2023年期货从业资格题库35

2023年期货从业资格题库

第一部分单选题（300题）

1、《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》中的风险控制

指标标准不包括（）o

A.净资本不低于10亿元

B.流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户

委托管理资金）的150%

C.对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%,但因证

券公司发债提供的反担保除外

D.净资本不低于净资产的70%

【答案】：A

2、（）是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣

除生产过程中投入的中间产品价值，得到增加价值的方法。

A.支出法

B.收入法

C.生产法

D.产品法

【答案】：C

3、中国金融期货交易所已将沪深300指数期货合约最低保证金标准下

调至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】：B

4、期货公司申请设立分支机构，应当具备申请日前（）个月符合

风险监管指标标准的条件。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

5、期货交易所应当按照国家有关规定及时缴纳期货市场（）。

A.管理费

B.税费

C.监管费

D.交易费

【答案】：C

6、客户在期货公司中违约的，期货公司先以（）承担违约责任。

A.该客户的保证金

B.期货公司的自有资金

C.期货公司的风险准备金

D.期货交易公司的储备金

【答案】：A

7、6月份，某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行

价格为3800美元/吨的3个月铜期货看涨期权。期权到期时，标的铜

期货价格为3980美元/吨。则该交易者的到期净损益（不考虑交易费

用和现货升贴水变化）是（）美元。

A.18000

B.2000

C.-18000

D.-2000

【答案】：B

8、被免职的首席风险官可以向公司住所地（）解释说明情况。

A.公安部门

B.中国证监会派出机构

C.工商部门

D.期货交易所

【答案】：B

9、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点

跌到15980点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.500

C.799000

D.800000

【答案】：C

10、期货公司应当将资产管理业务投资经理、交易执行和风险控制等

岗位的业务人员及其变动情况，自人员到岗或者变动之日起（）个

工作日内向住所地中国证监会派出机构备案。

A.3

B.5

C.15

D.30

【答案】：B

11、下列不属于期货交易所风险控制制度的是（）。

A.当日无负债结算制度

B.持仓限额和大户报告制度

C.定点交割制度

D.保证金制度

【答案】：C

12、期货从业人员在执业过程中应当以适当的技能，以小心谨慎、勤

勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护（）的合法权

益。

A.国家

B.投资者

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：B

13、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】：C

14、期货交易所、期货经纪公司的从业人员，期货业协会或者证券期

货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销

毁交易记录，诱骗投资者买卖期货合约，造成严重后果的，处

（）O

A.5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下

罚金

B.7年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下

罚金

C.3年以上7年以下有期徒刑，并处2万元以上20万元以下罚金

D.5年以上10年以下有期徒刑，并处2万元以上20万元以下罚金

【答案】：A

15、建立金融期货投资者适当性制度的目的不包括（）。

A.保护投资者合法权益

B.保障金融期货市场平稳.规范和健康运行

C.建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度

D.提高股指期货交易量

【答案】：D

16、会员收到通知后必须在（）内将保证金缴齐，否则结算机构有

权对其持仓进行强行平仓。

A.当日交易结束前

B.下一交易日规定时间

C.三日内

D.七日内

【答案】：B

17、外汇掉期交易的种类不包括（）。

A.隔日掉期

B.即期对远期掉期

C.即期对即期掉期

D.远期对即期掉期

【答案】：C

18、下列关于基本GARCH模型说法不正确的是（）。

A.ARCH模型假定波动率不随时间变化

B.非负线性约束条件（ARCH/GARCH模型中所有估计参数必须非负）在

估计ARCH/GARCII模型的参数的时候被违背

C.ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应

D.ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系

【答案】：A

19、上海商品交易所对会员和客户就黄豆一号合约的持仓限额分别是

50000手和20000手。该交易所的会员李某和客户王某在2009年8月

8日分别买入黄大豆一号合约50000手和19000手，下列关于会员李某

和客户王某的做法正确的是（）

A.会员李某向证监会报告持仓情况，客户王某向上海商品交易所报告

持仓情况

B.会员李某向上海商品交易所报告持仓情况，客户王某向开户的期货

公司报告持仓情况

C.会员李某和客户王某都向上海商品交易所报告持仓情况

D.会员李某向期货业协会报告持仓情况，客户王某向开户的期货公司

报告持仓情况

【答案】：C

20、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货

合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美

元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0

【答案】：B

21、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买

入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/

克。5月5日，该交易者1上述合约全部1冲平仓，7月和8月合约平

仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元

【答案】：C

22、首席风险官任期届满前，期货公司董事会（）。

