第八章 存款货币银行

第八章存款货币银行第二篇金融市场与金融中介1第八章目录第一节存款货币银行的产生和发展第二节存款货币银行的负债业务第三节存款货币银行的资产业务第四节存款货币银行中间和表外业务第五节分业经营和混业经营第六节金融创新第七节存款保险制度2第八章存款货币银行第一节存款货币银行的产生和发展3一、存款货币银行的概念与范畴存款货币银行（depositmoneybank），是指可以依法接受活期存款，并具有派生存款能力，以追求利润最大化为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。

第一节存款货币银行的产生和发展4存款货币银行,又称为商业银行或普通银行。存款货币银行在金融中介体系中，能够创造存款货币的金融中介机构，IMF把它们统称为存款货币银行，而不论其具体采取何种称谓。

存款货币-即流通中使用的支票货币，是商行对活期存款客户的负债，支票是无条件的支付凭证。第一节存款货币银行的产生和发展5我国的存款货币银行主要包括：

四大国有(控股)商业银行其他股份制商业银行农业发展银行信用合作社财务公司等第一节存款货币银行的产生和发展6二、存款货币银行的产生和发展（一）古代的货币兑换和银钱业随着商品经济的发展，在古代的东方和西方，先后出现了货币兑换商（moneydealer）和银钱业（banking）。银钱业的发展为银行的产生提供了基础第一节存款货币银行的产生和发展7第一节存款货币银行的产生和发展职能铸币及货币金属块的鉴定和兑换货币保管货币汇兑货币兑换商和银钱业职能8（二）现代银行的产生近代银行最早出现在意大利

1580年意大利的威尼斯银行是历史上首先以“银行”为名的信用机构现代股份制银行最早出现在英国

1694年英国成立的英格兰银行是第一个资本主义现代股份银行，它是现代股份银行银行产生的标志。第一节存款货币银行的产生和发展9现代银行主要是通过两条途径产生的初期一般都是从旧的高利贷银行转变为资本主义银行；另外较典型的途径是以股份公司的形式建立的新兴的股份银行。

第一节存款货币银行的产生和发展10（三）旧中国现代商业银行的发展1845年由英国人在中国开办了第一家现代股份银行——丽如银行1897年中国民族资本兴办了第一家新式银行——通商银行1904年成立了官商合办的户部银行（1908年改为大清银行，1912年又改为中国银行）1907年成立了官商合办的交通银行1927年后，在国民党当政期间，系统地开始了官僚资本垄断全国金融事业的进程。第一节存款货币银行的产生和发展11三、商业银行的职能信用中介

—借者和贷者的集中支付中介

—利用活期存款帐户办理货币收付等结算业务创造信用流通工具和扩张信用

—利用存贷款业务创造存款货币金融服务职能

—金融百货公司第一节存款货币银行的产生和发展12问题：1、商业银行办理支票转账结算业务体现了其执行（）A．信用中介职能B．支付中介职能C．信用创造职能D．金融服务职能2、商业银行与其他金融机构最大的区别（）

A.能够发放贷款B.资产规模最大的金融机构

C.可发行各种融资D.可最大限度创造存款货币第一节存款货币银行的产生和发展13第八章存款货币银行第二节存款货币银行的负债业务14一、负债业务的内涵

存款货币银行的负债业务(liabilitybusiness)是指存款货币银行筹措资金、形成其资金来源的业务，它是银行资产业务和其它业务的前提和基础。存款货币银行资金来源基本构成

