2018期货从业资格考试期货法律法规真题及答案

试卷科目：期货从业资格考试期货法律法规2018期货从业资格考试期货法律法规真题及答案PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages2018期货从业资格考试期货法律法规真题及答案第1部分：单项选择题，共75题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.下列不属于期货交易所风险控制制度的是()。A)当日无负债结算制度B)持仓限额和大户报告制度C)定点交割制度D)保证金制度答案:C解析:为了维护期货交易的?公开、公平、公正?原则与期货市场的高效运行，对期货市场实施有效的风险管理，期货交易所制定了相关制度与规则。主要包括：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额及大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度、信息披露制度等基本制度。[单选题]2.2000年3月，香港期货交易所与()完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司(HKEX)。A)香港证券交易所B)香港商品交易所C)香港联合交易所D)香港金融交易所答案:C解析:2000年3月，我国的香港联合交易所与香港期货交易所完成股份化改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司，于2000年6月以引入形式在我国的香港交易所上市。[单选题]3.期货公司聘请或者解聘会计师事务所的，应当自作出决定之日起()个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构报告。A)3B)5C)7D)15答案:B解析:《期货公司监督管理办法》第八十一条规定，期货公司聘请或者解聘会计师事务所的，应当自作出决定之日起5个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告；解聘会计师事务所的，应当说明理由。[单选题]4.期货交易所在期货公司没有保证金或者保证金不足的情况下，允许期货公司开仓交易或者继续持仓，应当认定为()。A)透支交易B)违法交易C)内幕交易D)特许交易答案:A解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十一条规定，期货交易所在期货公司没有保证金或者保证金不足的情况下，允许期货公司开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。[单选题]5.()成立并引入期货交易机制，标志着我国商品期货市场的起步。A)上海期货交易所B)上海金属交易所C)大连商品交易所D)郑州粮食批发市场答案:D解析:1990年10月12日，经国务院批准，郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。[单选题]6.在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为()。A)江恩理论B)道氏理论C)技术分析法D)基本面分析法答案:D解析:对于商品期货而言，基本面分析法根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口)，即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格走势的方法。[单选题]7.国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求()的意见。A)中国证监会B)国务院有关部门C)全国人大常委会D)中国期货业协会答案:B解析:《期货交易管理条例》第十三条规定，国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求国务院有关部门的意见。[单选题]8.期货交易所向会员收取的保证金，属于()所有。A)会员B)期货交易所C)期货交易公司D)中国期货业协会答案:A解析:《期货交易管理条例》第二十八条规定，期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有，除用于会员的交易结算外，严禁挪作他用。[单选题]9.在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期()。A)未来价差缩小B)未来价差扩大C)未来价差不变D)未来价差不确定答案:A解析:买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约属于牛市套利。在正向市场上进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小[单选题]10.沪深300股指期货的交割结算价为()。A)最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价B)最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价C)最后交易日标的指数全天的成交量的加权平均价D)最后交易日标的指数最后一笔成交价答案:B解析:沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。[单选题]11.下列有关会员制期货交易所理事会的说法，不正确的是()。A)理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责B)理事会设理事长1人、副理事长1～2人C)理事会会议至少每半年召开1次D)理事会每次会议应当于会议召开15日前通知全体理事答案:D解析:《期货交易所管理办法》第二十九条规定，理事会会议至少每半年召开1次。每次会议应当于会议召开10日前通知全体理事。[单选题]12.期货公司股东会应当()至少召开一次会议。A)每1个月B)每3个月C)每半年D)每1年答案:D解析:《期货公司监督管理办法》第三十九条规定，期货公司股东会应当按照《公司法》和公司章程，对职权范围内的事项进行审议和表决。股东会每年应当至少召开一次会议。期货公司股东应当按照出资比例或者所持股份比例行使表决权。[单选题]13.沪深300股指期货的投资者，在某一合约单边持仓限额不得超过()手。A)100B)5000C)10000D)100000答案:B解析:进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为5000手；某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。[单选题]14.从事期货投资咨询业务的其他期货经营机构，应当取得()批准的业务资格。A)国务院期货监督管理机构B)期货业协会C)期货交易所D)证券交易所答案:A解析:《期货交易管理条例》第二十二条规定，从事期货投资咨询业务的其他期货经营机构，应当取得国务院期货监督管理机构批准的业务资格，具体管理办法由国务院期货监督管理机构制定。[单选题]15.根据《期货公司资产管理业务试点办法》，单一客户的起始委托资产不得低于()万元人民币。A)50B)80C)30D)100答案:D解析:《期货公司资产管理业务试点办法》第九条规定，资产管理业务的客户应当具有较强资金实力和风险承受能力。单一客户的起始委托资产不得低于100万元人民币。期货公司可以提高起始委托资产要求。[单选题]16.中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括()。A)交易结算会员B)全面结算会员C)个别结算会员D)特别结算会员答案:C解析:中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围分为交易会员、交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。[单选题]17.一种货币的远期汇率低于即期汇率称为()。A)远期升水B)远期贴水C)即期升水D)即期贴水答案:B解析:一种货币的远期汇率低于即期汇率称为远期贴水。[单选题]18.期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算，清算组制订的清算方案，应当报()批准。A)中国证监会B)所在地人民法院C)期货业协会D)财政部答案:A解析:《期货交易所管理办法》第十八条规定，期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算。