A.可以随时免除其职务

B.应当提前30日将免除决定通知本人

C.无正当理由不得免除其职务

D,免除其职务须经监管部门批准

【答案】：C

23、某投机者2月10日买入3张某股票期货合约，价格为47.85元/

股，合约乘数为5000元。3月15日，该投机者以49.25元/股的价格

将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的情况下，其净收益是（）

o

A.5000

B.7000

C.14000

D.21000

【答案】：D

24、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同

时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后,

该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446

美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是

（）美元/盎司。

A.亏损5

B.获利5

C.亏损6

【答案】：A

25、在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7

月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨，则该交易者应

该以（）元/吨的价差成交。

A.等于90

B.小于100

C小于80

D.大于或等于100

【答案】：D

26、关于期货交易行为的客户下达的交易指令数量和买卖方向明确时,

下列说法中不正确的是（）。

A.没有有效期限的，应当视为次日有效

B.没有品种的，期货公司可以拒绝

C.没有成交价格的，应当视为按市价成交

D.没有开平仓方向的，应当视为开仓交易

【答案】：A

27、期货从业人员应当如实向投资者申明其（），不得向投资者提

供虚假文件、材料。

A.行业背景

B.执业能力

C.人脉关系

D.经济状况

【答案】：B

28、某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。生产

该批产品共需原料锌锭500吨，当前锌锭的价格为19800元/吨。为了

防止锌锭价格在3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。该

制造商开仓买入11月份锌期货合约100手，成交价格为19950元/吨。

到了10月中旬，现货价格涨至20550元/吨。该制造商按照该价格购

入锌锭，同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。

以下对套期保值效果的叙述正确的是（）。

A.期货市场亏损50000元

B.通过套期保值，该制造商锌锭的实际购入成本相当于是19850元/吨

C.现货市场相当于盈利375000元

D.因为套期保值中基差没有变化，所以实现了完全套期保值

【答案】：B

29、下列关于外汇汇率的说法不正确的是（）。

A.外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格

B,对应的汇率标价方法有直接标价法和问接标价法

C.外汇汇率具有单向表示的特点

D.既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格

【答案】：C

30、若投资者短期内看空市场，则可以在期货市场上（）等权益类

衍生品。

A.卖空股指期货

B.买人股指期货

C.买入国债期货

D.卖空国债期货

【答案】：A

31、一段时间内所有盈利交易的总盈利额与同时段所有亏损交易的总

亏损额的比值称为（）。

A,收支比

B.盈亏比

C.平均盈亏比

D.单笔盈亏比

【答案】：B

32、（）期权存在牵制风险。

A.实值

B.虚值

C.平值

D.都有可能

【答案】：C

33、以下在1876年12月成立，简称LME,并且已被我国的香港交易及

结算所有限公司收购的交易所是（）。

A.芝加哥商业交易所

B.伦敦金属交易所

C.美国堪萨斯交易所

D.芝加哥期货交易所

【答案】：B

34、期货公司会员单位在为客户开户时，下列做法错误的是（）。

A.将金融期货投资者适当性制度贯穿于开户流程管理的各个环节

B.不为不符合投资者适当性标准的投资者申请金融期货交易编码

C.随机选择客户

D.建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度

【答案】：C

35、甲期货经纪公司在当日交易结算时，发现客户王某交易保证金不

足，于是电话通知王某在第二天交易开始前足额追加保证金。王某要

求期货公司允许他进行透支交易，并允诺待其资金到位立即追加保证

金，公司对此予以拒绝。第二天交易开始后王某没有及时追加保证金,

且双方并没有对此在期货合同中明确约定处理措施。此时期货公司应

（）O

A.对王某持有的全部头寸进行强行平仓

B.允许王某继续持仓

C.再次通知，劝说王某自行平仓

D.对王某持有的没有保证金支持的头寸进行强行平仓

【答案】：D

36、2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交

割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。2016年2月，

该企业进行展期，合理的操作有（）。

A.买入CU1606,卖出CU1604

B.买入CU1606,卖出CU1603

C.买入CU1606,卖出CU1605

D.买入CU1606,卖出CU1608

【答案】：D

37、期货行情最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的（）。

A.即时成交价格

B.平均价格

C.加权平均价

D.算术平均价

【答案】：A

38、在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所的（）o

A.客户

B.会员

C.员工

D.股东

【答案】：B

39、目前，外汇市场上汇率的标价多采用（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.美元标价法

D.欧洲美元标价法

【答案】：C

40、天津“泥人张”彩塑形神具备，栩栩如生，被誉为民族艺术的奇

葩，深受中外人十喜

A,上涨不足5%

B.上涨5%以上

C.下降不足5%

D.下降5%以上

【答案】：B

41、建仓时.当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时,

多头投机者应买入近期月份合约。

A.低于

B.等于

C.接近于

D.大于

【答案】：D

42、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。

A,套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的

B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象

