理财规划实务（第2版）单身期理财 现金消费规划综合案例

理财规划现金规划的步骤Part1步骤一：家庭生命周期判断和风险测评步骤二：财务状况分析步骤三：制定现金消费规划案例一P65Part2孙先生，现年30岁，单身，近1-2年内无结婚计划。目前担任某大型互联网企业的产品经理，收入相对稳定，工作业绩优秀。理财规划师通过与孙先生交流，获取了孙先生的相关信息，孙先生目前拥有社会保险和医疗保险，其财务情况主要如下：Part2案例要求：1.判断家庭生命周期及理财重点；2.分析家庭财务状况；3.估算紧急备用金；4.制定现金规划方案；5.分析消费现状，提出合理消费建议。案例一P65Part2一、判断家庭生命周期及理财重点根据家庭生命周期理论判断，孙先生目前处于单身期阶段。该阶段面临恋爱、结婚、娱乐、继续教育支出等问题，很容易形成入不敷出的窘境，因此建议加强现金流管理，多储蓄，科学合理地安排各项日常收支；适当进行高风险的金融投资，如进行股票、基金、外汇、期货投资等，一方面积累投资经验，另一方面利用年轻人风险承受能力较强的特征博取较高的投资回报。二、分析家庭财务情况分析孙先生目前流动性资产是120000元每月支出194800÷12≈16233元孙先生的流动性比率为120000÷16233≈7.4三、估算紧急备用金

现金储备一般为月支出的3~6倍，即48700至97400元区间内，考虑孙先生工作收人稳定，职业前景看好，建议其现金储备保留月支出的3倍水平，大约49000元。案例一P84Part2四、制定现金规划方案1.结合孙先生的财务状况，为孙先生设计的现金规划方案如下：紧急备用金49000元，其中，保留现金10000元，还应将货币市场基金（余额宝）的投入增加至39000元，可将定期存款中的29000元转投至货币市场基金（余额宝），作为日常生活储备金。这样既可以获得比活期储蓄存款较高的收益，又可以灵活取现或消费。2.根据资产流动性比率来看，孙先生可将多余的定期存款71000元投资到其他高收益的理财产品上（例如互联网理财），以获得更大利益。3.另外，建议孙先生充分利用融资工具，可以申请一张信用卡，信用额度在30000元左右，可以作为短期应急资金的来源，帮助孙先生渡过难关。五、分析消费现状，提出合理消费建议根据孙先生的收入支出表可知，孙先生年现金结余仅13200元，相对于孙先生的收入而言，该现金结余水平较低。且在服装、鞋帽，外出就餐和休闲娱乐等方面的年度支出达10.5万元，占总支出的53.9%。建议孙先生，适当降低上述支出，理性消费。案例一P84案例二P39Part1一、客户基本情况张小逸于2016年7月法语专业毕业，到某外资企业从事翻译工作，月收入税后3000元。张小逸的父母在他小时候就离异了，他一直跟着母亲生活，由于受到金融风暴的影响，身在外贸纺织企业的她在不久前失业了，公司在宣布倒闭时给了她1万元的“安抚金”，同时有每月500元的失业金。在张小逸父母离异后，父亲每个月给张小逸一定的生活补贴，近年来保持800元直到他大学毕业。张小逸将这笔零花钱存放了下来，大约有4万元了。二、客户财务状况家庭定期存款有10万元，活期及现金有1万元。投入股市的资金有10万元，只是市值已减半。现在居住的房屋地段不错，虽然是房龄18年的老房子，但单价可以达到每平方米1.7万元，价值85万元。目前家庭总资产总计105万元。Part1案例二P39Part1三、理财目标张小逸现在才24岁，他希望能够合理消费及储蓄，积累自己的资产，这也是为结婚打下基础。有关职业规划方面，他也希望能有一些好的建议。任务清单1.判断家庭生命周期及理财重点2.家庭财务状况分析3.制定现金消费规划案例二P39步骤一：家庭生命周期判断和家庭财务状况分析P88Part1一、家庭生命周期按照个人财务生命周期理论分析，张小逸正处于个人人生生涯的建立期和财务生命的积累期。按常规经验，此时的张小逸应该：1.在事业上，重视在职进修，为日后提高职场竞争力打好基础；2.在日常生活中，量入节出，为今后成家攒下资金；3.在投资上，选择定活结合、基金定投等中长期的投资工具。同时，由于张小逸的家庭是个单亲家庭，作为独子，他还要负担起赡养母亲，维持家庭日常开支的重任。步骤一：家庭财务状况分析Part1二、家庭财务比率分析储蓄率（结余比例）：年储蓄额/家庭年收入总额（500*12+1000）/（3500*12+3000）=7000/45000=15.56%净资产投资率（家庭投资比例）：投资净资产总额/净资产（总资产）5万元/105万元≈0.048流动性比率：流动性资产/月支出110000/3000≈36.66流动性净资产与净资产比：（定活期及现金+基金定投净值）/净资产15万元/105万元≈0.143资产负债率：负债总额/资产总额=0负债收入比：每月债务偿还额/每月家庭收入=0步骤一：家庭财务状况分析及风险属性测评Part1二、家庭财务比率分析序号

