2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案3

2021基金从业资格考试题库■证券投

资基金基础知识模拟试题及答案3

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、相对于其他流动资产来说，（）的流动性较差。

A.现金等价物

B.国债

C.存货

D.现金

答案：C；

解析：相对于其他流动资产来说，存货的流动性较差。

2、货币市场基金的特点有（）。

1.收益稳定

II.流动性强

in.购买限额低

w.资本安全性高

A、I、n、w

B、I、II、III、IV

C、Ik[IhIV

D、I、m

答案为B

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。货币市场基金以收益稳定、流动性强、购买限额低、

资本安全性高等特点不断吸引投资者的关注。

3、关于历史模拟法，下列说法错误的是（）。

A、历史模拟法依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值

B、由于历史模拟法是以发生过的数据为依据的，投资者容易接受该种方法对未来的预测

C、利用历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可利用组合中投资工

具收益的历史数据求得

D、历史模拟法十分简单，因为该种方法无须在事先确定风险因子收益或概率分布，只需利用历

史数据对未来方向进行估算

答案为A

【解析】本题考查历史模拟法。选项A错误，参数法依据历史数据计算出风险因子收益率分布的

参数值;历史模拟法依据风险因子收益的近期历史数据的估算,模拟出未来的风险因子收益变化。

4、可转换债券的转换价值随股价的升高而（）。

A、不变

B、不一定

C、上升

D、下降

答案为C

【解析】本题考查可转换债券。转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。

转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的

价格远低于转换价格，则转换价值就很低。

5、关于持有区间收益率，下列说法错误的是（）。

A、收入回报包括分红、利息等

B、持有区间所获得的收益主要来源于收入回报

C、资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少

D、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率

答案为B

【解析】本题考查持有区间收益率。选项B错误,持有区间所获得的收益通常来源于两部分:资产

回报和收入回报。

6、关于债券基金，下列说法正确的是（）。

A、当市场利率上升时，大部分债券的价格会上升

B、当市场利率降低时，债券的价格通常会下降

C、债券基金的杠杆率不得超过100%

D、债券基金常常以组合已有债券作为抵押品，融资买入更多债券，这个过程也叫加杠杆

答案为D

【解析】本题考查债券基金的利率风险。选项AB错误，债券的价格与市场利率呈反向变动，市

场利率下跌时，债券价格通常会上涨；市场利率上升时，大部分债券价格则会下降。选项C错误，

债券基金的杠杆率可以超过100%。

7、投资债券基金时可能面临的风险有（）。

I利率风险11信用风险in提前赎回风险N通货膨胀风险

A.I、IkIII

B.IILIV

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

答案:D

8、某企业的年销售收入为1000万元，年初总资产为100万元，年末总资产为300万元，则该企

业的总资产周转率为（）。

A、2

B、3

C、4

D、5

答案为D

【解析】本题考查营运效率比率。总资产周转率=年销售收入/年均总资产=1000/[（100+300）

/2]=5«

9、关于投资基金国际化的产生与发展的表述正确的是（）。

I.国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧美日等发达国家和新兴市场国家为主要区域

H.投资基金国际化的目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风

险

III.投资基金的国际化随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现

W.投资基金的国际化为金融市场的国际化奠定了良好的基础

A、I、II、HLIV

B、I、Ji、in

C、IsIKIV

D、III、W

答案为B

【解析】本题考查投资基金国际化概况。第IV项说法错误，金融市场的国际化趋势主要表现为国

际融资证券化、证券投资国际化、证券交易国际化等方面，为投资基金的国际化发展奠定了良好

的基础。

10、（）是著名的杜邦恒等式。

A.资产收益率=销售利润率总资产周转率

B.净资产收益率=资产收益率权益乘数

C.净资产收益率=净利润/所有者权益

D.净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数

答案：D

解析：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数，这就是著名的杜邦恒等式。

11、（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

答案：D

12、指数跟踪也称指数复制，是用指数成分证券（根据复制需要可包括少量具有类似性质的非成

分证券）创建一个与目标指数相比差异尽可能小的证券组合的过程；根据市场条件的不同，通常

指数复制方法不包括（）。

A.分层复制

民优化复制

C.抽样复制

D.完全复制

答案：A

解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。

13、下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（）。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资

