2023年煤炭使用报告

--PAGE1-2023年煤炭报告一、全球煤炭需求分析（一）全球煤炭需求呈现四大特征2019-2020年全球煤炭需求首次连续两年下降，出现第二次世界大战后的最大降幅（5%）。受全球电力需求增长疲软，以及可再生能源与天然气价格走低的影响，全球燃煤发电量首次连续两年下降。年全球燃煤发电量破纪录下降了3.3%。其中，欧盟燃煤发电量下降23%，美国下降17%。年新冠疫情进一4.5%，中国与东南亚地区略有下降。（1）煤炭需求与燃煤发电需求紧密相关。年全球煤炭需求量72.435%5%，褐煤13%15%5-10%，中国作为世界最大的煤炭消费国，维持了年的需求水平。（见图2）图1：—年不同地区燃煤发电量的年度变化图2：2000—年世界不同地区的煤炭消耗量全球煤炭消耗量在年反弹后，将于2025年达到峰值。2.9%2.8%。欧2012年以来的首次增长，美国的煤炭需求也2014年以来首次反弹。印度、中国与东南亚年发电用煤的增长幅度分别为1%、3.1%、7%。202574亿吨左右。未来五年，欧洲与北美煤炭需求将在年小幅上涨后40亿吨煤耗支撑经济平稳过渡。印度与南亚、东南亚某些国家的用煤量将有所增加。东盟将超过美国与煤承诺，韩国、日本将减少用煤量，越南、孟加拉国、菲律宾将缩减原先扩大的用煤计划，埃及将取消开发煤炭的计划。（见图3）图3：亚洲地区煤炭用量的增长被欧盟与美国抵消（硬焦煤、半硬焦煤和半软焦煤）与喷吹煤（PCI），是炼钢中的主受新冠疫情和全球钢铁产量结构性变化双重影响，全球冶金煤用10.453.2%2.4%6.9164%。其他主要的冶金煤消费国还有俄罗斯、欧盟与印度，冶金煤消费量7%、5%、6%。中国预计年全球冶金煤用量将增长3.7%，达到10.84天然气发电竞争力增强，挑战煤炭主导地位。部分国家天然气成本优势凸显，正在取代煤炭成为主要发电燃料。美国页岩气革命已经使天然气替代煤炭成为首选发电燃料。2011年到4914吉瓦，燃气轮机联合循环（CCGT）15吉瓦。2016年，天然气超过煤炭成为美国电力结构中的主要燃料。欧盟碳排放交燃气轮机联合循环（CCGT）发电成本比燃煤发电还要低，导致燃煤发电量创下最低纪录。韩国通过税制改革降低了液化天然气的税率，同时提高了煤炭税率，使燃气发电更具竞争力。（二）主要国家和地区煤炭需求走势中国年中国煤炭消耗量为38.34亿吨，绝大部分为用于发电与供热的动力煤（22.76亿吨），其次是用于非发电部门的动力煤（8.67亿吨）、其余主要是用于钢铁生产的冶金煤。年，新冠疫情对中国经济的影响较短暂，中国煤炭需求总量仅下降0.5%，发电用动力煤需求下降1%。年，随着经济复苏及电3.2%（见图4）图4：—年中国不同种类及用途的煤炭消耗量年度变化印度9.79煤占比最大，包括褐煤（6.87亿吨），其次是用于非发电用途的2.26亿吨。其余主要是用于钢铁生产的冶金煤。年（包括褐煤4.5%，310010%230020%1300度P增长率将达到8838（350万吨。2025年，由于基建项目对煤电需求的增加，印度将成为用煤量增幅最大的国家。东南亚年，东南亚煤炭需求受疫情影响短暂下降后仍继续扩3.3212%7%巴基斯坦2015年巴基斯坦的煤电装机1502017100020002500万吨，30005吉瓦的燃煤发电厂，大部分靠其国产的褐煤运行。孟加拉国孟加拉国煤炭需求增长缓慢。