基于比率分析法对天津德曼瑞克会计核算能力分析

PAGEPAGE15基于比率分析法对天津德曼瑞克会计核算能力分析摘要运用财务分析方法中的比率分析法为主要方法，对天津德曼瑞克公司的财务数据进行解析。首先系统的介绍研究的背景和意义，研究所采用的方法以及为什么要研究企业财务问题。然后以研究所要用到的理论和研究方法出发，先为实际研究做好理论知识的铺垫，然后介绍本文研究企业的基本情况和主要的财务状况和所处行业的特点，然后通过对德曼瑞克公司2015-2017这三年的财务报告进行财务分析和前景的预测，然后充分使用我大学学习到的财务相关的知识进行整理分析。从德曼瑞克公司的经营情况、财务现状、经营成果、盈利和偿债能力、以及现金的流量等几个方面进行分析，知道德曼瑞克公司在会计核算这一方面可能存在的问题，并且找出德曼瑞克公司产生这些问题的原因，最后提出对应的行之有效的解决方案，改变德曼瑞克公司现状。关键词:企业会计核算分析

目录TOC\o"1-3"\h\u摘要 2目录 错误!未定义书签。一、引言 4（一）研究背景与意义 4（二）研究方法和目标 4二、会计核算理论概述 5（一）会计核算的概念及内容 5（二）会计核算分析方法 5三、天津德曼瑞克有限公司概况及财务状况 6（一）公司概况 6（二）集团财务状况 6四、会计核算能力分析 10（一）公司会计结构分析 10（二）公司财务比率分析 101.短期偿债能力比率分析 102.长期偿债能力比率 103.营运能力分析 104．盈利能力分析 11五、公司会计核算存在的问题及对策 14（一）会计核算存在的问题 141.德曼瑞克公司产权和和个人财产分割不清楚，经营权和所有权分割不明确 142.原始凭证的填写情况不真实 14（二）提升会计核算能力的对策 14六、结论 15参考文献 16致谢 17

一、引言（一）研究背景与意义中国的建筑产业发展自70年代以来就取得了令人满意的发展成果，目前建材，房地产已经是国民经济的支柱产业。房地产产业的迅猛发展也给建筑材料的发展带来机遇，与此同时，国家的快速发展和科技的蓬勃发展也促使建筑材料进入了一个新的发展阶段，随着高层建筑和和大型公共设施的发展，普通组合钢板模块和全钢大模板的弊端日益显露，这时候木胶合板应运而生。而德曼瑞克就是生产新型建筑模板的企业。就目前来讲，中国已经是世界上最大的建筑材料生产国和消费地区。我们都知道建材市场有资金集中并且交易数额较大以及资金回笼较慢的特点。所以，对于建材市场中的各种企业进行财务核算和分析是十分必要的，还有德曼瑞克公司内部由于片面追求资金快速回笼，大量生产供给过剩并不重视进行财务管理和分析，从而导致诸多问题，就此发展下去，大量资金用于生产却销售不出去，库存积压导致资金链断裂。在现实中有同样问题的企业不在少数，如果不及时挽救也只会成为其他企业的垫脚石，消失于中国经济迅猛发展的洪流中。虽然到目前为止，诸如德曼瑞克这样的小新型建材企业还认识不到财务分析的重要性，如果像德曼瑞克这样的企业管理者能够通过合理的财务分析，做好财务决策并且改进以前存在的弊端，还着眼于未来科学的制定生产目标，最终使得企业能够提高经济效益，解决更多人就业问题，合理规划资源，为国家贡献更多GDP，这就是本文的重要意义所在。（二）研究方法和目标在本篇论文中采取的主要研究方法包括实例研究法、文献分析法和比率分析法。实例研究法是在通过对天津德曼瑞克的实例研究，对其财务进行一定的分析。文献分析法是指通过各种途径查阅相关的文献资料，整理归纳出有用的结论信息。再对论文进行总体构思，并对论文展开研究工作，完成论文的写作。比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，运用这个财务研究方法，从获利能力比率等指标入手，进行分析和比较，来综合地分析天津德曼瑞克有限公司的财务状况的目的。最终的研究目标是通过研究天津德曼瑞克有限公司的财务核算现状，发现天津德曼瑞克有限公司财务经营中所出现的问题，并进行财务分析，提出相应的改进策略，为公司的各项财务活动提供有力的帮助。

