私募股权投资基金基础知识测试卷

第1/94页总分()1、(2017年)境外直接上市的优点在于()。Ⅱ节省信息传递成本Ⅲ提升企业国际知名度和影响力【解析】【解析】第2/94页【答案】【答案】C【解析】【解析】()5、基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组的组成不包括()。【答案】【答案】B【解析】【解析】明书(申报稿)在()预先披露。第3/94页管未1U【解析】书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。【解析】加权平均法取得额外的股权”,该条约定属于()。【解析】【解析】【答案】B第4/94页【解析】【解析】【解析】【解析】【答案】【答案】B【解析】()15、(2016年)下述投资者中视为当然合格投资者的是()。【解析】第5/94页()16、股权投资基金的(),是指相关信息披露义务人按照法律法规、自律规则的规定与基【解析】【解析】【解析】第6/94页A、履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会(股东会)决议，签订相应的决议文件过【答案】A【答案】A【解析】会(股东会)决议，签订相应的决议文件。有限责任公司型股权投资基金议，必须经出席股东大会(股东会)的股东所持表决权的2/3以上通过。()20、(2017年)()是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当()21、(2017年)按照资金性质，股权投资基金可以分为()。第7/94页【答案】【答案】C【解析】()24、进行内部复核是尽职调查步骤之一，下列关于其说法不正确的是()。【答案】【答案】B【解析】资者的合法权益，是指股权投资基金监管的()原则.【解析】()26、股权投资基金募集的一般流程的顺序是()。第8/94页【答案】D【答案】D【解析】及其从业人员从事股权投资基金业务中，其禁止行为不包括()。【答案】B【解析】(10)进行商业贿赂；锁定期(限售期)的设置，通常是为了保护中小投资者的利益，防止公司()30、(2017年)私募基金监管部的职能有()。【答案】D第9/94页【解析】【解析】【答案】【答案】C【解析】【答案】【答案】B【解析】【答案】A【答案】A【解析】第11/94页【答案】【答案】B【解析】()35、公司型基金的最高权力机构是()。A、股东大会(股东会)【解析】股东大会(股东会)是公司型基金的权利机构，在公司型中投资者作为股【答案】【答案】B【解析】比例超过5%的。应当及时向中国基金业协会报告：整体构成变更持股20%以上股东或变更股东持股比例超过20%,或实际控制人发生变化的，应当自董事会或者股东(大)会作出决议之日下说法错误的是()。【答案】D【答案】D【解析】【答案】C【答案】C【解析】()39、基金管理人应当履行受托人义务，承担()约定的受托责任。【解析】【解析】()41、基金管理人主要履行下列职责，下列说法不正确的是()。【解析】()42、(2017年)()是合格投资者的核心要素。第13/94页【答案】A【答案】A【解析】【解析】()46、下列属于前言部分主要阐述尽职调查()IV.程序?【答案】【答案】B【解析】【解析】C、我国上市公司股票交易实行熔断机制，采用5%和8%两档阈值【解析】【答案】【答案】B【解析】的行政处罚处理方式的是()。【解析】总分()1、以下关于中国证券投资基金业协会的职责说法错误的是()。【解析】(8)协会章程规定的其他职责。【解析】()3、8月，中国证监会发布(),对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权第17/94页【答案】C【答案】C【解析】确由中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)统一行使股权投资基金监管职责。【解析】()5、(2016年)基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括()。Ⅱ.挪用基金财产【答案】【答案】B【解析】【答案】【答案】C【答案】C【答案】C【解析】【解析】【解析】【解析】()11、在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将(),相应增加在股东大会或第20/94页I投资范围第21/94页【答案】D【答案】D【解析】()14、股权投资机构尽职调查的目的()【答案】C【答案】C【解析】【解析】()16、目前，我国要求股权投资基金代销机构应获得()且成为()会员。【解析】第22/94页()18、下列具有独立法人地位的股权投资基金的是()第23/94页【答案】【答案】C【解析】【答案】【答案】D【解析】()21、()是公司的最高权力机构，由全体股东组成。B、股东大会(股东会)【答案】【答案】B【解析】股东大会(股东会)是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改()22、股权投资基金管理人是基金产品的()和(),并负责基金资产的投资运作。【答案】【答案】C【解析】股权投资基金帮助被投资企业实现上市的最终目的是(【解析】第24/94页【答案】【答案】B【解析】【解析】【解析】第25/94页()28、股权投资基金的基金份额流动性()。【答案】B【答案】B【解析】()30、基金运行期间，发生以下事项，基金管理人不需第26/94页【解析】【答案】【答案】B【解析】【解析】()34、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表()以上表决权的股东【解析】过；股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席大会(股东会):高级管理人员：投资事项：管理方式：托管事项：利润分配及亏损分担：税【答案】B【解析】V信息披露制度()37、下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动【答案】A【解析】第27/94页第28/94页Ⅱ.