第4章商业银行现金资产管理1

第四章：商业银行现金资产管理14.1商业银行现金资产管理的目的和原那么4.1.1现金资产的构成狭义的现金资产是指银行库存现金。普通意义上了解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：

2现金资产与银行平安性和盈利性之间的关系现金资产管理的目的在确保满足银行流动性需求的前提下，尽能够地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产到达最适度的规模4.1.2现金资产管理的目的及原那么3根本原那么：适度存量控制原那么：适度的存款控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。适时流量调理原那么：银行必需根据业务需求调解现金流量，使其到达适度规模。平安性原那么：确保现金资产的平安44.2存款预备金的管理4.1存款预备金在中央银行的存款由两部分组成：一是法定预备金；二是超额预备金。存款预备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定预备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款预备金。

5超额预备金是指在中央银行存款预备金账户中超出了法定存款预备金的那部分存款。银行可以用来进展日常的各种支付和贷放活动，如支票的清算，电子划拨和其他买卖。当银行库存现金缺乏时，也可以随时从该帐户中提取现金。它与法定存款预备金有此消彼长的关系。超额预备金是商业银行的可用现金64.2.2满足法定存款预备金的要求1．法定预备金的计算计算法定预备金的方法有两种：一种是滞后预备金计算法，主要适用于对非买卖性帐户存款预备金的计算；另一种方法是同步预备金计算法，主要适用于对买卖性帐户存款预备金的计算。7〔1〕滞后预备金计算法滞后预备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期预备金需求量的方法。由于非买卖性存款账户如银行的定期存款等，其他额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要适用于银行对非买卖性账户存款计算存款预备金。89〔2〕同步预备金计算法同步预备金计算法的根本原理是：以本期的存款余额为根底，计算本期的预备金需求量。这种方法主要适用于商业银行的买卖性账户存款计算预备金。买卖性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实践情况，计算所需上缴的预备金数额。10112.法定预备金头寸的管理商业银行对法定存款预备金管理的根本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使预备金账户最小化。银行将已交纳的存款预备金余额与实践需求量进展比较，假设缺乏那么补足，假设多余那么调减以添加收益．124.2.3超额预备金的管理超额预备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进展投资、贷款、清偿债务和提取业务周转资金的预备资产。13１．影响超额预备金需求量的要素〔1〕存款动摇〔2〕贷款的发放与收回〔3〕其他要素〔向中央银行借款，同业往来情况，法定存款预备金的变化〕14〔1〕存款动摇在出现存款流出苗头时，银行那么必需采取添加超额预备金的做法。超额预备金保有数量与预期存款流出量为正相关关系预期具有不确定性，不过不确定性有大有小。假设在某一时期，银行感到不确定性增大，那么会添加超额预备金的保有数量。因此，不确定性系数同超额预备程度也是正相关关系。15影响超额预备金的其他要素164.3商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种类银行流动性需求是客户对银行提出的必需立刻兑现的资金要求。详细来讲，银行的流动性需求包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求流动性需求分为四大类：17短期流动性需求短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性要素是影响存款的变化和贷款需求动摇的主要要素。银行资金来源与资金运用之间存在季节性不对称的情况，如农业播种，节日前后的消费需求。重要的短期行为会对银行的流动性情况产生影响。这些客户的影响程度银行银行规模亲密相关。季节性要素对流动性需求的影响具有可测性。18长期流动性需求长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所效力的社区或者产业的经济开展所决议。要预测银行长期流动性需求，必需以长期经济预测为根底估计下一个一年乃至今后五年的存款与贷款程度。1920周期流动性需求周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性动摇所引发的。在经济周期中，经济的高涨与衰退，市场利率的变动都会给银行带来宏大的流动性压力。由于市场的复杂性，经济周期的根本特征很难预测，银行的周期性流动性需求也很难预测21暂时流动性需求暂时流动性需求是一种暂时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。224.3.2现金资产与流动性供应银行的流动性供应包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买〞流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接构成了对流动性的供应。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、根底头寸和可贷头寸之分。23可用头寸，是指扣除了法定预备金以后的一切现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额预备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。根底头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额预备金之和。根底头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充任银行一切资金结算的最终支付手段。24可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是构成银行盈利性资产的根底。可贷头寸主要来自商业银行在中央银行的超额预备金和库存现金。但超额预备金并不等同于可贷头寸。由于超额预备金必需首先要满足各项资金清算的需求，只需超越银行正常周转需求限额部分的超额预备金才是可贷头寸。254.4银行流动性需求的预测4.4.1流动性需求预测的意义在恣意时点上银行的流动性需求和流动性供应的对比情况决议了这一时辰银行的净流动头寸和应采取的措施26当流动性供应超越流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供应小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进展资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决议如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。流动性需求供应不匹配是商业银行日常运营的常态，准确预测流动性需求是银行进展现金资产管理的首要义务。27流动性供应添加的要素客户存款提供非存款效力所得收入客户归还贷款银行资产出卖货币市场借款发行新股28流动性需求添加的要素客户提取存款合格贷款客户的贷款要求归还非存款借款提供和销售效力中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利294.4.2流动性需求预测的方法1.要素法资金头寸需求量=估计贷款增量+应缴存款预备金增量-估计存款增量案例：Ｐ９８302.资金构造法资金构造法是经过分析存贷款资金构造及其变化趋势来预测未来的流动性需求。银行存款按其被提取的能够性可以被分为三类：〔1〕游动性货币负债：对利息率变动极为敏感的存款和接入款。〔２〕脆弱性货币负债，指大额存款和非存款负债帐户。这部分帐户在近期内能够被客户提取，银行必需保管足够的流动性资金。〔３〕稳定性货币负债：被提取的能够性很小的那部分资金，可为银行长期稳定利用，被称为中心存款和中心负债。31银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。案例分析：Ｐ99-100323.流动性目的法流动性目的体系可以反映一家银行整体的流动性情况。银行可以经过对比分析本身的流动性目的与同行业的平均程度来估算其流动性需求。334.5流动性需求与来源的协调管理银行管理人员对流动性需求做出预测后，就面临着如何来满足流动性需求的决策问题，或者说，对最优流动性管理方案的选择344.5.1流动性需求管理的原那么1.进取型原那么当出现流动性缺口时，银行管理者不是依托收缩资产规模、出卖资产，而是经过自动负债的方式来满足流动性需求，扩展运营规模。2.保守型原那么出现流动性缺口时，银行管理者不采取自动负债的方法，而靠本身资产转换、出卖的方式来满足流动性需求。3.本钱最低原那么流动性缺口的满足应以筹资本钱最低为原那么。354.5.2流动性需求与来源的协调管理方法银行可以经过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来坚持其流动性。银行也可以经过借入资金的方式来满足流动性的需求。借入资金满足流动性需求是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。随着金融创新的不断开展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。364.5.3流动性需求管理效果的衡量1.公众对银行的自信心。2.银行股票价钱能否稳定。3.发行大额可转让定期存单以及其他负债能否存在风险溢价。4.出卖银行资产有无损失。5.能否满足客户的合理贷款需求。6.能否频繁从中央银行借款。37适时流量调理原那么：当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需求及时调度资金头寸，将多余的资金头寸运用出去，反之，那么应及时筹措资金补充头寸。38流动性风险流动性风险是指银行虽然有清偿才干，但无法及时获得充足资金或无法以合理本钱及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。流动性风险可以分为融