二、会计核算理论概述（一）会计核算的概念及内容我国目前所采用的财务主要方法是借贷记账法；它的产生以及发展与西方资本主义经济的产生和发展密切相关。在国外的15.16世纪，由于资本主义经济的快速发展，促进了会计专业的发展。这其中被很多人使用的借贷记账法，成为目前会计专业发展的基础和基石。在20世纪40年代成本会计的基础上，结合现代管理理论和实践的需求，逐渐形成了为企业内部经营管理提供信息的管理会计系统。关于我国有关财务核算分析的研究是比较晚的，但我国对于财务发展的速度是很快的，特别是改革开放以来，中国取得了巨大的发展，有关财务核算分析的内容和知识都越来越完善。刘诗娟.提升企业会计核算质量的措施分析[J].中国集体经济，2018（10）：141～142.刘诗娟(2018）提出，企业会计核算是企业管理体系中不可忽视的一个内容,它是企业了解自身经济运行状态、产品成本水平、盈利能力的重要渠道,而高质量的会计信息是企业会计核算的基础前提,要全面分析企业会计核算中会计信息失真的原因和问题,思考和探索提高企业会计核算质量的具体措施,以较好地防范和规避会计信息失真的现象,为企业决策提供真实准确的依据和参考。刘诗娟.提升企业会计核算质量的措施分析[J].中国集体经济，2018（10）：141～142.李荣.房地产开发企业会计核算问题的探讨[J].纳税，2018（10）：108～110.（二）会计核算分析方法本论文采取的主要财务研究法——比率分析法。比率分析法是同一期财务报表上重要项目的有关数据相互比较，求出比率，用来分析和评价德曼瑞克公司的经营活动和成果的一种。不可避免的是比率分析法也是有其自身的缺点：1.比率分析是静态分析法，很难分析出动态方面的情况。2.比率分析法所使用的数据是历史性数据，对于未来预测并不是绝对的有效

三、天津德曼瑞克有限公司概况及财务状况（一）公司概况天津德曼瑞克有限公司成立于2015年,公司以“CSCEC-8新型模架体系”为核心产品，为商业、住宅等不同类型、不同规格、不同应用的工程项目，提供早拆模板系统及整体解决方案。现有河北霸州、天津宝坻、山东潍坊3处生产基地，设计年生产建筑模板60万㎡。通过不断对建筑、环保理念和服务集成创新，帮助客户加快工期，降低成本，提高经济和社会效益。

公司自成立以来，注重技术研发，积极创新。严格遵守“环境管理和职业安全健康管理”体系标准，打造出一支高效、务实、全程服务的优秀团队。现有职工三百余人，年销售额近千万元，2015年为中建八局在南京举行的技能大比武技能比赛提供全部模板，天津德曼瑞克有限公司虽然成立时间不长，但为开发区附近地区建设提供了很多支持。天津德曼瑞克有限公司有着自己的经营理念，以为客户创造价值为根本，以回报他人造福社会为最高荣誉，坚持德曼瑞克核心价值观，专心、专注、创新，用极致的产品和服务长久行业冠军领袖。集团内部实施人才培养及人才激励机制，给员工提供宽广的发展空间及平台。每年为优秀员工和有突出贡献的员工颁奖并给予现金奖励。（二）集团财务状况表3.1天津德曼瑞克有限公司2015-2018年度资产负债表单位：万元项目201720162015货币资金184.46113.00124.36短期投资净值151.46应收账款164.95103.2189.34存货681.01434.50327.74流动资产合计1246.51819.11636.78长期投资1.6116.3315.12固定资产合计336.33342.78248.51无形资产及其他资产89.8965.9860.53资产合计1732.621258.37960.94短期借款流动负债合计1166.64805.25567.23长期借款长期负债合计0.274.92负债合计1166.91805.25571.25股东权益合计447.98352.38305.89负债及股东权益合计1732.62天津德曼瑞克有限公司的财务状况通过集团2015-2017年度资产负债表做一个简单的分析：德曼瑞克公司的总资产基本呈上升趋势，应收账款每年都在增加，应该注意资金的回收；存货也越来越多由三百多万增加到将近七百万；占总资产的比率越来越高，说明企业生产的产成品模板积压过多，而生产的末班使用率高，更新换代也快，积压过多的存货容易降低产品的价值，增加经营的风险.并且流动资产占总资产的比例很高，2017年为19.41％,2016年为27.24％，说明企业资金被流动资产占用越来越多，需要尽快销售积压存货，回笼企业资金；流动负债有较大幅度的增加，德曼瑞克公司的偿债能力会受到质疑。表3.2天津德曼瑞克有限公司2015-2017年度利润表结构分析项目2017年2016年2015年主营业务收入3329.662117.052131.36主营业务收入净额主营业务成本2712．261650.111738.42主营业务利润617.39392.94营业费用326．58206．77237．15管理费用104．8969．8078．75财务费用25．2513．9113．91营业利润158．2284.2913．16投资收益18.011．680.97利润总额186.9883.2169.79所得税19.542.806.11净利润119．3553.6138．18从德曼瑞克的这三年的利润表进行财务分析：德曼瑞克公司这三年的主营业务收入逐年增加，说明公司经营状况越来越好，规模也越来越大，但是其中主营业务成本占主营业务收入的比例逐年上升，从而导致主营业务利润所占比例逐年下降，而且管理和销售等费用也逐年增加，但是因为主营业务收入增加的幅度较大，所以，企业的净利润总体还是呈上升趋势的。并且在2017年公司的利润总额有了一个较大的提升，达到了186万元，为股东谋得了更多利润。表3.3天津德曼瑞克有限公司2015-2017年度现金流量表结构分析：（万元）时间201720162015销售商品,提供劳务收到的现金2046.93986.412382.78税费返还68.2138.6856.13收到其他与经营活动有关的现金18.9410.88152.10经营活动的现金流入小计2134.071034.972591.02购买商品,接受劳务支付的现金1400.31554.092026.27支付给职工的现金以及为职工支付的现金123.1969.3165.09支付税费63.1740.3045.49支付其他与经营活动有关的现金384.05267.95268.84经营活动的现金流出小计1970.72931.652405.68经营活动产生的现金流量净额163.35104.32185.33天津德曼瑞克这三年的经营活动的现金流量总体是呈上升趋势的，说明公司进出贸易增多，规模变大；其中2016年现金流入和现金流出均有下降，说明公司经营可能出现了某些状况，流量净额下降不明显，可能是由于扩大经营出现了赊销现象，导致了经营活动产生的现金流量净额大大小于净利润的增加。2017年现金流入以及现金流出得到回升，公司财务状态得到回暖，由此应该引起注意，不要盲目投资，赊销，有时会得到不尽如人意的结果。

