理财规划师考试二级(习题卷34)

试卷科目：理财规划师考试二级理财规划师考试二级(习题卷34)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages理财规划师考试二级第1部分：单项选择题，共71题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.下列不属于谨慎原则的是()。A)忠于职守B)提供的投资方案要保守C)在提供理财规划服务过程中始终保持严谨D)在合法的前提下最大限度地维护客户的利益答案:B解析:?勤勉?是指理财规划师在工作中要做到干练与细心，对于提供的专业服务，在事前要进行充分的准备与计划，在事后要进行合理的跟踪与监控。?谨慎?是指要在提供理财规划服务过程中，从委托人的角度出发，始终保持严谨、审慎、注意细节，忠于职守，在合法的前提下最大限度地维护客户的利益。但是，谨慎并不等同于保守。[单选题]2.无效民事行为的法律后果不包括()。A)返还财产B)强制履行C)赔偿损失D)追缴财产答案:B解析:无效民事行为是指已经成立，但欠缺法定有效要件，以致行为人意欲的法律效果不能实现的民事行为。无效的民事行为也能产生一定的法律后果，包括：①返还财产；②赔偿损失；③追缴财产。[单选题]3.()是金融资产的收益与其平均收益的离差的平方和的平均数。A)标准差B)期望收益率C)方差D)协方差答案:C解析:A项，标准差是方差的平方根；B项，期望收益率是构成组合的各个资产的期望收益的简单加权平均数；D项，协方差是投资组合中每种金融资产的可能收益与其期望收益之间的离差之积再乘以相应情况出现的概率后进行相加。[单选题]4.当发生世界性通货膨胀时，小国开放部门的成本或价格将会上升，在货币工资增长率的作用下，非开放部门的工资和价格也会上升，从而导致该国出现()通货膨胀。A)斯堪的纳维亚型B)需求结构转移型C)部门差异型D)希克斯型答案:A解析:斯堪的纳维亚型通货膨胀主要发生在?小国?，小国的经济部门可以划分为开放经济部门和非开放经济部门，当发生世界性通货膨胀时，小国开放部门的成本和价格将会上升，在货币工资增长率的刚性作用下，非开放部门的工资和价格也会上升，结果该国的整体物价水平上升，引起通货膨胀。[单选题]5.利率高、风险大、容易发生违约纠纷，但却十分灵活：能弥补银行的信用不足，这种信用形式是()。A)民间信用B)消费信用C)国家信用D)商业信用答案:C解析:[单选题]6.居民纳税义务人是指在中国境内有住所，或者无住所而在中国境内居住满()的个人，负有无限纳税义务，应就其来源于中国境内及境外的全部所得缴纳个人所得税。A)360天B)365天C)180天D)90天答案:B解析:居民纳税义务人是指在中国境内有住所，或者无住所而在中国境内居住满365天的个人，而不是360天。[单选题]7.()不属于关税的纳税义务人。A)出口货物的收货人B)出口货物的发货人C)进口货物的收货人D)进出境物品的所有人答案:A解析:关税是对进出关境或国境的货物和物品征收的一种税。关税的纳税义务人为进口货物的收货人、出口货物的发货人、进出境物品的所有人。[单选题]8.尽管经济增长会增加社会福利，缓解失业压力，但在短期内当资源接近充分利用时，就可能导致()。A)通货膨胀B)通货紧缩C)技术进步D)摩擦失业答案:A解析:通货膨胀是指用某种价格指数衡量的一般价格水平的持续、普遍、明显地上涨。经济增长与物价稳定之间存在着矛盾：当资源接近充分利用或某种资源处于制约整个经济的?瓶颈?状态时，经济增长就会使生产要素价格上升，从而导致通货膨胀。[单选题]9.应对客户家族的亲友出现生产、生活、教育、疾病等重大事件需要的紧急支援储备属于()。A)日常生活覆盖储备B)意外现金储备C)投资资金储备D)风险覆盖储备答案:B解析:[单选题]10.共用题干冯老先生现年78岁，和老伴相依为命，膝下有三个孩子，冯老大、冯老二、冯老三。冯老二三年前因为车祸去世，留下两个儿子冯枫与冯强。冯老先生感到自己身体日渐虚弱，决定通过遗嘱分配自己的遗产。他先后留下两份遗嘱，第一份自书遗嘱将二老居住的价值40万的房屋留给大儿子，并由大儿子赡养老伴。第二份代书遗嘱将家中全部存款20万元平均分配给二儿媳妇和冯老三。2013年12月，冯老先生突发脑溢血，被送往医院抢救，在治疗期间冯老先生曾一度清醒，并留下口头遗嘱，将自己的全部遗产留给老伴。对此医院的医生与护士均可证明。后冯先生因抢救无效死亡。根据案例回答72～78题。冯枫可以分得价值()万元的遗产。A)0B)1.25C)3.75D)4答案:A解析:本案涉及到了法定继承、遗嘱继承和代位继承。遗赠是指遗赠人以遗嘱的方式将其个人财产赠与国家、集体或者法定继承人以外的人，而于其死亡后发生效力的民事行为。遗嘱人以不同形式立有数份内容相抵触的遗嘱，其中有公证遗嘱的，以最后所立公证遗嘱为准；没有公证遗嘱的，以最后所立的遗嘱为准。房产和存款都属于夫妻的共同财产，夫妻双方各占一半，则冯老先生的遗产包括价值20万元的房产和10万元的存款。根据相关规定，遗嘱人可以撤销、变更自己所立的遗嘱。当立有数份遗嘱，且内容相抵触时，以最后的遗嘱为准。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准，所以冯老先生的老伴将获得冯老先生的所有遗产，即价值20万元的房产和10万元的存款。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准，所以冯枫没有任何遗产可以继承。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准，所以冯老大没有任何遗产可以继承。[单选题]11.下列关于偶然所得纳税的说法中，错误的是()。