响我国中小企业的管理,那么这些被人们所忽视的财务风险将有可能会变成肉眼可见的损失。综上所述,以新疆地四国际能源有限公司为例对公司进行财务风险控制方面的调查,不但对国内企业的财务管理有益，也被中国市场需要,对别的企业财务风险具有现实意义。研究企业财务风险的控制方法,能提高企业的经营能力，当风险出现时能及时应对处理,加强企业的应变能力。1.2研究内容与基本框架1.2.1研究内容本文大量参考研究了财务风险相关基础理论，结合财务管理知识、会计学基础有针对性的进行财务风险分析与财务风险评价。将新疆地四国际能源有限公司作为案例，运用文献参考、案例分析法、定性描述法，等等分析新疆地四国际能源有限公司的财务风险的状况，并对分析的结果做出评价，告诉企业该如何解决财务风险。运用所学知识和网上调查总结了本文的内容及大体框架。其次用财务风险和财务风险控制的理论为支撑，深入了解相关的知识，为下文所展开的讨论打好基础。接下来对新疆地四国际能源有限公司现阶段的状况进行进一步的论述，从新疆地四国际能源有限公司的实际发展情况出发，通过财务报表计算新疆地四国际能源有限公司2017-2019年财务指标值，采用财务指标分析法和财务报表分析法从筹资、投资、资金营运对新疆地四国际能源有限公司的财务风险现状进行全面分析，然后找到企业产生财务风险的成因。最终形成对新疆地四国际能源有限公司财务风险评价的结果，对新疆地四国际能源有限公司的财务风险控制体系提出建议，同时采取相应的措施并在实施过程中密切关注组织、人事、管理制度、信息数据，确保达到全面增强财务风险意识的目的。1.2.2研究基本框架第2章财务风险及控制的相关理念综述2.1财务风险内涵风险是指在活动的进行中同时会伴随着的产生损失的可能情况，不能让它变成真实存在的危险，风险是潜在的因素，不会由人的意识变化而变化，但我们可以识别风险，评估与控制、防范，避免风险。由于各种没办法预料的因素和难以控制的原因，让企业无法获利，然后收到经济损失，企业的风险大致可分为两种，一种是经营风险，另一种是财务风险，在各个种类的企业的运行中，财务风险无法完全避免，正确的认识风险，找到防范风险的办法变得重要，这样才能让企业风险最小化，利益最大化。达到持续发展的目的。财务风险是在企业日常的活动中可能会产生的损失，会导致企业预期想到达到的利润降低。比如说在投资项目中，因为很多的不确定因素，使企业的资本、材料等固定资产在价值上的损失，导致企业在获得利润上出现问题，这种可能性就是财务风险所带来的。财务风险是公司在运转的过程中产生的，特别是在企业各项活动发展条件不足的情况下。这就使得企业的管理者要明确地处理风险。2.2财务风险控制的内涵2.1.2财务风险控制定义财务风险控制是指在日常会计工作的过程中，利用特定的方法和相关的信息，对企业财务信息进行调整，设定目标，避免风险的出现。是通过解释及评估方法应对立即出现的偏差，并可以立即改正的主要方法。因此，财务风险控制是在通过对财务风险进行科学的监测后，它也是企业运营财务活动的职能，所有者对企业出现的各种财务风险选择科学合理的风险管理方法，使企业的财务风险时刻保持较为良好的监控水平。2.2.2财务风险控制类型与目标财务风险控制的类型分为四种，第一是筹资风险，筹资风险为在实际经济环境，和资本结构环境不断改变下，不断地筹资可能将为企业带来财务风险。第二是投资风险，投资风险是指企业盲目的投资，同时为了应变市场需求，结果实际的收益比预期的收益低了很多从而产生的风险。第三是营运风险，营运风险是指公司在日常运行中，因为各种突发状况的影响而出现资金跟不上企业的运转的情况而产生的风险。第四是流动性风险，流动性风险就是企业财产因为无法预测的不确定性因素，而没办法照常变现所产生的风险。财务风险控制的目标主要是指企业自身为了处理即将或已经发生的财务风险，通过财务风险识别、评估等合理的手段，并采取科学的改善措施将风险控制在企业的可控范围内。另一种则是后来的风险控制目标。众所周知，风险和利益在很大程度上是成正比例的，也就是说，想要获取更高的利益，就要承担更大的风险。企业在存在确定的财务风险的情况下，才会实现预期的利益，也就是说，即使企业采取各种的办法去防范财务风险，风险依然存在的。利益和风险是共生的。在这种情况下，只能尽力的控制财务风险，然后在其发生之后立即解决带来的影响。