外汇交易理论与实务练习题

1.1)US$1=HK$7.6857/7.7011US$1=JPYl03.5764/103.8048求:HK$1=JPY解：103.5764/7.7011=13.4496,即客户卖出港币，买日元时的汇率；103.8048/7.6857=13.5062，即客户买人港币，买日元的汇率。HK$1=JPY13.4496/13.50622)EUR/USD:1.2166/71，USD/SGD:1.6782/92，求：EUR/SGD。解：EUR/SGD=（1.2166×1.6782）/（1.2171×1.6792）=2.0417/2.04382.某日纽约的银行报出的英镑买卖价为GBP/USD=1.6783/93,根据升贴水率分别求出下列远期汇率1）1M80/702)3M115/120解：1）1M80/70GBP/USD=(1.6783-0.0080)/(1.6793-0.0070)=1.6703/1.67232)3M115/120GBP/USD=(1.6783+0.0115)/(1.6793+0.0120)=1.6898/1.69133.1)某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7.5%，当时1GBP=USD1.9600美元，求伦敦市场3个月美元远期汇率。解：掉期率=1.9600（7.5%-9.5%）×90/360=-0.0098远期汇率=1.9600-0.0098=1.95022)假设GBP/USD=1.6223/33，3个月英国利率9.5%--10.5%3个月美国利率7.5%--8.5%求3个月英镑/美元的双向汇率以及三个月英镑的掉期率解：远期掉期买入价1.6223×（7.5%-9.5%）×3/12=-0.0122远期掉期卖出价1.6233×（8.5%-10.5%）×3/12=-0.00413个月英镑/美元的双向汇率=（1.6223-0.0122）/（1.6233-0.0041）=1.6101/1.61924.已知：外汇市场上即期汇率GBP/USD1.6350/556个月掉期率58/65即期汇率USD/JPY118.70/806个月掉期率185/198试计算GBP/JPY6个月的双向汇率?解：GBP/USD6个月的远期汇率=（1.6350+0.0058）/(1.6355+0.0065）=1.6408/1.6420USD/JPY6个月的远期汇率=（118.70+1.85）/(118.80+1.98)=120.55/120.78GBP/JPY6个月的双向汇率=1.6408×120.55/1.6420×120.78=197.80/198.325.已知：某日巴黎外汇市场欧元对美元的报价为

即期汇率1.3820/50

3个月70/20

6个月120/50分别求出银行对以下情况的报价：

①客户买入美元，择期从即期到6个月，

②客户买入美元，择期从3个月到6个月，

③客户卖出美元，择期从即期到3个月，

④客户卖出美元，择期从3个月到6个月解：①客户买人美元，择期从即期到6个月，银行买欧元，则选6个月1.3820-0.0120=1.3700②客户买入美元，择期从3个月到6个月，银行买欧元，则选6个月1.3700③客户卖出美元，择期从即期到3个月，银行卖欧元，则选即期1.3850④