第二节存款货币银行的负债业务15

自有资本（权益资本）资金来源吸收外来资金第二节存款货币银行的负债业务16第二节存款货币银行的负债业务二、存款货币银行的主要负债业务资本金业务资本金是指银行自身拥有并可永久性支配的资金，它是银行经营各项业务的本钱，也是银行存在和发展的基础。银行资本金主要包括：股本、公积金、未分配利润、准备金、资本票据和债券股本171988年巴塞尔委员会颁布的《统一国际银行资本衡量与资本标准的协议》规定：银行资本与加权风险资产的比率不低于8%，其中核心资本（一级资本）成分至少为4%，债务资本只能作为补充资本。第二节存款货币银行的负债业务18一级资本二级资本扣除实收资本公开储备非公开储备资产重估储备一般储备混合资本工具长期次级债务一级资本中要扣除商誉总资本中要扣除对不并表的银行与财务附属公司的投资和对其他银行与非金融机构的资本投资银行资本构成第二节存款货币银行的负债业务19存款业务吸收存款业务(deposit)

是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按照约定的时间按支取款项并可获得利息的一种信用业务。存款是银行最传统的资金来源，也是存款货币银行最主要的负债银行的存款一般包括活期存款（支票存款）、定期存款和储蓄存款三大类。第二节存款货币银行的负债业务20第二节存款货币银行的负债业务本币存款外币存款企业存款财政存款居民储蓄活期存款定期存款投资类存款结算类存款存款期限存款目的存款的货币存款人身份存款的种类21向中央银行借款

存款货币银行向中央银行借款，其主要目的是为了缓解流动性不足，而非用来投资获利。其形式有两种：再贴现

再贷款第二节存款货币银行的负债业务22银行同业拆借（拆入）结算过程中的短期资金占用发行金融债券其他借款第二节存款货币银行的负债业务转贴现证券回购国际金融市场借款23问题：1、属于存款货币银行负债业务的是()A.存款B.贷款

C.从中央银行借款D.银行同业拆入2、商业银行向中央银行的借款一般是（）

A.短期B.中期

C.长期D.以上都有可能第二节存款货币银行的负债业务243、活期存款和活期储蓄存款的主体是一样的。（）4、开立活期存款账户的目的是为了通过银行进行各种支付结算。（）25第八章存款货币银行第三节存款货币银行的资产业务26一、资产业务的内涵资产业务(assetsbusiness)是指银行将资金通过负债业务所筹集的货币资金加以运用的业务。资产业务，构成存款货币银行的主要收入来源。

第三节存款货币银行的资产业务27二、存款货币银行的资产业务现金资产业务现金资产是存款货币银行所持有，可以无风险地加以运用，最具有流动性的资产。现金资产主要表现为三种形式：

第三节存款货币银行的资产业务库存现金在中央银行的存款存放同业存款28贴现贴现(discount)是指持票人在票据到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。贴现业务从形势看是票据买卖业务，但实际上市信用业务。即贴现银行通过贴现，间接地把款项贷放给了贴现票据的付款人。第三节存款货币银行的资产业务29贴现业务的计算公式

贴现利息

=汇票票面金额X贴现天数X（月贴现率/30）

实付贴现金额

=汇票票面额—贴现利息第三节存款货币银行的资产业务30贷款业务贷款业务(bank‘sloan)

也称为放款，是商业银行将吸收的资金按照一定的利率贷放给客户使用，并约定本金归还的期限，定期或到期收取利息的资产业务。第三节存款货币银行的资产业务31对于大多数存款货币银行而言，贷款是其最主要的赢利性资产，通常占银行总收益的1/2-1/3。另外，银行业的风险也集中在贷款方面。银行在办理贴现及一般贷款业务时，需要遵循一些基本原则，“真实票据”原则就曾是西方商业银行发放贷款的一个古老原则。第三节存款货币银行的资产业务32第三节存款货币银行的资产业务工商业贷款不动产贷款消费贷款短期贷款中期贷款长期贷款抵押贷款无抵押贷款一次偿还的贷款分期偿还的贷款贷款对象贷款期限保障条件还款方式贷款的种类33证券投资业务证券投资业务(portfolioinvestment)

是银行以其资金在金融市场上买卖各种有价证券的业务活动。商业银行证券投资的主要对象是信用级别高、风险小、流动性强的公债券、国库券等。对于股票的购入，一般国家多加以限制或禁止。第三节存款货币银行的资产业务34存款货币银行进行证券投资的目的主要包括三个方面：增强资产的流动性

