证券从业资格考试《金融市场》押题卷及答案

证券从业资格考试《金融市场》押题卷第1题、按照我国现行有关制度规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的()。A、[10%]B、[l5%]C、[5%]D、[20%]正确答案：D【专家解析】按照我国现行有关制度规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。第2题、严格地说，证券是用来证明证券持有人有权取得相应的()凭证。A、现金股利和股票股利B、投票权和表决权C、权益D、投资回报正确答案：C【专家解析】证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依据券面所载内容取得相应权益的凭证。第3题、下列属于证券市场上重要的中介机构的是()。A、会计师事务所B、证券公司C、资产评估事务所D、投资咨询公司正确答案：B【专家解析】证券公司是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务;同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。第4题、根据我国现行证券交易佣金收取标准的规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的()，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A、[0.2%]B、[0.3%]C、[0.5%]D、[0.1%]正确答案：B【专家解析】根据我国现行证券交易佣金收取标准的规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的0.3%，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。第5题、()是指债券发行人确认当日登记在册的债券所有权人或权益人享有相关债券权益的日期。A、登记日B、成交日C、清算日D、交割日正确答案：A【专家解析】登记日是指债券发行人确认当日登记在册的债券所有权人或权益人享有相关债券权益的日期。第6题、我国第一家信托投资公司成立于()。A、[1949年5月]B、[1979年-3月]C、[1979年-10月]D、[1984年-11月]正确答案：C【专家解析】1979年10月，第一家信托投资公司——中国国际信托投资公司成立，揭开了信托业发展的序幕。第7题、严格地说，申购ETF需拥有对应的足额()。A、股票B、组合证券及替代现金C、债券D、基金正确答案：B【专家解析】严格地说，申购ETF需拥有对应的足额的组合证券及替代现金。第8题、()用于客户融资融券交易的证券结算。A、信用交易证券交收账户B、融券专用证券账户C、客户信用证券账户D、客户信用交易担保证券账户正确答案：A【专家解析】信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算。第9题、下列选项中，属于交易所交易的衍生工具的是()。A、公司债券条款中包含的赎回条款B、公司债券条款中包含的返售条款C、公司债券条款中包含的转股条款D、在期货交易所交易的期货合约正确答案：D【专家解析】交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具。例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等第10题、充抵融资融券保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中国债折算率最高不超过()。A、[70%]B、[80%]C、[90%]D、[95%]正确答案：D【专家解析】国债折算率最高不超过95%。第11题、()是指从事证券相关业务的人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。A、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、证券投资咨询业务正确答案：D【专家解析】根据我国《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。证券公司可以经营证券投资咨询业务。第12题、()是证券经纪业务的一线监管机构。A、证券公司B、证券交易所C、证券业协会D、中国证监会正确答案：B【专家解析】证券交易所是证券经纪业务的一线监管机构。第13题、开放式基金所特有的风险是()。A、市场风险B、管理风险C、技术风险D、巨额赎回风险正确答案：D【专家解析】巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。第14题、依据《中华人民共和国证券投资基金法》，下列选项中，属于基金管理人应当履行的职责的是()。A、出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况B、负责办理基金名下的资金往来C、安全保管基金的全部资产D、及时向基金份额持有人分配收益正确答案：D【专家解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人应当履行下列职责：依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;办理基金备案手续;对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资;按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益;进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;编制中期和年度基金报告;计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格;办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;召集基金份额持有人大会;保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。第15题、让投资者充分理解()，是投资者教育和适当性管理工作需要突出的重点之一。A、“买者自负”的原则，真正明白“股市有风险，入市须谨慎”的警示B、产品的收益性C、股市的波动性D、以上都不对正确答案：A【专家解析】让投资者充分理解“买者自负”的原则，真正明白“股市有风险，入市须谨慎”的警示，是投资者教育和适当性管理工作需要突出的重点之一。第16题、按照规定，上海证券交易所交易主机对买卖双方大宗交易的成交申报进行成交确认的时间为()。A、正常交易日15:00-15:15B、正常交易日14:57-15:00C、正常交易日13:00-15:00D、正常交易日15:00-15:30正确答案：D【专家解析】每个交易日1500:～1530:，上海证券交易所交易主机对买卖双方大宗交易的成交申报进行成交确认。