A)偶然所得是指个人得奖、中奖、中彩以及其他偶然性质的所得B)偶然所得应缴纳的个人所得税税款，一律由纳税人自行申报纳税C)个人因参加企业的有奖销售活动而取得的赠品所得，应按?偶然所得?项目计征个人所得税D)偶然赠品所得为实物的，应按税法规定的方法确定应纳税所得额，计算缴纳个人所得税答案:B解析:偶然所得应缴纳的个人所得税税款，一律由发奖单位或机构代扣代缴。[单选题]12.以下关于子女对父母赡养义务的说法，错误的是()。A)赡养义务属于法律的范畴B)赡养义务体现的是道德上的要求C)赡养义务是法定的义务D)是经济上的一种帮助答案:D解析:赡养是指子女对父母的供养，即指在物质上和经济上为父母提供必要的生活条件。赡养父母是子女的法定义务，不得以放弃继承权或者其他理由拒绝履行赡养义务。赡养义务不仅仅是法律上的规定，同时也是道德上的要求，它既包括经济上的帮助，也包括精神上的慰藉。[单选题]13.企业发生的下列行为中，应该视同销售征收增值税的是()。A)医务室购买药品用于职工医疗B)购买餐具给职工食堂使用C)购买建筑材料用于在建工程D)将自产的货物用于馈赠答案:D解析:单位或个体经营者的下列行为，视同销售货物，征收增值税：①将货物交付其他单位或者个人代销；②销售代销货物；③设有两个以上机构并实行统一核算的纳税人，将货物从一个机构移送其他机构用于销售，但相关机构设在同一县（市）的除外；④将自产或者委托加工的货物用于非增值税应税项目；⑤将自产、委托加工的货物用于集体福利或者个人消费；⑥将自产、委托加工或者购进的货物作为投资，提供给其他单位或者个体工商户；⑦将自产、委托加工或者购进的货物无偿赠送给其他单位或者个人；⑧将自产、委托加工或购进的货物无偿赠送给其他单位或者个人。ABC三项属于不得从销项税额中抵扣进项税额的事项。[单选题]14.共用题干冯老先生现年78岁，和老伴相依为命，膝下有三个孩子，冯老大、冯老二、冯老三。冯老二三年前因为车祸去世，留下两个儿子冯枫与冯强。冯老先生感到自己身体日渐虚弱，决定通过遗嘱分配自己的遗产。他先后留下两份遗嘱，第一份自书遗嘱将二老居住的价值40万的房屋留给大儿子，并由大儿子赡养老伴。第二份代书遗嘱将家中全部存款20万元平均分配给二儿媳妇和冯老三。2013年12月，冯老先生突发脑溢血，被送往医院抢救，在治疗期间冯老先生曾一度清醒，并留下口头遗嘱，将自己的全部遗产留给老伴。对此医院的医生与护士均可证明。后冯先生因抢救无效死亡。根据案例回答72～78题。冯老先生的口头遗嘱()。A)有效，个人可以根据自己的意愿处理财产B)有效，有医生和护士作为见证人C)无效，因为遗产已经通过自书和代书遗嘱分配D)无效，因为没有指定见证人答案:B解析:本案涉及到了法定继承、遗嘱继承和代位继承。遗赠是指遗赠人以遗嘱的方式将其个人财产赠与国家、集体或者法定继承人以外的人，而于其死亡后发生效力的民事行为。遗嘱人以不同形式立有数份内容相抵触的遗嘱，其中有公证遗嘱的，以最后所立公证遗嘱为准；没有公证遗嘱的，以最后所立的遗嘱为准。房产和存款都属于夫妻的共同财产，夫妻双方各占一半，则冯老先生的遗产包括价值20万元的房产和10万元的存款。根据相关规定，遗嘱人可以撤销、变更自己所立的遗嘱。当立有数份遗嘱，且内容相抵触时，以最后的遗嘱为准。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准，所以冯老先生的老伴将获得冯老先生的所有遗产，即价值20万元的房产和10万元的存款。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准，所以冯枫没有任何遗产可以继承。本案中以冯老先生最后的口头遗嘱为准，所以冯老大没有任何遗产可以继承。[单选题]15.投资目标是指客户通过投资规划所要实现的目标或者期望。客户的投资目标按照实现的时间进行分类，可以划分为短期目标、中期目标和长期目标。其中，5～10年的目标可以视为()，对于该目标，理财规划师要从()兼顾的角度来考虑投资策略。A)中期目标；收益率和安全性B)中期目标；成长性和收益率C)长期目标；收益率和安全性D)长期目标；成长性和收益率答案:B解析:5～10年属于中期目标，对于理财师来说，要考虑投资策略的成长性和收益率。[单选题]16.目前高校中级别最高、奖励额度最大的奖学金是()。A)优秀学生奖学金B)定向奖学金C)研究生优秀奖学金D)国家奖学金答案:A解析:[单选题]17.某公司发行面值总额为100万元的5年期债券，票面利率是8%，发行费率3%，公司所得税税率为25%，则该公司的资金成本是()。A)6.20%B)8.20%C)8.00%D)6%答案:A解析:Kb=I*（1-T）/[B0*(1-f)]=B*i*（1-T）/[B0*(1-f)]=[100*8%)*(1-25%)]/[100*(1-3%)]=6.2%。[单选题]18.在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明()。A)本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B)本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C)本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D)本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降答案:C解析:同样的外币需要的本币少了，说明本币升值，外币贬值。在直接标价法下表现为汇率下降。[单选题]19.下列说法中，不属于投机性资本流动的是()。