－充当二线准备可以增加收益有利于资产组合，降低经营风险第三节存款货币银行的资产业务35问题：1、商业银行广义现金资产包括(

)

A．库存现金

B．托收中的款项

C．在央行的存款

D．同业借款2、属于存款货币银行营利性资产业务的是()A.贴现B.贷款

C.现金资产D.发行金融债券第三节存款货币银行的资产业务363、一般来说，商业银行流动性较强的资产盈利性也比较好。（）4、商业银行从事证券投资的主要目的是为了收益。（）第三节存款货币银行的资产业务37第八章存款货币银行第四节存款货币银行的中间业务与表外业务38一、中间业务和表外业务（一）中间业务中间业务（middlebusiness）凡是银行利用自身的设备设施和人员，并不需要运用或很少运用自己的资金，以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并据以收取手续费的业务统称为中间业务，也称作无风险业务（riskfreebusiness）。第四节存款货币银行的中间业务和表外业务39中间业务更多表现为传统的业务，而且风险比较小。中间业务是形成商业银行非利息收入的业务中间业务主要包括：

支付结算类业务、代理类中间业务、信用证、承兑、基金托管类业务、银行卡业务、信托、咨询顾问类等业务等。第四节存款货币银行的中间业务和表外业务40（二）表外业务表外业务（offbalancesheetbusiness）有广义和狭义之分，通常提及的表外业务是指狭义的表外业务。广义的表外业务

泛指未列入资产负债表内，且不影响资产负债表总额的业务。广义表外业务既包括传统的中间业务，也包括金融创新中产生的一些有风险的业务。

第四节存款货币银行的中间业务和表外业务41狭义的表外业务

是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。主要涉及承诺或或有债权的在金融创新中产生的有风险的业务。第四节存款货币银行的中间业务和表外业务42第四节存款货币银行的中间业务和表外业务表外业务备用信用证票据发行便利贷款承诺互换期权期货远期利率协议担保类承诺类金融衍生类43表外业务主要包括三大类：担保类、承诺类和金融衍生类备用信用证

备用信用证实际上是商业银行为客户开出的信用证书，即由开证银行保证了备用信用证持有人对第三方根据合同所作出的承诺。第四节存款货币银行的中间业务和表外业务44贷款承诺

是指商业银行向客户作出的承诺，保证在未来的一定时期内，根据一定的条件，随时应客户的要求提供贷款。互换业务

互换业务可分为两类，一是货币互换，二是利率互换。第四节存款货币银行的中间业务和表外业务45二、我国的中间业务等同于广义上的表外业务中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。－《商业银行中间业务暂行规定》第三条中国人民银行2001年７月我国商业银行可从事的中间业务功九大类第四节存款货币银行的资产业务46支付结算类中间业务代理类中间业务担保类中间业务承诺类中间业务交易类中间业务基金托管类中间业务银行卡业务咨询顾问类中间业务其他中间类业务第四节存款货币银行的资产业务471、属于存款货币银行中间业务的是（）

A.汇兑B.代收代付

C.互换D.期权2、以下（）是商业银行的表外业务

A.票据发行便利B.信托业务

C.贷款承诺D.贴现业务第四节存款货币银行的资产业务483、存款货币银行据以获取收益的业务种类是（）

A.负债业务B.资产业务

C.中间业务D.表外业务4、表外业务是指那些虽然未列入资产负债表，但风险较大，也可能转为表内资产业务和负债业务的经营活动。（）第四节存款货币银行的资产业务49第八章存款货币银行第五节分业经营和混业经营50一、商业银行的两种类型按照经营模式划分，可将商业银行划分为两大类：职能分工型银行(functionaldivisioncommercialbank)全能型银行(multi-functioncommercialbank)第五节分业经营和混业经营51以美国、英国、日本为代表的国家实行职能分工型银行制度——分业经营、分业监管模式，其特征就是法律规定金融机构必须分门别类各有专司，相互不得交叉。

