2025年10月自考00075证券投资与管理押题及答案

自考00075证券投资与管理押题及答案1.股份公司解散或破产清偿时，权益人的清偿顺序为

A、债券持有者、普通股持有者、优先股持有者B、优先股持有者、普通股持有者、债券持有者C、债券持有者、优先股持有者、普通股持有者D、优先股持有者、债券持有者、普通股持有者

2.甲企业2012年6月30日的流动资产净额为1000万元，流动负债额为200万元，存货为300万元，速冻比率为（）。

A、1.5B、2.5C、3.5D、4.5

3.证券公司在国外通常被称为（）。

A、商业银行B、投资公司C、投资银行D、基金公司

4.目前我国股票的发行定价方法属于

A、议价法B、竞价法C、拟定价法D、定价法

5.我国证券市场的监管机构是

A、中国人民银行B、中国证券业协会C、财政部D、中国证券监督管理委员会

6.在理论上最完善的股票估值方法是（）。

A、市盈率法B、现金流贴现法C、净资产倍率法D、可比公司定价法

7.根据我国《公司法》等相关法律规定，股份公司申请上市必须在最近连续盈利

A、2年B、3年C、4年D、4年

8.证券经纪商的收入来源是

A、佣金B、税金C、利息D、买卖价差

9.在上海、深圳证券交易所中交易债券时，一标准手是指()

A、100张债券B、10张债券C、面值500元的债券D、面值100元的债券

10.以下不属于证券经营机构业务的是（）

A、证券经纪B、证券自营C、吸收存款D、证券承销

11.投资者倾向过早卖出盈利股票,而过长时间持有亏损股票的原因是

A、过度自信B、损失厌恶C、频繁交易D、羊群效应

12.根据我国《证券法》的规定，综合类证券公司的注册资本最低限额为人民币()

A、0.5亿元B、1亿元C、5亿元D、10亿元

13.为了保证委托被执行,你应该发出（）。

A、限价委托指令B、止损委托指令C、限价止损委托指令D、市价委托指令

14.股份公司总经理聘任的决定权在()

A、股东大会B、董事会C、监事会D、董事长

15.股票的每股净资产又称（）。

A、内在价值B、帐面价值C、清算价值D、票面价值

16.纽约证券交易所正式成立的时间是（）。

A、1861年B、1862年C、1863年D、1864年

17.股票的内在价值主要取决于

A、公司盈利能力B、投资者情绪C、股票供需D、股价指数

18.用来测算股价与股价移动平均线之间偏离程度的技术指标是

A、相对强弱指数B、乖离率C、威廉指标D、随机指数

19.下列不属于基本分析方法的是（）。

A、宏观经济分析B、行业分析C、公司分析D、K线趋势分析

20.中央银行调整基准利率对证券投资带来的风险是

A、系统风险B、非系统风险C、财务风险D、流动性风险

21.专门从事不足一个交易单位的证券买卖业务的经纪人是（）。

A、佣金经纪人B、二元经纪人C、专家经纪人D、零股经纪人

22.下列哪一项属于非系统性风险?

A、流动性风险B、购买力风险C、利率风险D、汇率风险

23.H股的上市地点是（）

A、上海B、深圳C、香港D、新加坡

24.我国的证券管理机构是

A、人民银行B、证券监督管理委员会C、财政部D、财政部

25.证券投资风险管理的基本程序中，第一步是（）。

A、选择风险管理技术B、风险评价C、风险评估D、风险识别

26.根据我国目前证券结算的规定,A股和B股的交收方式是

A、T+0,T+1B、T+0,T+3C、T+1,T+1D、T+1,T+3

27.下列关系中正确的是

A、注册资本>发行股本>实收股本B、实收股本>注册资本>发行股本C、注册资本>实收股本>发行股本D、发行股本>注册资本>实收股本

28.证券经营机构的设立监管是（）

A、注册制与特许制B、注册制与核准制C、注册制与审批制D、特许制与核准制

29.股份有限公司的资本必须遵守的资本原则包括

A、股本确定原则和股本配比原则B、股本充实原则和股本配比原则C、股本不变原则、股本配比原则和股本充实原则D、股本确定原则、股本充实原则和股本不变原则

30.股票分为普通股和优先股的依据是

A、是否记名B、股东享有权利和承担风险的大小不同C、有无票面金额D、流通渠道不同

31.我国债券信用评级的最高等级是

A、A级B、AA级C、AAA级D、AAAA级

32.国债期货属于（）。

A、货币衍生工具B、利率衍生工具C、股权类衍生工具D、信用衍生工具

33.下列关于招股说明书的说法错误的是（）。

A、招股说明书是公开发行股票必须准备的申请材料之一B、招股说明书通常由股票发行人和主承销商共同编制C、主承销商无需对招股说明书披露信息的真实性、准确性和完整性负责D、公司经营业绩和股本情况是招股说明书主要披露的信息之一

34.股票的性质包括

A、可返还性B、非流通性C、风险性D、确定性

35.会员制证券交易所的特点包括()

A、交易所不以营利为目的B、交易所以营利为目的C、交易所对交易负有担保责任D、交易所按股份制公司的形式建立

36.“金边债券”又称为

A、金融债券B、企业债券C、地方政府债券D、中央政府债券

37.股份公司筹集资本的基本工具是（）

A、银行贷款B、债券C、普通股D、优先股

38.投资基金分为契约型基金和公司型基金的依据是

A、基金是否可以赎回B、基金组织形式的不同C、基金投资风险与收益的不同D、基金投资对象的不同

39.在道琼斯指数的构建中，纽交所上市的股票按行业分成三大类。以下哪一类行业不属于道琼斯分类法的范畴？()

A、工业B、运输业C、公用事业D、商业

40.综合类证券公司注册资本最低限额为（）。

A、0.5亿元B、1亿元C、2亿元D、5亿元

41.我国贴现国债的发行通常采用

A、收益率招标B、缴款日招标C、认购规模招标D、价格招标

42.投资基金的优点包括()

A、分散投资B、分散风险C、能以较高费用享受专家服务D、投资基金收益凭证流动性小

43.股份有限公司的最高权力机构是

A、股东大会B、董事会C、独立董事D、监事会

44.根据我国法律规定，公司上市时股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例最少为()

A、15%B、20%C、25%D、30%

45.我国证券市场的监管对象包括()

