第一章 货币与货币制度教材

第一章货币与货币制度第一节货币的本质▲货币是商品生产和商品交换的产物。▲货币是一切商品的一般等价物。▲货币的本质特征和货币形式的发展。一、货币的产生

货币是商品生产和商品交换长期发展的产物。

1、简单的（或偶然的）价值形式

在这种交换过程中，一种商品的价值，偶然地表现在另一种商品上。例如：1只绵羊＝2把石斧绵羊的价值通过石斧表现出来。绵羊处于相对价值形式地位，石斧处于等价形式地位，成了等价物。

2、扩大的价值形式商品交换逐渐经常化使得商品如绵羊经常同其他许多商品相交换。例如：1只绵羊＝2把石斧＝25公斤米＝7米布

……＝0.5克黄金

……在扩大的价值形式中，绵羊的价值真正表现为无差别的人类劳动的凝结。

3、一般价值形式为了克服扩大的价值形式的缺点，人们首先把自己的商品换成一种大家都愿意接受的商品，然后再去交换自己所需要的其他商品，其结果就是一般等价物的出现。例如：1只绵羊

2把石斧＝

25公斤米＝

7米布＝

……0.5克黄金＝

……

4、货币价值形式一般等价物在不同时期、不同地区是不相同的。由于许多充当一般等价物的商品难以分割、价值不统一、难以保存等缺点，使得贵金属最终成为最适合充当一般等价物的商品。当人们选择贵金属作一般等价物时，货币就产生了。二、货币的本质

（一）马克思把货币定义为：货币是从商品世界中分离出来的、固定充当一般等价物的商品，并能反映一定的生产关系。

货币是商品，货币的根源在于商品本身。但货币不是普通的商品，而是固定地充当一般等价物的商品，并体现一定的社会生产关系。首先，货币是一般等价物。其次，货币又是和普通商品不同的特殊商品。

2、货币体现一定的社会生产关系。

1、货币是固定地充当一般等价物的商品(二)西方经济学中有关货币的观点

1、

货币金属论货币金属论把货币等同于贵金属．认为货币是商品，它必须有实质价值，货币的价值是由金属的价值决定的，金银天然就是货币，只有金银才是一国的真正财富等。货币金属论兴起于十六七世纪的重商主义时代．其主要代表早期有重商主义者斯塔德福、英国经济学家亚当.斯密等人。2、货币名目论

货币名目论与货币金属论相反，它否认货币的商品性和货币的实质价值，认为货币只是一种便于交换的技术工具，是换取财富的价值符号，是一种观念的计算单位，是一个票券。货币名目论的早期代表人物主要有巴本、贝克泰等人。

3、货币国定论

货币国定论又称货币法定论，是一种具体化了的货币名目论，即认为货币是由国家创造的。早期，英国经济学家巴本曾提出，货币的价值不是货币本身所具有的，而是由国家权威所规定的。后来，德国新历史学派经济学家克纳普著书《货币国定论》，再次从法律的角度去分析货币的本质，认为货币是法制的创造物。4、货币数量论

货币数量论是用货币数量来解释货币属性、货币价值与商品价格的学说。货币数量论否认货币本身所具有的商品属性和内在价值，认为货币价值是由货币供给的数量所决定的。现代货币数量论的代表人物弗里德曼就认为货币不过是“购买力的暂栖所”。货币的本质是货币的内涵，货币的本质是不会改变的；货币的存在形式是货币的外延，它是随着社会生产力的发展和社会的演化而变化的。三、货币形式的发展

1.足值货币的形态发展

足值货币是货币发展的早期形态，此时，货币的额定价值同它作为特殊商品的内在价值是一致的，所以，又可称之为商品货币或实物货币。（一）足值货币2.足值货币的基本特征(1)足值货币本身是具有十足内在价值的商品。(2)足值货币是以其自身所包含的实际价值同商品世界的一切商品相交换的。（二）表征货币表征货币是指由足值货币的代表物，包括银行券、辅币等执行货币基本职能的货币形态。典型的表征货币是银行券。其主要特征如下：