清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。[单选题]19.某经营机构于2016年3月20日与客户王某签订了一份期货经纪合同。经查，该机构不具有从事期货经纪业务的主体资格。则以下说法正确的是()。A)如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，则该机构应当返还客户的保证金但无须赔偿客户的损失B)如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，则该机构应当返还客户的保证金但无须赔偿客户的损失C)如果该机构没有按客户的交易指令入市交易，则该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失D)如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，则该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失答案:D解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十五条规定，不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。[单选题]20.公司财务主管预期在不久的将来收到100万美元，他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受短期利率下降带来的损害，投资人很可能()。A)购买长期国债的期货合约B)出售短期国库券的期货合约C)购买短期国库券的期货合约D)出售欧洲美元的期货合约答案:C解析:如果短期利率下降，投资人将从购买的短期国债期货合约中得益。这部分利润将补偿投资者投资国库券在未来短期利率下跌时减少的收益率的损失。[单选题]21.现代市场经济条件下，期货交易所是()。A)高度组织化和规范化的服务组织B)期货交易活动必要的参与方C)影响期货价格形成的关键组织D)期货合约商品的管理者答案:A解析:在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织。期货交易所致力于创造安全、有序、高效的市场机制，以营造公开、公平、公正和诚信透明的市场环境与维护投资者的合法权益为基本宗旨。[单选题]22.期货公司应当按照规定的内容与格式要求，于月度结束后()个工作日内向中国证监会及其派出机构报送资产管理业务月度报告。A)10B)7C)5D)3答案:B解析:《期货公司资产管理业务试点办法》第四十四条规定，期货公司应该按照规定的内容与格式要求，于月度结束后7个工作日内向中国证监会及其派出机构报送资产管理业务月度报告。[单选题]23.从持有交易头寸方向来看，期货市场上的投机者可以分为()。A)多头投机者和空头投机者B)机构投机者和个人投机者C)当日交易者和抢帽子者D)长线交易者和短线交易者答案:A解析:根据不同的划分标准，期货投机者可以大致分为以下几类：从持有交易头寸方向来看，期货市场上的投机者可以分为多头投机者和空头投机者；从交易主体来看，可以分为机构投机者和个人投机者。[单选题]24.某交易日收盘时，我国优质强筋小麦期货合约的结算价格为1997元／吨，收盘价为1998元／吨，若每日价格最大波动限制为±3％，小麦最小变动价位为1元／吨。下列报价中()元／吨为下一个交易日的有效报价。A)2061B)2057C)2010D)1920答案:C解析:根据期货交易规则：每日价格最大波动限制一般以合约上一交易日的结算价为基准确定。小麦期货合约的结算价格为1997元／吨，每日价格最大波动限制为4-3％，则下一交易日的涨跌停区间为[1937．09，2056．91]，又因为小麦最小变动价位为1元／吨，因此下一交易日的有效报价的区间范围为[1938，2056]，即有效报价不能低于1938元／吨，不能高于2056元／吨。因此C项正确。[单选题]25.期货公司申请金融期货结算业务资格的，应近()年内未出现严重的期货交易、结算风险事件。A)2B)3C)4D)5答案:B解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格的，应近3年内未出现严重的期货交易、结算风险事件。[单选题]26.下列()不属于专业投资者。A)社会保障基金B)期货公司C)QFIID)QDII答案:D解析:《证券期货投资者适当性管理办法》第八条规定，符合下列条件之一的是专业投资者：①经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。②上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。③社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。[单选题]27.下列关于强行平仓的执行过程的说法中，不正确的是()。A)交易所以?强行平仓通知书?的形式向有关会员下达强行平仓要求B)开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C)超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D)强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档答案:D解析:强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档。[单选题]28.郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120元／吨，买入价格为1121元／吨，前一成交价为1123元／吨，那么该合约的撮合成交价应为()元／吨。A)1120B)1121C)1122D)1123答案:B解析:当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。cp≥bp≥sp，则最新成交价=bp。[单选题]29.会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由()承担。A)期货交易所B)该会员C)期货交易所和该会员按比例D)期货交易所和该会员共同连带答案:B解析:《期货交易管理条例》第三十四条规定，期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。[单选题]30.()成为公司法人治理结构的核心内容。A)风险控制体系B)风险防范C)创新能力D)市场影响答案:A解析:风险防范成为期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点，风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。[单选题]31.期货公司变更法定代表人的，应当向()提交变更法定代表人申请书等申请材料。A)住所地的期货交易所B)住所地的中国证监会派出机构C)拟任法定代表人所在地的工商行政管理机构D)国务院国有资产监督管理机构答案:B解析:《期货公司监督管理办法》第二十条规定，期货公司变更法定代表人，拟任法定代表人应当具备任职资格。期货公司应当向住所地中国证监会派出机构提交申请材料。[单选题]32.能够将市场价格风险转移给()是期货市场套期保值功能的实质。A)套期保值者B)生产经营者C)期货交易所D)期货投机者答案:D解析:生产经营者通过套期保值来规避风险，但套期保值并不是消灭风险，而只是将其转移出去，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。[单选题]33.在期货市场上，套利者()扮演多头和空头的双重角色。A)先多后空B)先空后多C)同时D)不确定答案:C解析:普通投机交易在一段时间内只做买或卖，套利者是在同一时间在不同合约之间或不同市场之间进行相反方向的交易，同时扮演多头和空头的双重角色。[单选题]34.自被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选之日起()年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。