C.期货投机交易通常以实物交割结束交易

D.期货投机交易以获取价差收益为目的

【答案】：D

43、期货公司的交易保证金不足，又未能于（）追加保证金的，按

交易规则的规定处理。

A.当日收盘前

B.下一交易日开盘前

C.当月结算前

D.期货交易所规定的时间

【答案】：D

44、（）又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交

易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨

跌幅度的报价将视为无效报价，不能成交。

A.涨跌停板制度

B.保证金制度

C.当日无负债结算制度

D.持仓限额制度

【答案】：A

45、当CP1同比增长（）时，称为严重的通货膨胀。

A.在1.5%〜2%中间

B.大于2%

C.大于3%

D.大于5%

【答案】：D

46、机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于

股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具

备（）功能。

A.以小博大

B.套利

C.投机

D.风险对冲

【答案】：D

47、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投机交易

【答案】：B

48、基于大连商品交易所日收盘价数据，对Y1109价格Y（单位:元）和

A1109价格*（单位：元）建立一元线性回归方程：丫=-4963.13+3.263*。回

归结果显示：可决系数R2=0.922,DW=O.384；对于显著性水平a=0.05,

*的丁检验的P值为0.000,F检验的P值为0.000.利用该回归方程对

Y进行点预测和区间预测。设*取值为4330时，针对置信度为95%预

测区间为（8142.45,

A.对Y0点预测的结果表明，Y的平均取值为9165.66

B.对YO点预测的结果表明,Y的平均取值为14128.79

CYO落入预测区间（8142.45。10188.87）的概率为95%

D.YO未落入预测区间（8142.45,10188.87）的概率为95%

【答案】：A

49、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时

市场年利率为6%,买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。

则该远期合约的净持有成本为元，合理价格为

元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900

【答案】：D

50、会员制期货交易所会员大会结束之日起（）日内，期货交易所

应当将大会全部文件报告中国证监会。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】：B

51、期货市场（）是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动

方向。

A.心理分析方法

B.技术分析方法

C.基本分析方法

D.价值分析方法

【答案】：B

52、某投资者以4010元/吨的价格买入4手大豆期货合约，再以4030

元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买了2手,

当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易赛用，期货价格

高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】：A

53、MA一个极大的弱点在于（）。

A.趋势追逐性

B.滞后性

C.稳定性

D,助涨助跌性

【答案】：B

54、在持有成本理论模型假设下，若F表示期货价格，S表示现货价格,

IT表示持有成本，R表示持有收益，那么期货价格可表示为（）。

A.F=S+W-R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F=S-W+R

【答案】：A

55、吴某为某期货公司客户，由于经常出差无法参与交易，在营业部

经理的推荐下，将交易全权委托给营业部员工丁某，不久，吴某发现

其账户亏损10万元，遂向法院提起了诉讼，吴某可以向（）提起

诉讼。

A.期货公司住所地高级人民法院

B.营业部住所地中级人民法院

C.期货交易所所在地高级人民法院

D.吴某住所地中级人民法院

【答案】：B

56、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、

检查

D.保证期货公司经营目标的实现

【答案】：C

57、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于

（）年。

A.30

B.20

C.35

D.25

【答案】：B

58、某期货公司的期末净资本为5000万元，风险资本准备为5500万

元，根据《期货公司风险监管指标管理办法》，中国证监会派出机构

应当对该公司采取的监管措施（）。

A.责令限期整改

B.责令有关股东限期转让股权

C.限制或暂停部分期货业务

D.限制有关股东行使股东权利

【答案】：A

59、参加期货从业人员资格考试的人员，不符合考试条件的是（）。

A.境外国籍人员

B.具有大专以上文化程度

C.具有完全民事行为能力

D.年满20周岁

【答案】：A

60、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，

价格分别为16670元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变

为16780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩

小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D

61、假设年利率为5%,年指数股息率为1虬6月22日为6月期货合约

的交割日，4月1日的现货指数分别为3450点，套利总交易成本为30

点，则当日的无套利区间在（）点之间。

A.[3451,3511]

B.[3450,3480]

C.[3990,3450]

D.[3990,3480]

【答案】：A

62、根据《中国期货业协会纪律惩戒程序》的规定，（）在申辩过

程中应当承担主要举证责任。

A.投诉人

B.调查人员

C.当事人

D.期货业协会

【答案】：C

63、根据《期货交易管理条例》，审批设立期货交易所的机构是

（）O

A.国务院商务主管部门

B.中国期货业协会

C.国务院财政部门

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：D

64、申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）万元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B