A)由于各国经济形势不同，各国之间的利率水平可能存在差异，从而出现在没有外汇抵补交易下利率低的国家资本向利率高的国家流动B)一国国际收支出现暂时不平衡，人们预期汇率水平不久会向相反方向变动，因此低价买人该种货币而在高价时卖出从而导致的资本流动C)由于某一国家的经济形势每况愈下，或由于通货膨胀率居高不下而导致国际收支持续逆差等原因使得资本向货币稳定的国家转移D)由于汇率预期的临时性变动从而在贸易支付中出现的超前或者推后支付而导致的资本流动答案:C解析:C项属于保值性资本流动。[单选题]20.共用题干王先生，35岁，某研究所研究员，每月税前收入为7000元；张女士，31岁，股份制银行支行信贷员，每月税前收入为5000元，年终有20000元的奖金。夫妻的小宝贝刚刚l周岁。目前夫妻两人与张女士的父母住在一起，两位老人每月有1000元的收入。王先生夫妇有一套价值60万的房产，公积金贷款40万，30年期，等额本息还款已还了8年。家里准备备用现金5000元，每月家庭生活开支为4500元。夫妻两人均有单位社保和补充医疗保险，两位老人也有社会医疗保险，全家人都没有购买商业保险。家里有5万元定期存款，王先生有提前归还部分银行房贷的打算。根据案例回答30～42题。王先生夫妇家庭的?其他金融资产?值为()元。A)0B)5000C)50000D)55000答案:A解析:王先生夫妇家庭高流动性资产为现金和定期存款，所以资产总值=5000+50000=55000（元）。总资产额=现金与现金等价物+其他金融资产+个人资产=55000+0+650000=705000（元）。运用财务计算器计算如下：P/Y=12，N=360，I/Y=4.41,PV=400000，PMT=-2005.41。然后：2NDAMORT即生成分期付款计划表。赋P1值1ENTER，再赋P2值96ENTER，即可查出余额(BAL=338500.80)（王先生家中没有别的负债，故该房贷负债即为全部负债）。净资产=资产总额-负债总额=705000-338501=366499（元）。清偿比率=净资产/总资产=366499/705000=0.52；负债比率=负债总额/资产总额=338501/705000=0.48。计算步骤如下：①王先生每月交税：（7000-3500）*10%-105=245（元）；②张女士每月交税：（5000-3500）*3%=45（元）；③夫妇年税前工资=(7000+5000)*12=144000（元）；④夫妇年交税=(245+45)*12=3480（元）；⑤夫妇年税后工资=144000-3480=140520（元）。计算步骤如下：①奖金和津贴：20000元；②纳税支出：20000/12=1666.67（元）；③适用税率和速算扣除数分别为10%和25元；④奖金和津贴所纳税额：20000*10%-25=1975（元）；⑤净增加=奖金和津贴-所纳税额=20000-1975=18025（元）。现金支出总计=家庭月支出*12+房贷每月还款额*12+工资、薪金所得税支出+奖金和津贴所得税支=4500*12+2005*12+11400+1975=91435（元）。现金收入=夫妇的年税后工资+税后奖金和津贴收入+父母的税收收入=132600+18025+1000*12=162625（元）。税前收入=144000+20000+12000=176000（元）；家庭结余比率=结余/税后收入=(176000-91435)/(176000-13375)=0.52。[单选题]21.个人住房贷款目前主要的贷款方式不包括（）。A)住房公积金贷款B)商业住房贷款C)个人消费贷款D)组合贷款答案:C解析:对于个人住房贷款目前主要有住房公积金贷款、商业住房贷款和组合贷款三种贷款方式。C项，消费贷款主要指的是用于留学贷款、房屋装修、购买耐用品以及买车等方面的个人贷款。[单选题]22.理财规划师为客户做构建投资组合时，希望能够尽可能的分散风险，则他的组合里不同证券收益率的相关系数应该()。A)为正数，接近1B)为正数，接近0C)为负数，接近-1D)为负数，接近0答案:C解析:相关系数为正数，则证券之间正相关；相关系数为负数，则证券之间负相关。要达到分散风险的目的，则证券间应该是负相关。相关系数接近-1时，证券完全负相关，分散风险的效果最好。[单选题]23.共用题干张先生去年购买了100股S公司的股票，收到的股利为1元每股。张先生计划增持S公司的股票，并且预计今年的股利会增长10%，而以后各年都将保持与今年相同水平的股利。已知S公司的股票当前市价为10元每股，投资者要求的股票收益率为10%。根据案例回答11～13题。张先生是否应该增持S公司的股票？()A)是B)否C)无法判断D)无差异答案:A解析:S公司股票的每股价值=1*(1+10%)/10%=11（元），股票的内在价值大于每股当前市价，当前市场价格被低估。张先生应该增持S公司的股票。S公司股票的每股价值=1*(1+10%)/10%=11（元）。S股票一年后的价格应=1*(1+10%)/20%=5.5（元），股票的内在价值小于每股当前市价，当前市场价格被高估。张先生不应该增持S公司的股票。[单选题]24.小李购买了一只股票，明年有35%的可能性收益率达到15%，35%的可能性收益率在5%，30%的可能性收益率在-20%，那么明年这只股票的预期收益率是()。A)0B)1%C)3%D)5%答案:B解析:本题考查的是数学期望的求法。35%*15%+35%*5%+30%*（-20%）=1%。[单选题]25.共用题干王先生在2000年采用按揭贷款购房，支付首付40万元，并取得房屋的产权证。2002年王先生与赵女士结婚，婚后两人共同向银行偿还购房贷款40万元。夫妇用婚后积蓄与张先生合资成立某有限责任公司，公司的出资情况分别是：王先生50万元、赵女士20万元、张先生30万元。2007年王先生与赵女士协议离婚，解散原有公司。