在这种制度下，只有商业银行能够依法吸收使用支票的活期存款；商业银行主要从事短期（一年期以下的）信贷业务。第五节分业经营和混业经营52以德国、奥地利、瑞士等国为代表的国家实行的是全能型的银行制度——混业经营、混业监管模式。

在这种制度下，商业银行可以经营包括各种期限和种类的存款与贷款的一切银行业务，甚至可以经营全面的证券业务。第五节分业经营和混业经营5320世纪30年代开始的分业经营与传统的混业经营并存20世纪30年代以前，各国政府对商业银行经营活动极少给予限制，许多商业银行都可以综合经营多种业务，属于全能型、综合型银行，即混业经营。第五节分业经营和混业经营541929—1933年爆发的全球性的经济危机导致大规模银行破产。不少西方经济学家归咎于银行的综合性业务经营，尤其是长期贷款和证券经营业务。据此，美、日、英等国以此为契机，纷纷立法，将商业银行的业务与投资银行的业务分开，即分业经营。

《格拉斯—斯蒂格尔法案（Glass-SteagallAct）》－美国，1933

《1934年证券交易法》－美国，1934《证券投资法》－美国，1934第五节分业经营和混业经营55美、日等国从强调分业经营到转变方向自20世纪90年代以来，美、日等国纷纷修改立法，鼓励商业银行向混业经营方向发展。

《金融体系改革一揽子法》

－日本，1998

《金融服务现代化法案》

－美国，1999第五节分业经营和混业经营56商业银行经营的日趋全面化和综合化，主要原因：由于金融业竞争日益激烈，商业银行面对其他金融家机构的挑战，利润空间不断缩小；其负债结构发生变化，可以获得大量长期资金进行更多业务活动，包括长期信贷和投资活动；金融管理当局逐步放宽了对商业银行业务分工的限制。第五节分业经营和混业经营57商业银行全能化的途径利用金融创新绕开管制，向客户提供原来不能经营的业务；通过收购、合并或成立附属机构等形式渗入投资领域；通过直接开办其他金融机构实现综合经营。第五节分业经营和混业经营58发达市场经济国家混业经营基本形式

目前发达市场经济国家混业经营主要有两种基本形式：在一家银行内同时开展信贷中介、投资、信托、保险诸多业务；以金融控股公司的形式把独立经营的某种金融业务的公司联结在一起。第五节分业经营和混业经营59二、关于我国分业经营与混业经营的问题我国强调分业经营的背景与问题20世纪80年代以后，我国商业银行实行倾向于混业经营的模式，但我国的“混业经营”与市场经济国家的银行所实施的混业经营存在着本质的区别。由此，引发银行体系中出现了较为严重问题和系统性风险。经验表明，中国实行分业经营的主要缘由，来自于1993年之前混业经营实践给金融体系带来的危害。第五节分业经营和混业经营60此外，西方发达国家银行实行全能经营模式的经验表明，分业向混业转化必须具备一些基本的条件：商行等金融机构具备较高的公司治理水平；完善金融法规；强有力的宏观调控和金融监管；日臻成熟的金融市场等。因而，1995年全国金融工作会议正式提出分业经营原则和精神，而随后颁布实施的《商业银行法》、《证券法》、《保险法》、《信托法》则构筑了分业经营的法律基础。第五节分业经营和混业经营61我国由分业经营向混业经营的突破趋向政策法规方面:1999年8月：央行颁布《证券公司进入银行间同业市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》，允许符合条件的券商和基金管理公司进入银行间同业市场，从事同业拆借和债券回购业务。

第五节分业经营和混业经营621999年10月：证监会和保监会批准，保险公司可以以不超过上半年总资产5%的资产投资证券投资基金、在二级市场买卖已上市的证券投资基金，及在一级市场配售新发行的证券投资基金。第五节分业经营和混业经营632000年2月：央行与证监会联合发布《证券公司股票质押贷款管理办法》，允许符合条件的证券公司以自营股票和证券投资基金作为抵押，向商业银行借款。