第17题、证券公司申请融资融券业务资格，必须满足最近()各项风险控制指标持续符合规定。A、1年B、2年C、3年D、4年正确答案：B【专家解析】财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定。第18题、上海证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过()进行的。A、结算银行的资金清算系统B、证券公司柜台交易系统C、证券交易所的交易系统D、中国证券登记结算公司的交易清算系统正确答案：D【专家解析】分红派息主要通过中国结算公司的交易清算系统。第19题、证券市场的稳定性可以用市场指数的()来衡量。A、波动性B、风险度C、有效性D、稳定性正确答案：B【专家解析】证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。第20题、对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于()。A、2次B、4次C、1次D、3次正确答案：C【专家解析】对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于1次。中国证监会把合规管理的有效性作为评价证券公司的重要指标，并据此决定对其违规行为的惩处方式和力度，以激励和加强自我管理。第21题、根据我国现行的证券交易原则，证券交易所在日常交易中采用连续竞价方式，下列表述中，哪一项是成交价格的确定原则()。A、卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交B、买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价格成交C、次高买入申报与最低卖出申报价格相同，不成交D、最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格成交正确答案：D【专家解析】卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价;买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。第22题、证券公司经营证券承销与保荐和证券自营两项业务，注册资本最低限额为人民币()。A、5亿元B、2亿元C、1亿元D、5000万元正确答案：A【专家解析】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理其中的两项及以上业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。第23题、设A公司权证的某日收盘价是5元，A司股票收盘价是20元，行权比例为1，次日A公司股票最多可以上涨10%，权证次日最高涨幅为()。A、[20%]B、[40%]C、[10%]D、[50%]正确答案：D【专家解析】权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价格)125%行权比例。次日A公司股票最多可以上涨10%，即2010%=2元，则权证次日最多可以上涨：2125%1=2.5元。则次日最高涨幅为：2.55=50%。第24题、依照不同的发行本位，国债可以分为()。A、流通国债与非流通国债B、实物国债与货币国债C、短期国债与中长期国债D、实物债券与货币债券正确答案：B【专家解析】依照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。第25题、回购交易通常在()交易中运用。A、远期B、现货C、债券D、股票正确答案：C【专家解析】回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。第26题、1985年，我国第一家证券公司()通过批准。A、深圳经济特区证券公司B、上海证券有限责任公司C、国泰君安证券股份有限公司D、长城证券有限责任公司正确答案：A【专家解析】1985年，我国第一家证券公司深圳经济特区证券公司通过批准进入筹备。第27题、股票的市场价格总是围绕其()波动。A、内在价值B、清算价值C、票面价值D、外在价值正确答案：A【专家解析】股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。第28题、()是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。A、同一性B、真实性C、一致性D、合法性正确答案：D【专家解析】考察开立证券账户的基本原则。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。第29题、()是整个证券市场的核心。A、证券发行人B、证券交易所C、中国证监会D、国务院正确答案：B【专家解析】证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。第30题、()是我国证券公司开展经纪业务的一线监管机构。A、中国人民银行B、中国结算公司C、中国证监会D、证券交易所正确答案：D【专家解析】证券交易所是我国证券公司开展经纪业务的一线监管机构。第31题、如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过()进行信用评级。A、承销人B、投资人C、信用增级机构D、信用评级机构正确答案：D【专家解析】在资产证券化过程中，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过信用评级机构进行信用评级。第32题、我国相关制度规定，证券从业人员可以买卖()。A、可转换债券B、A股C、国债D、B股正确答案：C【专家解析】证券从业人员可以买卖经批准发行的国债。第33题、证券公司应当在每一月份结束后()内，向中国证监会、证券公司注册地中国证监会派出机构和证券交易所书面报告当月融资融券业务客户的开户数量。A、3个工作日B、5个工作日C、7个工作日D、10个工作日正确答案：C【专家解析】证券公司应当在每一月份结束后7个工作日内，向中国证监会、证券公司注册地中国证监会派出机构和证券交易所书面报告当月融资融券业务客户的开户数量。第34题、上海证券交易所于()正式开业。A、[1990年7月1日]B、[1990年12月19日]C、[1991年12月19日]D、[1999年7月1日]正确答案：B【专家解析】上海证券交易所于1990年12月19日正式开业。第35题、()根据中国证监会出具的批准决定到()开立集合资产管理计划的证券账户。A、托管机构，证券登记结算机构B、证券公司，代理证券登记结算机构办理证券账户的代理点C、托管机构，代理证券登记结算机构办理证券账户的代理点D、证券公司，证券登记结算机构正确答案：A【专家解析】托管机构根据中国证监会出具的批准决定到证券登记结算机构开立集合资产管理计划的证券账户。