此时他们的房产价值达到200万元，公司股份已增值到200万元，两人在财产分割上产生分歧。根据案例回答48～53题。在房产的分割上，赵女士能够分到的财产为()万元。A)100B)200C)20D)10答案:C解析:夫妻双方婚后共同还贷的部分，不论是由一方用个人工资还贷，还是用双方工资还贷，其还款来源都应当认定为夫妻共同财产。针对婚后共同还贷部分进行平均分割，赵女士能够分到财产40/2=20（万元）。夫妻一方婚前签订房屋买卖合同，以个人财产支付首付款并在银行贷款，婚后用夫妻共同财产还贷，房屋登记于首付款支付方名下的，根据《婚姻法解释（三）》的规定，在办理财产分割手续时，该房屋首先由夫妻双方协议处理，夫妻双方不能达成协议的，人民法院可以判决该房屋归产权登记一方，尚未归还的贷款为产权登记一方的个人债务。双方婚后共同还贷支付的款项及其相对应财产增值部分，离婚时应根据照顾子女和女方权益的原则，由产权登记一方对另一方进行补偿。如果配偶方有证据证明，其婚前出资且婚后双方都认可所购房屋为共同所有，则即使该房产登记在一方名下，仍应当认为其属于夫妻共同财产，分割时应按共同财产的分割原则进行处理。根据题意，分割时房产价值已增值到200万，所以赵女士可分得房屋价值的一半，即100万元。由于夫妇用婚后积蓄与张先生合资成立某有限责任公司，夫妻被视为一个整体为该有限责任公司的股东。按照出资额比例，夫妻二人共有该公司70%的股份(50+20)/(50+20+30)=70%，现公司股份已增值到200万元，即夫妻二人共同分得140万元，再按照夫妻共同财产的属性进行平均分割，即每人可分得70万元。由于夫妇用婚后积蓄与张先生合资成立某有限责任公司，不论出资来源于夫妻任何一方，均视为夫妻共同财产。若在离婚后，王先生和赵女士同意不解散公司，且张先生也同意公司继续经营的话，按照夫妻共同财产的方式进行分配，即将夫妻共同持有原公司70%的股份平均分割，分割后每人将持有公司35%的股份，公司股东张先生的持股比例不变。[单选题]26.共用题干马先生今年40岁，打算60岁退休，预计他可以活到85岁，考虑到通货膨胀的因素，退休后每年生活费大约需要15万元（岁初从退休基金中提取）。马先生拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金（40岁初），并打算以后每年年末投入一笔固定的资金。马先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9%；退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6%。根据案例五回答25-30题。由于马先生有15万元储蓄作为退休基金的启动资金，不考虑退休基金的其他来源，那么马先生在60岁时退休基金的缺口是()元。A)755036B)855036C)960441D)1076841答案:D解析:根据题意，马先生打算60岁退休，预计可以活到85岁，故其退休后余年为25年。根据题意，N=25，I/YR=6，PMT=-150000，利用财务计算器可得PV≈1917503（元）（注意要设成先付年金），即马先生要想60岁顺利退休必须要有1917503元的资金作为养老的保障。根据题意，N=20，I/YR=9,PV=-150000.利用财务计算器可得FV≈840662（元），即马先生用15万元的启动资金作为投资到他60岁退休时能够获得840662元的资金储备。退休基金的缺口=1917503-840662=1076841（元）。为弥补退休基金的缺口，马先生每年投入资金的终值应为1076841元，则N=20，I/YR=9,FV=1076841，利用财务计算器可得，PMT≈-21048。所以，马先生每年年末还应投入21048元，才能填补退休基金缺口，进而实现自己的退休目标。根据题意，N=20，I/YT=9，FV≈1917503，利用财务计算器可得，PMT≈-37480，即马先生每年要投入37480元才能保证马先生60岁时顺利退休，否则就会降低他退休后的生活水平。[单选题]27.下列哪一项不属于人寿保险信托的形式？()A)以信托财产支付保险费，但保险金不成为信托财产B)以信托财产支付保险费，保险金成为信托财产C)保险费由信托财产支出，而且保险金成立信托财产D)以保险金作为信托财产，但保险费要由投保人另付答案:B解析:人寿保险与信托相结合的适用形式包括：①以信托财产支付保险费，但保险金不成为信托财产；②以保险金作为信托财产，但保险费要由投保人另付；③保险费由信托财产支出，而且保险金成立信托财产。[单选题]28.周建持有的某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为25年，如果该债券的年收益率为15%，则其久期为()年。（计算过程保留小数点后两位）A)19.3B)16.7C)23.9D)25.0答案:D解析:久期表示了债券或债券组合的平均还款期限。零息债券未来只有一笔现金流，所以这笔现金流的权重为1，而且现金流发生的时间为到期时间，所以，零息债券的久期等于它的到期时间。[单选题]29.共用题干赵先生买入了一张（100份）华夏公司5月份执行价格为100美元的看涨期权合约，期权价格为5美元，并且卖出了一张华夏公司5月份执行价格为105美元的看涨期权合约，期权价格为2美元。根据案例十五回答56-61题。赵先生的策略最大损失为()美元。A)150B)300C)400D)500答案:B解析:最大潜在利润=(X2-X1+2-5)*100=(105-100+2-5)*100=200（美元）。看涨期权的多头损失=103-100-5=-2（美元）；看涨期权空头获利=2美元。赵先生的利润=（-2+2）*100=0（美元）。最大的损失=（-5+2）*100=-300（美元）。