商业银行全面风险管理大有可为着眼未来精益求精 风雨无阻矢志前行访中国工商银行风险管理部总经理刘瑞霞

商业银行全面风险管理大有可为着眼未来精益求精风雨无阻矢志前行访中国工商银行风险管理部总经理刘瑞霞

风险管理不是偶然的。我们为工行的全面风险管理体系建设成果而心生赞叹,同时也更加好奇,面对未来新的风险挑战,工行又将怎样智勇迎敌?为此,本刊记者采访了风险管理部刘瑞霞总经理。记者:刘总好。随着商业银行经营环境的日益复杂,单一的风险管理手段越来越难以适应新的管理要求,请问工商银行在全面风险管理领域取得了哪些突出的成绩?刘总:一般认为风险管理就是识别、计量、监测与控制风险。那么,解决了风险量化问题,管好了每一类风险是否就能够解决银行风险管理的全部问题?有了量化工具是否就一定掌握了解决问题的“金钥匙”?美国“安然”事件、UBS事件、摩根大通“伦敦鲸”事件与全球金融危机等一系列事件告诉我们,答案是否定的。现在,银行的产品、交易对手越来越多,越来越复杂,风险之间的相关性与传染性变得更加难以捉摸,如果风险管理过于依赖单一控制手段,对于不同类型、不同条线、不同机构的风险采取分散化、碎片式的管理模式,那么是很难管住风险的。进入本世纪以来,我们以股改上市为契机,积极推进新资本协议实施,参考了美国COSO委员会关于全面风险管理框架的相关要求,在银行全面风险管理领域取得了一系列重要的成绩。一是解决了风险管理的治理架构和风险偏好问题。解决了基本原则与流程、基本政策与制度的问题,设立了风险偏好管理机制,在集团层面确立了统一的风险偏好,探索建立了前中后台分离、独立集中的风险管理体系,构建了责权利明确的风险承担机制,建立了标准统一的风险管理政策和限额体系;二是在解决风险管理根本问题的同时,健全和强化了风险管理量化体系建设,包括高质量的数据、科学的方法论和高效的IT系统,形成了涵盖第一支柱到第三支柱,覆盖信用、市场、操作、流动性与声誉风险等各类实质性风险的全面风险管理体系;三是将信用、市场与操作风险的计量成果广泛应用于银行业务流程和管理环节,实现了RAROC在信贷审批中的刚性控制和以RAROC为基础的贷款定价,资本约束的理念已经开始深入到各级机构、各业务条线和各层级人员,这为风险管理的科学化与精细化转型打下了坚实的基础。记者:工行股改上市以来,国内外经济金融形势不断变化,金融监管日趋严格,工行的风险管理也在与时俱进,请问在推进实施新资本协议与完善风险量化手段方面经历了哪些历程?刘总:对于实施新资本协议,我们不是追赶时髦,也不是为满足监管要求,为实施而实施。一直以来我们始终将推进实施新资本协议作为提高风险管理能力的重要途径。实施工作正式启动以来,我们经历了规划设计、开发建设、应用与完善三个主要阶段,经过监管部门耗时四年时间的四轮评估、验收与核准,我行将于近期获批正式实施资本管理高级方法。第一个阶段是规划设计阶段(2003~2004年)。在这期间,我们完成了内部评级法工程一期项目,对我们的风险管理现状、新资本协议要求以及与国际先进银行的差距进行了分析与诊断,规划了实施新资本协议的目标环境和实施路线图,设计了达标所需的具体项目。人物档案刘瑞霞,西南财经大学金融系硕士研究生毕业,1989年加入中国工商银行,2009年7月起任总行风险管理部总经理。美国“全球风险管理协会”(GARP)委员会和国际金融协会(IIF)成员,中国银行业协会风险管理专业首席资深专家。第二个阶段是开发建设阶段(2005~2009年)。信用风险方面,完成了内部评级法二期项目、零售业务内部评级项目与信用风险高级计量项目。非零售建立了包含客户与债项评级的二维评级体系,实现了风险参数的科学计量,评级系统分别于2007年10月与2008年1月投产;零售信用风险建立了包括申请、行为、催收、客户以及营销评分在内的评分模型,建立了风险参数资产池划分体系,相关系统已于2009年2月投产。市场风险方面,我们没有采用通常的外购方式,而是根据自身的特点,走了一条自主研发的道路,开发了覆盖金融市场前、中、后台业务流程与风险管理全功能的系统。操作风险方面,完成了业内第一个操作风险高级计量法项目,设计开发了操作风险管理工具及计量模型,形成了覆盖操作风险识别、评估、监测、控制及报告的管理流程。