本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示

B.一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该

公司的资本结构即包含30%的债务和70

%的权益，该公司的资产负债率是30%

C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为完全杠杆公司，因为它

没有债权资本

D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入

资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金

答案为C

14、我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是（）。

A.证券交易所

B.中国证券登记结算有限公司

C.证券结算风险基金

D.中国证监会

答案：B

15、关于ETF申购/赎回的过户费，下列说法错误的是（）。

A、在上海市场，ETF申购/赎回时，过户费按照相应组合证券过户面额的0.5%。向投资者收取

B、在深圳市场向债券ETF收取过户费

C、在上海市场，在各ETF成立后3年内按正常标准减半征收，且仅对涉及沪市成分股票的ETF

收取过户费

D、在深圳市场，ETF申购/赎回的过户费按证券过户面值的0.25%。向投资者收取

答案为B

【解析】本题考查过户费。在深圳市场不向债券ETF收取过户费。

16、基金份额净值的计算公式是（）。

A、基金份额净值=基金资产净值+基金总份额

B、基金份额净值=基金资产净值X基金总份额

C、基金份额净值=基金资产+基金总份额

D、基金份额净值=基金负债+基金总份额

答案为A

【解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值=基金资产净值+基金总份额。

17、可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转

换证券价格（）。

A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益

B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利

C.在转换价值之上，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

D.在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

答案：C

解析：市场价格〉转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实

施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，此时转股对持有人不利；反之，市场价格〈转换价

值，此时转股对持有人有利。

18、在权益类证券投资的风险中，可称为市场风险的是（）。

A、操作风险

B、财务风险

C、系统性风险

D、非系统性风险

答案为C

【解析】本题考查权益类证券投资的风险和收益。系统性风险,也可称为市场风险。

19、关于信托型私募股权投资基金的说法，错误的是O。

A、信托型基金具有法律实体地位

B、基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作

C、基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

D、基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

答案为A

【解析】本题考查信托型基金。信托型基金不具有法律实体地位。

20、关于大宗交易，下列说法错误的是（）»

A、停牌股票可以通过大宗交易进行

B、大宗交易申报只能在交易所交易时间内进行

C、按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额

D、我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用

大宗交易方式进行

答案为A

【解析】本题考查大宗交易。选项A错误,处于停牌状态的证券,则不受理其大宗交易的申报。

21、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20%的个人所得税

C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公司代扣代缴20%的个人所

得税

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入暂不征收个人所得税

答案：C

解析：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20%的个人所得

税。

22、下列关于沪港通重要意义的说法错误的是（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.有助于央行控制货币供应量