合伙型Ⅲ.基金型立。我国现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型以及信托()40、随售权条款通常与()同时出现。【解析】第29/94页年(24个月)的，可以按照投资额的()在股权持有满2年的当年抵扣该公司制创业投资企业【答案】【答案】C【解析】()42、信托(契约)型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由()在基金合A、基金投资者、其他合同当事人(若有)C、基金管理人、其他合同当事人(若有)【解析】信托(契约)型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，投资者及其他合同当事人(若有)在基金合同中约定。值【答案】C【答案】C【解析】创业投资估值法的步骤如下：(1)估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值(2)计算当前股权价值(3)估计股权投资基金在退出时的要求持股比例(4)估计股权稀释情况，计算()44、关于股权投资基金所提供的增值服务，下列表述不正确的是()。第30/94页【答案】【答案】BⅡ.最近三年的数据Ⅲ.最近十二个月的数据知识点：市盈率倍数、企业价值/息税前利润倍数、企业价值/采取的纪律处分不包括()。第31/94页【答案】【答案】B【解析】【答案】【答案】B【解析】【答案】【答案】C【解析】【答案】C【答案】C【解析】()50、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散，说法错误的第32/94页【解析】封总分【解析】()2、列关于市销率的计算及适用表述有误的是()。【答案】D【解析】如公共交通、商业服务、互联网(尤其电子商务)、制药及通信设备制造公司。()3、信托(契约)型基金的决策权归属()。【答案】D【解析】信托(芙到)望基金的决束权归属基金官理入。()4、(2017年)股权投资基金的当事人有()。【解析】()5、(2017年)不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括()。公司型基金是企业法人实体。合伙型基金不具有独立的法人【解析】人)(以下统称重大事项变更)的，基金管理人应就重大事项变更向基金业协会进行变更登记，具体报送方式为：将控股股东、实际控制人或法定代表人(执行事务【答案】【答案】B【解析】【解析】【解析】(()10、对于股权投资基金估值，使用的市场法不包括()。【答案】C【解析】市场法是一种采用从设计相同或可比(类似)资产、负债或资产负债组合(比如业务)的市场【答案】【答案】C【解析】【答案】【答案】B【解析】【答案】【答案】C发展，该意见提出的具体措施包括()。【答案】D第37/94页【解析】【解析】股权(股份),从而实现股权投资基金的退出。【答案】【答案】B【解析】持有的股权(股份),从而实现股权投资基金的退出。()16、企业在经营中出现的()往往是企业出现了现金流紧张的表现。【解析】【答案】【答案】B【解析】资质管理和业务培训。(5)提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。(6)对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。(7)依法办理非公开募集基金的登记、备案。(8)协会章程规定的其他职责。【解析】度，基金业协会发布了《私募投资基金管理人内部控制指引》(以()22、(2017年)尽职调查报告主要包括()。【答案】【答案】D【解析】【解析】第40/94页【答案】【答案】C【解析】D、《基金管理公司风险管理指引(试行)》括以下内容：1.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资理人开展投资者教育；3.帮助投资者对基金管理人进行充分调研；第41/94页【解析】额(可能还包括该项目上的优先回报),然后将剩余的收益按附带利息的约定在()之间分【解析】能还包括该项目上的优先回报),然后将剩余的收益按【解析】【解析】【答案】【答案】C【解析】【解析】【答案】【答案】B【解析】【答案】【答案】B【解析】第43/94页Ⅱ.投资备忘录Ⅲ.投资协议书【解析】()36、(2017年)下列选项中，属于股权投资基金特点的是()。【答案】【答案】C【解析】()37、信托(契约)型基金的参与主体主要有().第44/94页【答案】【答案】C【解析】信托(契约)型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。【答案】【答案】C【解析】I大宗交易【答案】【答案】B【解析】【答案】C【答案】C【解析】第45/94页【解析】【解析】()43、()是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式。【答案】【答案】B【解析】第46/94页【解析】【解析】Ⅱ.市净率倍数Ⅲ.市销率倍数IV.企业价值/息税前利润倍数【解析】常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值/息税前利润倍数、()46、(2017年)下列关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的是()。