1.银行券是由银行发行的可以随时兑现的表征货币。

2.银行券的发行必须具有发行保证，一般分为黄金保证和信用保证。3.早期银行券的发行是分散的，后来，逐渐固定在一国之内几家大银行发行（三）信用货币1.信用货币（creditMoney）的产生信用货币是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态。2.信用货币的形式在现代经济中，信用货币存在的形式主要是现金和存款。3.信用货币的基本特征(l）信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本位货币。(2)信用货币是债务货币。(3)信用货币具有强制性。(4)国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通。（四）电子货币及其发展前景电子货币是信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运用电磁信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付。美国经济学界把电子货币称为继金属铸币、纸币以后的“第三代货币”。第二节货币的职能▲货币职能是货币本质的体现，又是人们运用货币的客观依据。▲表现为货币本质两个核心职能：货币是价值尺度和流通手段的统一。货币银行学一、价值尺度货币在表现和衡量商品价值时，执行着价值尺度的职能。执行价值尺度的货币必须有价值，且可以在观念语言中用货币衡量商品的价值，而不需要现实货币的存在。价值尺度价格标准区别代表一定量的社会劳动，衡量不同商品的价值代表一定的金属量，衡量货币金属本身的量商品交换中自发形成的，客观的由国家法律规定的，人为的随着劳动生产率的变动而变动货币单位本身金属的含量，不随劳动生产率变化联系货币的价值尺度依靠价格标准来发挥作用货币在商品交换过程中发挥媒介作用时，便执行流通手段职能。货币银行学二、流通手段1．货币作为流通手段必须是现实的货币2．货币作为流通手段改变了过去商品交换的运动公式：W—W→W—G和G—W

3．货币流通由商品流通所引起的，并为商品流通服务；商品流通是货币流通的基础，货币流通是商品流通的表现形式。货币银行学

4．货币流通是指货币作为购买手段，不断地离开起点，从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里的运动。这一规律不以人的意志为转移，凡是有商品货币交换的地方，它就必然会起作用。货币银行学三、贮藏手段货币退出流通，贮藏起来，就执行贮藏手段的职能。1．货币退出流通，贮藏起来，成为社会财富的一般代表，应是一种足值的金属货币或是作为货币材料的贵金属。2．在足值的金属货币流通条件下，不会发生通货膨胀现象。3．信用货币不能自发地调节流通中的货币量，贮藏手段职能实际上也就不存在了。货币银行学四、支付手段货币作为交换价值独立存在，非伴随着商品运动而作单方面的转移，其执行着支付手段的职能。1．支付手段的产生源于商业信用的产生。2．克服了一手交钱一手交货的局限性。3．在货币执行支付手段的职能中直接产生了信用货币。货币流通必要量=(商品价格总额-赊销商品价格总额+到期支付总额-相互抵消的支付总额)/货币流通速度当货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时便执行的职能。货币执行世界货币的职能主要表现在三个方面。五、世界货币1．作为国际间一般的支付手段，用以平衡国际收支差额。2．作为国际间一般的购买手段，用以购买外国商品。3．作为国际间财富转移的一种手段。货币的五种职能，并不是各自孤立的，而是具有内在联系的，每一个职能都是货币作为一般等价物的本质的反映。其中，货币的价值尺度和流通手段职能是两个基本职能，其他职能是在在这两个职能基础上产生的。从历史和逻辑上讲，货币的各个职能都是按顺序随着商品流通及其内在矛盾的发展而逐渐形成的，从而反映了商品生产和商品流通的历史发展进程。

第三节货币制度的演变和发展▲货币制度的形成▲货币制度的基本内容▲货币制度演变是经济发展的必要结果一、货币制度的形成货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。1、前资本主义社会的货币流通

最初，黄金和白银以条、块形式充当货币。后来，国家以自己的权威集中铸币，以推动商品交易的发展。铸币，是指按照国家的法律规定，用一定重量的金属，以一定的形式铸造以后，并标明其重量和成色的金属块。前资本主义社会的货币流通的特征：