迄今为止，该国煤炭需求主要80%（Bakapuria）5255660兆瓦超超临界发电机组300—400万吨的煤炭需求。非洲1.9712006%费国，占下降值的绝大部分。建筑部门的不景气状态与基础设施支出下降导致水泥、砖块生产商减少了煤炭消耗。用于发电的煤炭消耗量减少2.7%，非发电动力煤消耗量下降11%。二、全球煤炭供给能力分析（一）全球煤炭供给变化趋势年全球煤炭产量锐减，但年有望增长。年全79.5346%--PAGE20-6.5%1，主要是因为需求的下降。用于国内消费的煤炭生产主要取决于产煤的各消费国在多大程度上受到影响。以出口为导向的煤炭生产会受到成本、质量，以及市场位置的影响，而市场又受新冠疫情与发电格（减23%）（减14%）与欧盟（21%）。中国在稳定的国内需求支撑下，度产量的下降。（见图5）75.7551该报告是IEA于年内完成，由于全球能源数据的获得具有滞后性，所以此处IEA采用了估算数据。（二）主要国家和地区煤炭供给水平对比中国2014年—201620135亿吨。此后产量开36.934.1%。量与36.9亿吨。预计年煤炭产量将与年水平相近。中国煤炭部门改革取得进展，煤炭生产得以整合。不安全、成本高的小煤矿持续关停，煤炭生产向北部与西北部转移。20168.95亿吨年的煤矿产能被关停，煤矿总数量201510800家减至5300家。1.9亿吨/年的产能获中国煤炭总产量的70%。再加上其他煤矿开采区如新疆、贵州、安徽、山东与河南，这一比例约为89%。印度印度是世界第二大煤炭生产国，年的煤炭产量为7.83年下降了09%198年以来的首次下滑。7.435%，但是库存却在增长。印度政府命令最大的国有产煤企业印度煤炭公司在1售。印度计划放开商业开采，打破印度煤炭公司长达四十年的垄量预计将增长3.7%。澳大利亚5.53.4%54%38%8%9%对华出口有所下降，但印度钢铁生产的复苏又扩大了澳大利亚焦煤出口。随着钢铁制造商的需求恢复，预计年澳大利亚冶金煤产量将强力反弹，增长8%，维持其在冶金煤市场的主导地位。但动力煤的恢复预计较为疲软，将增长1%，因为需求即便有所增长，也要面临供给国竞争激烈的环境。整体上，煤炭产量预计将增加3.7%。印尼受年煤炭价格走高的鼓舞，很多新企业纷纷投入运营，导致产量猛增。年印尼煤炭产量增长超过12%，达创纪录的6.164.8亿吨目标。结果，28%府要求采矿企业在年削减产量。印尼低热值煤的主要市场中，中国设置进口配额导致需求下降，而印度的高库存对生产商造成了极大压力，加之新冠疫情对国内需求与对外出口的影响，14%5.298月，6.9亿吨的煤炭产量目标，125.5年印尼煤炭产5.453%。美国6.41978天矿工大罢工以来的最低水平。自2008年达到产量峰值后，美国年煤炭产量延续了以往十年的下行趋势。受到国内发电用煤的暴跌与主要出口目的地欧洲需求下降的影响，2008年至年美国煤炭产量下降约40%208年至年美国煤矿的产量减少了一半以上。年产量将下降四分之4.912060年代以来新低。除了严峻的发电用煤市场形势与天然气价格走低、可再生能源发电资产扩张以外，新冠疫情导致的工业活动衰退、尤其是电力需美国煤炭产量预计将恢复到5.39欧亚大陆25.69亿吨，相比上年下降1%4.3亿吨。该地区第二大产煤国是哈萨克斯坦（1.05亿吨），然后是乌克兰（2600万吨）。由于国内需求（特别是发电需求）的下降，8%1.5%欧盟15%3.73亿吨。