保证企业财务活动的正常运行是财务风险控制的目标任务。2.2.3财务风险控制的方法财务风险控制的方法大体上有两大类，分别是定性、定量分析法。定性分析法又分为现代定性分析法、传统定性分析法。定量分析法是指，通过比较企业的财务数据，从而分析企业财务风险所处在的具体状况。也细分为两种，一种是财务报表分析法，财务报表分析法是指将企业好几年的财务报表中提供的数据进行科学合理的对照，计算可以分析的财务指标，再分析企业目前所处环境的状况，得出财务风险的大小。是企业分析财务风险十分有效的方法，其优点是非常直观。利用偿债能力指标、盈利能力指标、运营能力指标分析企业财务状况存在的不足，从而抑制部分风险。另一种是杠杆分析法，杠杆分析法是指从企业近几年利润表入手计算企业的经营杠杆系数、综合杠杆系数和财务杠杆系数等指标，是各个企业较为常用普遍的分析方法。第3章新疆地四国际能源有限公司财务风险现状与成因分析3.1新疆地四国际能源有限公司现状3.1.1新疆地四国际能源有限公司简介新疆地四国际能源有限公司于2015年3月25日成立，是一家有限责任公司，属于能源业。注册时资本为5000万元。主要经营有风能、太阳能发电项目的投资、运营及相关技术服务；新能源、新材料产品和环境设备的研制、开发、安装及销售；新能源系列工程的建设及安装；电力调试；逆变器研发、销售；技术咨询服务；货物与技术的进出口业务；销售：仪器、仪表、机械设备。。新疆四国际能源有限公司组织结构如下图：新疆地四国际能源有限公司的组织结构中总经理岗位占据主导地位，完整的组织结构能保证财务风险控制并且发挥作用，而董事会行使监视权限，并有权参与组织管理和经营政策对下负责企业所有的经营管理活动。其中各个岗位有各自的职责，是为了公司在未来的道路上取得更好的成果提供一定程度上的帮助。财务风险控制的必要性是众所周知的，但是怎么样才能更好的控制财务风险是一个难题，如果组织的结构不合理，企业对财务风险的控制也会变得很难实施。3.1.2新疆地四国际能源有限公司主要财务指标现状以下为新疆地四国际能源公司2017年到2019年年报数据：2017年2018年2019年主营业务收入59,887,452.5493,554,113.7780,510,256.55资产总额39,899,516.3691,239,250.9077,536,918.80负债总额20,302,120.377,815,509.8911,134,643.49净利润19,295,837.1517,021,465.7014,804,879.32资产负债率50.88%8.56%14.36%净资产收益率1.0122.72%34.43%存货周转率3.522.392.40净利润率32.22%18.38%18.19%表3-1新疆地四国际能源有限公司近三年主要财务数据股东名称年初余额（元）本年增加（元）本年减少（元）年末余额投资金额所占比例(%）投资金额（元）所占比例（%）新疆国际工程管理有限公司0.000.0032,000,000.000.0032,000,000.00100合计0.000.0032,000,000.000.0032,000,000.00100表3-22018年报表附注——实收资本由3-1表能够看出，在过去三年中，新疆地四国际能源有限公司近期的经营风险并不大，在企业的可控范围之内。根据新疆地四国际能源有限公司2018年报表附注表3-2可知，在2018年11月有了新的投资，增加了资本约3200万人民币，使得公司在资金周转上有了提升；资产负债率从2017年底8.56%上升至2019年14.36%％，增长5.8％，公司的资产负债率还是有些低，资产负债率越低，表示企业的偿还能力越强。由此可见偿还欠款的风险相对来说比较小。资产负债率在很大程度上直接会反映企业负债偿还的综合能力。根据2018年的所统计的数据来看，公司营业收入为93,554,113.77万元，比2017年的主营业务收入有大幅度上涨，但与2018年相比，2019年的主营业务收入又稍有下降，由于市场经济的影响，使得公司在2019年度的收益减少；2018年净利润为17,021,465.70万元，比2017年降低13.74％，所以公司缺乏获利能力。由此看来，该公司主要财务指标不平稳，财务风险在未来可能会增加，应该加强对财务风险的管理。