2018中国互联网趋势报告-converted

12023中国互联网趋势报告消遣和零售创新引领世界*Disclaimer–Theinformationprovidedinthefollowingslidesisforinformationalandillustrativepurposesonly.Norepresentationorwarranty,expressorimplied,isgivenandnoresponsibilityorliabilityisacceptedbyanypersonwithrespecttotheaccuracy,reliability,correctnessorcompletenessofthisInformationoritscontentsoranyoralorwrittencommunicationinconnectionwithit.HillhouseCapitalmayholdequitystakesincompaniesmentionedinthissection.Abusinessrelationship,arrangement,orcontractbyoramonganyofthebusinessesdescribedhereinmaynot

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affiliates.中国互联网消遣和零售创新引领世界2宏观经济走势：强劲移动互联网使用量：加速增长在线消遣：移动长、短视频和多人组队玩耍快速进展零售创新：线上赋能线下移动支付/广告/共享出行：增长迅猛中国宏观经济走势强劲3消费者信念指数接近四年来最高点制造业指数稳步扩张484950515253548090100110120130140201420152016中国采购经理人指数中国消费者信心指数中国消费者信心指数

（左轴）2017

2018中国采购经理人指数

（右轴）中国消费者信念指数+选购经理人指数(PMI)数据来源：国家统计局、Morgan

Stanley

Research4国内消费支出对GDP增长奉献逐年上升62%0%数据来源：国家统计局、Morgan

Stanley

Research520%35%40%60%80%202320232023202320232023E在GDP增长中所占百分比中国国内消费支出对GDP增长奉献比例中国移动互联网使用量加速增长6中国移动互联网用户

vs.年增长率数据来源：CNNIC0%20%40%60%80%0200MM400MM600MM800MM年增长率中国移动互联网用户〔百万)2023202320232023202320232023202320232023中国移动互联网用户 同比增长7中国移动互联网用户突破7.53亿，同比增长8%中国移动互联网使用数据流量同比增长162%，增速逐年加快中国移动互联网数据流量

&

年增长率0%60%120%180%010EB20EB30EB2023202320232023年增长率中国移动数据流量

(EB

=

艾字节)2023 2023中国移动互联网数据流量同比增长8数据来源：工业和信息化部。注：移动互联网流量统计不包括WiFi。中国在线消遣移动长、短视频以及多人组队玩耍快速进展910中国移动互联网媒体消遣使用时长同比增长+22%网络视频增速最快数据来源：QuestMobile，2023年3月社交网络60%视频13%玩耍13%新闻7%音频4%阅读3%2023年3月平均每日20亿小时中国移动互联网媒体/消遣使用时长社交网络47%视频22%玩耍13%新闻11%音频4%阅读3%2023年3月平均每日32亿小时,+22%Y/Y移动短视频成为增长亮点202320232023日均移动媒体使用时长〔百万小时〕中国日均移动互联网使用时长500MM400MM300MM200MM100MM0LongForm

VideoShortForm

VideoLive&Game

Streaming数据来源：QuestMobile，2023年3月长视频短视频消遣、玩耍直播11抖音+快手成为中国短视频行业领先产品巨大的用户规模〔1亿+日活〕、增长以及高粘性(日均50分钟)数据来源：QuestMobile,2023年4月抖音人工智能帮助的移动视频创作共性化推举日活=95MM+78xY/Y人均每日使用时长=52分钟DAU/MAU=57%快手去中心化/共性化/基于地理位置的移动视频日活=104MM+2xY/Y人均每日使用时长=52分钟DAU/MAU=46%1213中国长视频内容选购支出视频网站超过了电视台$0$2B$4B$6B年内容预算2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023电视台* 网络视频平台**中国主要电视台*vs.在线视频平台**内容选购预算$8B资料来源：公开数据整理、高盛、美林争论注:*包括央视、卫视以及局部当地电视台 **包括爱奇艺、腾讯视频、优酷14高质量原创和独家内容驱动长视频平台差异化竞争以及全行业用户付费时代的到来资料来源：付费用户数来自爱奇艺，2023年3月。腾讯视频和优酷不是独立上市公司，所以没有定期公布付费用户数。腾讯视频2023年2月底最新公布付费会员数为6259万。25MM50MM02023 2023 2023 2023付费用户三大视频网站原创

/

独家内容 爱奇艺付费会员75MM15多人组队移动在线玩耍=成为玩耍行业增长亮点数据来源：Questmobile,2023年3月。注：*多人组队包括MOBA〔多人在线战术竞技玩耍〕，FPS/Survival〔第一人称射击、生存类玩耍〕。080MM160MM240MM320MM202320232023中国移动玩耍日均在线时长〔百万小时〕MOBA/FPS/

SurvivalCasualOther***王者荣耀国内

80MM+DAU绝地求生国内50MM+

DAU中国移动玩耍日均在线时长MOBA/Survival*休闲其他16$0$10$20$302023202320232023玩耍收入〔不含硬件〕(十亿美元)中国美国欧洲2023 2023亚洲〔中国以外〕数据来源·

Newzoo全球玩耍软件收入规模中国位居第一，超过美国全球玩耍软件收入〔按地域划分〕中国零售创新线上赋能线下17全球电子商务渗透率持续提升中国

@

20%

=

渗透率最高，增速最快0%5%10%15%20%25%2023占比

%韩国2023英国2023中国2023美国2023德国2023日本2023法国2023巴西18数据来源：Euromonitor电子商务在零售消费中占比中国B2C电子商务同比增长28%移动端奉献73%的GMV0%100%200%300%$0$200B$400B$600B20232023移动GMV同比增速中国B2C电子商务GMV〔10亿美元〕2023桌面2023移动2023移动同比Y/Y19数据来源:

iResearch中国B2C电子商务GMV盒马生鲜：重构超市零售体验高质量

+

便利性

+

数字化数字化超市商品选择基于用户数据支付宝会员支付电子商务天花板传送带系统/线上下单/店内分拣30分钟送达餐厅现买现做

/店内消费2021盒马鲜生：40%以上的订单来自线上比照传统超市大幅提升销售坪效数据来源：Bernstein争论报告。注：盒马数据收集于2023年11月上海、杭州地区。2023年1季度公司披露盒马平均超过50%订单来自线上。04,0008,00012,000家乐福盒马单店日均零售交易笔数永辉线下 线上单店日均零售交易笔数百丽线上分析数据重构线下零售体验数据来源：百丽客流分布热力图优化货品布置3D足型扫描仪定制化鞋型138次试穿/

37双销售27%

转化率168次试穿

/

5双销售3%

转化率RFID芯片内置试穿转化率分析22中国移动支付/广告/共享出行增长快速2324中国移动支付规模：

同比增长209%，增幅加速支付宝

+

微信支付

遥遥领先数据来源：Analysys$4T$8T$12T$16T$02023 2023 2023 2023 2023 2023中国移动支付规模〔万亿美元〕支付宝54%微信支付38%其它8%中国移动支付规模 中国移动支付市场占有率250%10%20%30%40%50%$0$10B$20B$30B$40B$50B202320232023202320232023年增长率中国在线广告〔10亿美元〕线上广告同比增速中国在线广告收入同比增长29%数据来源：iResearch