A)1B)2C)3D)5答案:B解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第五十五条规定，自被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选之日起2年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。[单选题]35.期货公司股东、实际控制人等成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起()个工作日内，向住所地中国证监会派出机构备案，并在本公司网站上披露其关联关系或亲属关系。A)3B)5C)7D)10答案:B解析:《期货公司资产管理业务试点办法》第十条规定，期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作日内，向住所地中国证监会派出机构备案，并在本公司网站上披露其关联关系或者亲属关系。[单选题]36.买入套期保值是为了()。A)规避期货价格下跌的风险B)获得现货价格上涨的收益C)规避现货价格上涨的风险D)获得期货价格下跌的收益答案:C解析:买入套期保值，又称多头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。[单选题]37.期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提()。A)资产减值准备B)风险准备金C)保证金D)负债总额答案:A解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第十三条规定，期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定充分计提资产减值准备、确认预计负债。[单选题]38.()是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。A)董事长B)董事会C)秘书D)总经理答案:D解析:总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。[单选题]39.申请总经理、副总经理的任职资格，应当担任期货公司、证券公司等金融机构部门负责人以上职务不少于()年，或者具有相当职位管理工作经历。A)2B)3C)5D)10答案:A解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第十二条规定，申请总经理、副总经理的任职资格，应当担任期货公司、证券公司等金融机构部门负责人以上职务不少于2年，或者具有相当职位管理工作经历。[单选题]40.期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的()，法律、行政法规另有规定的除外。A)10％B)60％C)80％D)20％答案:C解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十七条规定，期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80％，法律、行政法规另有规定的除外。[单选题]41.关于期转现交易，以下说法正确的是()。A)交易双方的协商平仓价一般应在交易所规定的价格波动范围内B)交易双方平仓时必须参与交易所的公开竞价C)交易双方都持有同一品种的标准仓单D)交易双方可以根据实际情况协商平仓，其价格一般不受期货合约涨跌停板规定制约答案:A解析:[单选题]42.会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构不按照规定履行报告义务，提供或者出具的报告、材料、意见不完整，责令改正，没收业务收入，单处或者并处3万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告，并处()万元以下罚款。A)3B)5C)10D)20答案:A解析:《期货公司监督管理办法》第九十五条规定，会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构不按照规定履行报告义务，提供或者出具的材料、报告、意见不完整，责令改正，没收业务收入，单处或者并处3万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告，并处3万元以下罚款。[单选题]43.期货市场的()可以借助套期保值实现，通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，实现锁定成本、稳定收益的目的。A)价格发现的功能B)套利保值的功能C)风险分散的功能D)规避风险的功能答案:D解析:题干所述为期货市场的规避风险功能。[单选题]44.期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全实施监控，进行()稽核，发现问题应当立即报告国务院期货监督管理机构。A)每日B)每周C)每月D)每季答案:A解析:《期货交易管理条例》第五十二条规定，期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全实施监控，进行每日稽核，发现问题应当立即报告国务院期货监督管理机构[单选题]45.期货交易所以其全部财产承担()责任。A)民事B)行政C)刑事D)经济答案:A解析:《期货交易管理条例》第七条规定，期货交易所以其全部财产承担民事责任。[单选题]46.1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将()。(一份标准普尔指数期货单位是250美元，不考虑交易费用)A)损失2500美元B)损失10美元C)盈利2500美元D)盈利10美元答案:A解析:一份标准普尔指数期货合约为250单位的合约，此时平仓的损失为250×(420-430)=-2500(美元)。[单选题]47.8月1日，张家港豆油现货价格为6500元／吨，9月份豆油期货价格为6450元／吨，则其基差为()元／吨。A)-40B)40C)-50D)50答案:D解析:基差=现货价格-期货价格=6500-6450=50(元／吨)。[单选题]48.期货公司及其分支机构接受未办理开户手续的单位或者个人委托进行期货交易，或者将客户的资金账号、交易编码借给其他单位或者个人使用的，给予警告，单处或者并处()万元以下罚款。A)3B)5C)10D)20答案:A解析:《期货公司监督管理办法》第九十二条规定，期货公司及其分支机构接受未办理开户手续的单位或者个人委托进行期货交易，或者将客户的资金账号、交易编码借给其他单位或者个人使用的，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。[单选题]49.看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得()。A)相关期货的空头B)相关期货的多头C)相关期权的空头D)相关期权的多头答案:B解析:看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得相关期货的多头，而期权买方获得期货的空头。[单选题]50.关于国内上市期货合约的名称，下列表述正确的是()。A)大连商品交易所菜籽油期货合约B)上海期货交易所燃料油期货合约C)上海期货交易所线型低密度聚乙烯期货合约D)郑州商品交易所焦炭期货合约答案:B解析:菜籽油是郑州商品交易所的。线型低密度聚乙烯、焦炭是大连商品交易所的。[单选题]51.在我国，期货交易应当在()内进行。A)商品交易市场B)期货交易所C)买卖双方约定的场所D)交割仓库答案:B解析:《期货交易管理条例》第四条规定，期货交易应当在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构批准的其他交易场所进行。[单选题]52.未经中国证监会批准，任何个人或者单位及其关联人擅自持有期货公司()以上股权，情节严重的，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。A)1％B)3％C)4％D)5％答案:D解析:《期货公司监督管理办法》第九十六条规定，未经中国证监会或其派出机构批准，任何个人或者单位及其关联人擅自持有期货公司5％以上股权，或者通过提供虚假申请材料等方式成为期货公司股东，情节严重的，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。[单选题]53.代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是()。