新疆地四国际能源有限公司财务现状从财务风险控制环境来看，当前，新疆地四国际能源有限公司的风险控制工作主要存在以下问题：一是不够重视。二是工作任务分配不够明确。导致最终的结果与预期的目标相差较大；企业的人员都认为财务风险控制与自己关系不大，这样消极的思想会导致企业财务风险控制出现纰漏。这样不严谨的错误就会让风险控制变得难上加难。从财务风险评估工作来看，新疆地四国际能源有限公司通过日常对财务风险的评估的有效工作，及时识别并评估经营过程中存在的一定程度的财务风险，根据持续的收集信息，科学合理的评估风险程度，识别出企业出现的财务风险，解决引发的问题。从财务风险控制监督来看，企业把风险控制工作停留在建立完善制度和条例、进行风险评估等比较初级的层次的表面工作上。但并没有真正的去融入到企业管理中的各个结构和环节，导致并没有发挥到监督应有的作用。从整体来说，新疆地四国际能源有限公司财务管理力度不够大，控制风险的能力低。员工都消极散漫，内部制度管控不强、以及财务管理制度有漏洞等问题，导致企业财务风险管理较差。3.2新疆地四国际能源有限公司财务风险的成因与识别财务风险形成的内部因素是企业投资项目决策缺乏一定的合理性，项目融资本身就具有较高的风险性。首先投资的规模都较大，上亿的巨额投出会使一个企业背负一夜间清家荡产的风险。错误的决策只会使企业背负各种程度的压力，面对这种情况的财务风险，企业应想尽办法进行融资，改善现状。另外，处理财务风险意识不足，主管总是抱着乐观的态度去处理面临的风险，使产生风险的几率增加。财务风险形成的外部因素是，现阶段，要跟随与时俱进的号召，对于法律和制度的适应力，企业需要从自身入手，从各个层次和方面去提高对国家大环境的适应力，金融管制较多，避险工具较少，规避汇率等财务风险的衍生工具较少，况且这样的项目没有创新性，资源的利用能力就变成企业之间竞争的核心。大多数企业要减少自己的承诺，以免加大自身的风险。在企业风险识别中，筹资风险占据一大部分，资金是企业的生命，大量的资金可以让公司更好的发展，也会是企业获得更多的支持。所有的企业都想用最佳的方法利用资金得到一份完美收益。然而当企业筹集资金用途模糊不清，就会造成一定程度的筹资风险。企业筹资方式分为内部，外部两种。外部筹资会在某些方面更容易引起财务风险的产生。当前，新疆地四国际能源有限公司通过内部筹资来增加现金流量，现金流量情况如表3-3所示。2017年2018年2019年经营活动产生的现金流量净额17,294,955.53-26,122,800.955,774,818.99投资活动产生的现金流量净额-169,574.63-247,136.48-187,017.97筹资活动产生的现金流量净额3,000,000.0031,999,814.88203.60表3-3企业近三年现金流量情况企业投资风险识别，投资风险是指投资者想获得更大的收益，在经营中经济活动将会造成损失所承担的风险，会产生不确定性的因素，然后投资风险会发生。投资者分析的主要内容有产品研发和技术改造等方式以达到盈利目的的行为。具体内部投资如表3-4所示。项目名称2017年期初余额本年增加本年减少201年期末余额固定资产账面原值合计465,090.22122,903.93--587,994.15其中：房屋建筑物----机械设备278,299.90497,692.48产品设备14,129.25-16,219.49交通设备172,661.07177,417.85表3-4企业内部投资情况企业营运风险识别，营运风险是指企业日常运转的过程中，企业资金由于种种因素周转不正确，从而导致生产经营活动减少，造成企业盈利能力的降低。造成资金紧张的状况。营运资金是是企业周转中的重中之重，关系到企业照常生产和经营，若正常的运转不能满足，会使企业遭受瓶颈。企业营运情况具体如表3-5所示。2017年2018年2019年流动资产39,434,426.1476,948,924.6590,592,673.13货币资金2,788,521.268,418,398.7114,005,996.13占流动资产比重7.07%10．