65、国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者保障基金。期货

投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由国务院期货监督

管理机构会同（）制定。

A.国务院商务主管部门

B.国务院财政部门

C.工商管理机构

D.国务院银行业监督管理机构

【答案】：B

66、7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买

进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保

值操作，以5030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月

份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为5080元/吨,

该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正

确的是（）O

A.该市场由正向市场变为反向市场

B.该市场上基差走弱30元/吨

C.该经销商进行的是卖出套期保值交易

D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨

【答案】：B

67、期货公司应当设立董事会，并按照《公司法》的规定设立监事会

或监事，切实保障监事会和监事对公司经营情况的（）。

A.知情权

B.决策权

C.收益权

D.表决权

【答案】：A

68、公民、法人或者其他组织提出的查询申请，符合条件，材料齐备

的，中国证监会及其派出机构自收到查询申请之日起（）个工作

日内反馈？

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

69、某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为

67850元/吨，协议现货交收价格为67650元/吨。买方的期赞开仓价

格为67500元/吨，卖方的期货开仓价格为68100元/吨。通过期转

现交易，买方的现货实际购买成本为（）元/吨。

A.67300,67900

B.67650,67900

C.67300,68500

D.67300,67650

【答案】：A

70、宏观经济分析的核心是（）分析。

A.货币类经济指标

B.宏观经济指标

C.微观经济指标

D.需求类经济指标

【答案】：B

71、关于期货交易的描述，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本

C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公平、公正、公开的特点

【答案】：A

72、期货公司与客户签订的期货经纪合同对下达交易指令的方式未作

约定或者约定不明确的，期货公司不能证明其所进行的交易是依据客

户交易指令进行的，对该交易造成客户的损失，（）应当承担赔偿

责任，客户予以追认的除外。

A.客户

B.期货从业人员

C.期货公司

D.直接负责的主管人员

【答案】：C

73、世界上第一家较为规范的期货交易所是（）。

A.LME

B.COMEX

C.CBOT

D.NYMEX

【答案】：C

74、在给资产组合做在险价值（VaR）分析时，选择（）置信水平比

较合理。

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

【答案】：D

75、自1982年2月美国堪萨斯期货交易所上市价值线综合平均指数期

货交易以来，（）日益受到各类投资者的重视，交易规模迅速扩大，

交易品种不断增加。

A.股指期货

B.商品期货

C,利率期货

D.能源期货

【答案】：A

76、下列不属于期货交易所职能的是（）。

A.设计合约、安排合约上市

B.发布市场信息

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.制定期货合约交易价格

【答案】：D

77、下列属于期货结算机构职能的是（）。

A.管理期货交易所财务

B.担保期货交易履约

C.提供期货交易的场所、设施和服务

D.管理期货公司财务

【答案】：B

78、某期货公司与客户甲订立了期货经纪合同，虽然期货公司未提示

交易风险，但是能够证明客户甲已有交易经历，甲在交易中产生了损

失，下列说法中正确的是（）。

A.应免除期货公司的责任

B.应减轻期货公司的责任

C.双方各自承担50%的责任

D.双方协商承担责任

【答案】：A

79、期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得（）核

准的任职资格。

A.中国期货协会

B.期货交易所

C.中国证券监督管理委员会

D.财政部

【答案】：C

80、期货业协会自律监察委员会集体讨论作出纪律惩戒决定，会议至

少应由（）以上委员出席，决定应由出席会议委员的（）以上

通过。

A.1/2；1/2

B.1/2；2/3

C.2/3；2/3

D.2/3；1/2

【答案】：B

81、假设英镑的即期汇率为1英镑兑1.4839美元，30天远期汇率为

1英镑兑1.4783美元。这表明30天远期英镑（）。

A.贴水4.53%

B.贝占水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%

【答案】：A

82、下列关于期货公司的交易软件、结算软件供应商的表述，正确的

是（）。

A.供应商应按规定向国务院期货监督管理机构提供相关软件资料

B.供应商不配合国务院期货监督管理机构调查，将被责令停业整顿

c.供应商应在中国期货业协会注册

D.供应商必须经国务院期货监督管理机构指定

【答案】：A

83、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格风险的一种交易方

式。

A.期货市场替代现货市场

B.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵

C.以小博大的杠杆

D.买空卖空的双向交易

【答案】：B

84、我国期货经纪公司在1999年提高了准入门槛，最低注册资本不得

低于（）人民币。

A.100万元

B.500万元

C.1000万元

D.3000万元

【答案】：D

85、被免职的期货公司首席风险官可以向（）解释说明情况。

A.期货公司高级管理层

B.中国期货业协会

C.公司住所地中国证监会派出机构

D.公司住所地国务院期货监督管理机构

【答案】：C

86、人民法院审理期货合同纠纷案件，应当严格按照（）确定违

约方承担的责任，当事人的约定违反法律、行政法规强制性规定的除

外。

A.合同法

B.民事诉讼法

C.经济法

D.当事人在合同中的约定

【答案】：D

87、市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格是（）。

A.市场价格

B.供给价格

C.需求价格

D.均衡价格

【答案】：D

88、移动平均线的英文缩写是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

【答案】：A

89、在保本型股指联结票据中，为了保证到期时投资者回收的本金不

低于初始投资本金，零息债券与投资本金的关系是（）。

A.零息债券的面值）投资本金

B.零息债券的面值〈投资本金

C.零息债券的面值=投资本金

D.零息债券的面值2投资本金

【答案】：C

90、期货公司从事金融期货结算业务，应当经()批准。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国银监会