2000年10月：《开放式证券投资基金试点办法》开始执行，商业银行可以买卖开放式基金，开放式基金管理公司也可以向商业银行申请短期贷款。第五节分业经营和混业经营642001年7月：央行发布《商业银行中间业务暂行规定》，首次明确商业银行可以进行代理证券业务，发出放开混业经营的信号。2003年12月：修改后的《中华人民共和国商业银行法》，以“国家另有规定的除外”的方式，为混业经营预留了法律空间。2004年10月：保监会和证监会联合发布《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，保险资金获准直接入市。第五节分业经营和混业经营652005年2月：由央行、银监会和证监会联合制定的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》公布施行，鼓励商业银行采取股权多元化方式设立基金管理公司。2009年4月：国务院原则上通过了《商业银行投资入股保险公司的决议》，四家试点的商业银行有：工商银行、建设银行、交通银行和北京银行。第五节分业经营和混业经营66商业银行自身突破分业限制的举措：1996年，建设银行与美国摩根.斯坦利等金融机构合子资组建了中国第一家投资银行—中国国际金融有限公司。1998年2月工商银行与香港东亚银行签署协议，收购西敏证券亚洲有限公司的全部股权，联合组建工商东亚金融投资有限公司，工商银行拥有60％股权。第五节分业经营和混业经营672002年3月26日，通过工银亚洲投资1.8675亿港元收购了中保国际旗下太平保险24.96％的股份，洽购了富通银行持有的太平人寿认股权，成为持有内地保险公司股权的境外金融机构。各商业银行利用网点、资金、信息和客户基础的优势，积极拓展与资本市场有关的中间业务，如项目融资、公司理财、为企业兼并收购提供咨询等投资银行业务。第五节分业经营和混业经营68第八章存款货币银行第六节金融创新69

一、金融创新浪潮金融创新（financialinnovation）是指在金融领域内各种金融要重新组合，创造性变革所创造或引进的新事物，即金融机构为了生存、发展和迎合客户的需要而创造的新的金融产品、新的金融交易方式，以及新的金融市场和新的金融机构的出现。第六节金融创新70西方国家的金融创新从20世纪60年代开始，70年代全面展开，80年代最为活跃，并已形成全球趋势和浪潮，成为国际金融领域中一个显著特征，并对经济产生了深刻的影响。从金融创新的宏观生成机理来看，金融创新都是与经济发展阶段和金融环境密切联系在一起的。

第六节金融创新711960年代的避管性创新50年代末外币掉期转嫁风险国际银行机构1958年欧洲债券突破管制国际银行机构1959年欧洲美元突破管制国际银行机构60年代初银团贷款分散风险国际银行机构出口信用转嫁风险国际银行机构平行贷款突破管制国际银行机构可转换债券转嫁风险美国自动转帐突破管制英国1960年可赎回债券增强流动性英国1961年可转让存款单增强流动性英国1961年负债管理创造信用英国60年代末混合帐户突破管制英国60年代末出售应收帐款转嫁风险英国60年代末复费廷转嫁风险国际银行机构创新时间创新内容创新目的创新者721970年代转嫁风险的创新

1970年浮动利率票据转嫁利率风险国际银行机构特别提款权创造信用IMF联邦住宅抵押贷款信用风险转嫁美国1971年证券交易自动报价系统新技术运用美国1972年外汇期货转嫁汇率风险美国可转让支付帐户命令突破管制美国货币市场互助基金突破管制美国1973年外汇远期转嫁信用利率风险国际银行机构1974年浮动利率债券转嫁利率风险美国70年代中与物价指数挂钩之公债转嫁通胀风险美国1975年利率期货转嫁利率风险美国1978年货币市场存款帐户突破管制美国自动转帐服务突破管制美国70年代末全球性资产负债管理防范经营风险国际银行机构创新时间创新内容创新目的创新者73

