第六章 信用证(下)

第六章信用证（下）

（Letterofcredit）1本章主要内容：1、跟单信用证的当事人、关系人及其权利和义务2、信用证的不可撤销性及修改3、信用证的类型4、信用证贸易融资及其风险管理5、信用证的优缺点与使用背景6、《跟单信用证统一惯例》（UCP600）的主要条款2第一节

跟单信用证的当事人、关系人及其权利和义务一、开证申请人（Applicant）开证申请人是指向一家银行申请开立信用证的当事人，在国际贸易中通常为进口商或中间商。（一）开证申请人必须履行的义务（二）开证申请人可以享有的权利开证申请人在付款赎单时可以检验单据，并拒绝赎取不符合信用证条款的单据，但进口商在赎单提货之后，如发现货物、规格质量、数量等与单据不符，不能向开证行追究责任和索还货款，只能根据过失责任向出口商、承运人或保险商等有关方面提出索赔。3二、开证行（IssuingBank）开证行是指应开证申请人要求，开立信用证的银行。（一）开证行的义务（二）开证行的权利4三、通知行（AdvisingBank）通知行是将信用证通知给受益人的银行。通知行一般由开证行在出口商所在地的代理行担任。（一）通知行的义务（二）通知行的权利四、转递行（TransmittingBank）转递行与通知行的作用基本相同，但转递手续比通知手续简单。5五、受益人（Beneficiary）受益人是指信用证中明确指定的信用证的接受者，并根据信用证发货、交单和收款的人。通常为国际贸易中的出口方或卖方。（一）受益人的义务（二）受益人的权利6六、议付行（NegotiatingBank）议付行是指对受益人交来的跟单汇票办理交单贴现的银行。限制议付信用证的议付行由信用证上指定的银行担当；而自由议付信用证的议付行可由受益人根据需要任意选择一家银行担当，通常是通知行或受益人的往来银行。（一）议付行的义务（二）议付行的权利7七、承兑行（AcceptingBank）承兑行是指远期信用证中指定的对要求受益人出立的远期汇票给予承兑的银行。（一）承兑行的义务（二）承兑行的权利承兑行付款后有权要求开证行偿付。8八、付款行（PayingBank）付款行是指在信用证中被指定对信用证项下的汇票进行凭单付款或付款信用证项下执行付款的银行。付款行也称代付行，开证行通常委托通知行担任。（一）付款行的义务（二）付款行的权利

9九、偿付行（ReimbursingBank）偿付行是指开证行委托的对议付行或代付行进行偿付的代理银行。（一）偿付行的义务（二）偿付行的权利10十、保兑行（ConfirmingBank）保兑行是根据开证行的要求对不可撤销信用证加具保兑的银行。（一）保兑行的义务（二）保兑行的权利11第二节信用证的不可撤销性及修改一、信用证的不可撤销性（Irrevocability）自UCP600起，所有跟单信用证均为不可撤销信用证，充分体现信用证保护受益人利益的原则。UCP600第3条规定：信用证是不可撤销的，即使没有表明不可撤销的意思。12二、信用证的修改（Amendments）信用证若需要修改或者撤销必须获得当事人的同意，如开证行、保兑行、受益人等。信用证的修改对当事人生效的条件不完全相同。（一）对开证行的效力信用证自其修改发出时起就对开证行生效。（二）对保兑行的效力保兑行可以将其保兑扩展至修改内容，也可以不拓展其保兑责任，但必须通知开证行和受益人。（三）对受益人的效力当其接到信用证修改的通知后，受益人作出接受或者拒绝修改的通知（如未通知，则视其交单情况判断是否接受修改）13信用证修改修改提出者：

受益人对凡属不能接受、不能执行或不能按期执行的，应及时要求改证或延迟信用证。（主要）

进口方有时也可能由于形势变化而要求修改L/C，如进口国要求进口商必须提交某种新单据。14修改途径：按L/C原来的传递途径卖方提出：请买方向开证行提出，开证行接受后通过原通知行通知受益人。买方提出：向开证行提出，开证行接受后通过原通知行通知受益人。15信用证的修改1、出口商提出修改

受益人申请人开证行通知行2、进口商提出修改申请人开证行通知行受益人协商修改申请修改信用证修改通知修改申请修改信用证修改通知修改可接受：按修改后的证发货、交单可不接受：按原证发货、交单16修改只能向开证申请人提出，经有关当事人同意后由开证人通知开证行修改。只有开证申请人、开证行和受益人、保兑行（若有）等有关当事人同意，修改才有效。一方不同意，则修改不成立。