【答案】：A

91、()是期货和互换的基础。

A.期货合约

B.远期合约

C.现货交易

D.期权交易

【答案】：B

92、甲欲申请某期货公司总经理，《期货公司董事、监事和高级管理

人员任职资格管理办法》规定，甲应当提交()名推荐人的书面

推荐意见。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A

93、期货公司董事长失踪时，代为履行职责的董事长、总经理、首席

风险官职责时间不得超过()个月。

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

94、某组股票现值为100万元，预计隔2个月后可收到红利1万元，

当时市场年利率为12%,如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远

期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。

A.19900和1019900

B.20000和1020000

C.25000和1025000

D.30000和1030000

【答案】：A

95、场外期权是（）交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且

买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。

A.多对多

B.多对一

C.一对多

D.一对一

【答案】：D

96、期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等

分支机构超出经营范围开展经营活动而产生的民事责任，下列各项中

不可能成为责任主体的是（）。

A.客户

B.分支机构

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：D

97、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110,权利金为50,6月

期货市价为1105,则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40

【答案】：C

98、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不

明确，期货公司未能提供证据证明已经发出上述通知的，对客户因继

续持仓而造成扩大的损失，应当承担主要赔偿责任，赔偿额（）。

A.为损失的60%以上

B.不超过损失的60%

C.为损失的80%以上

D.不超过损失的80%

【答案】：D

99、期货公司营业部负责人的任职资格由（）依法核准。

A.期货公司营业部所在地的中国证监会派出机构

B.期货公司营业部所在地的工商行政管理机构

C.营业部负责人所在地的中国证监会派出机构

D.期货公司住所地的中国征监会派出机构

【答案】：A

100、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月

铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约;

成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10

日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元

/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B,亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元

【答案】：B

101、某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定利用大

豆期货进行套期保值，于是在5月份大豆期货合约上建仓，成交价格

为4100元/吨。此时大豆现货价格为4050元/吨。两个月后大豆现

货价格4550元/吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4620元/吨的

价格购入大豆，同时以4620元/吨的价格将期货合约对冲平仓。通

过套期保值操作，该厂

A.4070

B.4030

C.4100

D.4120

【答案】：B

102、材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化

了，英国的指数化程度在20%左右，近年来，指数基金也在中国获得快

速增长。

A.4.342

B.4.432

C.4.234

D.4.123

【答案】：C

103、对于任一只可交割券，P代表面值为100元国债的即期价格，F

代表面值为100元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子,

其基差B为（）。

A.B=（F•C）-P

B.B=（P•C）-F

C.B=P-F

D.B=P-（F・C）

【答案】：D

104、直接持有期货公司5%以上股权的境外股东，应当具有良好的国际

声誉和经营业绩，近（）年业务规模、收入、利润居于国际前列，

近（）年长期信用均保持在高水平。

A.3；3

B.3；5

C.5；5

D.5；3

【答案】：A

105、某投资者在芝哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500

指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在1375.2的点

位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者（）

美元。（不计手续费等费用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500

【答案】：B

106、我国期货交易所会员可由（）组成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境内登记注册的法人

D.境外登记注册的机构

【答案】：C

107、下列关于会员制期货交易所理事委托代表出席理事会会议的表述

中，错误的是（）。

A.委托应当采取书面形式，且授权范围应当明确

B.只能委托其他理事代为出席会议

C.每位理事只能接受一位理事的委托，代表出席会议

D.理事会讨论重大事项的，理事必须本人出席，不得委托他人代为出

席

【答案】：D

108、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5%,年指数

股息率为1%。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货

的理论价格为（？）点。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710

【答案】：C

109、在设计一款嵌入看涨期权多头的股指联结票据时，过高的市场波

动率水平使得期权价格过高，导致产品无法完全保本，为了实现完全

保本，合理的调整是（）。

A,加入更高行权价格的看涨期权空头

B.降低期权的行权价格

C.将期权多头改为期权空头

D.延长产品的期限

【答案】：A

110.某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险，最适宜采取

()策略。

A.买进看跌期权

B.买进看涨期权

C.卖出看跌期权

D.卖出看涨期权

【答案】：B

111、2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交

割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。2016年2月，

该企业进行展期，合理的操作有()。

A.买入CU1606,卖出CU1604

B.买入CU1606,卖出CU1603

C买入CU1606,卖出CU1605

D.买入CU1606,卖出CU1608

【答案】：D

112、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可()。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换

【答案】：C

113、()是指上一期的期末结存量，它是构成本期供给量的重要

部分。

A.期初库存量

B.当期库存量

C.当期进口量

D.期末库存量

【答案】：A

114、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票

期权和股票价格指数期权价格的影响。

A.利率

B.市场波动率

C.股票股息

D.股票价格

【答案】：C

115、我国5年期国债期货的合约标的为（）。

A.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义申期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义中期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债