1980年代防范风险1980年债务保证债券防范信用风险瑞士货币互换防范汇率风险美国1981年零息债券转嫁利率风险美国双重货币债券防范汇率风险国际银行机构利率互换防范利率风险美国票据发行便利创造信用美国1982年期权交易防范市场风险美国期指期货防范市场风险美国1982年可调利率优先股防范市场风险美国1983年动产抵押债券防范信用风险美国1984年远期利率协议转嫁利率风险美国欧洲美元期货期权转嫁利率风险美国1985年汽车贷款证券化创造风险美国可变期限债券创造信用美国1986年参与抵押债券分散风险美国创新时间创新内容创新目的创新者74二、避免风险的金融创新与资产证券化背景

20世纪60年代，西方银行面临的经营环境发生了巨大的变化，突出表现为市场利率的上升和剧烈波动导致金融机构经营风险加大。第六节金融创新75金融创新成果创造可变利率的债权与债务工具。（可变利率债券、可变利率存单、可变利率贷款等）开发债务工具的远期市场，开发债务工具的期货市场。开发债务工具的期权市场第六节金融创新76资产证券化资产证券化(assetsecuritization)是指将金融机构所持有的缺乏流动性的资产，转换成为可在市场上买卖的金融证券。证券化后的金融资产在市场上由投资者认购后，该资产所隐含的利率风险就转移到投资者身上，并使金融机构加速了资金循环。（狭义的资产证券化）

第六节金融创新77资产证券化类型信贷资产证券化实体资产证券化证券资产证券化现金资产证券化第六节金融创新78自1970年美国的政府国民抵押协会，首次发行以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券-房贷转付证券以来，资产证券化逐渐成为一种被广泛采用的金融创新工具而得到了迅猛发展

。资产证券化对于商业银行最大的意义是可提高其资产流动性，在不增加负债的前提下，商业银行可以多获得一些资金来源，加快银行资金周转，从而实现了风险合理配置。第六节金融创新79证券化融资的基本流程

证券化融资一般涉及如下三个当事人：

发起人（基础资产拥有者）特殊目的机构

(SpecialPurposeVehicle,SPV)

投资者第六节金融创新80发起人发起人资产池特殊机构SPV投资银行投资者投资者证券化融资的基本流程第六节金融创新81举例简单通俗地了解一下资产证券化:A:在未来能够产生现金流的资产B:上述资产的原始所有者；信用等级太低，没有更好的融资途径C:枢纽（受托机构）SPVD:投资者资产证券化过程如下图：

第六节金融创新82BCDA现金证券现金资产证券化过程83资产证券化结果：

B把A转移给C，C以证券的方式销售给D。

B低成本地（不用付息）拿到了现金；

D在购买以后可能会获得投资回报；

C获得了能产生可见现金流的优质资产。

第六节金融创新84三、技术进步推动的创新背景20世纪７0年代以来，计算机迅速普及及网络通讯技术得到了飞速发展。技术进步引起的银行结算、清算系统和支付制度的创新，进而引起金融服务的创新。为技术要求日益复杂的金融工具的创新提供了技术保障。第六节金融创新85金融创新成果银行卡、ＡＴＭ机、自助银行、电话银行、网络银行银行间电子资金转账系统、POS机金融衍生产品（如期权）设计、定价等第六节金融创新86四、规避行政管理的创新背景

20世纪３0年经济大危机之后，西方各国纷纷立法，对银行业实行极为严格的管理和限制。但随着经济的发展和市场环境的变化，早期过时的金融行政管理法规严重限制了金融机构的市场竞争能力。为了自身的发展，金融机构开始利用法规的漏洞，推出许多新的业务形式。第六节金融创新87金融创新成果自动转帐服务帐户（ATS）可转让支付命令书帐户（NOW）货币市场互助基金（MMMF）货币市场存款帐户（MMDA）可转让大面额定期存单（CD）欧洲货币市场回购协议市场第六节金融创新88五、金融创新反映了经济发展的客观要求金融创新的高潮出现和发展是由于经济发展存在着对它们的需要，而且这种需要具有长期性。“需要时发明之母，如果目前