UCP600规定拒绝的方法有：（1）向通知行提交一份拒绝修改的声明书；（2）在交单时表示拒绝修改，同时提交仅符合未经修改的原证条款的单据。17通知修改的银行应将任何接受或拒绝的通知转告发出修改的银行。修改应尽量一次性提出，以节省时间和费用。如修改书涉及两处以上的条款，要么全部接受，要么全部拒绝，不能只接受部分修改内容，部分接受视为拒绝。修改中关于除非受益人在某一时间内拒绝修改否则修改生效的规定应被不予理会。18经由通知行或第二通知行通知L/C的银行必须经由同一银行通知其后的任何修改。受益人只有在收到通知行发送的修改通知后，信用证的修改才有效，才能办理装运事宜，绝不可仅凭买方“证已改妥”的通知或其他类似的通知就装船发货。手续费一般由提出修改的一方负担。国内银行按修改次数计算修改费用，不按L/C金额大小计算。19第三节信用证的类型

根据不同的标准，可将信用证分成多种类型：

1.跟单L/C和光票L/C2.保兑L/C和不保兑L/C3.即期付款L/C、延期付款L/C、承兑L/C和议付L/C4.预支信用证

5.可转让L/C、不可转让信用证

6.循环信用证

7.背对背信用证

8.对开信用证20一、跟单信用证、光票信用证跟单信用证（DOCUMENTARYCREDIT）：指凭附带单据的汇票(即跟单汇票)或仅凭单据付款的信用证。光票信用证（CLEANCREDIT）：指凭不附带单据的汇票(即光票)付款的信用证。21二、保兑信用证和不保兑信用证保兑信用证（CONFIRMEDCREDIT）：除开证行以外的另一家银行对信用证作出了付款保证，该信用证即为保兑信用证。不保兑信用证（UNCONFIRMEDCREDIT）：指只有开证行的付款保证，没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。

49CONFIRMATIONINSTRUCTIONS

WITHOUT22保兑行的性质与责任P130即期付款保兑信用证延期付款保兑信用证承兑保兑信用证议付保兑信用证23保兑行确定承诺的条件受益人提交的单据应符合（1）提交信用证规定的全套单据（2）单据必须符合信用证条款和条件（3）单据必须提交给被指定银行或保兑行24保兑信用证在什么情况下要求保兑：信用证金额较大，超过开证行本身资力，受益人担心开证行的偿付能力。开证行为地方性银行，其资信不为人所熟悉。开证行所在国家(或地区)政局不稳定，贸易政策变更频繁，外汇短缺，或外汇管制严格等。25保兑信用证保兑信用证的识别方法：信用证标明“CONFIRM”字样。语言表述：Atrequestbyourcorrespondent,weherebyconfirmtheabovementionedCredit.Thiscreditisconfirmedbyus;Weherebyaddedourconfirmationtothiscredit.保兑行与开证行都负第一性的付款责任。26保兑案例20世纪80年代初，一家美国公司获得了向墨西哥出售大批计算机的订单，买方是墨西哥教育部，准备利用这些主牌机来装备各所主要大学。买方通过墨西哥国民银行开出了信用证。美国出口商担心墨西哥的庞大外债可能会促使墨西哥政府禁止对外支付外汇，因此要求由一家美国银行保兑该信用证。在墨西哥国民银行的要求下，一家美国大银行保兑了该信用证。27

就在出口商运出计算机后不久，墨西哥就了震惊世界的债务危机，政府禁止墨西哥银行对外对付外汇，从而使上述信用证的款项不可能由开证行支付了。幸好有美国的保兑行，出口商凭合格的单据领取了足额货款，由于进口国债务危机引起的得不到付款的风险被全部转嫁给了保兑行。28三、即期付款信用证、承兑信用证、延期付款信用证和议付信用证（一）即期付款信用证（SightPaymentCredit）是开证行或指定银行收到相符交单后应立即付款的一种信用证。其条款一般为“本信用证可以在开证行(或被指定银行)即期付款兑用有效(THISCREDITISAVAILABLEWITHISSUINGBANK(OR×××)BYPAYMENTATSIGHT）”。这种信用证可以要求汇票，也可以不要求汇票。实务中，即期付款信用证通常不要求汇票。29即期付款信用证的付款银行可以是开证行自己，也可以是出口地通知行兼任或指定的第三国银行多数情况下指定出口地通知行作为付款行。付款行一经付款，没有追索权。30即期付款信用证即期L/C有的要求汇票，有的不要求。要求汇票的原因：1、履行付款的银行作为支付凭证，证明自己的付款责任已履行完毕。2、双方为了维护自己的法律权益而要求汇票。3、便于受益人凭汇票获得资金融通。不要求汇票的原因：有些国家规定票据要征收印花税，为了避税所以不要求汇票。31Back32信用证的类型（二）承兑L/C（ACCEPTANCEL/C）和延期付款L/C（DEFERRED