A)期货公司B)介绍经纪商C)居间人D)期货信息资讯机构答案:A解析:期货公司是代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。[单选题]54.以下有关交割的说法不正确的是()。A)期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证B)标准仓单经交易所注册后可用于交割C)商品期货多采用现金交割方式D)沪深300股指期货采用现金交割方式答案:C解析:商品期货以实物交割方式为主。[单选题]55.在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元／吨、36180元／吨和36280元／吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元／吨、36200元／吨、36250元／吨时，该投资者的盈亏情况为()。A)盈利1500元B)亏损1500元C)盈利1300元D)亏损1300元答案:B解析:铜期货合约5吨／手。该投资者盈亏=(-10×5×35820+20×5×36180-10×5×36280)+(10×5×35860-20×5×36200+10×5×36250)=13000-14500=-1500(元)。[单选题]56.取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续()年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训。A)2B)3C)5D)6答案:A解析:《期货从业人员管理办法》第十二条规定，取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训。[单选题]57.国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者()。A)保障基金B)风险基金C)储备基金D)准备基金答案:A解析:《期货交易管理条例》第五十条规定，国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者保障基金。[单选题]58.下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是()。A)由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码B)中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码C)中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码D)由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码答案:C解析:期货公司为客户设立交易编码，由监控中心为每一个客户设立统一开户编码，并建立统一开户编码与客户在各期货交易所交易编码的对应关系。第2部分：多项选择题，共42题，每题至少两个正确答案,多选或少选均不得分。[多选题]59.反向市场出现的原因有()。A)近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为负值B)近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值C)预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为负值D)预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值答案:BD解析:反向市场的出现有两个原因：(1)近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值；(2)预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值。[多选题]60.期货公司首席风险官不得有下列()行为。A)擅离职守，无故不履行职责或者授权他人代为履行职责B)利用职务之便牟取私利C)滥用职权，干预期货公司正常经营D)在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务答案:ABCD解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第十三条规定，首席风险官不得有下列行为：①擅离职守，无故不履行职责或者授权他人代为履行职责；②在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务，或者从事可能影响其独立履行职责的活动；③对期货公司经营管理中存在的违法违规行为或者重大风险隐患知情不报、拖延报告或者作虚假报告；④利用职务之便牟取私利；⑤滥用职权，干预期货公司正常经营；⑥向与履职无关的第三方泄露期货公司秘密或者客户信息，损害期货公司或者客户的合法权益；⑦其他损害客户和期货公司合法权益的行为。[多选题]61.甲系某从事期货经营机构的人员，一日，其主管人员要求他提供一些客户的秘密，对此违法违规行为，甲应当()。A)坚决予以抵制B)及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告C)机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告D)直接向中国证监会或者协会报告答案:ABC解析:《期货从业人员管理办法》第十九条规定，机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。中国证监会和协会应当对期货从业人员的报告行为保密。机构的管理人员及其他相关人员不得对期货从业人员的上述报告行为打击报复。[多选题]62.当出现()的情形时，投机者适宜开仓买入白糖期货合约。A)气候适宜导致甘蔗大幅增产B)含糖食品需求增加C)气候异常导致甘蔗大幅减产D)含糖食品需求下降答案:BC解析:建仓时应注意，只有在市场趋势已明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已明确下跌时，才卖出期货合约。选项B、C都将刺激价格上涨。[多选题]63.实施期货涨跌停板制度的目的在于()。A)减小交易当日的价格波动幅度B)有效减缓、抑制一些突发事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌C)将会员和客户的当日损失控制在相对较小的范围内D)保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时不会出现透支情况答案:ABCD解析:涨跌停板制度的实施，能够有效地减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌，减小交易当日的价格波动幅度，会员和客户的当日损失也被控制在相对较小的范围内。涨跌停板制度能够锁定会员和客户每一交易日所持有合约的最大盈亏，因而为保证金制度和当日结算无负债制度的实施创造了有利条件。因为向会员和客户收取的保证金数额只要大于在涨跌幅度内可能发生的亏损金额，就能够保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时也不会出现透支情况。[多选题]64.依据《期货公司金融期货结算业务试行办法》的规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的()应当与期货交易所保持一致。A)格式B)内容C)处理日期D)处理方式答案:ABCD解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第二十六条规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的内容、格式、处理方式和处理日期应当与期货交易所保持一致。[多选题]65.期货公司应当在5个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构书面报告的情形有()。