《证券投资学》教学大纲

《证券投资学》教学大纲

课程名称及代码：证券投资学（会计学专业09011316市场营销专业09021321、国际贸易专业09031316）课程学分与学时：4分/64学时（课堂讲授48学时，实验实践16学时，自主学习0学时）先修课程：会计，财务管理、市场营销、经济法、宏观经济，国际金融适用专业：会计学、市场营销、国际贸易

一、课程性质、目的与任务1.课程性质《证券投资学》是工商管理类专业开设的一门选修课性、操作性和综合性较强的专业拓展课程。2.课程教学目的与任务证券投资学作为一门专业选修课，是引领人们进入金融学术殿堂的概论性课程。通过学习本课程使学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格决定及证券组合基础理论；掌握证券投资的基本分析的理论和方法，了解证券投资技术分析的基本原理；正确理解证券市场的基本功能，了解证券监管的基本理论。

二、教学内容与学时分配第一章证券投资工具（8学时）

第一节

投资概述一、投资的定义和目的

二、风险和风险偏好

第二节

债券一、债券的概念二、债券的基本要素三、债券的特征四、债券的分类债券分类.doc五、债券筹资的特点六、债券的收益率计算

第三节

股票一、股票的概念二、股票的特征三、股票分类四、股票的内在价值

第四节

证券投资基金一、证券投资基金概述二、证券投资基金的特点三、证券投资基金的分类四、证券投资基金的管理和托管

第五节金融衍生工具

一、金融衍生工具市场参与者二、金融衍生工具第二章证券市场（8学时）

第一节

证券市场概述一、证券市场的定义二、证券市场发展的三个阶段

第二节

证券市场的微观主体一、证券公司二、证券交易所三、证券市场的分类

第三节

股票价格指数一、股票价格指数编制方法二、国内外知名的股票价格指数

第四节

证券市场监管

一、证券市场监管的理论基础二、证券监管的必要性三、国际证券监管目标与监管职责四、监管的对象和内容五、管手段六、券监管体制七、证券发行市场的监管历程

第三章

资产定价理论及其发展（2学时）

第一节20世纪50年代以前的资产定价理论

第二节20世纪50年代至80年代的资产定价理论一、基础资产定价理论二、衍生品定价理论

第三节20世纪80年代以后兴起的行为金融学一、市场异象与行为金融学的兴起二、行为金融学的微观基础三、基于行为金融学的资产定价理论四、行为金融学的局限和未来发展方向

第四章

证券投资的宏观经济分析（6学时）

第一节宏观经济分析概述一、判断宏观经济形势的基本变量二、分析宏观经济形势的基本方法：AD-AS分析第二节宏观经济运行对证券市场的影响一、证券市场价格的主要影响因素二、宏观经济变动是影响证券市场价格变动的基础因素三、经济周期波动对证券市场的影响第三节宏观经济政策与证券市场一、货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场二、财政政策的调整对证券市场具有持久的但较为缓慢的影响三、汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格四、本章案例第五章

证券投资的产业周期分析（6学时）第一节产业的生命周期一、从证券市场角度进行的产业分类二、产业的生命周期概述第二节产业周期性在证券市场上的表现一、产业周期性和产业业绩二、处在不同周期阶段的产业在证券市场上有不同的表现三、产业特性与证券投资的选择第三节行业的其他特征分析一、行业的市场结构分析二、经济周期与行业分析三、影响行业兴衰的主要因素第四节本章案例第六章

公司财务分析（6学时）第一节概述：如何阅读上市公司的财务报表一、造成会计数据和其所代表的经济现实之间出现偏差的因素二、上市公司报表的阅读第二节基于资产负债表的资产管理分析一、资产负债组成情况二、资产收益情况第三节基于损益表的经营效益分析一、判别损益表虚假数据可能科目二、损益表虚假数据的可能迹象第四节基于现金流量表的现金流分析一、现金流量信息的作用二、现金流量的构成与分类三、现金流量表的编制方法四、现金流量表的分析要点第七章公司价值分析（6学时）第一节基于公司收益和现金流的估值方法一、相对估值法二、绝对估值法第二节资本结构——企业价值与股权价值一、资本结构决策是否增加公司价值——经典MM定理的证明二、考虑财务困境成本的资本结构权衡理论三、考虑不对称信息的融资顺序理论第三节股权结构与股权分置改革一、股权分置的危害二、股权分置改革中对价支付的法律依据和经济学解释三、股权分置改革完成后中国资本市场正在发生的变化第四节上市公司的发展能力分析一、公司获利能力分析：行业选择的影响二、公司竞争地位分析第八章证券投资技术分析概述（2学时）

