【财务分析的局限性及改进对策分析8600字（论文）】

财务分析的局限性及改进对策研究目录TOC\o"1-3"\h\u1前言 12财务分析相关概述 12.1财务分析的概念 12.2财务分析的内容 12.2.1财务分析的分析方法 12.2.2财务分析的分类 12.2.3财务分析四大分类中各自包含的重要分析方向 13财务分析所面临的问题 13.1财务报告数据资料来源的局限性 43.2财务分析不能充分反映资本的时间价值 13.3公司采取差别的会计方法会产生差异的财务分析数值 13.4企业存在由于内部控制体系不完善导致的财务指标不准确现象 54解决财务分析所面临问题的相关措施 14.1在财务分析之前应确保财务数据的真实、时效、可靠 14.2财务分析时应及时调整财务数据由于货币时间价值变化的部分 14.3不同企业间财务分析比较需要对会计方法进行相应的调整 14.4完善公司治理结构和内部会计控制制度，确保财务指标的准确性 15结论 8参考文献 9 1前言本论文要探讨的问题是如今的财务分析体系的全面性；财务决策是否可以仅仅依赖财务数据；影响和左右财务分析的具体因素和背景；如何在财务决策中考虑这些因素的影响从而做出更加理智的对策。当今社会处在变革的时代，到处充满着激烈的竞争，各大企业也不例外，企业领导者历来十分关心财务管理问题，始终把财务管理工作作为所有工作的重中之重。如何在竞争中发现企业运营中的各种不足并更加快速高效的发展取决于对财务分析的研究。财务分析是对这些方面更加具体详细的分析，为实现企业价值更大，不可避免的企业要对财务分析有更加深刻的认知。任何财务决策的制定和修改都不能一成不变的仅仅依赖于财务分析的数据，有时候财务分析数据会对决策者造成不同程度的误导，使其作出不利于企业发展方向的决定，导致企业在一段时间内停滞不前甚至被其他企业落得越来越远。此篇在探索最流行的财务剖析方法和仔细计算的基础上，指出了在现如今了解背景下财务剖析的缺点与漏洞，详细包括四个相当大的方面：为避免财务剖析的片面性，应该研究多项财务分析数据；为避免财务分析的主观性，应该把研究的最终数据与行业平均值和竞争对手比较；为避免会计方法对财务结果的影响，应该提前把比较双方的会计方法进行统一；为避免财务分析者为了个人业绩操纵财务指标现象，应该加强企业控制体系和奖惩制度。2财务分析相关概述财务报表是利用会计数据进行决策的一个基本工具。若决策者想要进行更加深入的分析时，往往会分析总结公司的一段时间内的成本、费用、利润的变化情况。这样既可以和以往数据作比较，又可以预知未来公司的基本情况，这样可以给股东、管理层、投资者一些时间来考虑公司的发展情况和盈利情况。最终，为这些决策相关者带来便利，以免由于数据资料的不足给这些决策者带来困扰。关于财务分析，我国学者有着不同的看法。学者张金昌赞同：它是以各种信息为基石，对企业的最终利润和债务、投资状况所进行的详细说明；张先治赞同：它是选用独特分析手段对企业进行的一系列评估；樊行健赞同：财务分析考虑货币的时间价值最终要以现金流的现值来体现。2.1财务分析的概念财务分析的目的是：公司权益相关者研究的，针对特定的财务分析方式把公司相关年限内的绝大多财务分析资料和部分非财务背景作为根基石实现对之前的总结、对如今的操控、对以后的预测来协助做出企业相关决定的一个独立的科学。2.2财务分析的内容对于财务分析的主旨，主要分为四表的分析与综合评价的分析。对问题进行分析、评估和改进，从而促进企业对财务分析更加理性地使用和更准确的衡量，以便更好地为股东、投资者、管理者、政府和普通大众提供有力的效益。其中四表包括现如今日常所熟知的财产债务表分析、营运情况分析、考虑资本时间价值的资本流动分析、成本费用报告阐述。根据下文中所提到的几方面流行财务分析方式，从而揭示财务现状与营运成效。2.2.1财务分析的分析方法财务分析的研究方法多种多样，最常用的方法有以下几种，下面进行详细说明。第一，趋势分析法，又叫比较分析、水平阐述，根据导向阐述可了解公司资本运转基本的规律发展规则，为探索以后变化方向提供帮助，检索导致企业财务变化与运营成效发展之基本根源；第二，结构分析。