94%15.46%应收账款净额15,048,851.2519,332,421.5621,355,940.25占流动资产比重38.16%25.12%23.57%存货18,522,640.8829,045,493.0126,095,563.34占流动资产比重46.94%37.74%28.8%表3-5企业各项运营财务指标第4章新疆地四国际能源有限公司财务风险控制存在问题及原因剖析4.1新疆地四国际能源有限公司近三年财务风险的评价结果通过对新疆地四国际能源有限公司这几年的财务风险的评价可知，公司很大程度上是通过借新债来偿还以前的债务；由于公司存在过多的闲置资金，并且主管部门缺乏有利的投资和运转，导致公司存在经营管理能力和投资能力的问题。说明该企业存在着比较大的财务风险。流动资产过多而流动负债过少，这表明公司经营较差，同时说明公司并没有将资金效用最大化，理财效率过低。资产和负债率低，公司财务效率低，财务杠杆因此也很低下，存在积压存货问题。在上一章中通过对财务比例指标的分析，在企业经营上我们可以看出，企业销售能力明显降低，公司产品也已进入了衰退阶段，在这种情况下保持市场份额更难保住，主营业务利润明显滑坡，并且公司现金持有过多，这预示着该公司的盈利能有限；公司的存货周转期和周转率开始逐年下降，从应收账款周转天数我们不难发现新疆地四国际能源的应收账款因为回收的不及时，会产生损失和坏账；整体上的资产周转率就会变小，说明了公司的总资产生成地太慢，企业的运营管理能力明显减小，从中我们可以看出新疆地四国际能源有限公司的存货管理水平明显下降，企业的现金变现能力也有下降，要是不能创新，企业将出现危机。公司依靠现有的资金来偿还短期借款的能力也有所降低，财务状况开始出现危险预警。通过对现金流量知识的研究和分析，发现企业规模扩张过快；通过对两大类的综合指标进行进一步的分析和研究，得出新疆地四国际能源公司现在主要的财务风险为：存货管理制度方案存在问题、公司运营能力和盈利能力有待提高；公司不善于将资金效用最大化，不善于将资金用于理财和投资管理，应收账款管理有着很大的问题，资产更新速率较为缓慢，还债能力较低等风险。以上所描述的财务风险，公司高层需要引起高度重视。从本章对两大类指标进行综合分析和研究，揭示出地四国际公司目前存在着的一定程度上的财务风险，将要在进一步的结合其财务风险管控和现状与存在的问题进行研究和归纳总结，从而找出其为何存在和产生的主要原因。4.2新疆地四国际能源有限公司财务风险控制存在问题及原因剖析4.2.1筹资决策资本结构考虑欠缺从第三章对筹资风险的辨识我们可以知道，公司的财务风险会造成公司承担过大的债务和其带来的利息，现在资产负债率过于高，公司的资金周转开始出现困难。此外长期债务和短期债务结构失衡会影响到公司资金运营，也会使公司偿还不起所承担的负债。4.2.2投资决策缺少严谨可行性分析对于投资项目公司主管部门缺少可实行性质的论证报告，在投资该项目没有进行经营市场的调查，项目没有进行适当的管理的情况下，再不对风险进行监管，将会造成无法弥补的错误。我们知道，很多企业向多元化多模块的扩张带来的风险主要是由于决策存在的错误和缺乏对项目投资的及时的监督与控制。投资风险是企业产生财务风险的主要因素，也是企业风险控制的重中之重。所以，如果持续扩大投资规模，将会导致企业破产。4.2.3财务风险衡量方法不科学企业在面对客观存在的财务风险的情境下，为了达到降低风险的目的，而忽视了保证资金充足的前提条件，才会通过减少外债资金占所有资金的比例，来减少负债带来的风险。因此公司又付出更大的代价，来弥补造成的损失。其资本结构有待进一步升级。并且公司在衡量风险时并没有建立科学有效的系统，没有及时发现并处理风险，第五章新疆地四国际能源有限公司财务风险控制的应对措施5.1建立分析体系预警风险财务风险从开始到慢慢的严重，是一步一步导致的，这个过程会很缓慢。事前的预警系统能够很好的监测财务风险的波动，首先第一步要先建立短期事前预警系统，分析财务指标的变化，通过分析就能及早发现风险，其次建立长期的预警机制。将公司主体内部的控制管理和财务指标体系相辅相成。企业经营的最终目标是获得利润最大化，保持持续科学健康的发展。建立有效的体系，才能使财务风险预警的灵敏度提高。并通过财务指标分析的结果，设定长期持续的预警制度。对企业来说，其中重要的指标是盈利能力指标、偿债能力指标、效益指标。5.2加强日常管理把握风险要想更好的把控风险，不能疏忽对企业日常活动的管理，有些企业财务管理制度如同虚设。尤其是对于中小性企业来说