2022-2023年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识题库

2022-2023年基金从业资格证之私募股

权投资基金基础知识高分通关题库

单选题（共50题）

1、使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常

不包括（）。

A.公司规模相近

B.市场环境与风险度接近

C.使用统一会计准则

D.所处行业与主营业务/主导产品相同或相近

【答案】C

2、2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽

职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500

万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的

市场价值为H20万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,

所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流增长率分

别为10%和5%,且以后长期自由现金流增长率稳定在5%o根据前述

财务数据，计算可得项目公司的股权价值（）。

A.4,436万元

B.6,m万元

C.5,556万元

D.4,991万元

【答案】D

3、根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私

人股权投资相关的基金类型有（）。

A.I、IV

B.I、Il、Ill

C.Il、III.IV

D.I、Il、III.IV

【答案】D

4、下列关于政府管理的说法中错误的是（）。

A.国家对创业投资企业实行备案管理

B.各类处于创建或重建过程中的未上市成长性企业的投资均可归入

创业投资

C.创业投资企业的组织形式只能为有限责任公司或股份有限公司

D.股权投资基金的监督管理由中国证监会负责

【答案】C

5、关于创业投资，说法正确的是（）o

A.主要投资成熟企业

B∙仅投资发展早期或中期企业

C.主要通过股息红利的方式获取收益

D.包含非专业机构和个人从事创业投资

【答案】D

6、下列哪项不是建立合格投资者制度的必要性（）。

A.基金管理人居于信息优势地位

B.基金投资者通处于信息优势地位

C.存在较为严重的信息不对称

D.非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人

【答案】B

7、（）是指净现值（NPV）等于零时的折现率，体现了投资资金

的时间价值。

A∙总收益倍数

B.已分配收益倍数

C.内部收益率

D.未分配利润

【答案】C

8、（2017年）（）被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资

基金。

A∙美国研究与发展公司

B.美国创业投资公司

C∙共同基金公司

D.以上都不是

【答案】A

9、关于第一拒绝权条款，下列表述正确的是（）。

A.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售时，作为老股东

的股权投资基金可以在同等条件下有优先购买权

B.第一拒绝权是指作为老股东的股权投资基金在出售目标公司股权

时有权拒绝公司管理层的回购，而自主选择股权的买家

C.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售股权时，作为老

股东的股权投资基金有权拒绝该股东对外出售

D.第一拒绝权是指目标公司引入新股东时，作为老股东的股权投资

基金有权审批并拒绝新股东的加入

【答案】A

10、收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体

系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益

分配体系是指（）。

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分

配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益

B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部

投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配

门槛收益

C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先

行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和

的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬

D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算

【答案】B

11、中国证监会及其派出机构可以对以下哪些主体的违法违规行为

进行行政处罚（）

A.I.III.IV

B.I.Il.III.IV

C.I.Il.III

D.I.Il.IV

【答案】B

12、《企业所得税法》规定符合条件的居民企业之间的（）为免

税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。

A∙股息、红利等权益性投资收益

B.特许权使用费收入

C∙接受捐赠收入

D.转让财产收入

【答案】A

13、以下关于基金自行募集和委托募集的说法，正确的是（）o

A.委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用

第三方的融资通道来完成资金募集工作，无须支付服务费

B∙采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己发起设立

的基金，又可以销售其他基金管理人的产品

C.采用委托募集方式募集，可以委托期货公司、保险机构、证券投

资咨询机构等

D.采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式或

口头形式约定基金销售协议

【答案】C

14、（2017年真题）合伙型基金的参与主体主要是（）o

A.I、Il、Ill

B.I、Il、IV

C.Il、IILIV

D.I、Il、III.IV

【答案】A

15、下列关于公司型基金的描述，错误的是（）o

A.公司型基金是企业法人实体

B∙在我国，公司法人实体可采取无限责任公司、有限责任公司、股

份有限公司的形式

C.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是

基金份额持有者又是公司股东

D.公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金

机构担任基金管理人

【答案】B

16、（2021年真题）关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登

记时的业务范围问题，以下表述错误的是（）

A∙对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、

P2P/P2

B.众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离B在管理人登记

法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事“投资咨询”