结构分析法的主旨在于，将一组数据中重要的一项作为基数，进而计算出其余指标的关系和变化程度；第三，因素分析法。因素分析法的主旨在于，拆掉研究内容的作用原因，研究各项作用原因所起到的效果，更加具体的探究研究目标的发展趋向根源；第四，对比阐述。通过现实得到结果与不同区间、同类别公司、同行均值或原定结果继续对比从而找出问题，提修动意见，促使该公司更快速提高的一种分析方法。2.2.2财务分析的分类财务分析无非是数据分析。财务报表是利用会计数据进行决策的一个基本工具。若决策者想要进行更加深入的分析时，往往会分析总结公司的一段时间内的成本、费用、利润的变化情况。这样既可以和以往数据作比较，又可以预知未来公司的基本情况，这样可以给股东、管理层、投资者一些时间来考虑公司的发展情况和盈利情况。最终，为这些决策相关者带来便利，以免由于数据资料的不足给这些决策者带来困扰。但资本值的阐述大概分为以下方面：（1）分类汇总：它是相当容易的研究方法，它的实质操作步骤是统计，通过调查的结果值按照一定的方式分别列表，或者加在一起，或者算出平均值，或者找出极限好极限大的数值等，这主要帮助对于结果值的性质和构成比较说明；（2）合理性分析：将本区间结果值与历史结果值或相同类别企业结果值比较汇总，并且根据经验和实时变化，辨别它的合理性；（3）计划与现实比较分析：要研究计划与现实不一样的原因，肯定是计划时候的某些假定与实际现状有相当大的不同，同理说，是有些该想的东西没想到，或原先认为不会发生的状况发生了，在比较分析时要阐述清楚，其实，成本的差异分析基本上也是同样的道理，但一些数字“预算”成为一个“标准”；（4）同比分析：与上年上月的同一区间对比，紧要表现企业的事迹发展或依然是收缩；（5）趋势分析：数天、数月或数年的同类数据，计算比率，找出其趋势，并作为未来预测依据。财务分析凭借目标分类可以分为四大类：偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。2.2.3财务分析四大分类中各自包含的重要分析方向第一，偿债能力指标。偿债能力指标是一种实力，这种实力关系者公司是否能清偿快到期或已到期的负债，是拥有债务权利的人比较关心实力，债务实力好坏直接影响企业未来的投入类目。衡量公司债务实力的目标一般有流动实力、速动实力、资金债务实力。计算企业的流动实力、速动实力、资金债务实力。将以上所得数据和行业平均值进行比较可以预测公司的偿债能力，比率越高，该公司的偿债能力越强。第二，运营能力指标。在分析公司的经营活动时，我们通常会使用一组周转率目标判断公司资金监管的效果即运转实力。周转率越高体现出公司使用资金的效果越好，公司的运转实力就越好。最常见的周转比率分为关于应收账款与存货的各种算法。由于上述涉及到公司的可利用资产，因此，周转率同时还和公司的流动性相关。下面根据应收账款、存货、应付账款与资产的周转率各种算法公式来反映公司的运转实力好坏。将表中数据和相同类别均值相较可以预测企业的运转实力。第三，盈利能力指标。公司终究的目的是使股东的权益相当大，但是市场上的投项目者只有用财务结果来得知公司的运转现状，而红利实力则将来会是投资者比较关心的指标，因为它们直接关系到股东的某些项目收益。损益表上最简单的盈利能力指标就是毛利，盈利能力的第二层次就是经营性毛利。在损益表上最高层级的用来比较公司红利实力的项目就是最终利润以及其用来比较每一人民币运营收益能够产生最终利润的运转净利率。因此界定公司盈利能力指标的包括毛利率、经营性毛利率、销售净利率。第四，发展能力指标。公司是否在未来健康的运营下去，一直拓宽创新并发掘自己的潜在实力，实现更强的价值来源于该公司的成长实力的好坏。公司的成长实力受到多种因素的影响，这其中包括内部的和外部的，比较公司成长实力的目标是净收益增长率。将上述所求出的净收益增长率与行业平均值做出比较，即可了解该公司的发展能力好坏。3财务分析所面临的问题财务分析只是一种整理与评估公司经营的手段，而不能解开公司所有的管理漏洞，财务分析存在着各种各样的缺点，其中较为普遍、重要的局限性包括：不能用单个比例来获取企业所有的信息；不与行业平均值和竞争对手比较无法得出结论；进行比较之前必须要统一企业的会计方法；企业存在分析者为了个人利益操纵财务分析指标的现象。