C.推动人民币跨境资本流动

D.构建良好的人民币回流机制

答案为B

23、目前，（）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

答案：D

解析：除了基金管理公司和证券公司外,商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。

24、关于权证的基本要素，下列说法错误的是（）。

A、股票权证的标的资产仅为单一股票

B、权证超过有效期仍未行权，权证自动失效

C、行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种

D、行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量

答案为A

【解析】本题考查权证。股票权证的标的资产可以是单一股票或是一篮子股票组合。

25、J曲线是以（）为横轴、（）为纵轴的曲线。

A、收益率；风险

B、收益率；时间

C、风险；收益率

D、时间；收益率

答案为D

【解析】本题考查J曲线。J曲线是以时间为横轴、收益率为纵轴的曲线。

26、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率为（）机

A.10

B.15

C.20

D.25

答案为D

27、关于资本市场线，以下描述错误的是（）。

A.切点投资组合就是市场投资组合

B.资本市场线是无风险利率点与有效前沿曲线的切点

C.资本市场线与有效前沿曲线的切点是一个不含无风险资产的组合

D.切点投资组合由投资者的偏好决定

答案：D

28、以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。

A.指数策略

B.现金流匹配策略

C.债券互换

D.免疫策略

答案：C；解析积极债券组合管理策略：水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等3种

29、按照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（2007年）的规定，申请QDII资

格的机构投资者应当拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，其中，具有5年以上境

外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于()名。

A、1

B、2

C、5

D、8

答案为A

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。申请QDII资格的机构投资者应当拥有符合规定的

具有境外投资管理相关经验的人员，其中，具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业

资质的中级以上管理人员不少于1人。

30、下列有关沪港通的作用，说法错误的是

A.剌激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.构建良好的人民币回流机制

D.完善国内香港市场

答案：D

31、下列关于冲击成本的表述错误的是()。

A、冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差

额

B、从本质上说，冲击成本是流动性的体现，而买卖价差则是购买流动性的成本

C、信息泄露是导致冲击成本的因素之一

D、作为一种事后计算指标，冲击成本难以精确计量

答案为B

【解析】本题考查冲击成本。选项B错误，从本质上说，买卖价差是流动性的体现，而冲击成本则

是购买流动性的成木。

32、()系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

A.伽玛

B.阿尔法

C.贝塔

D.西格玛

答案：c；

解析：贝塔系数(B)是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化

的敏感度。

33、某基金测算出A政权组合的在险价值(VaR)要大于B证券组合的在险价值(VaR),该结论主要

依赖的

是()。

A.全过程指标

B.事后指标

C.事中指标

D.事前指标

答案：D

34、在自主权限内，()通过交易系统向交易室下达交易指令。

A.托管人

B.经纪人

C.基金公司

D.基金经理

答案：D

35、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，()是证券交易所的决策机构。

A.会员大会

B.理事会

C.专门委员会

D.投资决策委员会

答案：B

解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都

采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面

可以设其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机

构任免。

36、下列各类型证券的持有人享有投票权的是()。

A.债券

B.期权

C.普通股

D.优先股

答案：C

37、下列关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置的周期较长，一般在1年以上

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状

态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调

节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上,根据短期内各特定资产类

别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

答案：A

解析：战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度，所以A表述错误。

38、下列关于基金相对收益的表述错误的是（）«

A、基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分

B、狭义的相对收益包括了主动收益、阿尔法收益

C、投资者和基金管理公司可以根据基金特征选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基

金的相对收益

D、相对收益可以采用算术法与几何法两种方法进行计算

答案为B

【解析】本题考查相对收益。选项B错误，广义来说，相对收益的概念也涵盖了主动收益、阿尔法

收益等。

39、下列不属于可转债特点的是（）。

A、债权性

B、股权性

C、固定性

D、可转换性

答案为C

【解析】本题考查债券基金的风险管理。可转债具有债权性、股权性、可转换性三个特点。

40、以下关于QDII的说法错误的是（）。

A、有限度地允许境内投资者投资境外证券市场

B、是一项过渡性的制度安排

C、在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的背景下实行

D、QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，彻底消除金融风险

答案为D

【解析】本题考查QDH的定义及其设立标准。选项D错误,QDII机制可以为境内金融资产提供

风险分散渠道,并有效分流储蓄，化解金融风险。

41、下列不属于大宗商品投资方式的是()