第二支柱方面,完成了资本充足内部评估程序(ICAAP)项目,开展实质性风险评估、资本规划与整合压力测试。第三个阶段是应用与完善阶段(2010年至今)。相关计量模型与IT系统投产后,我们持续加大应用力度,将风险计量成果广泛应用于业务准入、贷款分类、限额管理、经济资本、贷款定价与拨备计提等经营管理的各个领域。特别是在RAROC应用方面,我们将RAROC刚性控制作为信贷准入的基本条件,实现了风险与收益的统一与平衡。风险计量模型经过外部第三方独立验证后,我们针对模型进行了优化与升级。目前,风险计量结果开始在经营管理的各个方面发挥出重要的作用,为进一步提高风险管理能力,为积极适应银行发展转型的需要提供了有力的保障。记者:工商银行风险管理工作已经取得了瞩目成就,随着形势的变化,未来还面临哪些挑战?刘总:未来,工行的风险管理主要面临着来自四个方面的挑战:一是经济基本面变动带来的挑战。从国内看,中国经济进行主动的结构转型,经济增长开始进入中速车道,从国际看,经济增长的不均衡更加显著,金融市场动荡加剧,持续保持较高资产质量面临较大压力。另一方面,随着居民收入与财富的增加,多样化的金融需求日益增强,银行的服务重心将向个人倾斜,“大资管”时代的到来将给银行风险管理带来新的挑战。二是信息不对称带来的挑战。银行与客户之间存在着信息不对称关系,银行难以全面掌握客户的真实信息,也无法有效跟踪和记录客户的行为,这给银行经营管理带来较大风险。随着客户需求的进一步多样化发展,市场细分要求更加精准,信息不对称问题更加突出。三是金融体制改革与金融创新带来的挑战。十八大以来,利率市场化与人民币资本项目可兑换等金融改革步伐明显加快,竞争将更加激烈,市场波动性加大。金融创新将会带来中间业务与表外业务产品种类的快速增加,特别是金融资产服务业务的规模扩张较快,如何控制住结构复杂、业务交叉的产品风险将面临较大挑战。四是推进国际化与综合化发展带来的挑战。境外分支机构与非银子公司的不断增加提高了集团层面风险管理的难度,不断趋严的国际金融监管规则提出了更高的要求。记者:那么为应对这些挑战,未来应该做好哪些重要工作?刘总:要应对好这几个方面的挑战,我们应大力推进做好以下工作:一、进一步完善风险治理,加快风险管理模式转型,迎接经济结构变迁的挑战。完善风险集中管理模式,坚持授权、政策、方法、产品设计、系统与监控的统一管理。强化前中后台相分离的风险管理机制,确保中、后台风险管理的相对独立性。完善垂直双线的风险报告机制,及时报告重大、突发风险事件或状况。强化风险责任落实机制,不但要明确单笔业务发放的责任,而且要落实政策制定、模型开发以及区域风险的责任。二、提高风险预警能力,加快管理流程的优化改造,迎接“大数据”时代的挑战。依托“大数据”支持,建立包含宏、中、微观三个层面的风险预警数据库,深入分析各类交易信息与关联信息,开发风险预警与监测模型,通过数据挖掘解决信息不对称问题,发挥好远程“雷达”的作用。改变过去局限于单业务条线、单客户、单账户和单品种的局部化、碎片化的风控管理模式,按照信息流关系与风险特征,加快向业务关联、上下游联动、跨账户的综合化管理方式转型,提前预警,提前采取措施。三、加快风险管理创新,迎接“大资管”时代的挑战。工行正在从持有资产大行向管理资产大行转变,因此需要建成与资产管理业务规模和复杂程度相匹配的风险管理体系。比照自营业务风险管理要求,建成覆盖金融资产服务业务信用、市场、操作风险的计量和监测体系,并加强声誉和流动性风险管理。建成金融资产服务业务产品控制体系,通过估值验证、交易价格监测、损益计算与分析、限额监控等手段,有效控制金融资产服务操作风险和市场风险。四、提高风险定价与管控能力,迎接利率市场化的挑战。进一步提高风险计量精细化水平,在完善内部资金定价与经济资本配置的基础上,增强信贷产品、市场交易产品与中间业务的定价能力。特别是针对利率复杂产品,深入分析业务模式和潜在风险,引入短期利率模型,探索蒙特卡罗模拟与偏微分方程数值计算等方法,完善全面的模型库,有力支持估值和风险计量要求。加大系统推广应用力度,在主要机构强化前中台严格分离,并根据交易授权、交易量和业务复杂程度,构建差别化的市场风险控制结构。五、提高集团风险管理能力,迎接国际化与综合化发展的挑战。在集团层面,实现治理机制、信