A、证券业协会B、证券交易所C、投资者D、证券登记结算公司

46.有效市场假说的支持者主张

A、主动的投资策略B、择股与择时C、频繁买卖股票D、投资于指数基金

47.在降低风险的同时也放弃了获得额外收益的可能性，这种行为是（）。

A、投机B、套利C、保险D、套期保值

48.可转换债券实质上是嵌入了普通股票的（）。

A、看跌期权B、看涨期权C、认沽权证D、两平期权

49.我国的证券管理机构是

A、中国人民银行B、中国证券监督管理委员会C、财政部D、中国证券业协会

50.证券登记结算公司属于

A、证券经营机构B、证券服务机构C、证券业自律组织D、证券管理机构

51.资本市场线在纵坐标上的截距代表

A、期望收益和风险的比例关系B、无风险利率C、单个证券的系统风险D、随机因素产生的剩余收益

52.地方政府债券中，只以发行者的资信作担保，与政府的税收能力和有限的财政收入无关的债券是指（）。

A、一般责任债券B、有限责任债券C、收益债券D、住宅公债

53.下列关于证券投资基金当事人的说法正确的是（）。

A、基金托管人不是基金的当事人B、基金管理人是基金的所有者C、基金托管人是基金产品的募集者D、基金份额持有人是基金的出资人

54.一个处于行业生命周期成长阶段的公司具有（）。

A、很高的稳定性B、很高的市场增长率C、很高的利润D、很高的经营风险

55.流通市场又称为

A、一级市场B、初级市场C、二级市场D、货币市场

56.证券市场监管的原则是（）

A、保护中小投资者利益B、客观、公正、独立C、公开、公正、公平D、有法可依、有法必依、违法必究

57.“在总结过去价格变动资料的基础上，单纯对现期证券价格总水平和个别证券的价格水平变动作出分析，并根据分析结论对证券价格的未来变化趋势作出预测。”这段话描述的是()

A、策略分析B、概率分析C、技术分析D、基本分析

58.衡量证券投资基金经营业绩的主要指标是（）

A、基金资产总额B、基金资产净值C、基金市场价格D、基金单位份额

59.证券业协会属于

A、中央证券监管机构B、自律性监管机构C、省级证券监管机构D、市级证券监管机构

60.下列风险中可以通过证券投资组合分散的是（）

A、宏观经济风险B、购买力风险C、市场风险D、经营风险

61.证券投资风险管理的基本程序中，第一步是()

A、选择风险管理技术B、风险评价C、风险估测D、风险识别

62.在现代投资组合理论中,常用的风险度量工具是证券收益率的

A、期望B、标准差C、偏度D、峰度

63.上市公司信息持续披露的内容不包含

A、临时报告B、月度报告C、中期报告D、年度报告

64.在我国,对证券市场进行监管的机构是

A、中国人民银行B、财政部C、中国证券业协会D、中国证券监督管理委员会

65.以下金融工具中流动性最强的是（）

A、3月期国债B、5年期公司债C、10年期国债D、股票

66.证券公司自营业务的收入来源是（）。

A、佣金B、税金C、利息D、买卖价差

67.地方政府债券中，只以发行者的资信作担保，与政府的税收能力无关，与有限的财政收入也无关的债券是指

A、一般责任债券B、有限责任债券C、收益债券D、住宅公债

68.甲公司2010年6月30日，流动资产净额600万元，流动负债净额是320万元，存货为300万元。则其流动比率为

A、0.94B、1C、1.875D、2

69.我国沪、深证券交易所的组织形式是（）

A、公司制B、会员制C、注册制D、股份制

70.在交易中不需要缴纳保证金的是

A、期货买方B、期货卖方C、期权买方D、期权卖方

71.场外交易市场又称为（）。

A、柜台交易市场B、一级市场C、二级市场D、基金市场

72.道氏理论认为，在所有价格中最重要的是（）

A、开盘价B、收盘价C、最高价D、最低价

73.证券的发行市场又叫()

A、二级市场B、一级市场C、流通市场D、货币市场

74.非系统风险包括

A、流动性风险B、购买力风险C、利率风险D、汇率风险

75.以下哪一项是行为金融学中过度自信的表现?

A、代表性偏差B、自我成就归因偏差C、频繁交易效应D、有效性偏差

76.按设立方式划分,证券投资基金可以分为（）。

A、契约型与公司型B、开放式与封闭式C、债券型与股票型D、收入型与平衡型

77.“相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额”描述的是

A、完全竞争市场B、垄断竞争市场C、寡头垄断市场D、完全垄断市场

78.下列哪一-项不是股票的性质?

A、不返还性B、流通性C、确定性D、风险性

79.形态理论中的持续整理形态包括()

A、三角形形态B、圆弧顶形态C、双重底形态D、头肩顶形态

80.股份公司财产的所有者是

A、股东B、债权人C、职工D、工会

81.专门从事不足一个交易单位的证券买卖业务的经纪人是指

A、佣金经纪人B、二元经纪人C、专家经纪人D、零股经纪人

82.按照债券发行主体性质的不同，债券可以分为（）。

A、国内债券和国际债券B、政府债券和公司债券C、固定利率债券和浮动利率债券D、普通债券和含权债券

83.将证券承销分为代销、全额包销和余额包销的标准是（）。

A、按证券经营机构在承销过程中所获得的收益的不同B、按证券经营机构在承销过程中所承担的责任和风险的不同C、按证券经营机构在承销过程中所承担的责任的不同D、按证券经营机构在承销过程中所承担的风险的不同

84.证券经营机构的主要业务中，以买卖证券的差价以及持有证券的其它收益为收入来源的业务是（）。

A、证券自营业务B、证券经纪业务C、证券承销业务D、公司理财业务

85.我国规定企业首次公开发行股票必须采用

A、定向发行B、公募发行C、私募发行D、直接发行

86.在股票市场上一定会被执行的交易指令是

A、限价委托指令B、市价委托指令C、止损委托指令D、限价止损委托指令

87.保证金交易是指（）

A、现货交易B、信用交易C、期货交易D、期权交易

88.投资组合由A,B两种证券构成，证券A在投资组合中的权重为40%，证券B在投资组合中权重为60%。AB两种证券的预期收益率及概率分布如下：证券A的预期收益率16%

12%

8%，证券B的预期收益率为20%14%4%，AB两种证券的概率为25%50%25%，则该投资组合的预期收益率为()

A、10.8%B、12.4%C、12.6%D、14.2%

89.英国单位信托基金的主要类型是

A、债券基金B、期货基金C、指数基金D、股票基金

90.融资融券是指

A、远期交易B、信用交易C、期货交易D、期权交易

91.资产组合的风险溢价与标准差的比率是

A、夏普指数B、特雷诺指数C、詹森指数D、估价比率

92.我国付息国债的发行主要采取（）。

A、价格招标B、收益率招标C、缴款日招标D、到期日招标

93.按照交易对象的不同对证券市场进行分类，不包括()

