政府投资工程代建制模式下的委托-代理模型

政府投资工程代建制模式下的委托-代理模型

经济委托关系一般指与非对称信息有关的事务。在交易中，信息优势的一方被称为代理，另一方被称为代理人。由于信息的不对称,委托人所能观测到的只是代理人工作的结果,因此代理人就可能会利用其拥有的私人信息隐藏自己真实的努力水平以最大化自己的效用,引致损害委托人利益的“道德风险”等委托代理问题。在政府投资工程中,业主与代理人之间的信息的不对称性是客观存在的。如何解决好委托代理问题,使得代理人在给定的自然状态下,从自身利益最大化出发选择对业主最有利的行动,这是目前政府投资工程代建制模式实施中遇到的最大障碍。作者试图结合代建制模式的实施情况,分析政府与代建人的委托代理问题,以期得到一些启示。1代建单位的运作模式代建制是政府投资工程实施方式改革的产物,是对基建处等传统政府投资项目管理模式中投、建、管、用混为一体而导致的弊端的改革。对于代建制,大体接近的表述是:“政府对其所投资建设的项目,按照招标等规定的程序委托社会专业化的项目管理单位作为代建单位,由代建单位负责项目的建设组织实施,建成后交付给项目使用单位的项目管理模式。”在政府投资工程代建制模式中,政府是更为特殊的业主,这是因为:与建筑市场中一般意义上的业主相比,政府部门更加具有“信息劣势”,他们缺乏专业的项目管理知识,对于建筑市场的行情、信息知之甚少,而代建单位却拥有多的私人信息,对工程建设拥有较多的技术、管理优势,作为委托人的政府只能观察到项目建设的结果,而无法直接观察到代建单位的努力程度和工作状态,从而构成了严重的信息不对称。因此,政府与代建单位之间形成了一种非常密切的经济学上的委托-代理关系。2代建制的困境关于代建制的实施模式,笔者认为,以深圳为代表的“公务局模式”在实质上并没有脱离“自管、自建”,而通过市场化的方式,由政府部门作为委托主体,专业的项目管理公司进行代建则能够更好地实现投资、建设、管理、使用4分离的改革目标;因此,所涉及的代建制模式中,其委托人为政府部门,代理人为代建单位,即专业化的项目管理公司。当前关于代建制的实施面临着许多困境,比如,代建单位在投标竞争中会对项目方案提出优化建议从而带来投资的节约,但是却无法从节约的投资中取得合理的分成;代建费偏低等等,这些都大大挫伤了代建单位的积极性。纵观这些问题,其根本原因就在于没有很好地解决委托代理问题,没有就此问题进行制度上的规定或在合同中约定;另一方面,委托代理关系的存在意味着工程实施的最大风险来自于道德风险。因此,作为委托人的政府部门可以利用的主要手段就是设计一种激励模型,促使代建单位自觉地按照委托人希望的利益方向行动,使双方的效用最大化。3代理模型对代理制度的分析3.1代建人的努力程度与经济要求的匹配关系为简单起见,假设代建人的产出函数为π=λa+γθ式中,a为代建人的一个特定努力水平,且a是一维的连续变量,a越大,代建人越努力;θ为不受政府和代建人控制的由外界不确定因素决定的随机变量,θ越大,自然状态越好,且θ～N(0,δ2);λ为努力程度变量对绩效的影响系数(0<λ<1);γ为外生随机变量对绩效的影响系数(0<γ<1)。假设政府部门是风险中性的,代建人是风险厌恶的,采用线性报酬,则代建人的总报酬为s(π)=α+βπ式中,α为固定收入(按建设管理费的百分比提取);β为激励报酬强度系数(0<β<1)。假设代建人的努力负效用等价于货币成本,则代建人的努力成本函数为c(a)=12ba2c(a)=12ba2式中,b为努力成本系数(b>0)。采用Arrow-Pratt绝对风险规避度量ρ定义代建人风险规避的程度,即ρ=-u˝(w)u´(w)＞0,效用函数u=-eρw,其中,w表示实际货币收入。