第36题、按照现行规定，证券公司对客户融资融券最长期限不超过()。A、1个月B、3个月C、6个月D、1年正确答案：C【专家解析】按照现行规定，证券公司对客户融资融券最长期限不超过6个月。第37题、我国证券公司的设立实行()。A、报备制B、审批制C、注册制D、备案制正确答案：B【专家解析】我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。第38题、我国上海证券交易所，目前债券现货交易的价格最小变动单位为()。A、0.001元人民币B、0.01元人民币C、0.005元人民币D、1元人民币正确答案：B【专家解析】上海证券交易所债券现货交易的价格最小变动单位为0.01元人民币，深圳证券交易所为0.001元人民币。第39题、证券公司在从事自营业务中可以()。A、内幕交易B、操纵市场C、出借账户D、建立内部报告制度正确答案：D【专家解析】证券自营业务应“建立内部报告制度”，其他三项是禁止行为。第40题、财务风险的特征不包括()。A、客观性B、不确定性C、全面性D、隐藏性正确答案：D【专家解析】财务风险的主要特征表现在：(1)客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。(2)全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。(3)不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。(4)收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之风险越低收益也就越低。第51题、下列属于根据利息支付方式不同，货币互换分类形式的是()。Ⅰ.固定对固定Ⅱ.固定对浮动Ⅲ.浮动对固定Ⅳ.浮动对浮动A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】根据利息支付方式不同，货币互换可分为三种形式：①固定对固定，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换;②固定对浮动，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换;③浮动对浮动。即将一种货币的本金和浮动利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换。第52题、境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员条件，包括下列()。Ⅰ.承认交易所章程和业务规则Ⅱ.其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务的经验Ⅲ.依法设立且满2年Ⅳ.代表处及其所属境外证券经营机构最近1年无因重大违法违规行为受到处罚A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】依法设立且满1年。第53题、下列关于债券与股票的说法中，正确的是()。Ⅰ.债券和股票都属于有价证券Ⅱ.债券和股票的收益率是相互影响的Ⅲ.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定Ⅳ.债券和股票都是无期证券A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A【专家解析】债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此债券是一种有期证券。股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此股票是一种无期证券，或被称为“永久证券”。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。故Ⅳ项错误。第54题、下列关于同业拆借的表述，正确的是()。Ⅰ.同业拆借是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的方式Ⅱ.同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近一年Ⅲ.同业拆借是有形的交易市场Ⅳ.同业拆借市场属于银行间市场，起源于存款准备金制度A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】同业拆借市场并不是有形的交易市场，而是一个由参与其中的金融机构通过通信设备连接构筑的无形市场。整个交易过程通过中央银行的电子资金转账系统实现。第55题、以下关于货银对付交收制度的表述，正确的是()。Ⅰ.货银对付制度可防范本金风险Ⅱ.通过货银对付，保证证券和资金的所有权同时进行实质性交收Ⅲ.货银对付制度是“一手交钱、一手交货”Ⅳ.目前中国结算公司仅在基金、权证等品种中实行了货银对付制度A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D【专家解析】我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。第56题、下列关于限价委托的说法中，正确的有()。Ⅰ.在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价买进证券Ⅱ.在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价卖出证券Ⅲ.在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以低于限价买进证券Ⅳ.在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以高于限价卖出证券A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D【专家解析】限价委托是指客户要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。第57题、下列行为，可以将风险转移到其他主体的是()。Ⅰ.投机套利Ⅱ.套期保值Ⅲ.购买保险Ⅳ.分散投资A、Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D【专家解析】风险转移有三种基本方法：购买保险、分散投资和套期保值。第58题、下列选项中，属于证券交易所理事会的职责的是()。Ⅰ.执行会员大会的决议Ⅱ.选举和罢免会员理事Ⅲ.制定、修改证券交易所的业务规则Ⅳ.审定总经理提出的工作计划A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】根据《中华人民共和国证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是：(1)执行会员大会的决议。(2)制定、修改证券交易所的业务规则。(3)审定总经理提出的工作计划。