下面单独阐述这几种局限性及其解决方案。3.1财务报告数据资料来源的局限性财务报告原始资料来源于:会计计入体系的账务处理体系；会计计入体系的会计报告体系；会计计入体系外界数值传入。许多因素会导致财务数据资料不准确，最明显的因素包括：由于财务分析存在许多过去的数据，编制财务报表需要一定的时间，所以很可能存在时效性问题；财务数据可能不能准确反映客观现实，这就是财务数据的可靠性；因为会计法规和会计解决方案将会变化，所以存在财务数值的比较性问题；因为报告数值是有限的，所以存在财务结果的完善性缺陷。上述的所有因素都有比较大的可能导致财务报表数据不准确。信息的最大特点是时效性强，目前财务报告的披露周期、时间过长，如公司每年4个月底的财务报告要求，而中期财务结果强调在中期完结后的两个月内必须做出。在变化神速的当代社会，两个月的阶段公司的财务现状将来会出现颇大的变动。然而，有些财务数据会受到会计政策和会计处理方法的影响，导致得出的数据在一段时间内是不一致的。又由于报表的数据有限，我们可能得出的数据并不够完整。这些因素都会导致财务分析结果不准确，甚至结果会误导管理层。3.2财务分析不能充分体现资本的时间价值中国的会计准则，强调历史成本原则、谨慎性原则。目前基于历史成本的财务报表不能客观反映资本在会计期末或当期成本、变现价值等方面的真实价值，而不考虑不同程度的通货膨胀和货币时间价值。通货膨胀歪曲\t"/caiwubaobiao/fenxi/201602/_blank"资产负债表和\t"/caiwubaobiao/fenxi/201602/_blank"损益表。会计是货币计量的基本前提，货币的稳定性是货币计量假设的内容之一。虽然对于会计准则的谨慎性原则，允许八项资产减值准备，但总体核算或在历史成本的计量下，价格持续上升或下降，且大起大落的情况严重，因为某个主客观要素，也不能全部体现在财务结果中表现这一现状。比较明显的是资本的时间价格，它在财务监管中的重点定义并没有与会计计算相互结合。3.3公司采取差别的会计方法会产生差异的财务分析数值根据上述我们对财务报表的解读，我们得知财务报表观看者可以：评价公司以前的成果，并且与竞争对手的成果比较说明；探测公司将来的成果；估计以后现金流的风险。然而，作为基于会计数据的报表，其局限性表现为3个方面，即报表使用者无法获取一些有价值但无法可靠计量的信息；获取的利润受制于企业采用的会计方法，不同的会计方法会产生不同的利润数值；掌握的会计信息包含着一定的主观判断。根据我的研究，产生误差最大的就是会计方法选择上的不同。例如，对于应收账款的计算方式分为总值法和净值法，而对于应收账款的测量还包括直接注销法与备抵法，最终一些差异的公司，如果所计算的的会计手段有差异，那么是完全没有可比性的。例如，有一个定期盘存制和永续盘存法的库存量，两种方法不会有财务报表的影响，但库存成本的定义分为特殊鉴定法、平均成本法、先进先出、后进先出法。不同的会计方法会在利润表上报告出不同的收益。再者说，在采购价格上涨期间，后进先出法报告的收益比先进先出法报告的收益更低；综上所述，均匀方法的报废费用通常是相等的，但加速方式每区间的报废费用是有区别的。综上所述，会计方法的统一是两个企业进行比较的最主要的大前提。3.4企业存在由于内部控制体系不完善导致的财务指标不准确现象财务财务业绩预期下滑是企业操纵财务报表的主要动机。利润的稳定、红利实力、流动性等都是公司重要的财务目标。当这些指标存在持续下降的压力时，管理层就有可能通过操纵财务报表上的数据来满足债权人的要求、挽回市场的信心、推高股价等。虽然企业都有操纵财务数据的可能性，但是对于那些需要进行更大程度上的预估和判断的企业，其出现财务舞弊的风险会更高。比如，在不同地区存放大量不同存货的企业，其存货计量的风险会更大。企业内部会计师的频繁调动和财务部门有缺陷的内部控制流程都会给财务舞弊带来不小的机会。财务上的压力往往会导致员工挪用或偷盗企业的资金。此外，工资满意度很低的员工也有挪用或侵占企业资金的可能。