一张图看懂中国金融体系主要指标

一张图看懂中国金融体系主要指标大道至简，殊途同归。专业词汇注释：1、货币发行与基础货币（亦称央行储备货币）（1）货币发行量=商业银行的库存现金+M0（2）基础货币（央行储备货币）=货币发行量+法定存款准备金+超额存款准备金=商业银行的库存现金+流通中的M0+法定存款准备金+超额存款准备金（3）银行间市场的可交易资金的总量=所有金融机构超额存款准备金合计因此，只有影响至超额存款准备金的货币政策才能影响到银行体系的流动性，例如降准政策只能使得法定存准率和超额存准率此消彼长，对流动性几乎没有影响。2、M0、M1（狭义货币）与M2（广义货币）（1）M0=流通中现金（2）M1=M0+企业存款（除单位定期存款和自筹基建存款）+机关团体部队存款+农村存款+个人信用卡类存款；（3）M2=M1+个人存款+企业定期存款+外币存款+信托类存款。其中，（M2-M1）即为准货币。3、存款准备金率与超额备付金率：法定与超额根据规定，商业银行需要将其存款的一定百分比缴存至央行，法定存款准备金率与超额存款准备金率合称为存款准备金率，后者体现出银行体系的流动性水平。目前央行已经取消了对商业银行备付金率的要求，将其与存准率合二为一。其中，超额备付金=商业银行在中央银行的超额准备金存款+库存现金。4、OMO（公开市场操作）第一，公开市场操作始于1994年的外汇公开市场操作，1998年建立公开市场业务一级交易商制度、恢复人民币公开市场操作。第二，公开市场操作又分为逆回购和正回购，前者为央行向一级交易商购买有价证券、投放流动性，后者反则反之。第三，目前央行公开市场操作的期限主要有7天、14天、28天和63天等几种类型。5、再贴现与再贷款第一，这两类工具是央行最早进行基础货币投放的主要方式。第二，再贴现政策是指央行通过商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。第三，再贷款政策是指央行为实现货币政策目标而对金融机构发放的贷款。1984年央行专门行使中央银行职能后，再贷款成为调控基础货币的基础，并在后续的较长时间提供了基础货币供应总量的70-90%。6、SLO（短期流动性便利）与SLF（亦称酸辣粉、常备借贷便利）（1）2013年1月央行创设SLO（Short-termLiquidityOperations），主要为了解决突出的市场资金供求大幅波动，主要期限为7天以内，抵押品为政府支持机构债券和商业银行债券。（2）2013年初创设SLF（StandingLendingFacility），主要为了满足金融机构期限较长的大额流动性需求，主要期限为1-3个月，面向政策性银行和全国性商业银行，抵押品为高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。7、MLF（中期借代便利、亦称麻辣粉）与TMLF（定向中期借贷便利）第一，两个工具均主要面向“三农”、小微和民营企业贷款（新增），期限为3个月、6个月、1年（居多）。第二，央行分别于2014年9月创设MLF、于2018年12月19日创设TMLF，前者以支持小微企业和债转股为主，后者则用以定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款。8、PSL（亦称披萨、抵押补充贷款）2014直4月25日央行创设PSL（PledgedSupplementary），为特定政策或项目建设提供资金（主要针对棚户区改造），期限通常为3-5年，主要面向政策性银行，抵押资产为高等级债券资产和优质信贷资产等。9、CRA（临时准备金动用安排）与TLF（亦称特辣粉、临时流动性便利）第一，2017年1月20日，央行建立了临时流动性便利（TLF，TemporaryLendingFacility），为现金投放量较大的几家大型商业银行提供了28天临时流动性支持。第二，2017年12月29日，为应对春节期间现金支出的扰动央行建立了临时准备金动用安排，允许现金投放中占比较高的全国性商业银行在春节期间顾虑在临时流动性缺口时，临时使用不超过两个百分点的法定存款准备金，使用期限为30天。10、净利差（NIS）净利差=生息资产的平均利率-计息负债的平均利率。11、净息差（NIM，NetInterestMargin）净息差=利息净收入/生息资产平均余额。可以进一步推出：净息差（NIM）=净利差（NIS）+计息负债的平均利率*（1-计息负债/生息资产）也即，当负债端成本抬升时，净息差与净利差之间的缺口会被拉大，由于净息差在考虑了规模因素的同时，又融入了结构因素和市场因素，因此净息差往往比净利差具备更高的分析价值。12、ROA（资产收益率）ROA=净利润/资产余额*100%。13、ROE（资本收益率）（1）又称净资产收益率，即ROE=净利润/净资产余额。（2）净资产收益率可以分为加权平均净资产收益率和摊薄净资产收益率，其中第一，加权平均净资产收益率=2*净利润/（期末净资产+期初净资产）第二，摊薄净资产收益率==2*净利润/期末净资产14、成本收入比成本收入比=业务及管理费用/营业收入，一般越低越好。15、信贷成本信贷成本=当期信贷拨备/当期平均贷款余额（含贴现）16、贷款拨备率（又称拨贷比）：贷款损失准备与各项贷款的比值第一，计算公式为贷款拨备率=贷款减值准备/各项贷款余额=（一般准备+特殊准备+专项准备）/各项贷款余额。第二，2011年银监会以9号令的形式印发《商业银行贷款损失准备管理办法》，将《银行贷款损失准备计提指引》中的一般准备、专项准备和特别准备统一合并为“贷款损失准备”，并将其在成本中列支，作为抵御贷款风险的准备金。其中，贷款减值准备计提=1%*各项贷款余额+2%*关注类贷款+25%*次级类贷款+50%*可疑类贷款+100%*损失类贷款+特别准备。第三，中国上市公司的应收账款坏账准备金的提取比率为9%，即按应收账款余额的9%计提坏账准备金，提取的准备金计入当期损益。这里的坏账准备等同减值准备。第四，贷款拨备率的监管标准为2.50%。17、拨备覆盖率第一，用来衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个指标，其