D.面值为100万元人民、票面利率为3%的名义中期国债

【答案】：D

116、期货公司在计算净资本时，有证据表明期货公司未能充分计提资

产减值准备的，中国证监会派出机构应当（）。

A.要求期货公司相应核减净资本金额

B.要求期货公司相应核增净资本金额

C.要求期货公司相应核减净资产金额

D.要求期货公司相应核增净资产金额

【答案】：A

117、首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理

等方面存在的违法违规问题，应及时向（）提出整改意见。

A.董事长

B.监事会

C.总经理或者相关负责人

D.期货公司

【答案】：C

118、某食品加工厂在A期货公司开户进行白糖期货套期保值交易，A

期货公司因风险控制不力致使该食品厂的客户保证金出现缺口1600万

元，期货公司使用自有资金补偿该食品厂600万元，其余的保证金缺

口期货公司无法清偿。如果中国证监会决定使用保障基金予以补偿，

该厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为（）。

A.802万元

B.901万元

C.909万元

D.1000万元

【答案】：A

119、将总资金M的一部分投资于一个股票组合，这个股票组合的B

值为Bs,占用资资金S,剩余资金投资于股指期货，此外股指期货相

对沪深300指数也有一个6,设为Bf假设Bs=l.10,Bf=1.05如果

投资者看好后市，将90%的资金投资于股票，10%投资做多股指期货

（保证金率为12吩。那么B值是多少，如果投资者不看好后市，将

90%投资于基础证券，10%投资于资金做空，那么B值是（）。

A.1.8650.115

B.1.8651.865

C.0.1150.115

D.0.1151.865

【答案】：A

120、4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时

铜的现货价格为53000元/吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。

为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易,

当年7月份铜期货价格为53300元/吨。阴极铜期货为每手5吨。该

厂在期货市场应（）。

A.卖出100手7月份铜期货合约

B.买入100手7月份铜期货合约

C.卖出50手7月份铜期货合约

D.买入50手7月份铜期货合约

【答案】：B

121、基差定价的关键在于（）。

A.建仓基差

B.平仓价格

C.升贴水

D.现货价格

【答案】：C

122、证券公司对客户未充分揭示期货交易风险，进行虚假宣传，误导

客户，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上

（）倍以下的罚款。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

123、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测,

在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种

外汇期货合约而进行套利属于（）交易。

A.期现套利

B.跨期套利

C.跨市场套利

D.跨币种套利

【答案】：C

124、理论上，蝶式套利与普通跨期套利相比（）。

A.风险较小，利润较大

B.风险较小，利润较小

C.风险较大，利润较大

D.风险较大，利润较小

【答案】：B

125、某机构投资者持有某上市公司将近5%的股权，并在公司董事会

中拥有两个席位。这家上市公司从事石油开采和销售。随着石油价格

的持续下跌，该公司的股票价格也将会持续下跌。该投资者应该怎么

做才能既避免所投入的资金的价值损失，又保持两个公司董事会的席

位？（）

A.与金融机构签订利率互换协议

B.与金融机构签订货币互换协议

C.与金融机构签订股票收益互换协议

D.与金融机构签订信用违约互换协议

【答案】：C

126、根据《期货公司金融期货结算业务试行办法》，

A.中国期货业协会

B.期货公司住所地的中国证监会派出机构

C.期货保证金安全存管监控机构

D.中国证监会

【答案】：B

127、甲公司走私汽车获利人民币4000万元后，欲通过乙期货交易所

的账户将该笔资金换成外汇转移至香港，并说明可按资金数额的10%支

付“手续费”。乙期货交易所在得知该笔资金为甲公司走私犯罪所得

后，仍同意为该资金转账提供账户，并在收取“手续费”400万元后，

将该资金折换成438万美元，以预付货款为名汇往甲公司在香港的账

户。乙期货交

A.走私罪（共犯）

B.洗钱罪

C.逃汇罪

D.单位受贿罪

【答案】：B

128、在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20%,期末指数

上涨5%,则产品的赎回价值为（）元。

A.95

B.100

C.105

D.120

【答案】：C

129、期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间不得存在（）

关系。

A.战友

B.近亲属

C.同学

D.朋友

【答案】：B

130、如果沪深300指数期货的最小变动价位为0.2点，意味着合约交

易报价的指数点必须为0.2点的整数倍。每张合约的最小变动值为

（）元。

A.69元

B.30元

C.60元

D.23元

【答案】：C

131、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理

委员会提交申请日前（）个会计年度每季度末客户权益总额情况表。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A