如果员工能够更容易地接触到公司里的现金、存货或价值很高的资产，那么资产被挪用的机率会更高。对于资产监管而言，内部控制制度的缺失也会提高资产被非法占用的可能性。管理层本身对于控制与符合要求行为的态度也可能会为员工挪用资金提供借口。比如，管理层经常使用一些欺诈的手段来实现企业的商业目的，那么员工也会认为他们不符合道德要求的行为也是可以接受的。4解决财务分析所面临问题的相关措施为了有效地解决财务分析的局限性，通过分析与实践，我总结了一些避免出现以上问题的方法。4.1在财务分析之前应确保财务数据的真实、时效、可靠财务分析托付于真切、确定准时的原始信息，以保证数据的完善和有效性。财务分析系统探索由下面一些方面构建:财务数值链分析、对标监控、关键作业的作业分析法、过程创造分析、平衡分析。在现实作业时，必须最早确定分析原因，然后采集、管理、对照原始数据，分别对本公司以前年的运营现状、人员报告、全行业或同级平均水平、统计报表、设备材料、现行政策导向报告和市场前景数据采集。并且要把财务结果检查核对几遍，运用适合的分析研究方式。在指标的选取应注意基准指数单位的选择，考虑到平衡财务指标和非财务指标、领先指标和滞后指标，突出关键指标配置的发展战略，运用平衡计分卡分析，掌握关键指标，并最终撰写财务分析报告。财务分析是基于大量的财务报表等信息，只有保证这些基本信息的准确性和质量，才能保证最终财务分析结果的参考价值。要提高基础数据质量，保证其可靠性，扩大财务信息披露范围，使财务分析人员能得到更全面、及时的财务业绩影响分析。此外，资产负债表、现金流量表、专项资金变动表、资产负债表和财务状况表等，这些报表都是比较的依据，对财务分析有一定的帮助，但是不太详细全面，这样就会影响到财务分析的完整性以及准确性。目前，虽然企业将进行财务分析，但财务分析的系统不强，这使得财务分析报告的作用大大降低。原始数据现在大多数企业财务分析主要从资产负债表、资金使用表、资产负债表和资金状况表，但这些反映报告内容不具体、不完整。随着体制的改革，高职院校也在积极纠正财务分析中存在的问题。财务分析方法的合理使用，完善财务分析和财务分析体系的完善程度和规避风险，提供真实、有效的财务分析报告，财务报告的使用者服务更好的是现在每个企业的财务管理人员应该做的事情。4.2及时调整财务数据由于货币时间价值变化的部分资金的价值是会随着时间变化的。财务分析的数据也有这样的特点，所以财务分析的数值不准确。财务分析披露的财务分析信息相对落后，难以反映非财务分析信息。一般来说，企业的财务分析是基于历史数据的月度、季度或年度报告。虽然历史数据的财务分析依据能够反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，但历史数据具有滞后性，因此基于历史数据的财务分析基础上的财务信息也具有一定的滞后性。使用财务分析信息进行财务分析常常会导致错误。总结资金价值上升的原因，能够得知资金由于时间变化部分概念：资金由于时间变化了投资过一段时间后资金的增值情况。然而，作为基于会计数据的报表，其局限性表现为3个方面，即报表使用者无法获取一些有价值但无法可靠计量的信息；获取的利润受制于企业采用的会计方法，不同的会计方法会产生不同的利润数值；掌握的会计信息包含着一定的主观判断。所以，在财务分析中，我们应该把过去的金额进行货币价值折算，避免因货币时间价值的变动所引起加大的误差。4.3不同企业间财务分析比较需要对会计方法进行相应的调整不同企业之间财务分析的比较，是比较两个不同的可比企业的财务报表，以确定财务状况和经营成果和变化，为了更好的比较两个企业的财务数据，我们需要做的非常简单，就是在比较之前，掌握两个企业的相关财务信息，并对有关的会计方法进行统计，标记出会计方法使用不同的项目，然后进行统一，期间会进行大规模的运算，改变所有与会计方法有关的数值，最后进行比较，才能得出有效的对比信息。然而，作为基于会计数据的报表，其局限性表现为3个方面，即报表使用者无法获取一些有价值但无法可靠计量的信息；获取的利润受制于企业采用的会计方法，不同的会计方法会产生不同的利润数值；掌握的会计信息包含着一定的主观判断。