2015春-新制度经济学导论第7讲资料

新制度经济学导论

公共治理学院张翔

2023.04.27第七讲交易费用与科斯定理作业状况交易费用的概念交易费用的测度产权与交易费用科斯定理交易费用对经济分析的意义作业状况截至下午17：00未收到陈澜,单增仁珠,朱曼菲同学作业。已收到艾则提约麦尔·图尔荪,包成雷,曾彧,陈锴,陈梦晗,陈益,方芬,付磊,龚赞,郭泽宇,胡伟文,胡也文,黄旭展,金洪明,柯书尧,蒉广超,李凤新,李逸锋,李雨岑,李卓航,林秋强,刘铭坤,刘野,罗力阳,梅卓尔,牛惠,潘蓝菁,钱心佳,沈术豪,舒峥,苏楠淇,苏挺,王博,王南朝,王小彬,王雪霁,魏长春,肖翔匀,徐霄雁,颜永沅,杨玉琦,姚丽佳,姚梦舸,姚兆文,叶罗颢,余骑浩,喻邦泰,赵俊雄,周世深,朱乔文同学1篇;收到张雪纯,王凯征,周盛晗,彭靖舒,刘向宇,符延吉,季华忠,陈钢,邹飞善同学3篇；王廷瑞,杜嘉伟同学4篇；魏世宏同学5篇；收到其他同学作业2篇。冯一枫同学来信在生活中我们在装修新居时，会与装修公司签订合约，所谓装修公司仅仅担当类似业主与装修工人之间的中介，他们签订合约均是目标合约，即只对结果做出支付。而在装修市场这类劳动付出难直接评估，双方签署行为合约均存在风险的状况下，必定选择目标合约。而在这种状况下，业主与装修公司的合约可视为市场中企业的合约。而工人与公司的合约，由于公司的投入是可计量的，近乎固定的，它的收入也固定的，工人领取的收益是公司收入与投入之差。这种状况下，假设不规定工人的行为，不对其行为定价，仅仅按工人行为结果付费，公司的风险将特殊低。这时公司与工人的合约将被视为租赁合约，他们之间就不存在企业关系。科斯的觉察Inordertocarryoutamarkettransactionitisnecessarytodiscoverwhoitisthatonewishestodealwith,toinformpeoplethatonewishestodealwithandtowhatterms,toconductnegotiationsleadinguptoabargain,todrawupthecontract,toundertaketheinspectionneededtomakesurethatthetermsofthecontractarebeingobserved,andsoon.(Coase,1960)与1937年论文的主旨一脉相传：“…thereisacostofusingthepricemechanism…”中国版交易费用觉察者——张培刚1913年7月生于湖北黄安县，农家子弟1929年考入武大文预科，1930年武大经济系1934-1940年，中心争论院社会科学争论所1941年，通过“清华留美公费考试”〔指导教师陈岱孙〕，到哈佛大学商学院留学，师从熊彼特〔J.Sohumpeter〕、张伯伦〔E.Chamberlin〕、布莱克〔J.Black〕、哈伯勒〔G.Haberler〕以及里昂锡夫〔W.Leontief〕1943年通过硕士辩论，并开头攻读哈佛经济学博士1945年通过博士论文，“农业国工业化”1946回武大经济学执教1947年4月，论文在哈佛得奖，“进展经济学奠基人”1949年后参与组建华中工学院，负责规划、基建1980年后再写《农业国工业化〕二、三卷2023年出版三卷本《农业国工业化》纯商业费用1934-40年，张培刚在武大毕业后到中心争论院社会科学争论所工作，争论农业问题时觉察：从安徽、湖北一带运到宁波的大米，比从泰国进口的大米还要贵其中，“关税+海运本钱”<“关卡费+内陆交通”比较之后，隔离了运输本钱，结论是经香港商人组织的泰国米的“纯商业费用”低，而内地大米的纯商业费用高此种状况已经有了改善，说明商业组织的效率可以集中反映在纯商业费用的凹凸上结论是商业组织至关紧要〔见《浙江食粮之运销》〔1940年商务印书馆〕〕交易费用的概念最根本的思想：transactionsarecostly.