A、股票市场B、债券市场C、基金市场D、场外交易市场

94.上市公司信息持续披露的内容包括

A、中期报告、年度报告和临时报告B、月度报告、中期报告和年度报告C、月度报告、年度报告和临时报告D、招股说明书、年度报告和临时报告

95.RSI指标是

A、乖离率B、平滑异同移动平均数C、相对强弱指标D、威廉指标

96.在资本资产定价模型中，测度单个资产风险的工具是（）。

A、βB、标准差C、方差D、A

97.两种证券之间的相关系数p=0的含义是

A、两种证券间存在正相关关系B、两种证券间存在不完全的负相关关系C、两种证券完全负相关D、两种证券之间相互独立

98.根据我国《公司法》的规定，股票的发行不能采用（）

A、折价发行B、溢价发行C、平价发行D、中间价发行

99.上市公司信息持续披露的内容包括（）。

A、中期报告、年度报告和临时报告B、月度报告、中期报告和年度报告C、月度报告、年度报告和临时报告D、招股说明书、年度报告和临时报告

100.相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额的市场类型是

A、完全竞争B、垄断竞争C、寡头垄断D、完全垄断

101.票面上不规定利率,以低于面值的价格发行,到期按照面值偿还本金的债券是

A、单利债券B、复利债券C、贴现债券D、附息债券

102.下列指标中，可以反映单个证券相对于市场证券组合的变动程度并用于衡量单个证券系统风险的是（）。

A、αB、βC、方差D、标准差

103.会员制证券交易所的决策机构是

A、会员大会B、董事会C、理事会D、监事会

104.根据我国《公司法》等相关法律规定,股份公司申请上市的最低连续盈利年限是

A、2B、3C、4D、5

105.投资基金按其组织形式不同可分为

A、开放型基金和封闭型基金B、契约型基金和公司型基金C、股票基金和债券基金D、成长型基金、收入型基金和平衡型基金

106.根据组合投资理论，如果A证券的系统风险与市场证券组合的系统风险相同，则A证券的β=（）

A、0B、1C、2D、3

107.根据基金是否可以赎回，投资基金可以分为

A、开放型基金和封闭型基金B、契约型基金和公司型基金C、开放型基金和公司型基金D、开放型基金和公司型基金

108.投资基金根据组织形式的不同，可以分为（）

A、公司型与契约型B、开放式与封闭式C、股票型与债券型D、成长型、收入型与平衡型

109.存货周转率的计算公式为

A、销售收入／存货平均余额B、存货平均余额／销售收入C、销售成本／存货平均余额D、存货平均余额／销售成本

110.证券是资本所有权或债权的书面证明,描述的是证券的

A、权益性B、流通性C、机会性D、风险性

111.在明显的上升或下跌趋势中，第二根K线实体包含第一根K线实体所形成的图形称为（）。

A、“穿头破足”形态B、“乌云盖顶”形态C、“曙光初现”形态D、“包容”形态

112.证券投资风险管理的基本程序中，第一步是

A、选择风险管理技术B、风险评价C、风险评估D、风险识别

113.两种证券之间的相关系数p=0的含义是

A、两种证券间存在正相关关系B、两种证券间存在不完全的负相关关系C、两种证券完全负相关D、两种证券之间相互独立

114.场外交易市场又称为

A、柜台交易市场B、一级市场C、二级市场D、基金市场

115.在技术分析中,发生在一段行情末端的缺口被称为

A、普通缺口B、突破缺口C、持续缺口D、消耗性缺口

116.我国A股、基金和债券的交割时间是

A、T+0B、T+1C、T+2D、T+3

117.在明显的上升或下跌趋势中，第二根K线实体包含第一根K线实体所形成的图形称为

A、“穿头破足”形态B、“乌云盖顶”形态C、“曙光初现”形态D、“包容”形态

118.上海证券交易所的集合竞价时间为

A、9∶15-9：30B、9∶15-9：25C、9∶10-9：20D、9∶10-9：25

119.实际运行过程中，股市与经济周期的关系是

A、股市的变动一般先于经济周期的变动B、股市的变动一般滞后于经济周期的变动C、股市与经济周期同时变动D、股市的变动与经济周期的变动没有关系

120.场外交易市场又称

A、店头市场B、交易所市场C、场内交易市场D、店外市场

121.在证券承销的几种方式中,风险最小的是

A、代销B、全额包销C、余额包销D、分销

122.综合类证券公司注册资本的最低限额为

A、5000万B、1亿元C、2亿元D、5亿元

123.根据基金是否可以赎回，投资基金可以分为（）。

A、开放型基金和封闭型基金B、契约型基金和公司型基金C、开放型基金和公司型基金D、成长型基金和平衡型基金

124.股票持有者为减少现货市场股价下跌的损失,在期货市场卖出股指期货的行为是

A、多头套期保值B、空头套期保值C、投机D、套利

125.下列关于公司型基金的说法正确的是（）。

A、公司型基金是基于一定的信托契约原理而组织起来的代理投资行为B、公司型基金与契约型基金的法律依据相同C、公司型基金本身就是投资公司D、公司型基金与契约型基金的融资渠道相同

126.根据资本资产定价模型,进取型股票的β

A、等于0B、小于1C、等于1D、大于1

127.场外交易市场的典型代表是（）

A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、纽约证券交易所D、那斯达克市场

128.中央银行调整基准利率对证券投资带来的风险是（）

A、系统风险B、非系统风险C、财务风险D、流动性风险

129.股份公司破产清算时，最后得到清偿的是（）

A、优先股持有人B、债券持有人C、普通股持有人D、次级债券持有人

130.证券公司与证券服务机构的主要区别是

A、核准的业务范围不同B、注册资本最低限额不同C、收入来源不同D、组织形式不同

131.甲公司的流动资产为900万元，流动负债为300万元，存货为300万元。则甲公司的速动比率为()

A、1B、2C、3D、4

132.根据资本资产定价模型,在资本市场均衡条件下,所有的证券都会落在

A、资本市场线上B、资本市场线上方C、证券市场线上D、证券市场线上方

133.我国证券市场的监管机构为（）。

A、财政部B、中国人民银行C、中国证券监督管理委员会D、中国证券业协会

134.投资者之间利用计算机网络直接进行大宗交易的市场是

A、一级市场B、柜台市场C、第三市场D、第四市场

135.扬基债券的发行人、发行地所在国、发行计值货币属于（）

A、同一个国家B、两个不同国家C、三个不同国家D、四个不同国家

136.用某一尺度衡量风险的程度，以便确定风险是否需要处理和处理的程序。这一过程被称为

A、风险识别B、风险估测C、风险评价D、风险管理效果评价

137.股份有限公司的常设权力机构是（）。

A、股东大会B、董事会C、监事会D、工会

138.相比于证券公募发行，证券私募发行的有利之处在于()

A、发行数量大B、有利于提高发行人的社会信誉C、发行费用低D、证券发行后流通性较强

139.股份有限公司的资本必须遵守的资本原则包括（）。

A、股本确定原则和股本配比原则B、股本充实原则和股本配比原则C、股本不变原则、股本配比原则和股本充实原则D、股本确定原则、股本充实原则和股本不变原则

140.公司的资产周转率高于行业平均水平,意味着

A、公司的市盈率可能高于同行业其他公司B、公司的盈利能力可能高于同行业其他公司C、公司利用资产的效率可能高于同行业其他公司D、公司在固定资产上的投资可能高于同行业其他公司

141.道氏理论的观点中不包含

A、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B、市场有主要趋势、波段趋势和微小趋势三种趋势C、成交量必须确认趋势D、开盘价是最重要的价格

