审计学案例分析 7法国兴业银行欺诈案尤文诺 06197

千里之堤溃于蚁穴

——法国兴业银行案尤文诺202106197法国兴业银行案法国兴业银行简介法国兴业银行创立于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行，是世界上最大的银行集团之一，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融效劳，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一法国兴业银行案案例概述2021年1月，法国兴业银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔〔JeromeKerviel〕在未经授权情况下大量购置欧洲股指期货，形成49亿欧元〔约71亿美元〕的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并涉及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。法国兴业银行案魔鬼交易员凯维埃尔本科毕业于法国南特大学，获得学士学位。2000年获法国里昂第二大学金融市场运营管理职业硕士学位后进入法国兴业银行工作。他在银行内部不同的中台部门〔middle-offices〕工作了5年，其中一个部门就是管理交易员的，因此他非常熟悉法兴银行内部处理和风险控制的程序。2005年，他成为了风险套利部门〔arbitragedepartment〕的一名交易员，主要负责处理欧洲股指期货的坐盘交易。“

〞败家始末法国兴业银行案法国兴业银行案凯维埃尔原本只是从事套利交易，即用大额资金进行短线对冲操作赚取利差，但他采用真买假卖的手法，把短线交易做成了长线交易。调查显示，从２００７年上半年开始至２００７年年底，他一直大手笔做空市场，但从２００８年开始，他以为市场会出现上涨，突然反手做多。兴业银行公布的数字显示，凯维埃尔在欧洲各大股市股指期货上的交易额到达５００亿欧元〔这一数字远超银行的３５９亿欧元市值〕。其中道琼斯欧洲指数期货头寸３００亿欧元，德国法兰克福股市ＤＡＸ指数期货头寸１８０亿欧元，英国伦敦股市金融时报１００种股票平均价格指数期货头寸２０亿欧元。２００８年１月２１日，欧洲三大股指，即英国金融时报指数、法兰克福ＤＡＸ指数和法国ＣＡＣ４０指数的跌幅均超过５％，为２００１年“９・１１事件〞以来最大跌幅。败家始末“

〞兴业银行欺诈案的影响法国兴业银行案法国兴业银行案法国兴业银行1.惠誉信用评级：AA￫AA-；2.股价：恢复交易后，一度下跌4.4欧元，报74.68欧元/股；28日，跌幅3.8%收报71.05欧元/股。全球影响1.1月21日欧洲股市跌7%；2.美联储受到震动，紧急降息，以舒缓流动性危机；3.加重次贷危机影响，消费者信心持续下滑。兴业银行欺诈案的影响“

〞漏洞在哪里？？？法国兴业银行案法国兴业银行案1.法国兴业银行有着较为激进的企业文化。它制定的很多制度都鼓励员工不断地提高绩效，而使他们将风险置于脑后。2.银行投资权限这样一道防护墙也在一味追求利润最大化的企业文化风气中被腐蚀。Q:为什么你的操作可以持续这么久？1.“因为我在赚钱的时候，人们并不在乎这些反常细节。只要我们赚钱，而且不是太多，就什么也不说。〞2.“我不相信我的上级主管没有意识到我的交易金额，小额资金不可能取得那么大的利润。当我盈利时，我的上级装做没看见我使用的手段和交易金额。在我看来，任何正确开展的检查都能发现那些违规交易行为。〞高绩效文化无视风险法国兴业银行案法国兴业银行曾被评为世界上风险控制最出色的银行之一，它拥有复杂而缜密的IT控制系统，并且会对交易人员的不当行为发出警告。从2006年6月到2021年1月，法国兴业银行的运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部门等28个部门的11种风险控制系统自动针对科维尔的各种交易发出了75次报警。具有挖苦意味的是，这么屡次警报都没有令他们及早地识破科维尔的手段，发生如此小概率的事件，不能不说银行的风险评估过程存在着严重的问题。低估风险发生的可能与影响法国兴业银行案职能重合，监守自盗曾经供职于监管交易的中台多个部门，负责信贷分析、审批、风险管理、计算交易盈亏，不但对结算业务了解得非常透彻，而且还积累了关于风险控制流程的丰富经验。熟悉中后台及电脑系统的优势使得科维尔在买入金融产品时，懂得如何刻意去选择那些没有保证金补充警示的产品，以使风险经理难以发现交易的异常情况。交易员曾经的监管者法国兴业银行案职能重合，监守自盗一个监管健全的公司，股票交易要经过交易员所在的部门、风险管理部门和结算部门，这三个部门应该是完全独立的。虽然法国兴业银行还不至于将这三个部门的职能重叠，但是它让一个在监管交易的中台工作过数年的员工在前台做交易员，本身也存在着一定的风险，违背了后台与前台完全隔离规那么的遵守法国兴业银行的案例提醒人们，在关注企业控制活动时，不仅要注意将不相容的岗位相别离，同时也要慎重对待不相容岗位之间的人员流动问题，应尽可能采取特别审查或有效监控的措施。法国兴业银行案计算机系统存在漏洞科维尔花费许多时间侵入计算机系统，从而消除本可以阻挡他豪赌的信用和交易量限制，并绕过银行的监管系统投资衍生品。他能够进入许多未经授权的数据库，这说明兴业银行的计算机数据管理存在很大漏洞。事情发生后，法国兴业银行也对信息系统的有效性进行了检讨，得出的结论是开发验收人员和IT管理人员应当对技术漏洞及时采取补救措施，不定期更改系统密码，并对每个户名及密码的使用进行定期监控。法国兴业银行案内部监管的缺陷法国兴业银行的内部控制系统在对交易员盘面资金的监督、资金流动的跟踪、后台与前台完全隔离规那么