达到盈亏平衡时，赵先生的收益为0。所以盈亏平衡时，股票价格=100+5-2=103（美元）。[单选题]30.财政政策对经济的干预是通过财政制度的()进行的。A)潜在调节器和斟酌使用的财政政策B)内在稳定器和斟酌使用的财政政策C)潜在调节器和乘数效应D)内在稳定器和乘数效应答案:B解析:财政政策对经济的干预是通过财政制度的自动稳定器功能和斟酌使用的财政政策进行的。自动稳定器也称内在稳定器。[单选题]31.诉讼时效主要适用于()。A)支配权B)请求权C)形成权D)抗辩权答案:B解析:诉讼时效是法律规定的某种事实状态经过法定时间而产生一定法律后果的法律制度。诉讼时效仅适用于请求权，一旦诉讼时效期间届满，权利人则不再享有请求人民法院保护的权利。[单选题]32.()是指债权人依据合同约定占有债务人的财产，在债务人不履行债务时，债权人经过催告可以拍卖或者变卖债务人的财产并优先获得赔偿。A)抵押权B)质权C)留置权D)典权答案:C解析:[单选题]33.共用题干汤小姐持有华夏公司股票100股，预期该公司未来3年股利为零增长，每期股利30元。预计从第4年起转为正常增长，增长率为5%。目前无风险收益率7%，市场平均股票要求的收益率为11.09%，华夏公司股票的标准差为2.8358，市场组合的标准差为2.1389，两者的相关系数为0.8928。根据案例回答72-76题。根据以上信息，理财规划师可以告诉汤小姐，华夏公司股票的β系数为()。A)0.93B)1.04C)1.18D)1.38答案:C解析:根据β系数的计算公式可知：华夏公司股票的β系数=相关系数*华夏公司股票的标准差/市场组合的标准差=0.8928*2.8358/2.1389=1.18。必要报酬率=7%+1.18*（11.09%-7%）=12%。前3年的股利现值之和=30/（1+12%）+30/（1+12%）2+30/（1+12%）3=72.05（元）。第4年以后各年股利的现值为：V=30*[（1+5%）/（12%-5%）]*[1/（1+12）3]=320.30（元）。华夏公司股票价值=72.05+320.30=392.35（元），汤小姐持有的股票市值=100*392.35=39235（元）。[单选题]34.李先生和胡先生两人进行房屋交换。李先生房产价值为150万元.胡先生房产价值为100万元。当地契税税率为3%。则下列说法正确的是()。A)两人均不需要缴纳契税B)李先生应缴纳3万元契税，胡先生应缴纳4.5万元契税C)两人共缴纳7.5万元契税，每人平摊应纳3.75万元税款D)李先生不需缴纳契税，胡先生应缴纳1.5万元契税答案:D解析:个人购房后与他人进行房屋交换，如果交换的价格不等，由多支付货币的一方就差价款的金额缴纳契税。胡先生要向李先生支付换房差价款50万元，因此，胡先生应缴纳契税1.5万元(50*3%)。[单选题]35.某国总人口为1.5亿，其中劳动力人数为8000万，实业人数为500万，则该国的失业率为()。A)53.3%B)6.25%C)3.33%D)5.25%答案:B解析:[单选题]36.()是对会计对象所作的基本分类，是会计核算对象的具体化。A)会计主体B)资金运动C)会计要素D)会计分期答案:C解析:会计要素是对会计对象所作的基本分类，是会计核算对象的具体化，是用于反映会计主体财务状况和经营成果的基本单位。[单选题]37.注册会计师甲、乙、丙投资设立A会计师事务所，该会计师事务所的形式为特殊的普通合伙企业。后甲在对B上市公司的年度会计报告进行审计过程中，因接受B上市公司的贿赂出具了虚假的审计报告，经人民法院判决承担赔偿责任。根据《合伙企业法》的规定，下列对该债务责任的承担表述正确的是()。A)甲承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任B)甲以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任，其他合伙人承担无限连带责任C)全体合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任D)全体合伙人承担无限连带责任答案:A解析:根据《合伙企业法》第五十七条规定，一个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。合伙人在执业活动中非因故意或者重大过失造成的合伙企业债务以及合伙企业的其他债务，由全体合伙人承担无限连带责任。[单选题]38.速动比率是更进一步反映企业偿债能力的指标。扣除存货，是因为存货的变现能力相对较差。所以,将存货扣除所得到的数字，对企业偿债能力的反映更为准确。影响速动比率可信度的主要因素是()。A)流动负债大于速动资产B)应收账款不能实现C)应收账款的变现能力D)存货过多导致速动资产减少答案:C解析:[单选题]39.个人商业住房贷款是指银行向借款人发放的购置新建自营性商业用房和自用办公用房的贷款，贷款期限原则上最长不得超过()年。A)10B)15C)20D)30答案:A解析:[单选题]40.某服装厂与某纺织厂签订了一份购销合同，约定纺织厂向服装厂供给纯毛衣料100万米，按纺织厂提供的样品交货。纺织厂交货经服装厂验收后，服装厂即将衣料加工成衣服销售。后购买衣服的消费者反映衣料的质量有问题。经过检验，纺织厂提供的样品是含有80%涤纶的衣料，纺织厂亦是按照该样品向服装厂交货。本案为()。A)重大误解B)民事欺诈C)违约行为D)侵权行为答案:A解析:根据《民法通则意见》第七十一条规定，行为人因对行为的性质、对方当事人、标的物的品种、质量、规格和数量等的错误认识，使行为的后果与自己的意思相悖，并造成较大损失的，可以认定为重大误解。题中购销合同约定的质量标准与样品的标准不一致，应属于服装厂对衣料质量有错误认识.因此应属于重大误解。