(4)审定总经理提出的财务预算、决算方案。(5)审定对会员的接纳。(6)审定对会员的处分。(7)根据需要决定专门委员会的设置。(8)会员大会授予的其他职责。第59题、关于最低结算备付金限额表述正确的是()。Ⅰ.最低备付可用于完成交收，但不能划出Ⅱ.中国结算公司对结算参与人资金交收账户设定最低结算备付金限额Ⅲ.对于最低结算备付金比例，债券品种按15%计收，债券以外的其他证券品种按20%计收Ⅳ.结算参与人资金交收账户每日日终余额扣减冻结资金后，不得低于其最低结算备付金限额A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】对于最低结算备付金比例，债券品种按10%计收，债券以外的其他证券品种按20%计收。第60题、下列属于企业盈利能力比率的是()。Ⅰ.资产收益率Ⅱ.净资产收益率Ⅲ.存货周转率Ⅳ.销售利润率A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。第61题、承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有()。Ⅰ.场内不挂牌分销Ⅱ.场内挂牌分销Ⅲ.场外签订分销合同Ⅳ.境外分销A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B【专家解析】记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。第62题、基金会计报表一般包括()。Ⅰ.现金流量表Ⅱ.资产负债表Ⅲ.利润表Ⅳ.净值变动表A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B【专家解析】基金会计报表包括资产负债表、利润表和净值变动表等报表。第63题、下列有关T章程的表述，正确的是()。Ⅰ.国际市场上的转持服务提供商在2008年修订了行业自律标准-T章程，规定了业绩报告的规范，并被业界普遍接受Ⅱ.T-Charter作为纲领性文件，规定了转持也五的基本原则，T-Standard作为具体标准，对转持业务的具体操作过程进行规范Ⅲ.T章程是为促进转持管理业务健康发展，由转持管理人自愿遵从的行为规范Ⅳ.T章程具备强制性，并且具备合同性质A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D【专家解析】T章程不具备强制性，也不具备合同性质，只是促进转持管理业务健康发展，由转持管理人自愿遵从的行为规范。第64题、我国的政策性金融机构包括()。Ⅰ.国家开发银行Ⅱ.中国进出口银行Ⅲ.中国农业银行Ⅳ.中国农业发展银行A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D【专家解析】我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。第65题、下列关于合格境外机构投资者投资范围的表述，不正确的是()。Ⅰ.可以投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证Ⅱ.不得参与新股发行及可转换债券发行Ⅲ.不得参与股票增发和配股的申购Ⅳ.不得投资股指期货A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A【专家解析】合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：①在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证;②在银行间债券市场交易的固定收益产品;③证券投资基金;④股指期货;⑤中国证监会允许的其他金融工具。此外，合格投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。第66题、普通股票股东行使资产收益权有一定的法律上的限制，其一般原则包括()。Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付红利Ⅱ.红利的支付不能减少其注册资本Ⅲ.红利的支付可以适当减少其注册资本Ⅳ.公司在无力偿债时不能支付红利A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中在法律上的限制的一般原则包括：(1)股份公司只能用留存收益支付红利。(2)红利的支付不能减少其注册资本。(3)公司在无力偿债时不能支付红利。第67题、()属于基金资产承担的费用。Ⅰ.基金份额持有人大会费用Ⅱ.基金管理费Ⅲ.基金发行费Ⅳ.基金托管费A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】基金发行费不属于基金资产承担的费用。第68题、基金招募说明书说明了基金的()。Ⅰ.投资目标Ⅱ.销售渠道Ⅲ.申购和赎回方式Ⅳ.收益分配方式A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D【专家解析】基金招募说明书在初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。第69题、可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孳息包括()。Ⅰ.送股Ⅱ.分红Ⅲ.派息Ⅳ.资本公积转增股本A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】预备用于交换的股票及其孳息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等)，是发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。第70题、我国证券登记结算公司的证券结算风险基金来源包括()。Ⅰ.证券登记结算机构收入Ⅱ.证券登记结算机构收益Ⅲ.证券投资收益Ⅳ.结算参与人证券交易金额的一定比例A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.C、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】不包括证券投资收益。第71题、下列属于货币市场的是()。Ⅰ.同业拆借市场Ⅱ.票据市场Ⅲ.回购市场Ⅳ.债券市场A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A【专家解析】货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等，Ⅳ项属于资本市场。第72题、我国的上海证券交易所及深圳证券交易所对B股实行回转交易制度，下列说法不正确的是()。Ⅰ.目前我国对B股的回转交易制度规定和权证的相同Ⅱ.B股回转交易是指投资者买入的B股经确认成交后，在交收后全部或部分卖出Ⅲ.B股回转交易是指投资者买入的B股经确认成交后，在交收前全部或部分卖出Ⅳ.