四、会计核算能力分析（一）公司会计结构分析从三年的资产负债表来看，公司的总资产呈增长趋势。2016年增加31％,2017年增加80％；与此同时，2017年比2016年流动资产增长52％，货币资金也增长了48％。增长的原因主要是由于应收账款、货币资金和其他应收款净额增加较多：2016和2017负债各增加18％和88％.也可以看出2016年和2017年负债分别增加41％和103％，出现上面这些情况可能是向银行借了贷款。2016年和2017年总资产增加31％和80％，但负债也增加了许多，甚至比资产增加的还要多，原因可能是资金分配利用的不好，产生经济效益的时间周期较长。（二）公司财务比率分析1.短期偿债能力比率分析比率项目2017-12-312016-12-312015-12-31流动比率1.06841.01721.1226速动比率0.48470.47760.5448流动比率：反映了企业中比较容易变现的流动资产对流动负债的保障情况，一般成功企业的流动比率都低于2，所以德曼瑞克在这方面完成的还是比较好的。速动比率：表明每一元的流动负债有多少速动资产作为偿还的保障，一般速动资产低于1是很正常的，德曼瑞克的资产速动比率比较稳定的维持在1以下，所以目前还是比较安全的。2.长期偿债能力比率项目比率2017-12-312016-12-312015-12-31资产负债率67.34%64.03%60.54%利息保障倍数6.505.054.37从表中可以看出公司的资产负债率在这3年都达到了60%以上，并且逐年增长，这个指标与其他企业相比还是挺高的，资产对于负债具有较弱的保障能力，所以资本结构不够安全。从利息保障倍数来看，公司的利息保障倍数逐年增加，并且17年能达到6.50.表明了公司还是有充足的收益用来支付借款利息的，目前不用担心。3.营运能力分析项目比率2017-12-312016-12-312015-12-31总资产周转率2.231.912.68应收账款周转率27.5323.46应收账款周转天数13.315.6存货周转率4.864.57存货周转天数75.179.9总资产周转率：总资产的周转速度越快，说明公司的销售能力越强。在建材行业近两年不景气的情况下德曼瑞克还可以保持总资产周转速度的提高已经很不错了。应收账款周转率和周转天数：周转率越高，周转天数越短，就表示了应收账款收回速度越快。如果收回的速度比较慢，说明企业的资金过多的浪费在应收账款上，影响资金的获利能力。公司的周转率还是比较高的，目前处于良性发展态势。存货周转率和周转天数：存货的周转天数和周转率反映了存货转化为应收账款或者现金的能力。周转的速度越快，德曼瑞克公司存货的占用水平就越低，变现能力也就越强，德曼瑞克的存货周转率比较差，我目前认为应该加强对库存数量的管理，在保证生产足够的条件下，要尽可能减少存货的数量，这样子就减少了占用经营的资金数量，从而把资金拿出来为德曼瑞克公司创造更多利润，提高资金使用效率。4．盈利能力分析比率项目2017-12-312016-12-312015-12-31销售利润率3.584%2.533%1.791%资产利润率6.888%4.261%3.973%权益净利率26.64%13.21%12.48%销售净利率：销售净利率反映了企业单位产品销售收入所产生的净利润，销售净利率和净利润成正比,和销售收入成反比。销售收入如果增加了，利润率却没有增长，说明销售过程中产生的费用太高了。要加强销售过程中对人员的管理，有利于资金的循环利用；目前德曼瑞克公司销售利润率近三年都在增加，这就说明目前德曼瑞克公司目前的获利能力还是没有问题的。资产利润率：它表明资产利用的综合效果，比率越高，说明企业在增加收入节约资金方面效果越好。公司这三年6.888%，4.261%和3.973%的比率低于行业的平均水平，不利于企业的长期发展。同行业比率分析2015-2016天津德曼瑞克有限公司指标分析指标数值排名行业平均值行业最高值行业最低值15161516151615161516流动比率1.121.0126361.291.276.145.620.080.07速动比率0.540.4840450.940.905.294.780.080.07资产负债率59.5464.02341881.6582.991152.781334.399.1210.01股东权益比率31.8328.00354315.3513.8989.9089.02-1054.99-1236.60应收账款周转率17.7122.32322922.0120.1669.0658.050.650.72应收账款周天率20.3316.12292635.6528.01136.26124.869.189.46存货周转率4.934.3319216.256.0317.1015.150.300.27存货周转天数72.9983.16282759.2065.16365.25327.3924.0123.76总资产周转率2.071.8314181.792.023.443.570.100.12主营业务利润18.4418.064813.2514.2619.0320.156.126.61净资产收益率12.4815.2115194.2714.5134.44281.36-81.51-419.21每股收益0.610.85750.130.311.173.20-3.72-0.77总资产利润率3.974.2626174.334.157.217.150.510.631.偿债能力分析：公司的偿债能力2015和2016均处于同行业中等偏下水平，2015年从资产负债表中可看出德曼瑞克公司库存现金比较充足，德曼瑞克公司的债务风险小，偿债能力强。但是德曼瑞克公司的资产负债率位居同行业的34位，所以，公司自有资本与债务的结构有进一步调整的空间，能够进一步发挥财务杠杆的作用，为德曼瑞克公司获取更多的收益。2016年与2015年相比较流动比率有较大幅度的降低。但是从资产负债率上可看出德曼瑞克公司现金较上年充足，说明德曼瑞克公司的债务风险比前一年已经大幅降低，德曼瑞克的偿债能力也有所提高。2.营运能力分析：这两年公司的营运能力处于同行业居中水平，存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率分别居同行业上市公司的第19、32、14和29、21、18位，说明2015年德曼瑞克公司的营运能力仍然没有提高，资产的利用效率还有待进增长。2016存货周转率与上年名次相比有明显下降，表明德曼瑞克公司的营运能力继续恶化。3.盈利能力分析：2015年公司的盈利能力处于同行业中游水平，其中的主营业务利润率、净资产收益率、每股收益、总资产利润率分别居同行业上市公司的第4、15、7、26位，表明公司的盈利能力充足，但是我认为德曼瑞克公司应该进一步扩大销售数量以及降低成本、费用，为投资者获得更多的资金回报。2016年德曼瑞克公司的盈利能力处于行业中游，主营业务利润率、净资产收益率、每股收益、总资产利润率分别居同行业上市德曼瑞克公司的第8、19、17和5位，与往年相比名次大体水平一致，说明目前德曼瑞克公司的盈利能力不足，德曼瑞克公司应进一步扩大销售和降低成本费用，为股利获得更多的回报公司应进一步扩大销售和降低成本费用，为股利获得更多的回报。