142.龙债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于

A、同一个国家B、两个不同国家C、三个不同国家D、四个不同国家

143.适合用于中长线投资的分析方法是

A、K线分析B、技术分析C、基本分析D、形态分析

144.根据我国《公司法》的规定,股票的发行不能采用

A、折价发行B、溢价发行C、平价发行D、中间价发行

145.能够为持有者带来一定收益的是

A、商品证券B、货币证券C、资本证券D、无价证券

146.与个人投资者相比，机构投资者具有的优点是

A、资金实力薄弱B、投资分析和决策能力强C、抗风险能力较弱D、对证券市场影响力较小

147.被称为技术分析鼻祖的是（）。

A、江恩理论B、K线理论C、道氏理论D、波浪理论

148.股份有限公司的常设权力机构是

A、股东大会B、董事会C、监事会D、工会

149.股份公司筹集资本的最基本、最普遍的工具是()

A、银行贷款B、优先股C、公司债券D、普通股

150.我国目前的股票发行制度是

A、注册制B、核准制C、审批制D、备案制

151.道氏理论的观点中不包含

A、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B、市场有主要趋势.波段趋势和微小趋势三种趋势C、成交量必须确认趋势D、开盘价是最重要的价格

152.证券登记结算公司属于

A、证券经营机构B、证券服务机构C、证券业自律组织D、证券业自律组织

153.在我国,代理投资者在证券交易所内进行交易的机构是

A、证券公司B、基金公司C、财务公司D、投资公司

154.营运能力分析指标包括

A、资产负债率B、存货周转率C、总资产报酬率D、股东权益收益率

155.“金边债券”的别称是

A、金融债券B、企业债券C、地方政府债券D、中央政府债券

156.通常被认为是无风险资产的是

A、股票基金B、债券基金C、货币市场基金D、指数基金

157.下列属于反转突破形态的是

A、三角形形态B、头肩顶形态C、旗形形态D、楔形形态

158.下列关于招股说明书的说法错误的是

A、招股说明书是公开发行股票必须准备的申请材料之一B、招股说明书通常由股票发行人和主承销商共同编制C、主承销商无需对招股说明书披露信息的真实性、准确性和完整性负责D、公司经营业绩和股本情况是招股说明书主要披露的信息之一

159.根据KDJ指标的规则,出现下列哪种情况时买入信号最为可靠?

A、KD超过80%B、KD超过90%C、右侧相交K上穿DD、左侧相交K上穿D

160.一般来说,风险最低的债券是

A、金融债券B、企业债券C、国债D、地方政府债券

161.在我国，对证券市场进行监管的机构是（）。

A、中国人民银行B、财政部C、中国证券业协会D、中国证券监督管理委员会

162.在证券承销方式中，承销商风险最小的是（）

A、代销B、全额包销C、分销D、余额包销

163.下列财务指标中反映公司短期偿债能力的是（）

A、流动比率B、存货周转率C、资产周转率D、资产收益率

164.采用算术平均法编制的股价指数是（）。

A、道.琼斯股价指数B、标准普尔500指数C、.上证综合指数D、深证成份指数

165.一个处于行业生命周期初创阶段的公司具有

A、很高的稳定性B、很高的市场增长率C、很高的利润D、很高的经营风险

166.按照是否可以赎回,证券投资基金可以分为

A、开放式与封闭式B、公司型与契约型C、成长型与收益型D、公募型与私募型

167.以下哪一个指标可以反映单个证券相对于市场证券组合的变动程度，并用于衡量单个证券的系统风险？()

A、αB、βC、方差D、标准差

168.“新产品和大量替代品的出现，原行业的市场需求开始逐渐减少，广品的销量也开始下降”描述的是行业生命周期中的()

A、初创期B、成长期C、稳定期D、衰退期

169.政府债券的缺点包括()

A、资本的安全性B、很高的流动性C、面值和收入的固定性D、广泛的可卖性

170.基本分析法关注的核心是股票的

A、帐面价值B、清算价值C、内在价值D、市场价格

171.证券经营机构的主要业务中，以买卖证券的差价以及持有证券的其它收益为收入来源的业务是

A、证券自营业务B、证券经纪业务C、证券承销业务D、证券承销业务

172.以下几类金融工具中,风险最高的是

A、股票B、公司债券C、国债D、市政债券

173.下列有关开放式基金的说法中正确的是

A、基金规模固定不变B、基金的买卖价格受市场供求影响较大C、基金可以赎回D、基金不能赎回,只能在二级市场进行买卖E、基金的买卖价格以基金单位的资产净值为基础计算

174.以下债券中属于外国债券的有（）

A、欧洲债券B、龙债券C、扬基债券D、武士债券E、猛犬债券

175.价量关系中，正确的是

A、价升量增意味着市场价格将继续上涨B、价格创新高而成交量未创新高，市场可能会反转C、价升量减意味着市场可能反转D、价格是成交量的先行指标E、价格下跌突破趋势线同时放量，是价格下跌的信号

176.根据我国相关法律规定,证券在主板上市必须符合的条件有

A、公司股本总额不少于人民币1亿元B、公司在最近5年连续盈利C、公司股本总额超过人民币4亿元的,向社会公开发行股份的比例不少于15%D、公司股本总额不超过人民币4亿元的,向社会公开发行股份的比例不少于25%E、公司成立的时间须在3年以上

177.下列关于债券与股票关系的描述中，正确的是

A、两者所代表的经济关系相同，均证明持有者具有某种经济权利B、两者都是有价证券C、两者同是虚拟资本D、两者所代表的权利与义务关系有区别E、债券投资者与股票投资者均具有参与企业管理的权利

178.股票发行价格的确定方法包括（）。

A、议价法B、折价法C、竞价法D、拟定价E、定价法

179.证券市场上主要的机构投资者包括（）。

A、商业银行B、保险公司C、养老基金D、证券投资基金E、工商企业

180.下列财务指标中，能够反映公司偿债能力的有

A、市盈率B、流动比率C、存货周转率D、总资产报酬率E、资产负债率

181.以下关于资本资产定价模型(CAPM)的假定,说法正确的有

A、存在大量投资者B、投资者具有相同的风险厌恶程度C、投资者具有同质期望D、投资者是理性的E、市场是完全竞争的

182.移动平均线的特点包括（）。

A、追踪趋势B、领先性C、不稳定性D、助涨助跌性E、支撑线和压力线的特性

183.证券市场的功能包括

A、融通资金B、配置资源C、转换机制D、宏观调控E、分散风险

184.证券投资基金的创立和运行涉及的各方包括()