交易运输与交易全部权让度完全让度局部让度本钱稀缺、竞争、选择与代价只有在时机选择的意义才发生“本钱”本钱、费用与代价本钱定义：为获得某种用值所无可避开要支付的最高代价。代价——选择放弃的时机Thecostofaneventisthehighest-valuedopportunitynecessarilyforsaken“历史本钱不是本钱”〔张五常〕由于已经与现在面临的选择无关“本钱”不“陈”已经支付的究竟是什么？历史本钱——成为“以本搏利”之本本钱定价？供求定价？房地产的例子交易费用概念的扩展Arrow(1960):“transactioncostsarethecostsofrunningtheeconomicsystem”.巴泽尔：产权转手引起的本钱。张五常〔1987〕：交易本钱“是一系列制度本钱，其中包括信息本钱、谈判本钱、起草和实施合约的本钱、界定和实施产权的本钱、监视治理的本钱和转变制度安排的本钱。简言之，交易本钱包括一切不直接发生在物质生产过程中的本钱”。“把它们称为交易本钱会使人产生误会，由于它们甚至在象共产主义国家那样制止市场交易的经济中，也会大得惊人。”对交易费用的测度关于测度和测量〔measurement)为什么测度是重要的？什么是测度？留神“量化争论”的陷阱对交易费用的测量和估算WallisandNorth(1988):47-55%ofGNPin1970USeconomy;and26%in1870.(withoutsetupcost)Scherer(1987):theaveragemarketingcostwas49%ofthefinalconsumerpriceinWestGermanyin1959.对交易费用的测度HernandodeSoto(1989):在秘鲁首都利马，承受“适度手段”〔modestmeans)申请设立一个仅雇佣2个员工的小型成衣厂的开办许可，花费了289天；而在美国的佛罗里达州，只要2小时；〔1000倍〕——《资本的隐秘》〔2023〕类似的调查：在坦桑尼亚首都以外的一个小地方，申请创办一个小型合伙公司的费用，比在其首都的费用高5－10倍对交易费用的测度A.Benham(1997,1998)：测度交换本钱20世纪90年月在不同的国家，在2个星期内装有一部商用的费用马来西亚，130美金阿根廷，6000美金埃及，官方价格295美金〔紧急安装885美金〕；当时装有的公寓比同等条件但没有的公寓价格高1180－1770美金房地产交易费用开罗，占交易房价的12％〔6％为税，6％为注册和律师费，其中房地产经纪人费1.5%);美国的圣路易斯，1.5%；加经纪人6％对交易费用的测度得到大型进口设备的关键配件的费用1989年的秘鲁，价格上比美国高4倍，等待时间为280倍〔41周对1天〕阿根廷，价格是美国的2倍，等待时间30倍马来西亚，与美国的价格和等待时间一样匈牙利1989年前，要等30－40星期，取消货币和进口管制后，2周港口办理清关手续〔clearitems)的时间：新加坡15分钟，坦桑尼亚7－14天，最长的有91天的报道“科斯定理”：背景从《联邦通信委员会》〔1959〕到《社会本钱的问题》〔1960〕由于集中而顽固发表背景芝大的辩论问题与传统相互干扰的无线电频道传统之见Pigou教授以福利经济学保卫一般法：惩罚侵权者社会本钱与私人本钱的差异“大路问题“：Knight挑战Pigou远离热门争论的科斯1960年辩论研讨是在戴维德之家晚饭后进展。