A)变更公司名称、章程B)作出终止业务等重大决议C)被有权机关立案调查或者采取强制措施D)任免董事、监事、高级管理人员、财务负责人、营业部负责人，或者高级管理人员的分工发生变更答案:ABC解析:《期货公司监督管理办法》第八十条规定，发生下列事项之一的，期货公司应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构书面报告：①变更公司名称、形式、章程；②发生本办法第十七条规定情形以外的股权或者注册资本变更；③变更分支机构负责人或者营业场所；④作出终止业务等重大决议；⑤被有权机关立案调查或者采取强制措施；⑥发生影响或者可能影响期货公司经营管理、财务状况或者客户资产安全等重大事件；⑦中国证监会规定的其他事项。[多选题]66.下列关于沪深300股指期货交易指令的说法，正确的有()。A)沪深300股指期货的交易指令分为市价指令、限价指令和交易所规定的其他指令B)交易指令每次最小下单数量为1手C)市价指令每次最大下单数量为50手D)限价指令每次最大下单数量为100手答案:ABCD解析:股指期货合约以指数点报价。沪深300股指期货的交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手。[多选题]67.在进行外汇远期交易时，交易双方将按约定的()进行交易。A)时间B)币种C)金额D)汇率答案:ABCD解析:外汇远期交易是指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。[多选题]68.下列选项中，()属于期货交易所监事会的职权。A)检查期货交易所财务B)监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为C)向股东大会会议提出提案D)中国证监会规定的其他职权答案:ABC解析:《期货交易所管理办法》第五十条规定，监事会行使下列职权：①检查期货交易所财务；②监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为；③向股东大会会议提出提案；④期货交易所章程规定的其他职权。[多选题]69.期货交易所应当及时公布上市品种合约的()和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。A)成交量B)持仓量C)成交价D)开盘价与收盘价答案:ABCD解析:《期货交易管理条例》第二十七条规定，期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价、持仓量、开盘价与收盘价和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。期货交易所不得发布价格预测信息。[多选题]70.下列关于利率期货的多头套期保值者的描述，正确的是()。A)在期货市场买入利率期货合约B)在期货市场卖出利率期货合约C)为对冲利率上升带来的风险D)为对冲利率下降带来的风险答案:AD解析:利率期货买入套期保值者在期货市场买入利率期货合约，目的是对冲市场利率下降为其带来的风险。[多选题]71.期货公司会员为客户开设账户的基本程序有()。A)阅读?期货交易风险说明书?并签字确认B)签署?期货经纪合同书?C)申请交易编码并确认资金账号D)申请开户答案:ABCD解析:一般来说，各期货公司会员为客户开设账户的程序及所需的文件细节虽不尽相同，但其基本程序是相同的。开户流程包括：申请开户、阅读?期货交易风险说明书?并签字确认、签署?期货经纪合同书?、申请交易编码并确认资金账号。[多选题]72.以下关于股指期货套期保值的说法中，正确的是()。A)可以完全消除资产组合的价格风险B)可以对冲资产组合的系统性风险C)只有与标的指数高度相关的股票组合可以运用股指期货进行套期保值D)股票组合与单只股票都可运用股指期货进行套期保值答案:BC解析:[多选题]73.期货交易所办理的下列事项中，应当经国务院期货监督管理机构批准的是()。A)制定或者修改章程B)上市新的交易品种C)制定或者修改交易规则D)取消交易品种答案:ABCD解析:《期货交易管理条例》第十三条规定，期货交易所办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：①制定或者修改章程、交易规则；②上市、中止、取消或者恢复交易品种；③国务院期货监督管理机构规定的其他事项。[多选题]74.申请独立董事的任职资格，应当具备的条件是()。A)通过中国证监会认可的资质测试B)具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位C)有履行职责所必需的时间和精力D)具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验，或者具有相关学科教学、研究的高级职称答案:ABC解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第八条规定，申请独立董事的任职资格，应当具备下列条件：①具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务5年以上经验，或者具有相关学科教学、研究的高级职称；②具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位；③通过中国证监会认可的资质测试；④有履行职责所必需的时间和精力。[多选题]75.下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是()。A)即期对远期的掉期交易B)远期对远期的掉期交易C)隔夜掉期交易D)远期对即期的掉期交易答案:ABC解析:根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括即期对远期的掉期交易、远期对远期的掉期交易和隔夜掉期交易。[多选题]76.期货投机与套期保值的区别在于()。A)期货投机交易在期货市场上进行买空卖空从而获得价差收益，而套期保值交易在现货和期货两个市场同时操作B)期货投机交易以赚取价差收益为目的，套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险C)期货投机是在场外进行交易，而套期保值则是在场内交易D)期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而承担相应风险，而套期保值者是通过期货市场转移现货价格风险答案:ABD解析:选项C，两者均是在交易所内交易。[多选题]77.制定《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的宗旨是()。A)规范证券公司为期货公司提供中间介绍业务活动B)防范和隔离风险C)维护期货市场的秩序D)促进期货市场积极稳妥发展答案:ABD解析:《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第一条规定，为了规范证券公司为期货公司提供中间介绍业务活动，防范和隔离风险，促进期货市场积极稳妥发展，根据《期货交易管理条例》，制定本办法。[多选题]78.关于期权的内涵价值，下列说法正确的是()。A)内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定B)看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格C)期权的内涵价值有可能小于0D)期权的内涵价值总是大于等于0答案:ABD解析:选项C，期权的内涵价值总是大于等于0。[多选题]79.下列说法中，正确的是()。A)当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权B)当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权C)当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度虚值期权D)当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权答案:ACD解析:当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为虚值期权。[多选题]80.国际期货市场发展呈现出的特点有()。A)交易中心日益集中B)金融期货发展后来居上C)交易所兼并重组趋势明显D)交易所竞争加剧，服务质量不断提高答案:ABCD解析:目前，国际期货市场的发展呈现出以下特点：(1)交易中心日益集中；(2)交易所由会员制向公司制发展；(3)交易所兼并重组趋势明显；(4)金融期货发展后来居上；(5)交易所竞争加剧，服务质量不断提高。[多选题]81.下列人员申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员的任职资格，学历可以放宽至大学专科的有()。