A.投资能源类企业发行的债券

B.投资大宗商品ETF

C.购买大宗商品相关的股票

D.购买大宗商品实物

答案：A

42、下列()情形不可以暂停基金估值。

A.法定节假日

B.证券交易所暂停营业

C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值

D.基金公布年报

答案：D

解析：当基金有以下情形时可以暂停估值：

43、关于市场有效性的表述，错误的是()。

A、半强有效证券市场是指证券价格不仅己经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司

证券有关的公开有效信息

B、强有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息

C、如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基

本面分析方法无效

D、在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史

信息所进行的技术分析都是徒劳的

答案为B

【解析】本题考查市场有效性。弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所

有信息。

44、目前，我国证券投资基金托管费是（）为基金提供托管服务而向基金收取的费用。

A、基金份额持有人

B、基金托管人

C、基金管理人

D、监管机构

答案为B

【解析】本题考查基金费用的计提标准及计提方式。基金托管费是指基金托管人为基金提供托管

服务而向基金收取的费用。

45、债券按照发行主体分类，可分为（）。

A、政府债券、金融债券、公司债券

B、短期债券、中期债券、长期债券

C、固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

D、可赎回债券、可回售债券、可转换债券

答案为A

【解析】本题考查债券的种类。按照发行主体分类，国债可分为政府债券、金融债券、公司债券。

46、基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

A、基金管理公司自身

B、所管理的每一类型基金

C、所管理的每只基金

D、所管理的每个投资者的基金

答案为C

【解析】本题考查基金会计核算的特点。基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对

所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金在名册登记、

账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。

47、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了。的影响

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨涨率

答案：D

解析：实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨涨率的影响。

48、跟踪偏离度=()。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

答案：D

解析：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。

49、关于短期政府债券，下列说法错误的是()。

A、以贴现的形式发行

B、为无息票债券

C、投资收益根据拍卖竞价决定

D、投资收益是票面金额和市场利率的乘积

答案为D

【解析】本题考查短期政府债券。投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额。

50、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是()。

A.分红再投资

B.现金分红

C.直接分配基金份额

D.固定红利

答案：B

解析：根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事

先选择将所获分配的现金利润，转为基金份额，即选择分红再投资。基金份额持有人事先没有做

出选择的，基金管理人应当支付现金。

51、不属于大额可转让定期存单的特点的是()

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让

答案：c

解析：大额可转让定期存单，原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。

52、关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（）。

A.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价

B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易

C.做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入

D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者

答案：D

53、关于股票基金，下列说法正确的是（）。

A、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略

B、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票

基金属于成长性基金

C、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率大于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票