因此,政府部门的期望收入为E[π-s(π)]=-α+(1-β)λa,代建人的实际收入为w=s(π)-c(a)=α+βπ-12ba2,根据Arrow-Pratt结论,代建人的风险成本为12ρVar(s(π))=12ρβ2γ2δ2,代建人的确定性等价收入为W=E(w)-12ρVar(s(π))=α+βλa-12ba2-12ρβ2γ2δ2,令ˉW为代建人的保留收入水平,因此代建人的个人理性化约束为ΙR:α+βλa-12ba2-12ρβ2γ2δ2≥ˉW因此,政府的问题就是选择α、β使期望收入最大化,即maxα‚β‚a(-α+(1-β)λa)s.t.(ΙR)α+βλa-12ba2-12ρβ2γ2δ2≥ˉW采用Mirrless和Holmstrom提出的一阶条件方法,可得最优一阶条件为∂W∂a=0,即得a=βλb‚β=λ2λ2+ρbγ2δ2由此,可以得出:当努力程度很小时,尽管代建人付出的成本不大,但是β会小,但当努力程度很大时,成本过高,因此,只有与β相匹配的适当的努力程度a=βλb时才能获得双赢,当努力程度较小时,可通过一定的监管与处罚来激励代建人,而当努力程度太大时,则代建人应该自我调整,避免过分努力所带来的成本增加。a与β正相关,即激励强度越大,代建人越努力;这也表明,可以通过激励报酬的设计来调动代建人的努力程度,使政府的期望效用最大化。β与λ2正相关,与b、ρ、γ2负相关。λ、ρ、b可以用来表示代建人的本质特征,λ越大,则代建人的能力越强;ρ越小,则代建人越具有冒险精神;b越小,则代建人越具有创业精神,为了更好地发挥激励作用,政府部门应该选择具有一定学历、经验丰富、敢于承担风险以及具有创业精神的代建人。3.2推行监督制度来防止道德风险设监理方的努力水平ε∈,监理方的作用,实质上在于其努力增加了对外生随机变量θ的认识。因此,考虑在监理方的努力水平ε下,产生了一个对θ的认识变量χ,并假设χ=θε+(1-ε)e,其中,e为与ε独立的正态随机变量,e～N(0,σ2),在ε=1时,χ=θ。由贝叶斯法则,外生随机变量θ在认识变量χ下的条件概率为f(θ|χ)=[g(χ|θ)f(θ)]/f(χ),在给定的θ的条件下,χ～N(θε,(1-ε)2σ2),即g(χ|θ)=1√2π(1-ε)σexp[-(χ-θε)22(1-ε)2σ2]因为θ～N(0,δ2),所以g(χ|θ)f(θ)=12π(1-ε)σδexp[-12(θ2δ2+(χ-θε)2(1-ε)2σ2)]令r=1δ2+ε2(1-ε)2σ2则f(θ|χ)=√r2πexp[-12r(θ-εχr(1-ε)2σ2)2]则后验概率也服从正态分布。对外生随机变量θ进行力度为ε的观测后,对θ的重新认识为E´(θ)=εχδ2ε2δ2+(1-ε)2σ2Var′(θ)=δ2σ2ε2(1-ε)2δ2+σ2＜Var(θ)故β´＞β即通过引入监理方,使得对外生随机变量θ的认识偏差减小,可以有效实现对代建人的监督,这也表明代建人在监理方的监督下,激励强度β增大了,代建人的努力程度提高了。在政府投资工程代建制模式中,为防止监理方和代建人两方共谋,监理单位应该由政府部门委托,而不应该由代建单位委托,这样,在政府部门、代建单位、监理单位之间就构成了第一层的委托代理关系,政府部门是委托人,代建单位和监理单位都是代理人。而监理单位和代建单位是监督与被监督的关系,监理单位一方面对施工承包商的工程实施过程进行监管,另一方面,对代建单位的行为实行监督,从而进一步地减小政府与代建人之间存在的信息不对称问题,防范道德风险的产生。政府投资工程代建制模式下的激励、监督模型如图1所示。4代建单位和纺理单位的作用发挥的特点为了避免道德风险的产生,作为业主的政府部门必须对代建单位和监理单位提供足够的激励,通过将激励报酬写进合同,可以增强代建单位和监理单位