【答案】D【答案】D【解析】【解析】第47/94页【解析】()49、下列关于投资协议中排他性条款的说法中，错误的是()。【答案】【答案】B【解析】【解析】第48/94页烯总分【答案】【答案】B【解析】【解析】第49/94页【解析】【解析】(5)以委托理财的方式非法吸收资金的；(6)利用民间“会”“社”等组织非法吸第50/94页()6、下列关于基金业绩评价的指标的说法中，正确的是()。存款对象()人以上的，应当依法追究刑事责任。第51/94页【答案】【答案】B辞。(8)法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。()9、合伙型股权投资基金清算退出的资产分配顺序为()。【解析】【答案】【答案】C第52/94页IV.待评估资产价值=重置全价/综合成新率账面价值法是指公司资产负债的净值(B项说法正确),但要评估标的公司的真正价值，还必须确)第53/94页【答案】【答案】B【解析】【解析】【解析】Ⅱ.份额退出Ⅲ.份额转让【解析】【解析】【答案】【答案】D【解析】中介机构推荐：包括律师、会计师、证券公司、商业银行、财务顾问等。()20、(2017年)下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是()。A、并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好B、创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短C、投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好D、基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准【答案】【答案】B【解析】创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长。()21、股权投资基金清算的主要程序包括()I确定清算主体Ⅱ通知债权人Ⅲ分配基金财产IV编制清算报告【答案】【答案】D【解析】股权投资基金清算的主要程序有：1.确定清算主体；2.通知债权人；3.清理和确认基金财产；4.分配基金财产；5.编制清算报告。知识点基金清算()22、上市交易的股票(含AA、B股)实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过()。【答案】B【解析】上市交易的股票(含A、R股)实行价格涨跌幅限制。即在一个交易日内。除上市首日证券外。第55/94页第56/94页案，描述的是尽职调查的()作用。【解析】【解析】【解析】()26、股权投资基金的参与主体主要包括如下哪些()第57/94页【答案】【答案】B【解析】【答案】【答案】C【解析】【解析】()29、(2017年)下列属于股东大会职责的是()。Ⅱ批准公司发展战略Ⅲ聘任和解聘公司董事【解析】股东大会(股东会)是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改()30、(2017年)下列关于股权投资协议中【解析】【解析】企业估值的特点包括：(1)整体不是各部分的简单相加。(2)()32、(2017年)下列关于信托(契约)型股权基金的份额登记事项的说法中，错误的是()。责【答案】【答案】B【解析】基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记(份额登记)事项，也【解析】第59/94页()34、()是投资最重要的环节之一。【解析】【答案】【答案】C【解析】资者人数不得超过()人。【答案】【答案】B【解析】Ⅱ.创业板市场Ⅲ.中小企业板市场第60/94页()39、保密条款有利于保护()的利益。【答案】C【答案】C【解析】()40、(2017年)《中华人民共和国证券法》规定向不特定对象发行证券以及投资者人数超过()()41、股权投资基金包括的种类有()。第61/94页【答案】【答案】D【解析】【解析】()43、股权投资基金的估值方法有()I成本法【解析】第62/94页【答案】【答案】C【解析】信托(契约)型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。信托(契【答案】D【答案】D【解析】()46、契约型基金的决策权归属()。【答案】【答案】C【解析】【解析】第63/94页【解析】()49、下列关于确定清算主体的说法中，有误的是()。D、信托(契约)型股权投资基金的清算由清算小组负责【答案】【答案】C【解析】【解析】私募股权投资基金基础知识测试卷(五)总分()1、股权投资基托管要遵循的原则有()。IV.保密性原则?【解析】第64/94页第65/94页()5、公司型基金合同的内容不包括()。括基本情况，股东出资，股东的权利义务，入股、退股及转让，股东(第66/94页()8、下列说法错误的是()。【答案】C【解析】()10、(2017年)下列不属于协议转让的是()。【答案】A【解析】第67/94页B、中国证券监督管理委员会D、中国银行保险监督管理委员会【答案】【答案】A【解析】基金管理人进行登记与基金备案，主要通过基金业协会的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基金管理人办结登记手续。()12、以下不属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是()。