目前我国对B股实行交易日当日回转交易A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ正确答案：C【专家解析】回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。债券和权证实行当日起回转交易，而B股实行次交易日起回转交易。B股与权证的回转交易制度明显不同。第73题、下列关于中小非金融企业集合票据的说法中，正确的是)。(Ⅰ.任一企业单只票据注册金额不超过10亿元人民币Ⅱ.任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元人民币Ⅲ.中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行Ⅳ.中小非金融企业发行的集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。故Ⅱ项错误。第74题、影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括()。Ⅰ.清算方式的变化Ⅱ.宏观经济政策的调整Ⅲ.供求关系的变化Ⅳ.经济形势的变化A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D【专家解析】经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。第75题、关于佣金，以下表述正确的是()。Ⅰ.A股佣金标准的起点与B股不同Ⅱ.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异Ⅲ.债券交易佣金由证券交易所指定Ⅳ.目前我国证券投资基金佣金实行固定制度A、Ⅱ.ⅢⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D【专家解析】目前我国证券投资基金佣金实行最高上限向下浮动制度。第76题、在投资品种存在活跃市场的情况下，下列关于基金资产估值原则的描述中，正确的有()。Ⅰ.如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值Ⅱ.如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值Ⅲ.如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值Ⅳ.有充分证据表明最近交易的市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅲ.Ⅳ正确答案：B【专家解析】对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值;估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。第77题、债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为()。Ⅰ.实物债券Ⅱ.凭证式债券Ⅲ.记账式债券Ⅳ.贴现债券A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A【专家解析】按债券券面形态的不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。第78题、金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统的金融产品的基础上派生出来的具有新的价值的金融工具，它包括()。Ⅰ.股票Ⅱ.互换Ⅲ.基金Ⅳ.远期A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统的金融产品(如货币、债券、股票等)的基础上派生出来的具有新的价值的金融工具(如期货合同、期权合同、互换及远期协议合同等)。第79题、下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有()。Ⅰ.流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率Ⅱ.流通国债的转让一般在证券市场上进行Ⅲ.非流通国债不能自由转让，通常必须记名Ⅳ.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.ⅡC、Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅳ正确答案：D【专家解析】Ⅰ项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求;Ⅲ项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。第80题、股票按股东享有权利的不同，可以分为()。Ⅰ.记名股票Ⅱ.普通股票Ⅲ.不记名股票Ⅳ.优先股票A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅳ正确答案：D【专家解析】按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务;优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。第81题、我国企业债券经历的阶段包括()。Ⅰ.萌芽期Ⅱ.发展期Ⅲ.整顿期Ⅳ.再度发展期A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B【专家解析】我国企业债券的发展大致经历了四个阶段：(1)萌芽期。1984—1986年是我国企业债券发行的萌芽期。(2)发展期。1987—1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期。(3)整顿期。1993—1995年是我国企业债券发行的整顿期。(4)再度发展期。从1996年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期。第82题、下列属于另类投资局限性的是()。Ⅰ.流动性较差，杠杆率偏高Ⅱ.不能够分散风险Ⅲ.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估Ⅳ.缺乏监管和信息透明度A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B【专家解析】另类投资的局限性包括：①缺乏监管和信息透明度;②流动性较差，杠杆率偏高;③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。另类投资的优点是：①提高收益;②分散风险。第83题、下列关于证券经纪业务的说法中，正确的是()。Ⅰ.经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同Ⅱ.经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节Ⅲ.