[单选题]41.众数和中位数都是用来描述平均水平的指标。某理财规划师挑选了7只股票，其价格分别为6元、12元、15元、15.5元、17元、15元和40元，则这几只股票价格的众数为()。A)15.5元B)15元C)40元D)6元答案:B解析:众数是指在样本中出现最多的变量，在本题中，15出现的次数最多，是这组数据中的众数。[单选题]42.下列属于短期资金市场的是()。A)债券市场B)资本市场C)票据市场D)股票市场答案:C解析:短期资金市场是指期限在一年以内的资金市场。ABD三项的期限一般在一年以上，属于长期资金市场。[单选题]43.甲乙夫妻二人共同经营一家运输公司，乙在一次货物运输途中遭遇车祸，导致全身瘫痪，这属于个人和家庭可能遭遇到的()。A)家庭经营风险B)夫妻中一方或双方丧失劳动能力或经济能力的风险C)离婚或者再婚风险D)家庭成员的去世答案:B解析:夫妻是家庭组织的核心，如果其中一方或者双方均丧失了劳动能力，如工伤、意外事故，造成身体残疾；或者丧失了经济能力，如对外欠债导致被追索等情形，都会导致家庭经济支付能力的下降，影响家庭的正常生活。[单选题]44.2007年年初秦先生与何女士离婚，女儿玲玲归何女士抚养，2007年12月玲玲将同学小玉打伤，需赔偿医药费1万元，何女士因下岗生活困难，仅能承担4000元医药费，则秦先生()。A)不承担赔偿责任，因已与何女士离婚B)不承担赔偿责任，因玲玲归何女士抚养C)承担5000元的赔偿责任D)承担6000元的赔偿责任答案:D解析:对于子女的抚养义务，不但存在于婚姻关系的存续期间，而且在婚姻关系破裂、夫妻双方已经离婚的情况下仍然存在。无论是子女随其生活的一方还是子女未随其生活的一方，都不能因婚姻关系的结束而终止对子女的抚养义务。对于子女未随其生活的一方，应当向子女支付抚养费，包括生活费、医疗费、教育费等费用，而不仅指生活费。[单选题]45.小李2009年将自己发明的某专利转让，获得转让费30万元，则小李此次转让需要缴纳()元的个人所得税。A)36000B)42000C)48000D)52000答案:A解析:[单选题]46.如果一个客户性格属于常常改变主意或离题，有丰富想象力，在做决定的时候有新思路并付诸行动，则根据荣格的心理分析模型，该客户属于()。A)直觉型B)思想型C)内在感觉型D)外在感觉型答案:A解析:[单选题]47.共用题干王先生预测来年的市场收益率为12%，国库券收益率为4%。天涯公司股票的贝塔值为0.50，在外流通股的市价总值为1亿美元。根据案例十一回答41-43题。假定该股票被公正地定价，王先生估计其期望收益率为()。A)4%B)5%C)7%D)8%答案:D解析:根据CAPM计算其期望收益率为：4%+0.5*（12%-4%）=8%。因为市场收益低于期望值2%，则天涯公司的收益会低于期望值：β*2%=1%。因此，对天涯的收益率修正后的期望为：8%-1%=7%。企业特有因素导致的变动为：10%-7%=3%，这部分变化可以归结为市场对公司诉讼收入的预期错误的纠正。因为公司的原始价值是1亿元，预期错误额为原始价值的3%，即市场少预期了300万元，表明市场之前对诉讼的期望收入只有200万元（500-300）。[单选题]48.证券市场线表明，在市场均衡条件下，单个证券（或组合）的收益由两部分组成，一部分是无风险收益，另一部分是()。A)对总风险的补偿B)对放弃即期消费的补偿C)对系统风险的补偿D)对总风险的补偿答案:C解析:任意单个证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，是对放弃即期消费的补偿；另一部分是[E（rP）-rP]βP，是对承担系统性风险的补偿。[单选题]49.乙公司是甲公司的子公司，现乙公司对外负债100余万元无力偿还，而该债务是在甲公司决策、指示下以乙公司的名义进行贸易造成的，甲公司对此债务的责任应如何判定？()A)甲公司不承担责任B)甲公司应承担全部责任C)甲公司应承担主要责任D)甲公司应承担次要责任答案:A解析:公司可以设立子公司，子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。乙公司是甲的子公司，是独立法人，独立承担民事责任。[单选题]50.一般而言，财政采用结余政策和压缩财政支出，其目的最有可能是()。A)调节资金供求和货币流通量B)分流证券市场的资金C)调节各地区之间的财力分配D)缩小社会总需求答案:D解析:结余政策和压缩财政支出是紧缩的财政政策，具有缩小社会总需求的功能。[单选题]51.股指期货的流动性、杠杆性和交易双向性使其在资产配置中发挥着重要的作用，具体表现不包括()。A)通过改变股票组合的β值来改变组合风险B)消除系统性风险C)套期保值D)提高投资效率答案:B解析:股指期货通过改变股票组合的β值来改变组合风险，发挥套期保值以及提高投资效率的作用。股指期货可以规避但不能消除股市下跌的系统性风险。[单选题]52.国家征税与纳税人纳税形式上表现为()，但经法律明确其双方的权利和义务后，这种关系实际上已上升为一种特定的法律关系。A)利益共享的关系B)利益分配的关系C)财产共享的关系D)财产分配的关系答案:B解析:[单选题]53.某债券的票面价值为1000元，息票利率为6%，期限为3年，现以960元的发行价向全社会公开发行，债券的再投资收益率为8%，则该债券的复利到期收益率为()。A)4.25%B)5.36%C)6.26%D)7.42%答案:C解析:债券的复利到期收益率为：[单选题]54.下列关于混业经营模式说法错误的是()。A)混业经营模式最早起源于19世纪末的德国、荷兰等国家，以德国为典型代表B)国家对商业银行等金融机构的经营范围在银行业务与非银行业务、商业性业务与政策性业务之间不做或较少做法律限制C)银行资本与产业资本关系松散D)在这种模式下，包括投资银行业务与商业银行业务在内的许多金融业务都是被联合提供的答案:C解析:C项是分业经营模式的特点。