基金属于价值型基金

D、基金持股平均市值的计算只能采用加权平均法

答案为A

【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项BC错误，如果股票基金的平均市盈率、平均市净

率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则

可以归为成长性基金。选项D错误，基金持股平均市值的计算有不同的方法，既可以用算术平均

法，也可以用加权平均法或其他较为复杂的方法。

54、基金公司的核心业务是（）。

A、投资交易管理

B、投资风险管理

C、投资组合管理

D、基金业绩评价

答案为B

【解析】本题考查投资风险管理。投资风险管理是基金公司的核心业务。

55、信用风险事件对持有相关债券的基金和基金公司带来的影响有（）。

I.相关债券流动性丧失，很难变现

II.基金公司自有资金受到损失，遭受监管处罚

ni.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

iv.相关债券估值急剧下跌，基金净值受损

A、I、w

B、I、IKIII

c、n、in.iv

D、IsIKIII,IV

答案为D

【解析】本题考查信用风险。信用风险事件对持有相关债券的基金和基金公司带来的影响有:（1）

相关债券估值急剧下跌，基金净值受损；（2）相关债券流动性丧失，很难变现；（3）投资者集中

赎回基金，带来流动性风险；（4）基金公司自有资金受到损失，遭受监管处罚。

56、下列选项中，不属于基本面分析的是（

A、宏观经济指标分析

B、行业经济周期分析

C、行业景气度分析

D、通过研究股票成交量预测市场行为

答案为D

【解析】本题考查基本面分析。技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋

势。选项D属于技术分析。

57、关于资本市场线，以下表述错误的是（）。

A.资本市场通过无风险利益和市场资产组合两个点

B.资本市场线是可达到的最有的市场配置线

C.资本市场线也叫证券市场线

D.资本市场线斜率总为正

答案：C

58、债券市场价格越。债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。

A.偏离；短

B.接近；长

C.偏离；长

D.接近；短

答案：B

解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间关系如下：①债券市场价格越接近债券面值，期限

越长，则当期收益率就越接近到期收益率。②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期

收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变

动总是预示着到期收益率的同向变动。

59、关于有限合伙人和普通合伙人的表述，错误的是（）。

A、有限合伙人负责监督普通合伙人，并直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理

B、普通合伙人具备独立的经营管理权力

C、有限合伙人则负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任

D、普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，对私募股权投资基金承担无

限连带责任

答案为A

【解析】本题考查合伙型基金。有限合伙人虽然负责监督普通合伙人，但是不直接干涉或参与私

募股权投资项目的经营管理。

60、根据UCIT$五号指令，满足相关条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构。这些条件

不包括下列（）。

A、根据各成员国法律授权开展托管活动

B、满足一定的资本要求

C、接受审慎监管和持续监督

D、最近三年没有受到监管机构的处罚

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS五号指令，除了各国的国家中

央银行和欧盟授权的信贷机构，满足下列条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构：根据

各成员国法律授权开展托管活动；满足一定的资本要求；接受审慎监管和持续监督。

61、普通合伙人有时会承担（）的角色，但有时也委托专业管理人员对私募股权投资项目进行管

理和监督。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金监管人

D.基金投资者

答案：A；

解析：普通合伙人有时会承担基金管理人的角色，但有时也委托专业管理人员对私募股权投资项

目进行管理和监督。

62、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是()。

A.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

B.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

C.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

D.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权力

答案：B

63、某投资者将其资金分别投向

A、

B、C三只股票，占总资金的比重分别为40%、40%、20%；股票

A、

B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%,则该股票组合的收益率是()。

A.14.5%

B.15.2%

C.15.5%

D.16.1%

答案为B

64、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种:销售利润率(R0S)、资产收益率(R0A)、

净资产收益率(R0E)«这三种比率都使用的是企业的()。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

答案：D

解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(R0S),资产收益率

(R0A)、净资产收益率(R0E)。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。

65、事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格，具体可以分为()。

A、基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析

B、基于神经网络的风格分析和基于混沌理论的风格分析

C、基于组合的风格分析和基于混沌理论的风格分析

D、基于神经网络的风格分析和基于收益率的风格分析

答案为A

【解析】本题考查基金投资风格检验方法。事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的特征

来识别其投资风格,具体可以分为两类一基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析。

66、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是().