A)具有从事法律、会计业务8年以上经验的人员B)具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务5年以上经验的人员C)具有从事期货业务10年以上经验的人员D)曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员答案:CD解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第十六条规定，具有从事期货业务10年以上经验或者曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员，申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。[多选题]82.若买入价为bp、卖出价为sp、前一成交价为cp，那么下列按照计算机撮合成交的原则成立的是()。A)当bp≥sp≥cp时，最新成交价=cpB)当bp≥sp≥cp时，最新成交价=spC)当bp≥cp≥sp时，最新成交价=cpD)当cp≥bp≥sp时，最新成交价=bp答案:BCD解析:期货的计算机撮合成交的原则中，当bp≥sp≥cp时，最新成交价为sp。故A项错误。[多选题]83.期货价格具有()等特点。A)预期性B)连续性C)权威性D)公开性答案:ABCD解析:期货市场的价格机制较为成熟和完善，能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。这种机制下形成的价格具有公开性、连续性、预期性和权威性的特点。[多选题]84.期货公司向客户收取的保证金，在()情形下可以划转。A)向公司董事支付报酬B)为客户支付手续费C)为客户支付税款D)国务院期货监督管理机构规定的其他情形答案:BCD解析:《期货交易管理条例》第二十八条规定，期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用：①依据客户的要求支付可用资金；②为客户交存保证金，支付手续费、税款；③国务院期货监督管理机构规定的其他情形。[多选题]85.下列选项中适用《期货从业人员管理办法》的是()。A)申请期货从业人员资格B)从事期货经营业务的机构任用期货从业人员C)期货从业人员从事期货业务D)期货公司的设立答案:ABC解析:《期货从业人员管理办法》主要是规范期货从业人员的从业行为的，选项A、B、C均属于本办法适用的范围，期货公司的设立不属于本办法调整。[多选题]86.()时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A)投资者持有股票组合B)投资者计划未来持有股票组合C)投资者担心股市大盘上涨D)投资者担心股市大盘下跌答案:AD解析:进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。[多选题]87.下列人员进行期货内幕交易，依法应从重处罚的有()。A)国务院期货监督管理机构的工作人员B)期货交易所的工作人员C)期货保证金安全存管监控机构的工作人员D)民营企业的工作人员答案:ABC解析:《期货交易管理条例》第六十九条规定，国务院期货监督管理机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构的工作人员进行内幕交易的，从重处罚。[多选题]88.《期货交易管理条例》中明令禁止的行为有()。A)内幕交易B)操纵期货交易价格C)欺诈D)变相期货交易答案:ABCD解析:《期货交易管理条例》第三条和第四条规定，从事期货交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为；禁止在国务院期货监督管理机构批准的期货交易场所之外进行期货交易，禁止变相期货交易。[多选题]89.适用于做利率期货买入套期保值的情形有()。A)利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升B)资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加C)承担按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加D)计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上涨答案:CD解析:利率期货买入套期保值用的情形主要有：①计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格上升；②按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加；③资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降。[多选题]90.某投资者卖出一张9月到期，执行价格为875美分／蒲式耳的大豆期货看涨期权，该投资者了结该期权的可能的方式有()。A)接受买方行使权利，买入期权标的物B)接受买方行使权利，卖出期权标的物C)卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的大豆期货看涨期权平仓D)买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的大豆期货看涨期权平仓答案:BD解析:期权空头头寸可通过对冲平仓、接受买方行权、持有合约至到期的方式了结头寸。因为是卖出看涨期权，所以接受买方行权时，需要卖出期权标的物；作为空头头寸，对冲平仓时，需要买入相同期限、相同舍约月份且执行价格相同的看涨期权。[多选题]91.申请经理层人员的任职资格，应当具备的条件有()。A)具有期货从业人员资格B)具有从事期货业务3年以上经验C)具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位D)通过中国证监会认可的资质测试答案:ACD解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第十一条规定，申请经理层人员的任职资格，应当具备下列条件：①具有期货从业人员资格；②具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位；③通过中国证监会认可的资质测试。[多选题]92.世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有()等。A)自然人会员与法人会员B)全权会员与专业会员C)结算会员与非结算会员D)全权会员与法人会员答案:ABC解析:在国际上，交易所会员往往有自然人会员与法人会员之分、全权会员与专业会员之分、结算会员与非结算会员之分等。[多选题]93.期货投资者预期市场利率上升，其合理的判断和操作策略是()。A)债券价格将上涨B)债券价格将下跌C)适宜选择多头策略D)适宜选择空头策略答案:BD解析:若投资者预期市场利率下降，或者预期一定有效期内债券收益率下降，则债券价格将会上涨，便可选择多头策略，买入国债期货合约，期待期货价格上涨获利。若投资者预期市场利率上升或债券收益率上升，则债券价格将下跌，便可选择空头策略，卖出国债期货合约，期待期货价格下跌获利。[多选题]94.全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证监会派出机构报告的事项有()。A)非结算会员名单及其变化情况B)金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况C)金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况D)中国证监会规定的其他事项答案:ABCD解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第四十五条规定，全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证监会派出机构报告下列事项：①非结算会员名单及其变化情况；②金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况；③金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况；④中国证监会规定的其他事项。[多选题]95.下列对于不同期权的时间价值说法正确的有（）。