132、会员制期货交易所章程无须载明的事项是（）。

A.对会员的纪律处分

B.会员的权利和义务

C.会员的交割和结算制度

D.会员资格及其管理办法

【答案】：C

133、经营机构有对（）投资者履行相应的适当性评估、匹配与管

理义务。

A.专业

B.业余

C.普通

D.以上都不对

【答案】：C

134、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或约定不明

确，期货公司未能提供证据证明已经发出上述通知的，对客户因继续

持仓而造成损失的扩大，客户至少承担损失的（）。

A.30%

B.50%

C.20%

D.40%

【答案】：C

135、反向双货币债券与双货币债券的最大区别在于，反向双货币债券

中（）。

A.利息以本币计价并结算，本金以本币计价并结算

B.利息以外币计价并结算，本金以本币计价并结算

C.利息以外币计价并结算，本金以外币计价并结算

D.利息以本币计价并结算，本金以外币计价并结算

【答案】：B

136、吴某2014年7月在上海一家期货公司从事过期货交易。三个月

后，经朋友介绍，吴某又到北京某期货公司开户，经办人员向吴某出

示《期货交易风险说明书》，但未由其签字确认。两个月后，吴某在

北京某期货公司从事期货交易累计亏损50万元。对于亏损责任，下列

说法正确的是（）。

A.由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费

B.由吴某承担，因为吴某已有交易经历

C.由签订期货经纪合同的经办人员承担

D.由北京某期货公司承担

【答案】：B

137、（）是在持有某种资产的同时，购进以该资产为标的的看跌

期权。

A.备兑看涨期权策略

B.保护性看跌期权策略

C.保护性看涨期权策略

D.抛补式看涨期权策略

【答案】：B

138、申请设立期货公司的，具有期货从业人员资格的人员不少于

（）O

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B

139、期货投机具有（）的特征。

A.低风险、低收益

B.低风险、高收益

C.高风险、低收益

D.高风险、高收益

【答案】：D

140、某投机者预测5月份棕桐油期货合约价格将上升，故买入10手

棕桐油期货合约，成交价格为5300元/吨。可此后价格不升反降，为

了补救，该投机者在5000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到

（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C

141、以下关于利率期货的说法中，正确的是（）。

A.目前在中金所交易的国债期货都属于短期利率期货品种

B.3个月的欧洲美元期货属于短期利率期货品种

C.中长期利率期货合约的标的主要是中长期国债，期限在5年以上

D.短期利率期货一般采用实物交割

【答案】：B

142、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是中国期货业协会对期

货从业人员进行（）的主要依据。

A.刑事制裁

B.纪律惩戒

C.行政处分

D.民事制裁

【答案】：B

143、当两种商品为互补品时，其需求交叉价格弹性为（）。

A.正数

B.负数

C,零

D.1

【答案】：B

144、属于持续整理形态的价格曲线的形态是（）。

A.圆弧形态

B.双重顶形态

C.旗形

D.V形

【答案】：C

145、中国期货业协会自律监察部门应当在（）个工作日内对发现

的违规线索开展预调查，进行初步核实，提出是否立案的建议，报协

会领导决定。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

146、公司制期货交易所股东大会会议结束之日起（）内，期货交

易所应当将会议全部文件报告中国证监会。

A.3日

B.7日

C.10日

D.15日

【答案】：C

147、期货公司应当告知客户自主作出期货交易决策，独立承担期货交

易后果，并不得泄露客户的（）。

A.商业机密

B.资金状况

C.投资决策计划信息

D.盈利状况

【答案】：C

148、中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及

时更新flo

A.从业人员注册.客户服务等信息

B.从业人员注册.工作业绩等信息

C.从业资格注册.诚信记录等信息

D.从业资格注册.考试成绩等信息

【答案】：C

149、张某在阅读期货公司的宣传材料后，决定去某期货公司开户进行

期货交易。由于身份证件遗失，张某持本人身份证复印件和单位的工

作证件前往该公司开户。公司向张某讲解了期货交易的过程和期货交

易的风险，与张某签订了《期货经纪合同》。下列关于开户的做法正

确的是（）。

A.期货公司审查身份证复印件与工作证件照片，姓名相符，可以给张

某开户

B.张某可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户

C.未出具身份证原件，期货公司应当不予开户

D.期货公司可先为张某开户，待其身份证原件补办后，再补办身份审

查程序

【答案】：C

150、会员单位应当建立并有效执行客户开发（）制度，明确客户

开发人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人、公司高级管理人

员等相关期货从业人员的责任。

A.问责追究

B.责任追究

C.刑事责任

D.民事责任

【答案】：B

151、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克/手）7月黄

金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元

/克和315.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓,

合约平仓价格分别是317.50元/克和316.05元/克。该交易者盈

亏状况为（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.亏损4000元

D.盈利4000元

【答案】：D

152、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为（）的远期价格

的交易称为“长单”。

A.1年或1年以后

B.6个月或6个月以后

C.3个月或3个月以后

D.1个月或1个月以后

【答案】：C

153、李某是某期货公司的期货从业人员，为了争取客户，他私下里与

客户约定，保证客户在期货交易中盈利，如果投资者在期货交易中亏

损，所有损失都由李某一人承担。对于李某的这一行为，期货业协会

可以采取的处耨措施是（）。

A.给予警告处分

B.认定该承诺无效，并对李某处3万元以下罚款

C.撤销从业资格，3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请

D.期货业协会无权予以处罚

【答案】：C

154、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元/吨，结算价

为11805元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%,下一交易日的涨

停板和跌停板分别为（）。

A.12275元/吨，11335元/吨

B.12277元/吨，11333元/吨

C.12353元/吨,11177元/吨

D.12235元/吨,11295元/吨

【答案】：A

155、全面结算会员期货公司的期货保证金账户应当与（）相互独

立、分别管理。

A.非结算会员保证金账户

B.个人客户保证金账户

C.特别结算会员保证金账户