能力指标指标值经验参考值1财富积累能力储蓄率（结余比率）15.56%10%-40%2投资比率4.8%≥50%3风险抵御能力流动性比率36.663~64流动性净资产与净资产比0.1430.15左右5债务清偿能力资产负债率0≤0.56负债收入比0≤0.4步骤一：家庭财务状况分析及风险属性测评Part1二、家庭财务比率分析通过家庭财务指标分析表中，张小逸家庭财务数据与经验参考值的对比，发现主要问题如下：1.家庭的储蓄率和投资比率均低于参考值，这说明目前家庭财富累积能力较弱，从而导致用于储蓄和投资的资金不足；资产流动性比率远高于参考值，损失了资产的投资收益。2.虽然流动性净资产与净资产比在正常经验参考值范围内，但由于其中14万元资金是以定期存款的形式存在的，一旦家庭出现需要动用大量现金的紧急状况，就要通过牺牲定期存款的利息收益来解决问题；3.经验数值表明家庭的总资产负债率应低于50%，才不至于产生债务危机。目前，张小逸家庭债务属于合理水平之下。然而，也正是由于不能充分利用信贷杠杆，使家庭丧失了一些好的投资机会。步骤二：制定现金消费规划（言之成理即可）Part1

就紧急备用金而言，通常为个人或家庭3-6个月的支出为宜。目前，张小逸家庭中有1万元的活期存款，10万元的定期存款。家庭的月支出为3000元，流动性比率为36.66，远高于标准值，损失了资产的投资收益。储蓄比例为15.56%，储蓄能力较弱，建议张小逸家庭：1.保留10000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。将现有的1万元活期，5000元投资于货币基金，在兼顾流动性的同时，可获取更高的投资报酬率；3000元存于银行卡中，开通定活转换功能；剩余2000元作为现金备用。2.“节流”+“定投”双管齐下：适当控制家庭的月支出，通过减少不必要的交通通信及交际应酬，将每月开支减至2500元。每月结余的1000元收入用于各类基金的定额定投。3.申请一张具有透支功能的建行龙卡双币种信用卡，通过信用卡的透支额度补充紧急备用金，这样可利用实际消费日至还款日之间的时间差，减少日常生活开支占用紧急预备金的时间和比例现金规划实训P87Part2一、家庭成员的背景范先生、王女士结婚半年，夫妻二人均是某证券公司高级职员，范先生今年27岁，王女士今年25岁，目前无子女。二、家庭收支情况（收入均为税后）范先生月薪为6200元，王女士月薪为5000元，每年年底还可获得相当于两个月工资的奖金，二人均参加养老、医疗等社保体系。住房按揭分别在夫妻两人名下，每月两人共可用1120元住房公积金还贷。范先生家庭每年过节杂费支出约3000元，每月支出明细：物业费140元、水电煤气250元、通讯150元、交通160元、伙食1500元，赡养王女土父母每月800元。年缴保费23000元。三、家庭资产负债情况范先生一家目前居住的这套房产价值约80万元，目前有银行存款3万元，股票市值4万元。房贷余额40万元，还要还20年。结婚时范先生投保分红终身寿险保额50万元，王女士投保分红终身寿险保额20万元。需缴费20年。范先生年缴保费17000元