A、投资人B、监管机构C、发起人D、管理人E、托管人

185.交易所内证券的交易程序一般包括

A、开户B、委托C、竞价成交D、清算交割E、过户

186.技术分析的假设前提包括（）

A、证券价格具有稳定的基础B、市场行为包含一切信息C、价格沿趋势运动D、历史会重演E、证券价格会收敛于内在价值

187.相对于普通股，优先股的优先主要体现为（）。

A、优先认购股权B、优先分配盈余C、优先投票权D、优先获得利息E、优先分配剩余资产

188.系统性风险包括

A、宏观经济风险B、财务风险C、汇率风险D、流动性风险E、操作风险

189.证券市场的功能包括（）。

A、融通资金B、配置资源C、转换机制D、宏观调控E、分散风险

190.以下公司属于防守型行业的有（）。

A、食品公司B、制药公司C、珠宝公司D、自来水公司E、航空公司

191.下列金融工具中属于衍生证券的有

A、金融期货B、金融期权C、认股权证D、优先股E、浮动利率债券

192.系统性风险包括

A、经营风险B、操作性风险C、财务风险D、利率风险E、市场风险

193.股份公司的设立方式有（）

A、合伙设立B、发起设立C、募集设立D、契约设立E、股份设立

194.债券的票面要素包括（）。

A、面值B、还本和付息的期限C、票面利率D、赎回条款E、偿债基金

195.债券的票面要素包括()

A、面值B、还本和付息期限C、票面利率D、赎回条款E、偿债基金

196.技术分析法的研究对象包括

A、宏观经济形势B、行业特征C、公司财务报表D、股票成交量E、股票价格

197.证券交易的方式即证券买卖的具体形式包括

A、现货交易B、期货交易C、衍生品交易D、期权交易E、信用交易

198.资本资产定价模型的基本假设有()

A、价格反映一切信息B、价格沿趋势运动C、投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合D、投资者具有完全相同的预期，且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合E、资本市场上没有摩擦

199.证券市场的功能包括

A、融通资金B、配置资源C、转换机制D、宏观调控E、分散风险

200.系统性风险包括（）。

A、宏观经济风险B、财务风险C、汇率风险D、流动性风险E、操作性风险

201.我国的场外交易市场主要包括

A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、银行间债券市场D、全国中小企业股份转让系统E、区域性股权交易市场

202.证券投资风险控制的类型包括（）

A、回避风险B、风险分类C、减少风险D、分散风险E、留置风险

203.我国《证券投资基金法》规定,基金财产可以用于下列哪些投资?

A、上市股票B、承销证券C、上市债券D、发放贷款E、提供担保

204.我国的证券业自律组织包括()

A、证监会B、证券交易所C、证券登记结算公司D、证券业协会E、会计师事务所

205.在行为金融学中，后悔厌恶的表现有（）。

A、维持现状偏差B、事后聪明偏差C、一月效应D、损失厌恶E、分散化不足

206.下列财务指标中反映公司营运能力的是

A、资产负债率B、存货周转率C、总资产收益率D、净资产收益率E、应收帐款周转率

207.下列属于技术分析中反转形态的是

A、上升三角形B、矩形C、头肩顶D、双头E、圆弧顶

208.下列关于指数型基金的说法正确的有（）。

A、指数型基金的费用低廉B、指数型基金的风险较小C、与其他类型的基金比较,指数型基金的收益率更高D、指数型基金的投资组合中包含市场上所有的证券E、指数型基金以获得市场平均收益率为目标

209.证券交易的方式包括

A、现货交易B、期货交易C、衍生品交易D、期权交易E、信用交易

210.移动平均线的特点有

A、前瞻性B、追踪趋势C、易变性D、助涨助跌性E、在股价走势中起支撑线和压力线的作用

211.证券市场和一般商品市场相比，具有以下哪些特征？()

A、交易对象和交易目的不同B、价格的决定因素不同C、价格的决定因素相同D、市场风险和流动性不同E、市场的功能和作用不同

212.影响债券票面利率确定的因素主要有（）

A、市场利率B、债券期限C、信用等级D、资金运用方向E、利息支付方式

213.证券市场信息披露义务的特性有

A、单向性B、公正性C、公开性D、强制性E、时间的持续性

214.我国综合类证券公司的主要业务包括

A、证券经纪B、证券自营C、吸收存款D、证券承销E、融资融券

215.移动平均线的特点有

A、前瞻性B、追踪趋势C、易变性D、助涨助跌性E、在股价走势中起支撑线和压力线的作用

216.下列有关开放式基金的说法中正确的是

A、基金规模固定不变B、基金的买卖价格受市场供求影响较大C、基金可以赎回D、基金不能赎回，只能在二级市场进行买卖E、基金的买卖价格以基金单位的资产净值为基础计算

217.下列关于金融期货交易制度的说法,正确的有

A、金融期货是集中交易B、金融期货采用保证金交易C、金融期货在场外交易D、金融期货交易绝大部分是实物交割E、金融期货交易采用逐日盯市制度

218.简述风险的特征。

219.一级市场

220.可转换债券

221.集合竞价

222.简述证券市场的功能。

223.简述证券交易的方式。

224.简述投资基金与债券的区别。

225.金融债券

226.试述证券上市对发行公司的意义。

227.试述证券市场监管的原则。

228.简述发行市场与流通市场的关系。

229.技术分析

230.复利债券

231.余额包销

232.简述技术分析法的三大假设前提。

233.试述我国股票发行信息披露制度的意义。

234.简述证券投资基金的特点。

235.简述证券发行市场的功能。

236.简述成熟期行业的特点。

237.试对比分析证券投资的基本分析法与技术分析法。

238.简述证券发行市场的组成。

239.简述从事证券经纪业务必须具备的条件

240.信用评级

241.场外交易市场

242.简述开放型基金和封闭型基金的区别。

243.试述基本分析的主要内容。

244.国债

245.资本市场线

246.简述行为金融学的特征。

247.契约型投资基金

248.结合实际分析投资机构化趋势对证券市场的影响。

249.欧洲债券

250.优先股

251.简述行业分析中影响行业发展的因素。

252.简述股份有限公司的特点。

253.试述证券市场的发展特点。

254.试述股票发行的注册制。

255.简述证券投资基金的优点。

256.内幕信息

257.市盈率

258.简述证券投资的系统风险。

259.限价委托

260.信用交易

261.(论述题)试述证券上市对发行公司的意义。

262.假设你投资一只股票两年,初始投资额为100万元,第一年年末股票市值为50万元,第二年年末股票市值为100万元,试计算该项投资的算术平均年收益率和几何平均年收益率。

263.试述我国投资基金的发展对策。

264.累积优先股

265.试述证券发行信息披露的意义。

266.简述证券上市对投资者的有利之处。

267.资产负债率

268.简述技术分析的假设前提。

269.简述普通股股东享有的权利。

270.试述证券市场监管的意义。

271.简述证券市场的特点。

272.简述套利定价理论的假定前提。

273.简述资本资产定价模型的基本假设。

274.私募

275.已知无风险利率为5%,市场组合的期望收益率为13%,A股票的β值为0.5(1)请计算A股票的均衡期望收益率。(2)如果A股票的实际期望收益率为10%,请计算该股票的α。

