第一章财务报表分析理论

第一章财务报表分析实际第一节财务报表分析的内涵第二节财务报表分析的体系与内容第三节财务报表分析的方式与要求新思想“我整天的几乎没有几件事做，但有一件做不完的事，那就是规划未来〞——杰克·韦尔奇高层管理者的关键目的是设计师、牧师。——圣吉·比特理财新思想怎样评价企业第一节财务报表分析的内涵一、财务报表分析的根本内涵〔一〕财务报表分析的定义〔二〕财务报表分析与相关学科的关系二、财务报表分析的目的三、财务报表分析的作用

企业经济活动分析〔财务活动、消费活动〕会计报表分析〔三张主表〕会计分析〔报表、科目内涵；原那么、政策变动；方法〕财务报表分析(财务情况、运营成果〕财务报告分析一、财务报表分析的根本内涵财务报表分析财务报表资产负债表损益表现金流量表资产负债一切者权益财务情况运营成果现金流量收入本钱费用利润现金流入现金流出资产负债表损益表现金流量表净利润经过利润分配构成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出运营性现金净流量现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况财务报表之间的关系财务报表概述了解企业财务报表可以协助我们了解企业以前、如今和未来的开展情况准确分析企业目前存在的困难采取有效的措施，去处理企业所面临的难题预测运营决策将会给企业带来何种财务上的影响资产负债表流动资产其他资产流动负债长期负债一切者权益〔净资产〕资产负债表构造资产债务人股东资产=负债+一切者权益资金的占用资金的来源固定资产长期投资资产负债表流动资产长期投资固定资产其他资产流动负债长期负债一切者权益〔净资产〕资产负债表构造资产债务人股东资产=负债+一切者权益资金的占用资金的来源利润表概述利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内收入、本钱费用和非运营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润〔或净亏损〕。利润=收入－本钱费用损益表遵照的会计等式：损益表内容

