商业银行管理第15章：信用风险管理

第15章

信用风险管理15.1信用风险的构成15.1.1违约率及其波动发生违约事件的可能性——违约率历史频率作参考或替代（1）违约率与信用等级等级越低年违约率越高，并加速上升。（2）累积违约率高风险借款人得到改善，低于正比；低风险恶化，高于正比。（3）违约率波动用标准差衡量。15.1.2风险敞口与敞口风险风险敞口：发生违约的风险金额。敞口波动：风险金额的不确定性。有还款计划的贷款有确定的敞口时间分布，如果不发生提前还款。贷款承诺、信用卡透支等表外业务则未来的敞口大小有较大的不确定性。15.1.3追偿率与追偿风险追偿率：借款人不能正常还款通过变现抵押物或追索担保人等能够收回现金的比例。追偿风险：追偿率的不确定性。（1）抵押物风险是否容易接管和处置，变现价值的高低。（2）担保风险担保人的违约率，此时的违约率是两者的联合概率，联合概率比单一概率小，为两者的乘积。如果两者是关联方，一般违约率相同，与总的违约概率相同。15.1.4预期损失预期损失=风险敞口×违约概率×（1-追偿率）未考虑追偿的费用15.2信用分析信用分析6C原则：（1）品德（Character）还款的意愿（借款的用途，以往的信用）（2）能力（Capacity）履行还款义务的能力（财务、经营状况）（3）资本（Capital）负债率，资产的质量。（4）担保（Collateral）担保与抵押（5）环境（Conditions）宏观经济环境，行业背景（6）持续性（Continuity）经营的持续性15.3信用评级评级公司：穆迪（Moody）公司，标准普尔（StandardandPoor）公司，惠誉（Fitch）信用等级的评定：按照一定的方法和指标体系，对企业的信用等级进行评定。各种定性和定量因素→各项评分→加权总分→信用等级定性：如当事人的个性，事业心。定量：如到期贷款的偿还率等。指标和权重的确定，等级切割点的确定。三等（较好，一般，危险）九级：AAA，AA，A；BBB，BB，B；CCC，CC，C。

项目评分标准自然情况年龄25岁以下26-35岁36-50岁50岁以上2464性别男女

12

婚姻状况已婚有子女已婚无子女未婚其他5432健康状况良好一般差

53-1

文化程度研究生以上大学本科大专中专、高中8642其他

1

户口性质常住临时

21

XX银行个人客户信用评级

项目评分标准职业情况单位类别机关事业军队三资外企国营企业6554集体企业个人独资企业个体经营户其他3221单位经济状况良好一般较差

420

从事行业发展前景较好一般较差

42-1

岗位性质单位主管部门主管一般职员

642

在本岗位年限2年以上1-2年1年以下

321

职称高级中级初级无4210月收入10000元以上8000-100005000-80004000-50001210983000-40002000-30001000-20001000以下6421XX银行个人客户信用评级

项目评分标准家庭情况家庭人均收入5000以上4000-50003000-40002000-300096541000-20001000以下

31

与本行关系是否本行员工是否

20

本行账户有信用卡账户有储蓄账户无

640

存款余额较高较低无

642

业务往来频繁一般较少

420

其他借款情况有借款但已还清从未借款有拖欠记录

64-5

XX银行个人客户信用评级分类因素计算方法判断标准分数异常情况处理盈利性净利润净利润损失0

低于500万元2

低于1500万元5

低于3000万元7

高于3000万元10

总资产回报率净利润/总资产负值0

低于0.5%2

低于1.5%5

低于5%7

高于5%10

运营能力应收账款周转天数360/应收账款周转率；其中应收账款周转率=主营业务收入净额/[(期初应收账款+期初应收票据+期末应收账款+期末应收票据)/2]大于200天0

大于120天2

大于60天5

大于30天7

小于30天10

XX银行公司客户（商贸服务业）信用评级分类因素计算方法判断标准分数异常情况处理运营能力销售收入增长率(本年收入-上年收入)/上年收入，其中当年收入=主营业务收入负值小于-10%0

负值小于02

低于20%5

低于80%7

高于80%10

贷款偿还能力税前利润/流动负债利润总额/流动负债负数0流动负债为零，如果长期负债也为零则为5分，否则为10分？低于2%2低于5%5低于20%7高于20%10杠杆比率所有者权益股东权益合计低于500万元0

低于2000万元2

低于5000万元5

低于1亿元7

高于1亿元10

XX银行公司客户（商贸服务业）信用评级XX银行公司客户（商贸服务业）信用评级分类因素计算方法判断标准分数异常情况处理杠杆比率有息负债权益比(短期借款+应付票据+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券)/股东权益合计高于4.50如果股东权益为零或者负值，则为0分高于22高于15高于0.57低于0.510流动性货币资金/流动负债货币资金/流动负债合计低于0.020如果流动负债为零，货币资金/主营业务利润>5%，则为10分，否则为5分低于0.1.2低于0.25低于0.47高于0.410定性因素成立时间(对管理层质量的替代)

新建0

少于2年1

2年到5年3

5年到10年4

10年以上5

分类因素计算方法判断标准分数异常情况处理定性因素贷款卡信息

无贷款卡或有逾期0

1年贷款卡信息以上2

3年以上贷款卡信息4

5年以上贷款卡信息5

定性因素行业前景判断

负面0

中性3

正面5

定性因素报表审计

无审计报表0

审计缺现金流量表3

审计5

XX银行公司客户（商贸服务业）信用评级15.4现金流分析净现金流量=现金流入量-现金流出量=净利润+折旧+应付帐款增加额-应收帐款增加额-存货增加额经营活动、投资活动、筹资活动中的现金流入和流出，经营活动是重点。15.5贷款分级审批不同经风险调整的贷款金额审批的级别不同贷款企业的信用等级贷款方式：信用、担保、抵押和质押贷款风险度=贷款方式风险系数×企业信用等级风险系数信用贷款的贷款方式风险系数最高——100%信用等级刚合格企业信用等级风险系数最高——100%风险调整授信额度=贷款风险度×贷款金额15.6信用风险控制策略贷前调查，贷后监管，损失控制和补偿，贷款风险分散，贷款风险转移（企业担保、担保公司、保险公司）。15.7不良贷款成因15.7.1企业内部因素企业负债率过高，治理结构不完善，经营管理不善，信用意识薄弱。15.7.2银行内部因素信息不对称（逆向选择、道德风险），内部控制缺陷，决策失误。15.7.3外部环境因素政府干预，政策风险，经济波动，行业背景，自然灾害和突发事件。15.8不良贷款处置案例：海南某信托公司赛马场项目15.8.1清收计算本息、与企业联系、贷款展期、息转本、政府协助、诉前保全、法律诉讼、以资抵债、追索保证人、行使抵（质）押权。15.8.2还旧借新、收贷挂钩、追加贷款还旧借新不良贷款实际没有化解，收贷挂钩与两个企业有关，追加贷款