276.（论述题)试述证券市场监管的意义和原则。

277.简述可转换债券的特征。

278.非系统性风险

279.简述证券市场监管的原则。

280.简述股份有限公司的特点。

281.简述股票发行价格的决定因素。

282.简述普通股股东享有的权利。

283.简述构建投资组合的原因。

284.简述技术分析的假设前提。

285.场外交易市场

286.风险留存

287.简述债券和股票的不同之处。

288.试述我国投资基金对经济发展和证券市场的作用。

289.看涨期权

290.简述证券投资的风险管理方法。

291.证券自营业务

292.简述证券的特性。

293.非系统性风险

294.半强式有效市场

295.简述债券的特征。

1.答案C

解析股份公司解散或破产清偿时，权益人的清偿顺序为债券持有者、优先股持有者、普通股持有者。

2.答案C

解析本题考查速动比率的计算。速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债＝（1000－300）/200＝3.5。参见教材P213。

3.答案C

解析证券公司在国外通常被称为投资银行。参见教材P66。

4.答案D

解析定价法是股票发行价格的确定方式之一，又称"定价购买方式"。发行公司不经承销商承销而是根据市场的供求和利率变化自行制定价格或利率并公开发行证券。

5.答案D

解析中国证监会是国务院直属正部级事业单位，其依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

6.答案B

解析现金流贴现法分析了一个公司的整体情况，既考虑到资金的风险，也虑到资金的时间价值，是理论上最完善的估值方法。参见教材P156。

7.答案B

解析根据我国《公司法》等相关法律规定，股份公司申请上市必须在最近连续盈利3年。

8.答案A

解析证券自营业务就是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取利润的证券业务。收入来源投资收益。证券承销是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。收入来源：代销（佣金），余额包销（佣金+价差），全额包销（价差）。

9.答案B

解析在上海、深圳证券交易所中交易债券时，一标准手是指10张债券。

10.答案C

解析无

11.答案B

解析过早卖出盈利的股票，长时间不愿卖出亏损股票，这是因为在盈利时投资者为了避免未来价格下跌的后悔，在亏损时投资者不愿承受兑现亏损时的痛苦。

12.答案C

解析根据我国《证券法》的规定，综合类证券公司的注册资本最低限额为人民币5亿元。

13.答案D

解析市价委托指令即市价指令，是指投资者进行交易委托时，不必输入委托价格，按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。参见教材P168。

14.答案B

解析股份公司总经理聘任的决定权在董事会。

15.答案B

解析账面价值又称股票净值或每股净资产。参见教材P93。

16.答案C

解析本题考查证券市场的起源。1863年，纽约证券交易所正式成立。参见教材P13。

17.答案A

解析股票内在价值是分析家们分析公司的财务状况、盈利前景以及其他影响公司生产经营消长等因素后认为股票所真正代表的价值。

18.答案B

解析BIAS(乖离率指标)是测算股价与移动平均线偏离程度的指标。

19.答案D

解析本题考查基本分析。基本分析主要包括宏观经济分析、产业分析以及上市公司分析三个方面。参见教材P196。

20.答案A

解析系统性风险是指由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现为国家、地区性战争或骚乱，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等。

21.答案D

解析本题考查证券经纪人的分类。零股经纪人专门从事不足一个交易单位的证券买卖业务。参见教材P180。

22.答案A

解析非系统性风险则是指授信的中小企业自身的经营战略等方面的变化给银行带来的风险。流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

23.答案C

解析无

24.答案B

解析1992年10月，中国证监会成立。经国务院授权，中国证监会依法对全国证券期货市场进行集中统一监管。

25.答案D

解析本题考查证券投资风险管理的基本程序。主要有：风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术、风险管理效果评价、风险管理周期。参见教材P255。

26.答案D

解析A股的正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。B股不是实物股票，依靠无纸化电子记帐，实行"T+3"交割制度，有涨跌幅(10%)限制，参与投资者为香港、澳门、台湾地区居民和外国人，持有合法外汇存款的大陆居民也可投资。

27.答案A

解析注册资本是企业全体股东认缴出资额的总和。发行股本是指公司总股本中已经由股东认购的股份。发行股本的金额总和小于注册股本的金额。实收股本是股份资本的认购者实际缴纳股本的总额。所以注册资本>发行股本>实收股本。

28.答案A

解析无

29.答案D

解析股份有限公司的资本必须遵守的资本原则：股本确定原则、股本充实原则和股本不变原则。

30.答案B

解析按照股东享有权利和承担风险的大小不同将股票分为普通股和优先股。

31.答案C

解析我国债券信用评级的最高等级是AAA级。

32.答案B

解析利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。参见教材P125。

33.答案C

解析本题考查招股说明书。招股说明书通常由股票发行人和主承销商共同编制，他们对招股说明书披露信息的真实性、准确性和完整性负责，保证招股说明书没有虚假、严重误导和遗漏，并且承担连带责任。参见教材P141。

34.答案C

解析股票的特性：不返还性、风险性、流通性、收益性和参与权。

35.答案A

解析会员制证券交易所是不以营利为目的，由会员自治自律、互相约束，参与经营的会员可以参加股票交易中的股票买卖与交割的交易所。

36.答案D

解析金边债券亦称"金边证券"或"优等证券"，最初是指由英国政府发行的公债券。在西方特别是美国金融市场，金边证券的内涵大为扩大，它指的是一种政府或大公司发行的高级证券，特别是"最高级"(AAA)债券，如公债券、政府担保债券等优等债券，以及由盈利记录良好，并显示出有能力从容不迫偿还债务的大公司发行的一流证券。

37.答案C

解析无

38.答案B

解析按基金组织形式的不同，投资基金分为契约型基金和公司型基金。

39.答案D

解析道·琼斯分类法是指在19世纪末为选取在纽约证券交易所上市的有代表性的股票而对各公司进行的分类，它是证券指数统计中最常用的分类法之一。道·琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业。

40.答案D

解析本题考查综合类证券公司注册条件。综合类证券公司必须具备以下条件：（1）注册资本最低限额为人民币5亿元；（2）主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格；（3）有固定的经营场所和合格的交易设施；（4）有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系。参见教材P110。

41.答案A

解析收益率招标是指通过投标人各自报出债券的利率来确定债券最终的票面利率。

42.答案B

解析投资基金的优点：专业管理、专业投资、专业理财；组合投资，分散风险；方便投资，流动性强；严格监管，信息透明；独立托管，保障安全；投资起点低，费用低，方便投资。

43.答案A

解析股东大会，是指由全体股东组成的，决定公司经营管理的重大事项的机构。股东大会是公司最高权力机构。

44.答案A

解析根据我国法律规定，公司上市时股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例最少为15%。

45.答案C

解析证券市场监督对象，指参与证券市场活动的各种法人和自然人。主要包括:筹资者、投资者、证券商、银行及其他金融机构等。

46.答案D

解析指数基金，顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言，指数基金以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。

47.答案D

解析当一个人采取行动时不仅降低了面临的风险，同时也使他放弃了潜在的获得额外收益的可能性，这种行为就是套期保值。参见教材P331。

48.答案B

解析可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。参见教材P109。

49.答案B

解析

1992年10月，中国证监会成立。经国务院授权，中国证监会依法对全国证券期货市场进行集中统一监管。

50.答案B

解析证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。主要包括证券投资咨询公司、证券登记结算公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。