管理报告内容

一、主营业务收入1销售收入1减：销售折扣与折让

减：销售折扣与折让2

减：销售税金及附加3二、主营业务收入净额2销售收入净额4=1-2-3减：主营业务成本

减：可变成本5减：主营业务税金及附加3可变利润6=4-5

减：固定成本7三、主营业务利润4毛利润8=6-7减：营业费用

减：销售费用9

市场费用10

运输装卸费用11

5销售利润12=8-9-10-11管理费用

减：管理费用13加：其他业务利润

加：其他业务利润14

6经营利润15=12-13+14加：补贴收入

加：补贴收入16加：投资收益

加：投资收益17营业外收支

加：营业外利润18

7息税前利润19=15+16+17+18财务费用

减：财务费用20三、利润总额8税前利润21=19-20减：所得税

减：所得税22减：少数股东收益

减：少数股东收益23四、净利润9净利润24=21-22-23管理报告内容概述企业利润池收入本钱费用假设收入大于本钱费用，就会构成企业的利润假设收入小于本钱费用，就会使企业发生亏损利润亏损现金流量表概述反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，表达了企业资产的流动性企业的血液，贯穿企业运营的全过程中以收付实现制造为记录原那么现金净流量=现金流入－现金流出现金流量表遵照的会计等式：净利润与运营性现金净流量的关系净利润是采用权责发生制会计原那么计算的企业运营成果运营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业运营成果收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差净利润只是潜在的现金，而运营性现金净流量是企业运营过程中实践发生的现金净流入或者净流出净利润+折旧摊销等非现金支出-存货增加-应收款项的增加+应付款项的增加+财务费用=经营性现金净流量将净利润调整为运营性现金净流量净利润同现金流量的差别权责发生制收付实现制会计报告显示公司本年实现净利润100万元会计师说公司的运营现金流量为负数缘由：企业的产品发生积压由于客户财务困难，企业的应收帐款添加不能利用商业信誉延伸付款期限现金的短缺要求公司必需尽快找到其他的融资渠道，来补充运营所需求的流动资金净利润企业安康开展企业面临封锁运营性现金流企业运营困难企业运营困难企业运营正常，本身可以产生运营现金流入，企业的实现长期开展所需的资源可以得到保证。企业没有运营现金流入，阐明盈利质量不佳，需求外部融资来补充本身的现金缺乏。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信誉延迟付款期。企业虽然亏损，但仍有运营现金流入，可以确保消费销售的正常进展，应重点提高产品的盈利才干，如降低本钱，提高产品价钱，加大市场投入以提升销量。企业本身失去造血的机能，继续亏损，运营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。净利润企业安康开展企业面临封锁运营性现金流企业运营困难企业运营困难生存？生存？？？生存？？开展！！！企业的运营性现金流量如何添加企业的运营性现金流量?经过提升企业盈利才干添加企业本身产生的资金经过存货管理、信誉政策管理和供应商付款管理，提高流动资金的管理效率。总资产100万元130万元企业的运营过程债务人40万元投资人60万元啤酒存货100万元销售收入150万元投资借款购买销售利润40万元扣除采购本钱及期间费用10万元分红10万元留存收益30万元本过程是基于流通企业角度编制第二节财务报表分析概述在财务报告根底上，对财务报表数据进展进一步加工、整理、比较、分析解释和评价企业财务情况能否健全，运营成果能否优良等发现企业管理中存在的问题和运营面临的困难为财务预测、决策和方案提供有用信息减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性财务报表分析的含义：财务报表分析是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进展系统和深化的分析研讨，提示有关目的之间的关系及变化趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为报表运用者进展相关经济决策提供直接、相关的信息，给予详细、有效的协助。财务报表分析的根本职能：是将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息。财务报表分析的总体目的〔一〕了解过去，掌握企业消费运营的规律性〔二〕评价现状，了解企业运营管理现状和存在的问题〔三〕预测未来，为企业开展竞争和制定开展战略效力财务报表分析的详细目的：是指企业财务会计报告的用户，站在各自的立场上，对目的企业的财务情况、现金流量和运营成果进展分析与评价，从而为本人的决策效力。〔一〕企业运营管理者——最全面企业目的的完成情况企业目前的财务情况企业未来的开展前景〔二〕企业投资者——最注重——一切者和潜在投资者一切者：普通投资者和拥有企业控制权的投资者企业的盈利才干企业的开展才干投资风险〔三〕企业债务人短期债务人和长期债务人短期偿债才干短期财务情况长期偿债才干企业开展才干〔四〕注册会计师和审计人员企业财务情况和运营成果的真实性与合理性企业会计报表的可靠性〔五〕其他企业利益相关者——税务机关、财政机关、工商行政管理机关和国有资产管理机构、律师、供应商〔客户〕等。了解财务报表分析内涵财务报表分析是一门综合性、边缘性学科财务报表分析有完好的实际体系财务报表分析有健全的方法论体系财务报表分析有系统、客观的资料根据财务报表分析有明确的目的和作用财务报表分析的目的1、从企业投资者角度来看盈利才干、偿债才干、营运才干2、从企业债务者角度来看偿债才干、盈利才干3、从企业运营者角度来看盈利才干、营运才干、偿债才干4、从其他财务报表分析主体角度来看企业的信誉情况、对国家各项政策的执行情况

财务报表分析的作用财务报表分析可正确评价企业过去财务报表分析可全面反映企业现状财务报表分析可用于估价企业未来第二节财务报表分析体系与内容一、财务目的与财务活动筹资活动与财务目的投资活动与财务目的运营活动与财务目的分配活动与财务目的二、财务活动与财务报表财务报表与筹资活动财务报表与投资活动财务报表与运营活动财务报表与分配活动图1-2财务活动与财务报表三、财务活动、财务报表与财务效率盈利才干营运才干偿债才干增长才干财务效率与财务目的经济效益：净资产收益率利润：经济利润股东权益：资本增值图1-3财务效率与效果目的分解图资本增值额息前税后利润资本本钱〔正常利润〕净资产收益率资本资本本钱率总资产报酬率资本运营奉献率总资产周转率销售利润率总资产报酬率－负债利息率负债比净资产流动资产周转率应收账款周转率存货周转率资料周转率在产品周转率产废品周转率主营业务利润率百元收入本钱百元收入营业费用百元收入利息支出百元收入管理费用流动比率速动比率现金比率固定长期适宜率资产负债率图1-4财务目的至财务效果循环第三节财务报表分析的方式与要求财务报表分析的方式财务