[单选题]55.某企业资产总额为100万元，负债为20万元，在以银行存款30万元购进材料，并以银行存款10万元偿还借款后，资产总额为()。A)60万元B)90万元C)50万元D)40万元答案:B解析:[单选题]56.不属于代扣代缴个人所得税的情形是()。A)利息、股息、红利所得B)对企事业单位的承包经营、承租经营所得C)从中国境外取得的所得D)劳务报酬所得答案:C解析:从中国境外取得的所得应由纳税人自行申报纳税。[单选题]57.证券市场线描述的是()。A)证券的预期收益率与其总风险的关系B)市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合C)证券收益与市场组合收益的关系D)由市场组合与无风险资产组成的资产组合预期收益答案:D解析:[单选题]58.将利率分为名义利率和实际利率的划分依据是()。A)利率与通货膨胀的关系B)借贷期内利率是否调整C)借贷期限的长短D)利率管理体制答案:A解析:按利率与通货膨胀的关系，将利率分为名义利率和实际利率。[单选题]59.下列关于个人独资企业设立条件的表述中，符合《个人独资企业法》规定的是()。A)投资人可以是中国公民，也可以是外国公民B)投资人以出资额为限对债务承担责任C)有合法企业名称D)企业可以不设固定的生产场所答案:C解析:[单选题]60.下列关于可靠性原则的说法，不正确的是()。A)会计核算应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告B)如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息C)会计核算应当保证会计信息真实可靠、内容完整D)要求会计主体提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关答案:D解析:D项是相关性原则的内容。[单选题]61.某投资者收到一笔10年期每年4000元的年金，此年金将于5年后开始支付，折现率为9%，那么其现值为()元。A)16684B)18186C)25671D)40000答案:A解析:PV=4000[（P/A，9%，15）-（P/A，9%，5）]=16684（元）。[单选题]62.共用题干刘老太太丈夫早亡，生有一子谢欢，两女谢琴、谢雨。老太太身体一直不好，三位子女均在外地工作，身边仅得一位亲戚刘玉照顾。刘老太太为了感激刘玉的照顾，订立了一份公证遗嘱，将房产一套给予刘玉。2008年春节，三位子女在回家探亲之际，听说了遗嘱的事情，纷纷劝说刘老太太更改主意，于是老太太又设立了一份自书遗嘱，将全部财产15万元存款平均分给三个孩子，房子给了谢欢。2009年1月老太太身体恶化，去世前感觉对不起刘玉，于是又设立了一份自书遗嘱，将15万元给予了刘玉。根据案例二回答7～10题。刘老太太的遗嘱继承人是()。A)刘玉B)谢欢C)谢欢、谢琴、谢雨D)刘玉、谢欢、谢琴、谢雨答案:A解析:遗嘱人立有数份遗嘱，而且内容相互冲突的，推定遗嘱人修订、撤销了遗嘱，以最后所立的遗嘱为准。不过，数份遗嘱中有公证遗嘱的，则应以最后的公证遗嘱为准。本案中刘玉是刘老太太的遗嘱继承人。根据我国《继承法》第二十条规定，遗嘱人可以撤销、变更自己所立的遗嘱。立有数份遗嘱，内容相抵触的，以最后的遗嘱为准。同时如果遗嘱人明确表示要对遗嘱进行修订、撤销，遗嘱需要具备法定形式，并且自书、代书、录音、口头遗嘱，不能对公证的遗嘱进行修订或者撤销，即刘老太太的第一封自书遗嘱无效。如果遗嘱人明确表示要对遗嘱进行修订、撤销，遗嘱需要具备法定形式，并且自书、代书、录音、口头遗嘱，不能对公证的遗嘱进行修订或者撤销。本案中，刘老太的遗嘱只有最后的自书遗嘱和公证遗嘱有效，所以谢欢什么也无法获得。[单选题]63.无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为0.8的证券X的期望收益率为()。A)0.06B)0.144C)0.18D)0.108答案:D解析:期望收益率=无风险收益率+β*（市场期望收益率-无风险收益率）=0.06+0.8*(0.12-0.06)=0.108。[单选题]64.某项目前3年无资金流入，从第3年末开始每年流入500万元，共5年。假设年利率为10%，其终值为()万元。A)2994.59B)3052.55C)1813.48D)3423.21答案:B解析:PMT=500，N=5，I/Y=10，使用财务计算器，FV=3052.55。[单选题]65.甲在结婚前向银行贷款购买的房屋，按揭贷款最高额度可以达到购房款的80%，贷款期限最长可达20年以上，那么，如果甲购买房屋并登记产权后再与配偶乙登记结婚，房子用于双方共同居住，房屋的债务应该由()。A)甲承担B)甲和乙平均承担C)甲先承担，不足部分由乙承担D)甲承担大部分，乙承担小部分答案:A解析:该房子显然应该是甲的婚前财产，并且也不会因其婚姻关系的延续而转化为夫妻共同财产。在双方没有约定财产的归属和还款事项的前提下，该财产属于甲的个人财产，其所发生的债务应该由其个人承担。[单选题]66.根据《婚姻法》规定，下列选项中可以结婚的是()。A)直系血亲之间B)三代以内的旁系血亲之间C)患有医学上认为不应当结婚的疾病D)姻亲之间答案:D解析:根据我国《婚姻法》第七条的规定，有下列情形之一的，禁止结婚：直系血亲、三代以内的旁系血亲和患有医学上认为不应当结婚的疾病。姻亲不属于三代以内旁系血亲，姻亲之间可以结婚。[单选题]67.经常用来描述时间序列数据，可以看出统计量变化趋势的统计图是()。