51.答案B

解析资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。它是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合。资本市场线在纵坐标上的截距代表无风险利率。

52.答案B

解析本题考查地方债券分类。有限责任债券只以发行者的资信作担保，与政府的税收能力无关，与有限的财政收入也无关。这种债券的风险相对而言就要大一些。参见教材P66。

53.答案D

解析本题考查基金当事人。投资基金的创立和运行涉及四方：投资人、发起人、管理人和托管人。基金管理人，又称基金管理公司，是指具体运营基金的操作机构。基金托管人，又称信托人，是受益人权益的代表，是基金资产的名义持有人和保管人。参见教材P82。

54.答案B

解析处于行业生命周期成长阶段的公司具有很高的市场增长率。参见教材P200。

55.答案C

解析流通市场是已发行股票进行转让的市场，又称"二级市场"。流通市场一方面为股票持有者提供随时变现的机会，另一方面又为新的投资者提供投资机会。

56.答案C

解析无

57.答案C

解析技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切信息、价格以趋势方式波动、历史会重演。

58.答案B

解析无

59.答案B

解析证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。协会的宗旨是根据发展社会主义市场经济的要求，贯彻执行国家有关方针、政策和法规，发挥政府与证券经营机构之间的桥梁和纽带作用，促进证券业的开拓发展。加强证券业的自律管理，维护会员的合法权益，建立和完善具有中国特色的证券市场体系。

60.答案D

解析无

61.答案D

解析证券投资风险管理的基本程序中，第一步是风险识别。

62.答案B

解析‌现代资产组合理论的提出主要是针对化解投资风险的可能性。假设投资者都是风险厌恶者，都愿意得到较高的收益率，如果要他们承受较大的风险则必须以得到较高的预期收益作为补偿。风险是以收益率的变动性来衡量，用统计上的标准差来代表。

63.答案B

解析上市公司应履行信息持续公开义务,包括提供年度报告书、中期报告书、季度报告书和临时报告书等。

64.答案D

解析中国证监会是国务院直属正部级事业单位，其依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

65.答案D

解析无

66.答案D

解析证券自营业务是证券公司以自己的名义买卖证券、赚取差价并承担相应风险的业务。参见教材P66。

67.答案B

解析有限责任债券只以发行者的资信作担保，与政府的税收能力无关，与有限的财政收入也无关。这种债券的风险相对而言就要大一些

68.答案C

解析流动比率=流动资产/流动负债=600/320=1.875

69.答案B

解析无

70.答案C

解析期权交易中,买方不需要缴纳保证金,卖方需要缴纳一定的保证金。

71.答案A

解析本题考查交易市场的分类。场外交易市场，又称为柜台交易市场或店头交易市场，指在交易所外进行证券交易的市场。参见教材P7。

72.答案B

解析无

73.答案B

解析证券发行市场是发行证券，是证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场，又称一级市场、初级市场

74.答案A

解析非系统风险包括信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险、操作性风险。

75.答案C

解析频繁交易效应是行为金融学中过度自信的表现。

76.答案A

解析证券投资基金按设立方式划分，可分为契约型基金和公司型基金两类。参见教材P113。

77.答案C

解析寡头垄断市场是介于完全垄断和垄断竞争之间的一种市场模式,是指某种产品的绝大部分由少数几家大企业控制的市场。每个大企业在相应的市场中占有相当大的份额,对市场的影响举足轻重。

78.答案C

解析股票的特征：

不返还性、风险性、流通性。

79.答案A

解析持续整理形态主要有以下几种类型:三角形、旗形、楔型和矩形。

80.答案A

解析股份有限公司的财产所有权为全体股东(按股享有)

81.答案D

解析零股经纪人是指专门从事不足一个交易单位的证券买卖业务的经纪人。

82.答案B

解析本题考查债券分类。按发行主体分可分为：政府债券、金融债券和公司债券。参见教材P59。

83.答案B

解析本题考查承销方式。根据证券经营机构在承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销可分为代销、全额包销、余额包销三种形式。参见教材P144。

84.答案A

解析本题考查证券经营机构的主要业务。自营业务的收入来源于证券公司买卖证券的差价以及持有证券的其他收益，例如分红派息。参见教材P113。

85.答案B

解析首次公开募股是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。

86.答案B

解析市价委托指令是指投资者只提出交易数量而不指定成交价格的指令。经纪人接到市价指令后应以最快的速度并尽可能以当时市场上最好的价格执行这一指令。市价委托指令是证券市场上最常见的指令之一。它的特点是委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变。

87.答案B

解析无

88.答案C

解析该投资组合的预期收益率=0.4x(16%X25%+12%x50%+8%x25%)+0.6x(20%x25%+14%x50%+25%X4%)=12.6%

89.答案D

解析股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。英国单位信托基金的主要类型是股票基金。

90.答案B

解析“融资融券”又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

91.答案A

解析夏普指数=〔平均报酬率-无风险报酬率〕/标准差。

92.答案B

解析收益率招标主要用于付息国债的发行。参见教材P159。

93.答案D

解析按照交易对象的不同将证券市场分为股票市场、基金市场、债券市场、衍生品市场。

94.答案A

解析本题考查上市公司信息持续披露制度。上市公司信息持续披露的内容有：中期报告、年度报告和临时报告。

95.答案C

解析相对强弱指数RSI是根据一定时期内上涨点数和涨跌点数之和的比率制作出的一种技术曲线。能够反映出市场在一定时期内的景气程度。

96.答案A

解析股票的β值测度了股票对市场组合方差的贡献程度。参见教材P286。

97.答案D

解析相关系数ρ的数值有一定范围，即|ρ|≤1。当|ρ+=1时，表示两指标变量完全线性相关，即ρ=1表明两种证券间存在完全的同向联动关系。ρ=-1表明两种证券间存在完全的同向联动关系。ρ的取值为负表明两种证券的收益有反向变动的倾向。ρ的取值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向。当|ρ|=0时，表示两指标变量不存在线性相关。

98.答案A

解析无

99.答案A

解析本题考查上市公司信息持续披露制度。上市公司信息持续披露的内容有：中期报告、年度报告和临时报告。参见教材P289。

100.答案C

解析寡头垄断市场，它是指少数几家厂商控制整个市场的产品的生产和销售的这样一种市场组织。寡头市场被认为是一种较为普遍的市场组织，西方国家中不少行业都表现出寡头垄断的特点，例如，美国的汽车业、电气设备业、罐头行业等，都被几家企业所控制。

101.答案C

解析贴现债券:是指在票面上不规定利率,发行时按一定折扣率以低于面值的价格发行，到期按照面值偿还本金的债券。

102.答案B

解析本题考查β系数。计量单个证券随市场移动趋势变动的指标称为“β系数”，它反映单个证券相对于市场证券组合的变动程度，可以衡量单个证券的系统风险。参见教材P275。