A、日常联络和沟通工作B、帮助被投资企业进行经营决策C、关注被投资企业经营状况D、参与被投资企业股东大会、董事会、监事会【解析】与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会；(2)关注被投资企业经营状况；(3)()13、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业()年以上(含),凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的()抵扣该创业投资企业的应纳税所【答案】【答案】D【解析】创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上(含2年),凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的70%抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。()14、任基金托管人，应当具备下列条件()I.净资产和风险控制指标符合有关规定Ⅱ.设有专门的基金托管部门Ⅲ.有安全保管基金财产的条件IV.有安全高效的清算、交割系统V.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度?第68/94页【答案】【答案】C【解析】任基金托管人，应当具备下列条件(1)净资产和风险控制指标符合(2)设有专门的基金托管部门(3)取得基金从业资格的专职人员达(4)有安全保管基金财产的条件(5)有安全高效的清算、交割系统()15、(2017年)()不是法律尽职调查的主要内容。【答案】【答案】B【解析】法律尽职调查的内容主要有：(1)确认目标公司的合法成立和有效存续()16、公司型基金的税收规则是()。【解析】第69/94页【答案】【答案】B【解析】【解析】Ⅱ.投资组合的分配Ⅲ.投资组合的风险管理【解析】【解析】【解析】【答案】C【答案】C【解析】()23、从发展趋势来看，金融市场将逐步由()为主转向()为主。第71/94页【答案】C【答案】C【解析】主体作为投资者()【解析】【解析】【解析】()27、(2017年)关于加权平均条款，下列说法错误的是()。【解析】所需的()等企业运营基本设施和条件。【解析】()29、(2017年)下列关于股权投资基金设立的表述中，不正确的是()【解析】法正确的是()。【答案】【答案】C【解析】()31、下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是()。【答案】【答案】B【解析】【解析】()33、(2017年)企业长远健康发展的核心因素是()。【答案】C【解析】()34、(2017年)自行募集股权投资基金是由()拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集【解析】权投资母基金的描述错误的是()。【答案】【答案】B【解析】【解析】年利润为500万元，估计市盈率为3,则该公司价值为()万元。【答案】【答案】B【解析】企业股权价值=企业净利润×市盈率，公司价值=3×500=1500(万元)。【解析】资()42、业内常见的触发“回售权”的条件不包括的一项是()B、未及时改制/申报上市材料/实现IPO【答案】C【解析】(1)业绩不达标；(2)未及时改制/申报上市材料/实现IP0;(4)高管出现重大不当行为。()43、关于股权投资基金的投资后管理的说法错误的是()。【答案】【答案】B【解析】投资后管理，是指股权投资基金(或其他类型投资机构，本章中统()44、股权投资基金的募集流程包括()。【解析】第77/94页()46、以下有关公司型股权投资基金的清算顺序的说法中，正确的是()。并计算投资者人数的是()。基金，慈善基金等社会公益基金。(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划。(3)中国()48、与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是()。第78/94页【答案】【答案】C【解析】Ⅱ.完整性Ⅲ.准确性【解析】封 封 烯总分【解析】【答案】B【解析】Ⅱ.投资者适当匹配Ⅲ.基金风险揭示IV.合格投资者确认【答案】D第79/94页第80/94页【胖忻】【胖忻】【答案】【答案】B【解析】Ⅱ.估值核算Ⅲ.信息技术系统【解析】股权投资基金管理人委托私募基金服务机构(以下简称服务机构),为股权投资基金提供基金第81/94页【解析】()7、股权投资基金投资的一般流程通常包括()。【解析】()8、(2017年)()年9月16日，国务院发布了《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》(创投国十条),其中明确要求有序扩大创业投资对外开放。十条),其中明确要求有序扩大创业投资对外开放。()9、下列属于股权投资基金清算程序的有()。第82/94页【答案】C【答案】C【解析】【答案】【答案】B【解析】【解析】()12、(2017年)基金管理人在办结登记手续之日起()内仍未备案首只私募基金产品的，基金业【解析】()13、下列关于信托(契约)型基金参与主体的说法，错误的是()。【解析】()14、股权投资基金会计核算的内容主要包括()。IV.损益核算?【解析】才第84/94页【解析】【解析】()16、(2017年)创业投资基金是指投资于()创业企业的()投资基金。【解析】【答案】【答案】C【解析】并购或上市/挂牌前的准备工作，引入证券公司开展上市/挂()19、(2017年)基金利润是指()。【答案】C【答案】C【解析】【答案】C【答案】C【解析】【解析】【答案】D【解析】第85/94页第86/94页【答案】【答案】C【解析】()24、天使投资个人对其投资额的()尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投【解析】()25、(2017年)下列行为中，基