是一九六○年的春天，戴老请了当时在芝大的最优秀经济学者，名单如下：MartinBailey，MiltonFriedman，ArnoldHarberger，ReubenKessel，GreggLewis，JohnMcGee，LloydMints，GeorgeStigler，加上戴维德及高斯，共十君子。这是不简洁想象的高手云集，晚饭后在戴老家中激辩了三个小时，到最终还站不倒的只有高斯与佛利民。那是后来被公认为经济学历史上最精彩的辩论，大名远播。当晚在场的十君子我生疏八个，得到一手的资料，曾经在NewPalgrave经济学百科全书发表《高斯》时作过陈述。这里原来不应当再谈，但该辩论是重要的一页经济思想史，中国的读者是应当多知一点的。让我从几个当晚在场的人的回忆说说吧。1960年辩论麦基〔McGee〕的回忆，是当晚饭后高斯首先问：一家工厂污染邻居，工厂要不要赔偿？或政府应不应当抽工厂的税？全部在坐的人都说要的或应当的。但高斯反对，说不愿定，可能邻居应当赔偿给工厂减产。激辩开头后，高斯提出畜牧与种麦的例子〔见下节〕，夏保加〔Harberger〕搬动椅子造栏杆，阻挡牛群吃麦。〔高斯不记得有搬椅子的事。〕最终全部芝大的人都错，对的只有高斯。一个英国人单枪匹马，把整个芝大战胜，惊心动魄。夜阑人静，大家离开戴老之家时，相互对望，自言自语地说将来可以为历史作证。史德拉的回忆略有不同。辩论到半途，佛利民突然站起来开枪乱扫，半个小时后，全部的人都倒下，只有高斯一个人还站。史氏认为当晚的辩论没有录音，是经济学的一个大损失。嘉素〔Kessel〕在辩论前反对高斯最猛烈。他的回忆是该晚回到家里，意识到高斯是史密斯后对经济体制生疏得最深入的人。1960年辩论高斯自己的回忆，是见全部人都反对他的观点，有点可怕，但怎样也想不出自己错在哪里，所以坚持己见。后来听到佛利民的分析，清晰绝伦，才确定自己可以安枕无忧。我没有向佛利民问及当晚在戴老家中的大辩论。一九九一年高斯获诺贝奖时，佛老和我到瑞典观礼。高斯作演说我坐在佛老身旁。高斯进场，掌声雷动，我静静地问佛老：「这个人的诺奖你怎样看？」佛老响应道：「高斯吗？他早应在十多年前获奖了。」戴家之战反映学术争论的得意。芝大的夏理．庄逊〔H.Johnson〕当时在英国的伦敦经济学院，过了一夜，芝大收到他的恭贺电报：「喜闻一个英国人再觉察了新大陆！」芝加哥大学历来以高举私产与市场知名，反对政府干预，但辩论前他们是赞成政府干预的。高斯出自历来怜悯政府干预的伦敦经济学院，但他反对干预。联邦通讯委员会〔1959〕“科斯定理”这一术语并非我的首创，我也未曾对这确定理做过准确表述。该定理…应归功于斯蒂格勒….我最初是在《联邦通讯委员会》一文中提出了业已被归纳为科斯定理的观点。我说：“一个新觉察的山洞是属于觉察山洞的人，还是属于山洞入口处的土地全部者，还是属于山洞顶上的土地全部者，无疑取决于财产法。但是，法律只确定谁是必需与之签约才能获得山洞使用权的人。至于山洞是用于贮存银行帐册，还是作为自然气储存库，或种植蘑菇，并不取决于财产法，而取决于银行、自然气公司和蘑菇公司哪一个能够付出最高费用以获得山洞使用权”。我当时就指出，这一观点也可使用于放射无线电波〔或排放烟雾〕…”科斯定理只要清晰界定权利，无论这权利谁属，在交易费用为零的条件下，资源利用的效率不变产权界定是市场交易的前提——从权利约束的角度看物品或资产。有了清晰的权利划分，市场交易导致最高的资产价值。社会本钱是不是“问题”，取决于交易费用的大小和分布。依据科斯，私产经谈判达成自由交易、法庭裁决或由政府直接收制都可能是有效率的。全部问题的关键，是真实交易费用的限制。小试牛刀打铁匠与牙医无线电频率拍卖