原因主要是德国和波兰煤炭产量下降，分别下降了22%8%23%14%。即使年经济复苏也无法扭转这一颓势，预计该年增幅较小，仅有4.0%。南非2这里的欧亚大陆指前苏联解体后各个加盟共和国所在的地域的雅称。90%1%7%1.5%。三、贸易（一）国际煤炭贸易遭新冠疫情重创，贸易格局继续向亚洲转移14.45亿吨，较上年增0.8%19%。动力煤贸（包括褐煤与部分无烟煤76%，其余是冶金煤贸易。93%（13.31亿吨）为海运贸易。国际动力煤贸易格局正在转移。传统贸易主要有两个沿岸地量的两倍，这是国际煤炭市场重心向亚洲转移、欧洲地位下降的明显标志。（按重量计算4.553.95亿吨，若按煤炭能量值与经济价值计算，则澳大利亚排首位。中国是年最大的煤炭进口国，总进口量为3.08亿吨，印度第二，为2.49年贸易量下降约10%，减少1.5亿吨，是有史以来最大降幅，其中多数为海运煤炭贸易。动力煤的贸易量预计将下降10%，而冶金煤将下降12%。最大的出口国将受绝对出口规模最510011%，澳大利亚30008%4100800万吨，18%。年随着煤炭需求回升，贸易量也将反弹。与年相比，年出口预计将增加3100万吨，增长2.4%，达13.23亿吨，其中海运煤炭贸易的增量为2600万吨。这意味着出口规模仍将小于疫情前的规模。出口的恢复主要由印度和东南亚增加进口支撑，分别增加1200万吨和1000万吨。预计澳大利亚与印度尼西亚将尤其得益于进口需求的恢复。澳大利亚煤炭出口预计将增加2000万吨，而印尼出口将增加600万吨。（见图6）图6：新冠疫情对煤炭贸易的强烈冲击（二）动力煤贸易量打破纪录，且仍集中于亚太沿岸地区年动力煤国际贸易量创造了新的纪录，达10.93这一规模较年增加1200万吨，增长率明显慢于前两年，其中约10.21亿吨（94%）为海运贸易。国际贸易中的动力煤占全球消耗量的比例稳定在17%。动力煤海运贸易绝大部分在亚太地区进行，该地区集中了世界最大的进口国与出口国。年印度尼西亚供给了全球动力煤41%19%（1%（7%、哥伦比亚（6%）与美国（3.1%）。年中国是最大的动力煤进口国，约占全球的21%，印度13%12%1.6%3000万吨，下21%。增长。印尼与俄罗斯在此前两年基础上出口量继续增长。随着生20004.7%。俄900300万吨。尽管欧盟需求走低，然而俄罗斯作为低成本供给国仍能扩53%65%500万2.5%威尔士州纽卡斯尔港（中国以外最大的煤炭出口港）出口的煤炭1.6587%是动力煤。年受欧盟进口煤炭减少的影响，哥伦比亚的煤炭出口减120015%1500万吨，31%南非煤炭的出口保持相对稳定，降低1.8%。由于欧洲及其他非洲国家进口量降低，南非煤炭的出口转向印度、巴基斯坦及东南亚。（三）冶金煤贸易的集中度高于动力煤，其中澳大利亚为最大出口国虽然冶金煤市场规模仅为动力煤的三分之一，但对于冶金煤而言国际贸易的作用更重要。年约3.52亿吨（32%）的冶金3.1亿吨（88%）为海运贸易。冶金煤市场高度集中在出口一方，其中澳大利亚是全球居统治地位的供给国（52%，如果仅考虑海运贸易则高达59%）。其他占据较大市场份额的国家包括美国（14%）大（10%）、俄罗斯（9%）与蒙古（9%）。24%万吨，16%2.4%31%。中国进口需求的刺激因素为：海运冶金煤价格相对低于中国国内煤炭价格，以及钢铁产量增加。