我们知道，其中较为普遍、重要的局限性包括：不能用单个比例来获取企业所有的信息；不与行业平均值和竞争对手比较无法得出结论；进行比较之前必须要统一企业的会计方法；企业存在分析者为了个人利益操纵财务分析指标的现象。下面单独阐述这几种局限性及其解决方案。比较得出的财务和非财务结果，对企业今后的发展和改进有相当大的意义和作用，对预知未来的发展情况也有相当大的帮助。4.4完善公司治理结构和内部会计控制制度，确保财务指标的准确性当这些指标存在持续下降的压力时，管理层就有可能通过操纵财务报表上的数据来满足债权人的要求、挽回市场的信心、推高股价等。虽然企业都有操纵财务数据的可能性，但是对于那些需要进行更大程度上的预估和判断的企业，其出现财务舞弊的风险会更高。比如，在不同地区存放大量不同存货的企业，其存货计量的风险会更大。企业内部会计师的频繁调动和财务部门有缺陷的内部控制流程都会给财务舞弊带来不小的机会。财务上的压力往往会导致员工挪用或偷盗企业的资金。此外，工资满意度很低的员工也有挪用或侵占企业资金的可能。如果员工能够更容易地接触到公司里的现金、存货或价值很高的资产，那么资产被挪用的机率会更高。对于资产监管而言，内部控制制度的缺失也会提高资产被非法占用的可能性。管理层本身对于控制与符合要求行为的态度也可能会为员工挪用资金提供借口。比如，管理层经常使用一些欺诈的手段来实现企业的商业目的，那么员工也会认为他们不符合道德要求的行为也是可以接受的。内部会计控制在企业经济效益和市场竞争中发挥着重要作用。为加强内部会计控制体系，首先，企业在岗位和人事安排时，对于财务分析工作应该做到专岗专人，并聘用专业的财务分析人员。其次，财务分析工作应按章办事，制定科学的财务分析制度，准确制定部门规范与个人责任。最后，对于分析结果也需要有一定的衡量标准，并做到激励与惩罚。5结论财务分析是对这些方面更加具体详细的分析，为实现企业价值更大，不可避免的企业要对财务分析有更加深刻的认知。任何财务决策的制定和修改都不能一成不变的仅仅依赖于财务分析的数据，有时候财务分析数据会对决策者造成不同程度的误导，使其作出不利于企业发展方向的决定，导致企业在一段时间内停滞不前甚至被其他企业落得越来越远。财务分析为财务结果使用方给予了比较详细客观的考虑方向，使其比较全方位的做出财务分析，为今后公司的发展奠定坚实的基础，对问题进行分析、评估和改进，从而促进企业对财务分析更加理性地使用和更准确的衡量，以便更好地为股东、投资者、管理者、政府和普通大众提供有力的效益。此篇在探索最流行的财务剖析方法和仔细计算的基础上，指出了在现如今了解背景下财务剖析的缺点与漏洞，详细包括四个相当大的方面：为避免财务剖析的片面性，应该研究多项财务分析数据；为避免财务分析的主观性，应该把研究的最终数据与行业平均值和竞争对手比较；为避免会计方法对财务结果的影响，应该提前把比较双方的会计方法进行统一；为避免财务分析者为了个人业绩操纵财务指标现象，应该加强企业控制体系和奖惩制度。也更好地为企业财务数据其他使用者如投资者、政府和普通大众提供有力的效益。本文通过描述财务分析的缺点，找出解决对策，来告知财务报表使用者财务分析并不是万能的。财务分析是对这些方面更加具体详细的分析，为实现企业价值更大，不可避免的企业要对财务分析有更加深刻的认知。财务分析只能是一种帮助我们获取企业信息及企业相关实力的一种方法或者算法，只是一种粗略的计算和比较。现实生活中，企业聪慧的管理者和分析者会根据实际需要筛选出最精确和最适合的财务分析方法和用于财务分析的指标因素。公司开展财务分析必须在确保财务分析人员道德水平的前提下开展，这样做能够更强深度确保财务分析数据的准确性，所以公司必须建立强有力的内部控制系统。参考文献[1]焦海仙.\t"http://0-/kcms/detail/frame/_blank"关于财务指标分析的若干问题的思考[J].中国集体经济.2012(12)：72-74.[2]叶岚.\t"http://0-/kcms/detail/frame/_blank"浅析财务指标分析中存在的缺陷[J].江苏商论.2009(04)：699-744.[3]肖斌,欧晓晖.