103.答案C

解析本题考查证券交易所的组织结构。理事会是交易所的决策机构。

104.答案B

解析根据我国《公司法》等相关法律规定,股份公司申请上市的最低连续盈利年限是3年。

105.答案B

解析投资基金按其组织形式不同可分为契约型基金和公司型基金。

106.答案B

解析无

107.答案A

解析根据基金是否可以赎回，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。

108.答案A

解析无

109.答案A

解析存货周转率又名库存周转率，是企业一定时期营业成本(销货成本)与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。

110.答案A

解析证券是资本所有权或债权的书面证明，描述的是证券的权益性。

111.答案A

解析本题考查K线组合分析。在明显的上升或下跌趋势中，第二根K线实体包含第一根K线实体所形成的图形称为“穿头破足”形态。参见教材P222。

112.答案D

解析证券投资风险管理的基本程序中，第一步是风险识别。

113.答案D

解析

相关系数ρ的数值有一定范围，即|ρ|≤1。当|ρ+=1时，表示两指标变量完全线性相关，即ρ=1表明两种证券间存在完全的同向联动关系。ρ=-1表明两种证券间存在完全的同向联动关系。ρ的取值为负表明两种证券的收益有反向变动的倾向。ρ的取值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向。当|ρ|=0时，表示两指标变量不存在线性相关。

114.答案A

解析场外市场又称柜台交易市场或店头交易市场，指在交易所外进行证券交易的市场。详见书本7页

115.答案D

解析消耗性缺口,是继持续性缺口之后出现的跳空缺口,这是股价在本段行情运行过程中最后出现的一次跳跃,即该缺口出现在一个运行趋势的末端,属股价运行的最后阶段,有人称之为强弩之末。

116.答案B

解析T+1清算——我国上海证券交易所的A股例行日交割是指交割日为(次日)

117.答案A

解析“穿头破足”形态：一种K线组合的名称。意即第二根K线将第一根K线从头到脚全部穿在里面了。穿头破脚有两种形态，顶部出现。而与之相类似的破脚穿头，则是在底部出现。呈相反形态。

118.答案B

解析上证所市场交易时间为每周一至周五。上午为前市，9:15至9:25为集合竞价时间，9:30至11:30为连续竞价时间。下午为后市，13:00至15:00为连续竞价时间，周六、周日和上证所公告的休市日市场休市。

119.答案A

解析从根本上讲，股市的运行与宏观的经济运行应当是一致的，经济周期决定股市周期，股市周期的变化反映了经济周期的变动，同时股市的运行状况也会对国民经济的发展产生一定的影响。实证研究显示，股价的波动超前于经济波动。

120.答案A

解析店头市场又称柜台交易市场，或场外市场，是证券市场的一种独特形式。店头市场是指在证券公司的柜台上交易未上市证券的市场。有时也包括部分已上市的证券直接同顾客进行买卖的市场。

121.答案A

解析代销是指某些提供网上批发服务的网站或者能提供批发货源的销售商与想做网店代销的人达成协议，为其提供商品图片等数据，而不是实物，并以代销价格提供给网店代销人销售。

122.答案D

解析综合类证券公司注册资本的最低限额为5亿元。

123.答案A

解析本题考查投资基金的分类。根据基金是否可以赎回，投资基金可分为开放型基金和封闭型基金。参见教材P88。

124.答案B

解析空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。

125.答案C

解析本题考查公司型基金。契约型基金是基于一定的信托契约原理而组织起来的代理投资行为。契约型基金是依据基金契约组建的，信托法是契约型基金设立的依据；公司型基金是依据公司法组建的。公司型基金与契约型基金的融资渠道不同。参见教材P90。

126.答案B

解析如果股票的贝塔值低于1，即认为该股票的风险低于总体市场风险。

127.答案D

解析无

128.答案A

解析无

129.答案C

解析无

130.答案A

解析证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。主要包括证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。

131.答案B

解析速动比率=(流动资产一存货)/流动负债=（900-300）/300=2

132.答案D

解析根据资本资产定价模型,在资本市场均衡条件下,所有的证券都会落在证券市场线上方。

133.答案C

解析本题考查我国证券市场的监管机构。目前，中国证券监督管理委员会是直属国务院的证券监督管理机构，全权负责对我国证券、期货业的监管和建立全国统一的证券期货监管体系。参见教材P12。

134.答案D

解析第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场，中间没有经纪人的介入。

135.答案A

解析无

136.答案C

解析风险评价是指在风险识别和风险估测的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施的过程。

137.答案B

解析董事会是股份有限公司的常设权力机构。参见教材P91。

138.答案C

解析私募发行又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行方式具有如下特征：①私募发行一般多采用直接销售方式，可以节省承销费用；②不必向证券管理机关办理发行注册手续，可以节省发行时间和注册费用；③因有确定的投资人，不必担心发行失败；④私募发行的债券一般不允许转让；⑤由于私募债券转让受限制，债券的发行条件由发行人和投资人直接商定。

139.答案D

解析本题考查股份有限公司的股份资本原则。股份资本必须遵循以下三条资本的原则：股本确定原则、股本充实原则和股本不变原则。参见教材P39。

140.答案C

解析资产周转率越高，公司利用资产就越有效。

141.答案D

解析道氏理论的观点：市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为；市场有主要趋势、波段趋势和微小趋势三种趋势；成交量必须确认趋势。

142.答案B

解析龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家或地区货币标价发行的债券。龙债券是东亚经济迅速增长的产物。

143.答案C

解析基本分析是以企业内在价值作为主要研究对象，通过对决定企业价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析(一般经济学范式)，以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。

144.答案A

解析折价发行又称"低价发行"，"高价发行"或"溢价发行"的对称，发行债券时，发行价格低于债券票面金额，到期还本时依照票面金额偿还的发行方法。我国《公司法》规定,股票发行价格可以按票面金额,也可以超过票面金额,但不得低于票面金额。

145.答案C

解析资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定的收入请求权，它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、可转换证券等。

146.答案B

解析本题考查证券投资者。与个人投资者相比,机构投资者资金实力雄厚,投资分析和决策能力强,有较强的抗风险能力,投资分析和决策能力强。

147.答案C

解析道氏理论由于问世最早，它被称为技术分析的鼻祖。参见教材P228。

148.答案B

解析董事会，是由董事组成的、对内掌管公司事务、对外代表公司的经营决策机构，公司设董事会，由股东会选举，是股份有限公司的常设权力机构。

149.答案D

解析普通股是享有普通权利、承担普通义务的股份，是公司股份的最基本形式。

150.答案B

解析核准制是上市公司股票申请上市须经过核准的证券发行管理制度;发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请:证券监管机构对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作审查，还对发行人的营业性质、财务状况、经营能力、发展前景、发行数量和发行价格等条件进行实质性审查，并据此作出发行人是否符合发行条件的价值判断和是否核准申请的决定。我国目前的股票发行制度是核准制。

151.答案D

解析

道氏理论的观点：市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为；市场有主要趋势、波段趋势和微小趋势三种趋势；成交量必须确认趋势。

152.答案B

解析证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。主要包括证券投资咨询公司、证券登记结算公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。

153.答案A

解析场内交易采用经纪制进行,投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商