欧洲由于铁、钢产能庞大，且缺乏本地冶金煤供18%量下降削减了需求，欧洲冶金煤进口量在年减少了300万吨，下降了5%。年澳大利亚出口冶金煤的四分之一是出口到印度。澳大21%和17%。年澳大利亚出口商从中国、印度与东南亚进口需求的增长中颇为3001.9%。4300万吨，下12%3900万吨。出口量的下降幅度大于进口量，因为年末中国港口运煤船卸货出现拖延，导致上一年的出口直到年才能记为进口。年23007%88%。65%亚煤炭的其他主要市场如日本、韩国的出口持续下滑，导致澳大16009%。年能否恢复将取决于3供给链，将更难恢复。3加干旱，多雨的地区暴雨成灾。对澳大利亚来说会导致降水增加，甚至发生洪水灾害。四、价格与成本（一）价格尽管受新冠疫情与中国进口配额影响，煤炭价格仍保持坚挺。6000千卡/100美元/吨左右徘徊。年新冠疫情导致的需50美元/50%。焦煤200美元/100美元/吨。中国对澳大利亚煤炭的限制阻碍了价格的回升。但随着供给与一年前持平。（见图7）图7：煤炭价格保持坚挺，但低于2017—年欧洲动力煤价格自成一体。自年，欧洲煤价与亚洲煤价已经拉开差距。亚太地区煤炭价格得到了需求强劲增长的支撑，同时欧洲煤炭需求却在减退。年西北欧动力煤的成本、运费和保险（CIF）价格一直低于纽卡斯尔（澳大利亚新南威尔士州）的离岸价格。欧洲煤炭价格下行的原因是天然气价格走低导致需求下降，以及欧洲减少用煤的政策。欧洲与亚洲之间价格的相关性正在减弱。中国国内煤价与海运煤价实现脱钩。中国煤炭的进口已受政府政策限制多年。中国经济复苏使库存随电力需求的恢复而减少，但随后由于进口限制收紧，国外进口煤炭减少导致国内煤价与海运煤价脱钩。年，太平洋沿岸地区海运市场上的动力煤价格系统性地低于中国国内价格。进口动力煤价格比从中国北部20%亚洲煤质分化加剧。年，对亚太地区国家出口的动力煤中，高热值动力煤（5700千卡/千克）43%，低热值动力煤（4500千卡/千克）20%。澳大利亚出口的动力85%95%（二）煤炭供给成本煤炭生产的成本投入包括燃料、炸药、轮胎、钢铁产品、人力、运费等。近年来，轮胎与炸药价格保持稳定。钢铁产品价格从2016年起上扬，直到年年中才停止上涨，开始走低。年柴油燃料价格平均比上一年低10%。年第一季度石油价格2003年以来的最低67月柴油价格恢复增长并接近翻倍。大部分国家（不包括美国）国钢铁产业的反弹拉动运费急剧回升，随着从巴西进口铁矿石量激增，十月初运费再次陡增。五、煤炭开采项目9300万吨/年，绝大部分晚期项目位于澳大利亚（41%）、俄罗斯（22%）或南非（19%）8.19亿吨/66%计划在澳大利亚部署。晚期煤矿开采项目的重点主要是焦煤，包括冶金煤产能4000万吨/年，以及可同时生产冶金煤与动力煤产能累计2400万吨/年。虽然动力煤市场规模是冶金煤的三倍，但投资者似乎更青睐冶金69%开采冶金煤。投资者对焦煤项目兴趣渐增，主要是由于应对气候变化的政策与公众反对增加了动力煤项目的风险和不确定性。燃煤发电更易被近年来成本日趋合理、对气候友好的现成方案替代，如风能与太阳能光伏发电。然而，钢铁产业近期却不太可能淘汰煤炭。（见8）图8：全球不同国家/地区出口导向型煤炭开采项目生产能力（百万吨/年）全世界约三分之一的晚期采煤项目位于澳大利亚，绝大部分位于昆士兰3800万吨/2700万吨/年的产能有望投入运营。南非重大投资项目取得进展。南非在晚期项目方面拥有第三大预计产能，达1690万吨/年，且多数