A)平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0B)平值期权和虚值期权的时间价值总是小于等于0C)美式期权的时间价值总是大于等于0D)实值欧式期权的时间价值可能小于0答案:ACD解析:由于平值和虚值期权的内涵价值等于0，而期权的价值不能为负，所以平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0。@##[多选题]96.下列关于期货交易所的说法，正确的有()。A)期货交易所不实行会员分级结算制度B)期货交易所可以实行会员分级结算制度C)实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成D)期货交易所会员不能是个人答案:BD解析:《期货交易管理条例》第八条规定，期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。@##[多选题]97.中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取()等必要的风险处置措施。A)延迟开市B)暂停交易C)提前闭市D)以上都不允许答案:ABC解析:根据《期货交易管理条例》第一百零五条规定，中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施。@##第3部分：判断题，共20题，请判断题目是否正确。[判断题]98.期货公司合规部门负责人离职，考虑到首席风险官李某以前具有合规部门的管理经验，公司可以任命李某兼任该部门负责人。()A)正确B)错误答案:对解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第十三条规定，首席风险官不得在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务，或者从事可能影响其独立履行职责的活动。[判断题]99.价格下跌持续一段相当长的时间，出现恐慌性卖出，随着日益扩大的成交量，价格大幅度下跌，继恐慌性卖出之后，预期价格可能上涨，同时恐慌性卖出所创的低价，将不可能在极短时间内跌破。随着恐慌性大量卖出之后，往往是空头的开始。()A)正确B)错误答案:错解析:随着恐慌性大量卖出之后，往往是多头的开始。[判断题]100.目前我国的期货结算机构完全独立于期货交易所。()A)正确B)错误答案:错解析:目前我国境内四家期货交易所的结算机构均是交易所的内部机构。[判断题]101.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由期货公司会员和非期货公司会员组成。()A)正确B)错误答案:错解析:《期货交易管理条例》第八条规定，期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。[判断题]102.期货纠纷案件由中级人民法院管辖，高级人民法院根据需要可以确定部分基层人民法院受理期货纠纷案件。()A)正确B)错误答案:对解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第七条规定，期货纠纷案件由中级人民法院管辖。高级人民法院根据需要可以确定部分基层人民法院受理期货纠纷案件。[判断题]103.期货投资者保障基金管理机构应当以期货交易所名义设立资金专用账户，专户存储保障基金。()A)正确B)错误答案:错解析:《期货投资者保障基金管理办法》第八条规定，保障基金管理机构应当以保障基金名义设立资金专用账户，专户存储保障基金。[判断题]104.最小变动价位的设置是为了保证市场有适度的流动性。()A)正确B)错误答案:对解析:题干表述正确。[判断题]105.集中交割是指所有到期合约在交割月份第一个交易Et一次性集中交割的交割方式。()A)正确B)错误答案:错解析:集中交割也称为一次性交割，是指所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。[判断题]106.期货公司的交易软件、结算软件不符合要求的，国务院期货监督管理机构有权要求期货公司予以改进或者更换。()A)正确B)错误答案:对解析:《期货交易管理条例》第五十九条规定，期货公司的交易软件、结算软件，应当满足期货公司审慎经营和风险管理以及国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的要求。期货公司的交易软件、结算软件不符合要求的，国务院期货监督管理机构有权要求期货公司予以改进或者更换。[判断题]107.期货交易可以任意选择交易所。()A)正确B)错误答案:错解析:《期货交易管理条例》第四条规定，期货交易应当在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构批准的其他交易场所进行。[判断题]108.成立对冲基金的本意就是想通过买空卖空交易方式最大限度地避免、降低金融市场的风险，提高投资的保险率。()A)正确B)错误答案:对解析:题干表述正确。[判断题]109.一般情况下，期货市场和现货市场的价格变动趋势是相反的。()A)正确B)错误答案:错解析:由于受到相同因素的影响，一般情况下期货、现货两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。[判断题]110.看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利。()A)正确B)错误答案:错解析:看涨期权又称买入期权，因为投资者预期价格将会上涨，从而可以协议价买入并以市价卖出而获利。[判断题]111.利用期货市场进行套期保值，能使生产经营者转移现货市场价格风险，达到锁定生产成本，实现预期利润的目的。()A)正确B)错误答案:对解析:期货市场在微观经济中的作用包括：锁定生产成本，实现预期利润；利用期货价格信号，组织安排现货生产；期货市场拓展现货销售和采购渠道。[判断题]112.会员制期货交易所总经理每届任期5年，没有届数限制，可连选连任。()A)正确B)错误答案:错解析:《期货交易所管理办法》第三十三条规定，期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过2届。[判断题]113.中国证监会派出机构可以对辖区内期货公司或者营业部实施现场检查。()A)正确B)错误答案:对解析:《期货公司监督管理办法》第八十四条规定，中国证监会及其派出机构可以对期货公司及其分支机构进行定期或者不定期现场检查。[判断题]114.某种商品期货合约交割月份的确定，一般由其生产、使用、储藏、流通等特点决定。()A)正确B)错误答案:对解析:商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的生产、使用、储藏、流通等方面的特点影响。[判断题]115.期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。()A)正确B)错误答案:对解析:《期货交易管理条例》第三十三条规定，期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。[判断题]116.首席风险官履行职责应当保持充分的独立性，作出独立、审慎、及时的判断，主动回避与本人有利害冲突的事项。()A)正确B)错误答案:对解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第九条规定，首席风险官履行职责应当保持充分的独立性，作出独立、审慎、及时的判断，主动回避与本人有利害冲突的事项。[判断题]117.期货投机者承担基差变动风险。()A)正确B)错误答案:错解析:期货套期保值者承担基差变动风险；投机者需要承担价格变动带来的风险。[多选题]118.由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无法继续进行期货业务，现不得不申请停业，若期货公司欲申请停业，应当妥善处理()。A)客户的保证金或者其他财产B)清退客户C)成立清算组D)转移客户答案:ABD解析:《期货公司监督管理办法》第三十条规定，期货公司因遭遇不可抗力等正当事由申请停业的，应当妥善处理客户资产，清退或者转移客户。[单选题]119.A地社保局为改善退休职工的生活待遇，决定使用部分预算资金进行期货交易，以投资收益补贴支出，2015年6月，该社保局与当地一家B期货公司营业部签订期货经纪合同，并从事了数笔期货交易。10月，该营业部与社保局签订补充协议，借入社保局的300万元进行期货自营。11月，该营业部亏损200万元，无力偿还借款。下列关于社保局与营业部签订的期货经纪合同效力的表述，正确的是()。