D.其自有资金账户

【答案】：D

156、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）

A.上一交易日结算价的±10%

B.上一交易日收盘价的±10%

C.上一交易日收盘价的±20%

D.上一交易日结算价的±20%

【答案】：D

157、期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，除非经过中

国证监会的批准，暂停交易的时间不得超过（）交易日。

A,1个

B.2个

C.3个

D.5个

【答案】：C

158、9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期

货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在H月份

白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期

货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）

元/吨。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200

【答案】：C

159、5月份，某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时

以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中

旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准值，以低于

期货价格300元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为

（）O

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

160、期货公司从事金融期货结算业务的，应当经（）批准。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国银监会

【答案】：A

161、目前上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种投机持仓

合约的数量达到交易所规定的投机头寸持仓量（）以上（含本数）

时，应向交易所报告。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

162、会员制期货交易所的专门委员会由（）设立。

A.理事会

B.董事会

C.股东大会

D.会员大会

【答案】：A

163、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，Bs=L20,

Bf=l.15,期货的保证金为比率为12沆将90%的资金投资于股票，其

余10%的资金做多股指期货。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86

【答案】：C

164、金融机构为其客户提供一揽子金融服务后，除了可以利用场内、

场外的工具来对冲风险外，也可以将这些风险（），将其销售给众

多投资者。

A.打包并分切为2个小型金融资产

B.分切为多个小型金融资产

C.打包为多个小型金融资产

D.打包并分切为多个小型金融资产

【答案】：D

165、证券期货经营机构以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额

不得超过该计划总份额的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B

166、（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相

关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.产业链分析

D.宏观分析

【答案】：C

167、自有效市场假说结论提出以后，学术界对其有效性进行了大量的

实证检验。

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.强式有效市场

D.都不支持

【答案】：A

168、国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截

止日为（）。

A.最后交易日

B.意向申报日

C.交券日

D.配对缴款日

【答案】：D

169、在我国设立期货公司，应当在（）注册。

A.工商行政管理部门

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.公司所在地的中国证监会派出机构

【答案】：A

170、期货交易所联网交易的，应当（）。

A.于决定之日起规定期限内报告中国证监会

B.于联网之日起规定期限内报告中国证监会

C.经中国证监会批准

D.经住所地中国证监会派出机构批准

【答案】：A

171、中国期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起

一定期限内，向（）报告。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.从业人员所在机构

C.中国证监会及其有关派出机构

D.期货交易所

【答案】：C

172、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖

现货商品价格的交易方式。

A.协商价格

B.期货价格

C.远期价格

D.现货价格

【答案】：B

173、假设大豆每个月的持仓成本为20〜30元/吨，若一个月后到期

的大豆期货合约与大豆现货的价差（）时，交易者适合进行买入现

货同时卖出期货合约的期现套利操作。（不考虑交易手续费）

A.小于20元/吨

B.大于20元/吨，小于30元/吨

C.大于30元/吨

D.小于30元/吨

【答案】：C

174、计算VaR不需要的信息是（）。

A.时间长度N

B.利率高低

C.置信水平

D.资产组合未来价值变动的分布特征

【答案】：B

175、会员制期货交易所会员大会由（）主持。

A.最大的会员

B.监事长

C.总经理

D.理事长

【答案】：D

176、首席风险官向（）负责。

A.期货公司股东大会

B.期货公司监事会

C.期货公司董事会

D.中国证监会

【答案】：C

177、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准

备的资金。

A.存款准备金

B.法定存款准备金

C.超额存款准备金

D.库存资金

【答案】：A

178、某期货公司拟从事金融期货经纪业务，在申请业务资格前两个月,

公司应当着重考虑的因素是（）是否持续符合规定标准。

A.发展规划

B.客户数量

C.风险监管指标

D.交易规模

【答案】：C

179、9月1日，堪萨斯交易所和芝加哥期货交易所12月份小麦期货

价格分别为740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述价

格开仓买入100手堪萨斯交易所12月小麦合约，卖出100手芝加哥交

易所12月份小麦合约。9月15日，该交易者同时将两个交易所的小

麦期货合约全部平仓，成交价格分别为748美分/蒲式耳和772美分/

蒲式耳。两交易所小麦期

A.亏损25000

B.盈利25000

C.亏损30000

D.盈利30000

【答案】：D

180、期货交易所实行（），交易所认为必要的，可以分别或同时

采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、发布