经纪关系的建立表明已形成了实质上的委托关系Ⅳ.经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B【专家解析】在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，两者就建立了受法律保护和约束的委托关系。经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同，不仅具有委托合同应具备的主要内容，而且明确了证券公司作为受托人的代理业务。第84题、交易型开放式指数基金的特征包括()。Ⅰ.被动投资的指数型基金Ⅱ.独特的实物申购、赎回机制Ⅲ.独特的现金申购、赎回机制Ⅳ.实行一级市场与二级市场并存的交易制度A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D【专家解析】交易型开放式指数基金(ETF)是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。第85题、下列关于金融自由化作用的说法中，正确的是()。Ⅰ.金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具Ⅱ.金融自由化促进了金融竞争Ⅲ.迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主Ⅳ.由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B【专家解析】金融自由化使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。故Ⅲ项错误。第86题、下列属于中国证券业协会自律管理职责的是()。Ⅰ.组织证券业从业人员水平考试Ⅱ.推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识Ⅲ.组织开展证券业国际交流与合作Ⅳ.负责证券业从业人员资格考试、执业注册A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A【专家解析】根据2011年6月24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的《中国证券业协会章程》，协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职责：(1)推动行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务。(2)组织证券业从业人员水平考试。(3)推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识。(4)推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制定行业技术标准和指引。(5)组织开展证券业国际交流与合作，代表第87题、下列关于金融期权的说法中，正确的是()。Ⅰ.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利Ⅱ.期权的买方可以选择行使他所拥有的权利Ⅲ.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务Ⅳ.当期权的买方选择行使权利时，期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A【专家解析】期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利;期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。第88题、买断式回可选择的结算方式包括()。Ⅰ.见款付券Ⅱ.券款对付Ⅲ.纯券过户Ⅳ.见券付款A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C【专家解析】买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券三种方式。第89题、关于证券账户，下述说法正确的是()。Ⅰ.证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证Ⅱ.开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件Ⅲ.中国结算公司对证券账户实施统一管理Ⅳ.投资者证券账户只能由中国结算公司上海分公司、深圳分公司负责开立A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A【专家解析】投资者证券账户由中国结算公司上海分公司、深圳分公司及“中国结算公司委托的开户代理机构”负责开立。第90题、某国有银行通过公开发行股票融资的方式不属于()。Ⅰ.直接融资Ⅱ.间接融资Ⅲ.吸收投资Ⅳ.民间借款A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B【专家解析】直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。上市公司通过公开发行股票融资的方式属于直接融资。第91题、我国的企业债券和公司债券在()方面有所不同。Ⅰ.发行方式以及发行的审核方式Ⅱ.担保要求Ⅲ.发行主体的范围Ⅳ.发行定价方式A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D【专家解析】我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：(1)发行主体的范围不同。(2)发行方式以及发行的审核方式不同。(3)担保要求不同。(4)发行定价方式不同。第92题、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具的有()。Ⅰ.在证券交易所挂牌交易的股票Ⅱ.在证券交易所挂牌交易的债券Ⅲ.证券投资基金Ⅳ.在证券交易所挂牌交易的权证A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D【专家解析】按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括：(1)在证券交易所挂牌交易的股票。(2)在证券交易所挂牌交易的债券。(3)证券投资基金。(4)在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。第93题、下列关于证券公司分公司的叙述中，不正确的是()。Ⅰ.在性质上属于企业法人Ⅱ.其法律责任由自身承担Ⅲ.设立分公司，应当经中国证监会批准Ⅳ.证券营业部属于证券公司分公司A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B【专家解析】分公司不具有