A)散点图B)K线图C)直方图D)饼状图答案:A解析:本题考查的是散点图的特点。散点图经常用来描述时间序列的数据，从散点图中可以看出统计量随着时间的变化趋势。[单选题]68.自然失业率是指()。A)经济社会正常情况下的失业率B)经济社会短期下的失业率C)只有摩擦性失业下的失业率D)只有结构性失业下的失业率答案:A解析:自然失业率是经济社会正常情况下的失业率。[单选题]69.根据乔顿乘数模型，假如某国去年发行的基础货币为10亿美元，活期存款的法定准备金率为8%，定期存款的准备金是4%，定期存款比率为40%，超额准备金率为5%，通货比率为20%，则该国的货币储量为()美元。A)32.18亿B)34.50亿C)34.68亿D)35.12亿答案:C解析:[单选题]70.关于货币供给量的说法正确的是()。A)货币供给量是流量概念B)货币供给量是一定时期的变量C)是一个国家流通中的货币总额D)货币供给量表现为现金、银行存款、有价证券、保险等资产答案:A解析:[单选题]71.在收益率-β值构成的坐标中，特雷纳指数是()。A)连接证券组合与无风险资产的直线的斜率B)连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C)证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D)连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率答案:B解析:第2部分：多项选择题，共19题，每题至少两个正确答案,多选或少选均不得分。[多选题]72.信托的作用机制主要是()。A)消极管理B)双重所有权C)风险隔离D)权益重构E)第三方管理答案:ABCD解析:[多选题]73.在实际生活中，对最终产品的购买包括()。A)企业的投资B)净出口C)出口D)居民的消费E)政府的购买答案:ABDE解析:[多选题]74.按照金融资产是否首次发行，金融市场可以划分为一级市场和二级市场。下列说法正确的有()。A)一级市场是首次发行金融资产的市场B)二级市场是发行后的金融资产在投资者之间进行买卖的市场C)一级市场是二级市场的基础D)二级市场为金融资产提供了流通场所E)一、二级市场相互促进答案:ABCDE解析:[多选题]75.下列不属于债权的是()。A)所有权B)抵押权C)质权D)地役权E)不当得利答案:ABCD解析:所有权、抵押权、质权、地役权同属于物权权能，不当得利属于债权权能。[多选题]76.在()条件下，加权算术平均数等于简单算术平均数。A)各组次数相等B)各组变量值不等C)变量数列为组距数列D)各组次数都为1E)各组次数占总次数的比重相等答案:ADE解析:当各组的单位数相等或各组单位数所占的比重相等时，权数对各组的作用都一样，就失去了加权的意义，因而加权算术平均数等于简单算术平均数。[多选题]77.治理通货膨胀的政策主要有()。A)控制货币供给B)推行减税政策C)调节和控制社会总需求D)减少商品有效供给E)实行物价管理制度答案:ACE解析:[多选题]78.()会使个人资产负债表中的资产和负债同时发生变动。A)客户以现金购买一件贵重珠宝B)客户以银行存款偿还车贷C)客户分期付款购买喜爱的电脑D)客户以银行存款和年终奖金一次性偿还剩余房贷E)客户给父母寄去赡养费答案:AD解析:[多选题]79.共用题干资料：X股票与Y股票的收益状况{图}根据资料回答83～87题。股票X与股票Y的变异系数是()。A)1.33B)1.42C)3.28D)4.79E)6.53答案:ABC解析:[多选题]80.金融工具的偿还期限可以有零期限和无限期两种极端的情况。下列属于无期限的金融工具是()。A)永久性债券B)活期存款C)定期存款D)股票E)国债答案:AD解析:[多选题]81.我国的货币政策除了三大法宝之外，辅助性的货币政策工具包括()。A)规定抵押贷款利率的上限和下限B)道义劝告C)调整法定保证金限额D)调整法定存款准备金率E)调整税率水平答案:ABC解析:本题考查货币政策辅助性工具，主要包括道义劝告、调整法定保证金限额和规定抵押贷款利率的上限和下限。调整法定存款准备金率作为三大法宝之一，是货币政策的主要工具。调整税率水平属于财政政策范畴。[多选题]82.差别比例税率，指一种税设两个或两个以上的比例税率，主要包括()。A)金额差别比例税率B)产品差别比例税率C)行业差别比例税率D)地区差别比例税率E)幅度差别比例税率答案:ABC解析:[多选题]83.()属于增值税征税范围的特殊行为。A)视同销售货物行为B)混合销售行为C)兼营非应税劳务行为D)提供加工、修理修配劳务E)进口货物答案:ABC解析:营业税征收范围的特殊行为包括视同销售行为、混合销售行为、兼营非应税劳务行为。在我国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的行为属于缴纳增值税的一般行为，不具有特殊性。[多选题]84.关于新《企业所得税法》，说法正确的是()。A)内外资企业税率统一B)税制的改革减轻了很多民族企业税负C)税法扩大了税前抵扣标准，缩小了税基D)新法实施后，企业的实际税负将低于名义税率E)新法的实施使银行有效税率上升答案:BCE解析:[多选题]85.以下属于理财规划具体目标的是()。A)财务自由B)安享晚年C)实现教育期望D)完备的风险保障E)整体规划答案:BCD解析:A项属于理财规划的总体目标，E项属于理财规划的原则。[多选题]86.下列属于资本市场主要特点的有()。A)期限至少在一年以上B)收益性与短期相比要高C)流动性差D)风险大E)一般用来弥补流动资金的临时不足答案:ABCD解析:资本市场具有三个主要特点：①期限至少在一年以上；②交易的目的主要是解决长期投资性资金供求矛盾；③收益性与短期相比要高，