A)因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同无效B)因营业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同可撤销，经期货公司确认，合同有效C)因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同可撤销，经市政府确认，合同有效D)因营业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同无效答案:A解析:《期货交易管理条例》第二十五条规定，国家机关和事业单位不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易。《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十三条规定，不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的，应当认定期货经纪合同无效。故选项A正确。[单选题]120.7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元／吨，11月份大豆合约的价格是1950元／吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是()。A)9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元／吨B)9月份大豆合约的价格涨至2100元／吨，11月份大豆合约的价格保持不变C)9月份大豆合约的价格跌至1900元／吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元／吨D)9月份大豆合约的价格涨至2010元／吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元／吨答案:D解析:卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，我们称这种套利为熊市套利。所以该投资者卖出9月份合约，买入11月份合约。选项A中获利100元；选项B中获利-100元；选项C中获利140元；选项D中获利190元。所以，选项D使该投资者获利最大。[单选题]121.某股票当前价格为63．95港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是()。A)执行价格为64．50港元，权利金为1．00港元的看跌期权B)执行价格为67．50港元，权利金为6．48港元的看跌期权C)执行价格为67．50港元，权利金为0．81港元的看涨期权D)执行价格为60．00港元，权利金为4．53港元的看涨期权答案:A解析:考查时间价值的计算。时间价值=权利金-内涵价值。看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格，看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。选项A时间价值=1．00-(64．50-63．95)=0．45(港元)；选项B时间价值=6.48-(67．50-63．95)=2．93(港元)；选项C内涵价值=63．95-67．5<0，内涵价值=0，时间价值=0．81(港元)；选项D时间价值=4．53-(63．95-60)=0．58(港元)。[单选题]122.张某是甲期货公司的客户，甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，申请使用期货投资者保障基金。张某保证金损失20万元。张某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为()万元。A)15B)14．5C)19D)12答案:C解析:按照《期货投资者保障基金管理办法》第二十一条规定，对期货投资者的保证金损失．保障基金按照下列原则予以补偿：对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，超过10万元的部分按90％补偿。张某保证金损失20万元，其中10万元全额补偿，剩余10万按90％补偿，为9万元，总共的补偿金额为19万元。[单选题]123.某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为()。A)9美元／盎司B)-9美元／盎司C)5美元／盎司D)-5美元／盎司答案:D解析:11月份的黄金期货合约亏损=962-953=9(美元／盎司)；7月份的黄金期货合约盈利=951-947=4(美元／盎司)。套利结果：-9+4=-5(美元／盎司)。[单选题]124.某投资者以55美分／蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分／蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为()美分／蒲式耳。(不计交易费用)A)1075B)1080C)970D)1025答案:B解析:卖出看涨期权的损益平衡点=执行价格+权利金=1025+55=1080(美分／蒲式耳)。[多选题]125.A期货公司为了吸引更多的客户在本公司交易，在许多方面都施行了宽松的政策。甲客户的保证金不足，A期货公司履行了通知义务，但甲客户称资金一周后才能到位，要求暂时保留持仓，期货公司予以默认。后行情一直不利于甲客户，造成巨大损失。甲客户声称A期货公司未履行通知义务，要求A期货公司承担损失。下列关于责任承担的说法正确的是()。A)A期货公司如果未与客户书面协商一致，A期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80％B)A期货公司如果与客户书面协商一致，损失应当由客户承担，穿仓的损失由A期货公司承担C)A期货公司如果未与客户书面协商一致，A期货公司应当承担全部赔偿责任D)A期货公司如果未与客户书面协商一致，损失应当由客户和A期货公司共同承担答案:AB解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十三条规定，客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由客户承担；穿仓造成的损失，由期货公司承担。[单选题]126.甲期货公司与客户乙签订了一份期货经纪合同。某日，乙向甲公司下达了一份交易指令，指令要求甲公司于当日买进10个单位的大豆合约。甲公司买进了20个单位。则对于该超出的部分，应由()承担。A)甲公司承担B)乙承担C)甲与乙同时承担D)该交易无效答案:A解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第二十二条规定，期货公司错误执行客户交易指令，除客户认可的以外，交易的后果由期货公司承担，并按下列方式分别处理：①交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由期货公司承担，少于指令数量的部分，由期货公司补足或者赔偿直接损失；②交易价格超出客户指令价位范围的，交易差价损失或者交易结果由期货公司承担。[单选题]127.某交易者卖出执行价格为540美元／蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元／蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为()美元／蒲式耳。(不考虑交易费用)A)520B)540C)575D)585答案:C解析:卖出看涨期权的损益平衡点=执行价格+权利金=540+35=575(美元／蒲式耳)。[单选题]128.某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元／吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是()元。A)-1300B)1300C)-2610D)2610答案:B解析:大豆期货合约每手10吨。投机者在卖出前合约数为15手，买入价=2015×50+2025×40+2030×30+2040×20+2050×10=303950(元)，在2035元／吨价格卖出全部期货合约时，该投机者获利=2035×15×10-303950=1300(元)。[多选题]129.甲、乙是某期货公司的客户，做期货交易