业务进行审慎调查和论证说明

C∙对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构,

需要提前进行业务剥离

D∙股权投资基金类管理人的“投资咨询”业务的实际经营范围可以

存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的“证券、期货投

资咨询”业务

【答案】D

17、公司型基金主要特点有（）。

A.I、Il、IV

B.I、Il、Ill

C.I、IILIV

D∙I、Il、III.IV

【答案】B

18、股权投资基金投资于被投资公司股权，该被投资公司为中国境

内设立的有限责任公司，以下关于被投资公司的董事会及董事会席

位的说法错误的是（）。

A.董事会成员应为3至30人

B∙股权投资基金拥有被投资公司的董事会席位可增强其对被投资公

司的治理的参与

C.董事会席位条款是对被投资公司控制权分配的重要条款

D.董事会决议的表决实行一人一票

【答案】A

19、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其

从业人员违反法律、行政法规及部门规章规定，中国证监会及其派

出机构可以对其采取（）等措施；构成犯罪的，依法移交司法

机关追究刑事责任。

A.I、Il、Ill

B.Il、III

C.I、Il、IV

D.I、Il、III.IV

【答案】B

20、在辅导阶段，保荐人及其他中介机构的作用不包括（）o

A.帮助企业完善公司治理结构

B∙明确业务发展目标和募集资金使用计划

C.准备首次公开发行申请文件

D∙刊登招股说明书及发行公告

【答案】D

21、关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法正确的是

Oo

A.只能以参股和跟进投资，但不能以融资担保的方式

B.只能以参股的方式

C.只能以跟进投资的方式

D∙可以以参股、跟进投资和融资担保的方式

【答案】D

22、下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（）o

A.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分

B.区域性股权交易市场对于鼓励科技创新和激活民间资本具有积极

作用

C.区域性股权交易市场接受省级人民政府监管，中国证券监督管理

委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务

D.区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别

是大型企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场

【答案】D

23、（2017年真题）取消基金管理人登记证明的规定是（）。

A.《私募基金登记备案相关问题解答》

B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》

C.《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】C

24、基金管理人应当在基金募集完毕后（）内及时向中国证券

投资基金业协会进行基金产品备案。

A.20个工作日

B.15个工作日

C.15日

D.20日

【答案】A

25、合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具

体可以包括合伙企业费用的（）等。

A.I.Il.III.IV

B.I.III.IV

C.I.Il.III

D.Il.III

【答案】C

26、基金信息披露的意义为（）

A.实现基金信息的及时、真实、准确、完整的披露

B.增强基金运作的透明度

C.有效保护基金投资者的合法权益

D.以上都是

【答案】D

27、（2018年真题）关于业务尽职调查，通常包括以下哪些内容

A.I、Il、III、IV、V

B.I、Il、III、V

C.I、Il、V

D.Il、IILV

【答案】B

28、基金托管人在基金运作的作用包括（)o

A.I、Il、Ill

B.Il、Ill

C.IILIV

D.I、Il、IV

【答案】A

29、签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行

业的公司B,后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。

A.视竞业禁止协议期限确定违反与否

B.原竞业禁止协议失效

C.视C企业发展状况确定违反与否

D∙违反了原竞业禁止协议

【答案】A

30、股权投资基金（）是投资者和基金管理人需要约定的关键

内容。

A.如何保证资金安全

B.如何规避投资风险

C.如何选择投资标的

D.如何进行收益分配

【答案】D

31、以下不属于折现现金流估值法的估值步骤的是（)

A.选择适用的折现现金流估值法

B∙确定详细预测期数（n）

C.计算详细预测期内的每期现金流（CFt）

D.计算目标公司的企业价值或者股权价值

【答案】D

32、股权投资基金管理人一般通过（）渠道和方式参与投资后管理。

A.I、Il、Ill

B.I、IlsIV

C.Il、IILIV

D.I、Il、IIKIV

【答案】D

33、通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企

业经营状况相关的报告，包括（）o

A.月度报告、年度报告

B∙月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告

C∙月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告

D∙季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告

【答案】C

34、基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财

产安全的()。

A.制度措施和纠纷解决机制

B.制度措施和反洗钱问题解决机制

C.方式方法和反洗钱问题解决机制

D.方式方法和纠纷解决机制

【答案】A

35、下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中，错误的是

()。

A.股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应

对估值风险

B∙股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性

C.是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公

司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而

投资被贬值

D.通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标,

并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的

估值

【答案】C

36、以下不属于我国现行股权投资基金组织形式的是（）。

A.公司型

B.开放型

C.合伙型

D.契约型

【答案】B

37、关于公司型股权投资基金的减资，表述错误的是（）。

A.III.IV

B.Il.Ill

C.I.III

D.I.Il.IV

【答案】A

38、股权投资基金托管人由依法设立的（）或者其他金融机构担任。

A.中国银监会

B.商业银行

C.财政部

D.国家工商行政管理局

【答案】B

39、股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（）

A.业务尽调

B.项目估值

C.财务尽调

D.法律尽调

【答案】B

40、母基金为缺乏经验的投资者提供了投资股权投资基金的渠道，

这体现了股权投资母基金的（）作用。

A.投资机会

B.专业管理

C.分散风险

D∙规模优势

【答案】B

41、（2020年真题）是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者,

当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）

向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与

基金的收益分配。（）o

A.基金管理人的业绩报酬

B∙瀑布式的收益分配体系

C.追赶机制

D.回拨机制

【答案】B

42、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是

（）。

A∙募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严

格保密

B∙募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突

C.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全

D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风

险承受能力进行适当性匹配

【答案】D

43、在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（）是我国基金行

业的自律组织。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券投资基金协会

D.中国基金业协会

【答案】C

44、（2017年）下列关于股权投资基金管理人对被投资企业监控的说

法中，错误的