A、经济附加值模型

B、企业价值倍数

C、市净率模型

D、市盈率模型

答案为A

【解析】本题考查相对价值法。相对价值法:市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模

型、企业价值倍数。经济附加值模型属于内在价值法。

67、()指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系。

A.市销率

B.市现率

C.市盈率

D.市净率

答案：C；

解析：市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系。

68、在非完全有效的市场上，()策略收益主要来自以下两种情况。一是主动投资者比其他大多

数投资者拥有更好的信息，即市场“共识”以外的有价值的信息；二是主动投资者在面对相同的

信息时.，能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报。

A.债券投资

B.股票投资

C.被动投资

D.主动投资

答案为D

69、对于买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略，有利的市场环境分别是()。

A.牛市、易变、强趋势

B.强趋势、牛市、易变

C.易变、强趋势、牛市

D.牛市、强趋势、易变

答案：A；解析对于买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略，有利的市场环境分别

是牛市、易变、强趋势。

70、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是（）。

A.房地产

B.私募股权投资

C.大宗商品

D.黄金投资

答案：A

解析：按照另类投资产品类引来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房

地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品

71、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%,市场利率为8%,期限为2年，每年付息1

次，则该国债的内在价值为（）元。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

答案：D

解析：该国债的内在价值=10+（1+8%）+110+（1+896）2=103.57（元）。

72、某企业本年度的销售利润率为20乐销售收入为1000万元，则净利润为（）万元。

A、200

B、400

C、600

D、800

答案为A

【解析】本题考查盈利能力比率。销售利润率=净利润总额/销售收入总额，所以，净利润总额

=销售收入总额义销售利润率=1000X20%=200万元。

73、股票及其他有价证券的理论价格就是（）。

A、预期价值

B、历史价值

C、预期值与现值的差值

D、以一定利率计算出来的未来收入的现值

答案为D

【解析】本题考查股票的价值与价格。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定利率计算出来

的未来收入的现值。

74、以下选项关于委托指令种类的说法错误的是

A.市价指令

B.定价指令

C.止损指令

D限价指令

答案为B

75、目前我国封闭式基金的估值频率为（）。每日估值，当日披露份额净值

每个交易日估值，次日披露份额净值每日估值，次日披露份额净值

每个交易日估值，每周披露一次份额净值

答案：D

76、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担

风险的补偿，这一补偿称为（）。

A.风险溢价

B.风险投资

C.风险补偿

D.风险权益

答案：A；解析对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为

投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。

77、下列选项不属于常用来反映股票基金风险的指标有（）。

A.标准差

B.贝塔系数

C.持股集中度

D.持股价格

答案为D

78、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收

益称为（）o

A、股息

B、红利

C、利差

D、资本利得

答案为D

【解析】本题考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高

于买入价格时,卖出股票就可以赚取价差收益。这种价差收益称为资本利得。

79、证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收（）。

A.服务费

B.托管费

C.印花税

D.佣金

答案：C；

解析：证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收印花税。

80、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。

A.担保金

B.抵押金

C.保证金

D.担保证券

答案：C

解析：投资者用于投资的自有资金或证券称为保证金

81、基金利润不包括（）o

A、赎回费扣除基本手续费后的余额

B、基金管理人为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项

C、ETF替代损益

D、基金上市年费

答案为D

【解析】本题考查基金利润。基金的利润来源有:利息收入、投资收益、其他收入、公允价值变

动损益等。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基

金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等。基金上市年费属于基金运作费，

不是基金的利润来源。

82、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

C.看跌期权

答案：B

解析：欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即行使买入或卖出标的资产的

权利），既不能提前也不能推迟。

83、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。

A.合规部

B.投资部

C.研究部

D.投资决策委员会

答案：A

解析：合规部是合规管理部门的设置

84、相比个人投资者，机构投资者通常具有以下（）特征。

I.资金实力雄厚，投资规模相对较大

n.投资管理专业

in.投资行为规范

IV.具有比个人投资者更高的风险承受能力

A、I、III,IV

B、I、II、III

C、II、III、IV

D、I、II、HLIV

答案为D

【解析】本题考查机构投资者。相比个人投资者，机构投资者通常具有以下特征：（1）资金实力

雄厚，投资规模相对较大；(2)具有比个人投资者更高的风险承受能力；(3)投资管理专业；(4)

投资行为规范。

85、假定证券A的收益率(r)的概率分布如下:收益率r(%)-2、-1、1、3概率pO.2、0.3、0.1、

0.4则，该证券的期望收益率为()。

A.0.6%

B.0.4%

C.0.2%

D.0.1%

答案：A；解析期望收益率=[(-0.02)*0.2+(-0.01)*0.3+(0.01)*0.1+(0.03*0.4)]*100%=0.6%

86、以下选项中属于权证的基本要素的是()I.权证类别；II.标的资产：HI.存续时间；IV.行

权价格；V.行权比例。

A.II.III.IV.V

B.I.III.IV.V

c.i.n.m.iv.v

D.I.II.IV.V

答案：c

解析：权证的基本要素包括：

①权证类别；

②标的资产；

③存续时间；

④行权价格；

⑤行权结算方式；

⑥行权比例等。

87、投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿；风险承受能力取决于投资者的境况，包

括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限；而风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。

这种说法()。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

88、所有者权益包括四个部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票

发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法

定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

上述说法()

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查所有者权益知识点。

89、以下说法错误的是()。

A.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流

B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等

交易的债券

C.债券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业

D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金

并支付约定的利息

答案为C

90、现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，()是衡量企业最大化股东财富能力的比率。

A、净资产收益率

B、内含报酬率

C、销售利润率

D、总资产收益率

答案为A

【解析】本题考查盈利能力比率。由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资

产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获

利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。

91、基金管理人应当履行受托人义务，承担()约定的受托责任。I.基金合同

n.公司章程in.合伙协议

A.I、II

B.I.Ill

C.II,HI

D.I、IkIII

答案：D

92、UCITS一号指令的管辖原则是()。

A、母国管辖

B、东道国管辖

C、以母国为主，东道国为辅

D、以东道国为主，母国为辅

答案为C

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS一号指令的管辖原则以母国为主,

东道国为辅。

93、关于做市商，下列说法错误的是()。

A、做市商必须随时满足买卖双方的交易数量

B、做市商根据投资人报价进行交易撮合

C、维持证券的价格稳定是做市商的目标之一

D、做市商通常