第一节技术分析的理论基础第一节技术分析的理论基础一、技术分析的定义和作用二、技术分析的三大假设三、关于技术分析三大假设的合理性分析第二节市场行为的四个要素：价、量、时、空一、价和量是市场行为最基本的表现二、时间和空间是市场潜在能量的表现三、成交量与价格趋势的一般关系四、时间、空间与价格趋势的一般关系第三节技术分析方法的分类和局限性一、技术分析方法的分类二、技术分析方法的局限性和应该注意的问题第四节案例分析第九章证券投资技术分析主要理论与方法（2学时）第一节道氏理论一、道氏理论的基本思想和形成过程二、道氏理论的主要原理三、道氏理论的局限性第二节K线理论一、K线的画法和基本形状二、单根K线的含义三、K线组合形态四、利用K线组合分析市场案例第三节支撑压力一、趋势分析二、支撑线和压力线三、趋势线和轨道线四、黄金分割和百分比线五、扇形原理、速度线和甘氏线六、应用支撑压力理论应注意的问题七、支撑压力的应用案例第四节形态理论一、价格移动的规律和两种基本的形态类型二、反转突破形态——双重顶（底）、三重顶（底）、头肩形和圆弧形三、三角形、矩形、旗形和楔形四、喇叭形和菱形五、V形反转六、应用形态理论应该注意的问题七、形态理论实际应用案例第五节其他主要技术分析理论和方法一、随机漫步理论二、循环周期理论三、相反理论四、波浪理论第十章技术指标（自学）第十一章

证券组合管理（1学时）第一节

证券组合管理概述一、证券组合管理及其必要性二、证券投资的风险三、证券组合的基本类型四、证券组合管理的基本步骤第二节

马科维茨选择资产组合的方法一、理性投资者的行为特征和决策方法二、资产的收益和风险特征三、资产组合的收益和方差四、确定最小方差资产组合集合的方法五、单一指数模型——一种简化的构建组合的方法第十二章

风险资产的定价（1学时）第一节

资本资产定价模型(CAPM)一、资本资产定价模型的基本内涵二、传统资本资产定价模型三、案例四、CAPM的几种发展形式第二节

套利定价理论(APT)一、APT的研究思路二、因素模型和套利组合三、套利定价模型（APTModel）四、套利定价理论的应用第三节期权定价理论(OPT)一、期权价格的经济内涵二、二项式期权定价模型三、布莱克-斯科尔斯期权定价模型四、布莱克-斯科尔斯模型的应用第十三、十四章自学课堂论文讨论实践课16学时

三、教学方法与手段1．课程的教学方法采取讲授法与案例法相结合的教学方法。2．教学组织形式采取课堂讲授和教师指导下的自主学习相结合的合班教学组织形式；通过课堂教学、课内实训等多种形式开展教学，增强学生对基本理论知识的理解与掌握，增强对行业的认识与知识的应用能力。3．教学手段以丰富的网络资源、案例、实验并结合必要的行业调查实践构成虚拟教学环境，通过讲解、案例分析讨论、课内外实验实训、教育见习等多种教学手段组织教学。

四、课程考核方式1、过程考核：由课堂表现、出勤情况、实训课表现等几部分组成，过程考核成绩占总成绩的30%。2、期末考核：开卷考试，期末考核成绩占总成绩的70%。

五、其他（一）作业及自主学习要求

学生作业与课堂实训结合，纷呈小组，每组完成一篇证券投资策略报告，以加深学生知识并指导其实际运用。（二）课程资源