五、公司会计核算存在的问题及对策（一）会计核算存在的问题1.德曼瑞克公司产权和和个人财产分割不清楚，经营权和所有权分割不明确中小企业普遍存在德曼瑞克公司产权和个人财产分割不清楚的问题，德曼瑞克也不能例外；在实际财务处理的过程中出现资金相互占用的情况，这就给德曼瑞克公司财务处理造成了很大的困难，导致会计核算发生失误。私营企业并不能像大企业那样明确的分开经营权和所有权，经营者就是所有者，给德曼瑞克公司财务处理造成了很大的困难，导致财务处理发生失误。2.原始凭证的填写情况不真实有可能原始凭证填写的账目与现实生活中发生的实际账目并不相符，建立虚假账目，盲目夸大德曼瑞克公司的收支情况；一个公司两本账，一本是真实发生的账务，一本是应对查账的虚假账簿；以及为不能开发票的账务开立虚假发票，不符合发票的使用范围和经营范围。普遍存在公司产权和个人财产分割不清楚的问题，德曼瑞克也不能例外；在实际财务处理的过程中出现资金相互占用的情况，这就给公司财务处理造成了很大的困难，导致会计核算发生失误。（二）提升会计核算能力的对策1.加强对资金管理，如果一个企业想要发展起来，就必须把握好资金，天津德曼瑞克有限公司也是不能例外的，对于我国国情来讲，像房地产，建材这种资金流通数额大且密集的企业更要把资金问题管理好，资金问题是财务问题的重中之重，解决好资金问题才能使德曼瑞克公司会计核算的质量提高。设定合理的库存数量，不要盲目生产，节省更多的材料和人工，可以用于研究新产品，优化整个企业的生产结构。2.建立与之相关的法制系统，严打严管，严厉抵制弄虚作假的行为，现在的相关的法律法规一般适用于大的上市德曼瑞克公司，缺少对小型公司的管控和引导；企业内部处理财务问题的过程中应该建立与之相关的监督体系，两者相互监督，互相制约。形成一条完整的财务体系，及时的收集和反馈各种信息，同时根据企业经营状况，计划目标，制定合理的制度和方案，结余多的生产力，优化企业结构。各项事务落实到人头上，把权利和责任明确起来，努力做到权责分工明确。如果一个企业想要发展起来，就必须把握好资金，天津德曼瑞克有限公司也是不能例外的，对于我国国情来讲，像房地产，建材这种资金流通数额大且密集的企业更要把资金问题管理好，资金问题是财务问题的重中之重，解决好资金问题才能使公司会计核算的质量提高。