1）铸造权分散。

2）铸币不断贬值。2、资本主义货币制度的建立取得政权的资产阶级为了发展资本主义，对货币制度提出三个要求：

1）要求一个统一的货币制度。

2）要求有稳定的货币流通。

3）要求货币流通具有较大的弹性。二、货币制度的基本内容1．货币金属与货币单位

规定货币材料是货币制度最基本的内容。在金属货币流通条件下，货币金属是整个货币制度的基础。货币制度规定以何种金属铸造本位货币，就称之为什么本位币制度，如金本位制、银本位制、金银复本位制等。货币材料虽然是由国家规定的，但国家不能随心所欲地任意指定某种金属为货币材料。在不兑现的信用货币流通的条件下，国家不规定单位货币的金属含量，纸币成为流通中商品价值的符号，纸币币值以流通中商品的价值为基础。货币制度要明确货币的单位及其划分。2．通货的铸造、发行与流通程序通货的铸造是指本位币与辅币的铸造。（1）本位币（主币）本位币是按照国家规定的货币单位所铸成的铸币，亦称主币。本位币是足值货币、具有无限法偿能力和自由铸造、自行熔化和超差兑换等特点。（2）辅币辅币是主币以下的小额通货，供日常零星交易与找零使用。辅币具有有限法偿性，不能自由铸造，只能由国家铸造。银行券是在商业信用基础上，由银行发行的信用货币。纸币是银行和政府发行并依靠其信誉和国家权力强制流通的价值符号。3．金准备制度金准备制度就是黄金储备制度，是货币制度的一项重要内容，也是一国货币稳定的基础。在金属货币流通的条件下，黄金储备主要有三项用途：（1）国际支付手段的准备金。（2）时而扩大时而收缩的国内金属流通的准备金。（3）支付存款和兑换银行券的准备金。三、货币制度的演变货币制度的发展变化，经历过银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币本位制四大类型。1．银本位制银本位制是指以白银为本位货币的一种货币制度。银本位分为银两本位与银币本位。2．金银复本位制金银复本位制是指以金和银同时作为币材的货币制度。复本位制按金银两金属的不同关系可分为平行本位制、双本位制和跛行本位制。（1）平行本位制。是金银两种货币均按其所含金属的实际价值任意流通的货币制度。

(2)双本位制双本位制是典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。双本位制虽然克服了平行本位制的缺陷，但又产生了新的矛盾，即出现了“劣币”驱逐“良币”的现象。在双本位制下，当金币与银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（即良币）被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（即劣币）则充斥市场。所谓“劣币”，是指国家法定价值高于市场价值的货币；所谓“良币”，则是指国家法定价值低于市场价值的货币。“劣币”驱逐“良币’规律是16世纪英国理财家格雷欣发现的，所以，也将其称之为“格雷欣法则”。（3）跛行本位制。这是指国家规定金币可以自由铸造而银币不允许自由铸造，并且金币和银币可以固定地比例兑换。3．金本位制金本位制是指以黄金作为本位货币的货币制度。其主要形式分为金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。（1）金币本位制：是以黄金为货币金属的一种典型的金本位制。其主要特点有三个：金币可以自由铸造、自由熔化；流通中的辅币和价值符号可以自由兑换金币；黄金可以自由输出与输入。（2）金块本位制：是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。它与金币本位制的区别有：第一，金块本位制以纸币和银行券作为流通货币，不再铸造、流通金币，但纸币或银行券仍是金单位，规定含金量；第二，金块本位制不再像金币本位制那样实行本币和价值符号同黄金的自由兑换，规定黄金由政府集中储存，居民可按黄金的含金量在达到一定数额后兑换金块。

（3）金汇兑本位制：是指以银行券为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的货币制度。它规定银行券不能兑换黄金，但可换取外汇。4．不兑现的信用货币制度是指以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度。四、地区货币制度和跨国货币制度

（一）一国两制下的地区货币制度

1997年、1999年香港、澳门相继回归祖国后，出现了人民币、港币、澳元“一国三币”的特有历史现象。将来，一旦台湾实行了一国两制，也不排除“一国四币”的可能性。

（二）跨国货币制度和欧元

迄今为止，我们对货币制度的研究，都与国家主权不可分割地结合在一起，是研究一个主权国家内的货币制度。人类社会进人20世纪末、21世纪初，随着经济和金融全球一体化的发展，超国家主权的跨国货币制度开始诞生，欧元是其典型的代表。1999年元月1日，欧元启用，欧元成为欧元区十一国惟一的法定货币，各缔约国原有的本国货币可继续流通到2002年6月30日。五、货币制度稳定的条件货币制度稳定的主要条件是：政治条件、经济条件和法律条件。（一)稳定的政治环境是货币制度赖以生存并得以稳定的必要条件。

(二)良好的经济环境是实行稳定的货币制度的基础条件。

(三)有效的政策和法律环境是建立和实行稳定的货币制度的保证条件。第四节货币的层次和衡量▲金融资产流动性▲货币供应量层次▲货币层次划分的现实意义一、货币层次的划分

货币供应量

是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。

金融资产的流动性（变现力）是指一种金融资产能迅速转换成现金而对持有人不发生损失的能力，也就是变为现实的流通手段和支付手段的能力。

1．狭义的货币供应量M1（交换媒介和支付手段）

M1=流通中