PAYMENTL/C）：远期付款L/C（USANCECREDIT)如果要求汇票，就是承兑L/C。如果不要求汇票，就是延期付款L/C。区别：1、延期付款L/C无承兑。2、延期付款L/C的付款时间不能订为见票后若干天，只能订为“提单日后若干天付款”，或是“开证行或者付款行收到单据后若干天付款”。33承兑信用证（AcceptanceCredit）是指受益人的交单中包括一张远期汇票，银行在确定交单构成相符交单后即承兑远期汇票，并到期付款的信用证。受益人拿到经银行承兑的远期汇票可以背书转让，从而获得融资。34假远期信用证（买方远期信用证）是受益人开立远期汇票，但根据信用证条款，可以即期收汇的信用证。即付款银行同意即期向受益人出具的远期汇票付款，贴现费由开证申请人承担。也称为“买方远期信用证”。“THE

USANCE

DRAFTS

ARE

PAYABLE

ON

A

SIGHTBASIS，DISCOUNT

CHARGES

AND

ACCEPTANCE

COMMISSION

ARE

FOR

BUYER’S

ACCOUNT”35Back36（三）延期付款信用证（DeferredPaymentCredit）是指在受益人作出相符交单后银行承诺到期付款，并到期付款的信用证。延期付款信用证的期限一般是交单后若干天，或者发货后的若干天。延期付款信用证不需要远期汇票，可以节省印花税。37（四）议付信用证（NegotiationCredit）是指议付行对相符交单进行议付的信用证。限制议付信用证：AVAILABLEWITHBANKOFCHINABEIJINGBRANCH自由议付信用证：AVAILABLEWITHANYBANKINCHINA（MAINLAND）38UCP600定义Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.议付意指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票（汇票付款人为被指定银行以外的银行）及/或单据。

39议付信用证可以规定要求开立汇票，也可以规定不要汇票。议付有追索权，除非议付银行同时是保兑行，或除非信用证规定由开证行办理，否则议付信用证应授权一家银行议付。40贴现与议付都是融通资金。两者的异同如下：1.贴现与议付的相同点(1)两者都是票据和对价的对流。(2)两者都是扣收利息、付给净款、然后收回票面金额的融资业务。(3)贴现人付款给持票人是有追索权的，承兑行付款给贴现人是没有追索权的。同样，议付行付款给受益人是有追索权的，开证行或受票行凭单偿付议付行是没有追索权的。贴现与议付的比较412.贴现与议付的不同点(1)持票人以贴现方式出售的票据有汇票和本票两种，都是远期的。受让人(银行)议付光票或跟单汇票，只有汇票一种。(2)贴现汇票的必要条件是承兑，承兑人是银行。议付跟单汇票的必要条件是汇票单据须符合信用证条款。(3)办理贴现是在承兑汇票以后。办理议付是在确定单证一致之时。(4)较大城市都有票据贴现市场或票据再贴现市场，但是没有议付汇票市场。42Back43四、可转让信用证、不可转让信用证可转让信用证（TRANSFERABLECREDIT)：指开证行授权指定的银行(即被授权付款、承兑或议付的银行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，将信用证的可执行全部或部分转让给一个或数个受益人（即第二受益人)的信用证；若是自由议付信用证，则开证行应在信用证中明确指定一家转让行。不可转让信用证(NON-TRANSFERABLECREDIT)：是指受益人不能将信用证转让给他人的信用证。40aFORMOFDOCUMENTARYCREDIT