六、结论德曼瑞克这三年高速发展，工厂规模扩大，说明德曼瑞克公司抓住了行业机遇，在竞争中取得了优势；在这三年的财务分析中德曼瑞克公司目前的经营状况良好并呈现出比较平稳上升的趋势，德曼瑞克公司当前的获利能力也比较好并且还在增长当中，但是它的偿债能力与同行相比都略低，偿债风险相对而言比较大，我认为应该加强对资金流动的管理，改变目前公司获得资金的方式，提高公司财务结构的稳定性；同时需要提高应收账款的资金周转速度，避免在下次进行投资时出现资金不足的情况，从而造成投资的失败；另外应加强对存货的管理，要通过提升产品的质量和生产技术，来增加消费者的购买欲望；大力宣传工作，控制好生产的成本和费用；最后，坚持研发与创新工作，保持如今在行业市场上的地位，扩大销售，提高德曼瑞克公司的盈利能力。建材是我国经济发展的重要基础物品，伴随着房地产、建材产业的急速发展，竞争越来越严重，出现的问题也越来越多，例如经营不善、管理粗放、财务错账等问题，有些需要加强企业管理，有些则需要更加规范的利用财务报告，财务报告分析可以帮助企业进行正确决策,防范风险,提升管理水平。财务管理又是企业管理最重要的步骤，而会计核算却是财务管理的基础，就像盖楼一样基础打不好，楼房怎么能结实牢固呢？德曼瑞克公司在自身发展的同时也出现了不少的问题。其中由于前期的只注重生产忽视积压的存货导致企业资金出现问题，负债也比较高，这是大多数企业发展起来都会遇到的问题。如果从最开始基础问题不重视，最后就会愈演愈烈，到后期就会出现越来越多的问题，更严重的导致资金链断裂生产不下去，发生经济危机。要知道“千里之堤溃于蚁穴”一开始不及时改正补救，等到真正影响企业生存的时候再去整改就悔之晚矣!深入的了解和发掘财务报告的实际用处，总结出经验和问题，为德