IRREVOCABLE

TRANSFERABLE44可转让信用证（一）可转让信用证的识别：“TRANSFERABLE”是唯一一个用于表示可转让含义的词。DIVISIBLE(可分割)、FRACTIONABLE(可分开)、ASSIGNABLE(可让渡)、TRANSMISSIBLE(可转移)等词并不能使信用证可转让。只要信用证中无TRANSFERABLE字样，就是不可转让信用证。购货方开立的信用证称为“MasterL/C”或是“OriginalL/C”，即原证。转让后的信用证称为“TransferredL/C”。45（二）可转让信用证的业务流程转让行开证行第二受益人第一受益人通知行申请人货物234568101112197贸易合同贸易合同中间商46中间商分别与实际供货商和实际进口商签订贸易合同后，各方约定以信用证方式进行结算。实际进口商（申请人）向开证行申请开立可转让信用证。开证行审查后开出可转让信用证并寄往转让行。转让行收到可转让信用证后，通知第一受益人。第一受益人申请转让银行以原证为基础开出新证。转让行将开出的新证寄给出口地的通知银行。通知行向第二受益人通知信用证。第二受益人向第一受益人制单并发货。第二受益人向通知行交单。通知行向转让行寄单索汇。第一受益人换发票汇票并交转让行。转让行向开证行寄单索汇。开证行付款后要求申请人付款赎单。47转让手续：信用证只能按原证条款转让；下列项目中的任何一项或全部均可减少或缩短：信用证金额、单价可减少；装运期、最迟交单期可以缩短；保险额加保百分比可以增加；可以用第一受益人的名称代替开证申请人的名称。48可转让信用证信用证转让时可改变的条款：信用证的金额信用证规定的任何单价到期日最后交单期装运期保险比例可把申请人的名称改成受益人的名称49（三）可转让信用证的适用1.在一笔出口业务中，要求开立可转让信用证的出口人（即第一受益人）通常是中间商，为了赚取差额利润，将可转让信用证项下执行权利转让给实际供货商，由实际供货商（即第二受益人）装运出口、交单取款。2.在总公司统一对外成交，而由分（子）公司交货时，也可开立以总公司为第一受益人的可转让信用证。转让后，再由分（子）公司据以办理装运、结汇手续。3.当实际供货商受出口资格限制，须使用他人名义出口时，可采用可转让信用证。50UCP600对可转让信用证的有关规定（一）有关转让次数及受让人的规定1.除非信用证另有规定，可转让信用证只能转让一次。2.如可转让信用证允许分批装运/支款，则可转让信用证可分为若干部分，在总和不超过信用证金额的情况下，分别办理转让，即可转让给多个第二受益人，这些转让的总和被认为只构成该信用证的一次转让，属允许之列。3.除非信用证另有规定，可转让信用证可由第一受益人转让给本国或外国的第二受益人。51可转让信用证只能转让一次。第二受益人不得作再次转让，但信用证可以转让给几个第二受益人。

a.Ａ───>Ｂb.Ａ───>Ｂ───>Ｃ（）c.Ａ─┬───>Ｂ└───>Ｃ523）若第二受益人将信用证再转让给原证受益人（中间商），可以接受。Ａ────>Ｂ────>Ａ53第一受益人有权以自身发票及/或汇票替换第二受益人的发票及/或汇票，金额不得超过原证规定的金额。如原证规定了单价，则按原单价开立。在替换发票及/或汇票时，第一受益人可在该证项下支取其发票金额与第二受益人发票金额间的差额（即中间商的利润）。当转让行于首次要求第一受益人替换单据，而第一受益人未能照办时，转让行有权将所收到的第二受益人提交的包括发票及/或汇票在内的单据交开证行，而不再对第一受益人负责。54在实践中使用可转让信用证的好处1.在有中间商充当中介的交易中，作为第一受益人的中间商可通过向实际供货商（第二受益人）转让信用证，借以向实际供货商提供付款的银行保证，同时又不占用中间商自己的资金。2.第一受益人在转让信用证时，可将原证金额及单价降低，不让第二受益人了解真实货价，以达到保密价格的目的。55五、背对背信用证P152-154背对背信用证(BACKTOBACKCREDIT)：又称对背信用证，购货方开立一份信用证给中间商，中间商以这份信用证为蓝本，另外开立一份信用证给实际供货方，这份另外开立的信用证就是背对背信用证。背对背信用证的常见条款：ThisCreditshallbecomeoperativeonlyuponourreceiptfrom…oftherelativedocumentsasrequestedbythemasterCreditNo.…dated…andmadeoutincompliancewiththetermsthereof.56可转让L/C与背对背L/C背对背信用证可转让信用证1、背对背信用证的开立，并非原始信用证申请人和开证行的意旨，而是受益人的意旨，申请人和开证行与背对背信用证无关1、可转让信用证的开立是申请人的意旨，开证行同意，并在信用证中加列“transferable”字样，才可开出可转让信用证2、凭原始信用证开立背对背信用证，两证同时存在。2、可转让信用证的全部或部分权利转让出去，该证就失去了那部分金额。3、背对背信用证的第二受益人得不到原始信用证开证行的付款保证。3、可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。4、开立背对背信用证的银行就是该证的开证行。4、转让行按照第一受益人的指示开立变更条款的转让信用证，通知第二受益人，该转让行地位不变，仍是转让行。57背对背信用证对中间商不利，对供货方有利：中间商需要向自己的开证行提供开证担保、交纳保证金或占用授信额度，同时要承担一个独立开证人的付款责任，及一个独立受益人可能面对的开证行拒付的风险。供货方得到的是充分的背对背L/C开证行的付款保证可转让L/C对中间商有利，对供货方不利：可免去中间商的开证程序，节省开证费用和保证金。可改变转让证的单价和金额获取差价，并通过换单隐去原证申请人的名称，切断实际供求双方的联系。大多数转让证都加列等原证开证行付款后再向第二受益人付款的条件，把开证行拒付的风险，甚至因中间商换单不慎产生不符引起的拒付风险转嫁给了供货方。58六、对开信用证P154-155对开信用证（ReciprocalorCounterCredit）用于两国同时相互采购商品，故双方互相开立信用证，第一张信用证的受益人是第二张信用证的开证申请人，第一张信用证的通知行是第二张信用证的开证行，反之亦然。对开信用证的优点是可以做到外汇收入和支出平衡，尤其是对外汇管理严格的国家和地区更为重要，特别在我国对外开展加工贸易、补偿贸易中经常使用。59七、循环信用证循环信用证（RevolvingCredit）是指在一定时间范围内，如果信用证项下的款项被提取，则该信用证的金额可以恢复到原来的金额。循环信用证的作用在于买卖双方订立长期合同，并均衡地分批交货的情况下，开证申请人申请开立此种信用证可节省手续费、保证金，受益人也可省去等待开证或催证的麻烦。按时间循环（可积累循环、不可积累循环）按金额循环（自动循环、半自动循环、被动循环）60八、预支信用证预支信用证(anticipatorycredit）:是允许出口商在装货交单前，可预先支取全部或部分货款的信用证。也叫打包放款信用证。指开证行应进口商要求，在信用证上加列条款授权议付银行或指定银行在受益人交单前向其预付全部或部分货款的信用证。先付款后交单。类型：P142全部预支信用证部分预支信用证61九、分期装运信用证分期装运信用证（ShipmentbyinstallmentL/C）是指规定了货物依次出运的先后顺序的信用证。在分期装运下，只要有一批货物未出运，那么以后各批就都不能出运了。UCP600规定，在其中一期未按期装运/支款下，信用证对该期及以后各期均告失效。62第四节信用证项下的贸易融资信用证打包放款出口议付和福费廷卖方远期信用证免收开证押金进口押汇或信托收据贷款买方远期信用证63出口融资：指出口银行对出口商（信用证受益人）的融资。信用证打包放款出口议付和福费廷出口押汇卖方远期信用证（承兑信用证）融资进口融资：指银行对进口商的融资。开证授信额度进口押汇提货担保买方远期信用证融资64一、信用证打包放款信用证打包放款（PackingCredit）:指出口银行以出口商提供的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。包括预支信用证提供的打包放款和其他信用证为抵押发放的贷款。特点：

1、打包放款的发放时间：发货和交单之前

2、打包放款的目的:提供备货、发货的周转资金

3、打包放款的金额：信用证金额的一部分

4、打包放款的期限：自信用证抵押之日至收到开证行支付货款之日。65打包放款协议（1）借款金额及支付方式（2）借款用途（3）借款期限（4）借款利率（5）借款货币（6）借款偿还（7）保证条款（8）违约责任66二、出口议付和福费廷出口议付：有追索权福费廷：无追索权67三、卖方远期信用证（承兑信用证）也叫真远期信用证。它是付款期限与贸易合同规定一致的远期信用证。主要通过远期汇票的承兑与贴现来融资。1.银行承兑与票据贴现2.远期信用证融资程序68卖方远期信用证融资流程图出口商开证行通知行寄单行进口商贸易合同发货申请开证通知单到开证承兑、到期付款寄单通知信用证提交汇票单据承兑领单到期付款承兑汇票贴现69四、出口押汇出口押汇。是银行凭出口商提供的信用证项下完备正确的货运单据做抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务活动。出口押汇与议付的区别？70出口押汇流程图出口商开证行通知行寄单行进口商贸易合同发货申请开证通知单到开证付款或承兑寄单通知信用证出口押汇(即垫款)交单申请出口押汇付款或承兑扣除已垫款项付款71出口押汇与议付出口押汇与议付的区别：1、议付：银行买入单据。

出口押汇：出口商将单据质押给银行，银行垫款。

2、议付：只有在议付类型信用证下由被指定银行叙做。

出口押汇：任何类型的信用证、任何银行都可以叙做出口押汇。72五、进口融资——免收开证押金开证授信额度:开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理担保或抵押的最高资金限额。类型：循环使用授信额度一次性使用授信额度73开证授信额度授信额度的审查确定：企业在银行的授信记录和信用水准企业的财务状况企业的管理水平企业的发展前景74六、进口融资—进口押汇进口押汇：指开证行凭信用证受益人提交的单据替进口商垫付货款，并给予进口商凭信托收据借单提货的权利，为后者融通资金的一种方式。75进口押汇流程图出口商开证行通知行寄单行进口商贸易合同④发货①申请开证⑦通知单到②开证⑦付款或到期付款⑥寄单③通知信用证⑤交单⑧凭T/R领单⑧付款或到期付款⑨到期付款76七、进口融资—提货担保提货担保：在货权单据(提单)未到的情况下，进口商为提取货物，向开证行申请，由进口商和开证行共同或由开证行单独向船公司出具书面担保，请求其凭担保先行放货，保证日后补交提单，这种方式称为提货担保。特点：银行出具提货担保后将不再有拒付的权利。77八、进口融资—买方远期信用证（假远期信用证）P156买方远期信用证融资:开证行应申请人要求开出买方远期信用证，将信用证项下远期汇票付款按即期付款办理，并为申请人承兑或贴现汇票，使买方获得资金融通。贴现资金可根据具体信用证条款，由开证行或议付行提供。78卖方远期信用证与买方远期信用证的区别：1、贸易合同规定的付款期限不同前者：远期后者：即期2、贴息支付者不同前者：卖方后者：买方79第三节信用证风险防范出口商的风险：仿造信用证的防范信用证“软条款”的识别信用证中“提单径寄开证申请人”条款的处理80防范：注重对进口商的资信调查与银行合作，鉴别信用证真伪后再发货不在合同里订立软条款内容，争取修改软条款对“提单径寄开证申请人”：申请修改，凭副本由开证行办理提货担保。申请修改，以开证行为收货人。有条件地接受该条款。81对进口商的风险：货物欺诈利用假单据诈骗受益人与承运人共同欺诈防范：重视客户资信调查核实提单的真实性根据合同明确订立单据条款，提出具体要求82对开证行的风险：提货担保：提单径寄申请人防范：重视申请人的资信调查要求申请人出具付款保证及全额保证金向议付行证实单据议付详情83第四节信用证结算方式分析优点：出口商收款风险较小融资较方便缺点：贸易风险依然存在：进口商提货风险大出口商收款风险仍然存在进口商资金占用时间长结算速度慢，手续繁琐，费用高。84信用证结算的使用背景：1、进口商资信欠佳或对进口商不了解2、进口国存在严格的外汇管制85第五节跟单信用证国际惯例规则UCP600ISBP681（最新版本ISBP745）86一、《跟单信用证统一惯例》87《跟单信用证统一惯例》的适用国际商会制定的《跟单信用证统一惯例》是对实务中商人普遍做法的总结，但并不是法律，不具有强制性。UCP600第1条明确规定：“适用于任何在其文本中明确表明受本惯例约束的跟单信用证。”在UCP600中规定只有明确表明受UCP600条款约束的信用证UCP600条款才能生效。88《跟单信用证统一惯例》的性质UCP600并不具有很强的强制力，即使明确表明受统一惯例约束，信用证中也可以通过某些特殊规定来排除UCP600的适用。UCP600第1条中指出：“除非信用证明确修改或排除，本惯例各条文对信用证所有当事人均具有约束