国际金融计算题汇总

案例：某日英国伦敦的外汇市场报价如下：英镑对美元的即期汇率为：1GBP＝USD1.5392/1.5402，2个月的远期点数21/24；英镑对法国法郎的即期汇率为：1GBP＝FRF7.6590/7.6718，2个月的远期点数252/227，试计算：英镑对美元以及英镑对法国法郎两个月的远期汇率分别为多少？1精品PPT|借鉴参考第一页，共二十页。答案：英镑对美元两个月的远期汇率1GBP＝USD（1.5392+0.0021）/（1.5402+0.0024）

1GBP＝USD1.5413/1.5426英镑对法国法郎两个月的远期汇率1GBP＝FRF(7.6590-0.0252)/(7.6718-0.0227)

1GBP＝FRF7.6338/7.64912精品PPT|借鉴参考第二页，共二十页。该客户希望在伦敦的银行用英镑购买1000万2个月的远期法郎，他应支付多少英镑？3精品PPT|借鉴参考第三页，共二十页。答案：间接标价法：1GBP＝FRF7.6338为银行卖出外币法郎的汇率那么客户买入1000万法郎需要130.9964万英镑。4精品PPT|借鉴参考第四页，共二十页。

该客户希望在伦敦的银行卖出200万2个月的远期美元，他将取得多少英镑？

5精品PPT|借鉴参考第五页，共二十页。PPT内容概述案例：。试计算：英镑对美元以及英镑对法国法郎两个月的远期汇率分别为多少。该客户希望在伦敦的银行卖出200万2个月的远期美元，他将取得多少英镑。答案：间接标价法：1GBP＝USD1.5426为银行买入外币美圆的价格。即期汇率USD/GBP=0.6278/87，3个月远期点数为12/10。计算GBP/CNY的3个月远期汇率和远期汇水。即期汇率USD/GBP=0.6278/87。USD/GBP=0.6266/77。GBP/CNY的3个月远期汇水为133/180。伦敦外汇市场： GBP1＝USD1.7200。伦敦外汇市场： GBP1＝USD1.7200。现一套汇者用100万美元进行套汇，则。（2）若有，写出该套汇者的套汇路线。巴黎外汇市场： FRF1=1/8.54GBP。因为5×（1/8.54）×1.72=1.0070。(500×1.72/8.54)-100=0.7026万美元=7026美元。19第六页，共二十页。答案：间接标价法：1GBP＝USD1.5426为银行买入外币美圆的价格那么客户卖出200万美圆可以得到129.6512万英镑。7精品PPT|借鉴参考第七页，共二十页。3)汇率的套算A、即期汇率的套算例1、设某日外汇市场上汇率标价为：USD/JPY=131.70—131.80,USD/HKD=7.7850—7.7860,求HKD/JPY？JPY/HKD?8精品PPT|借鉴参考第八页，共二十页。HKD/JPY=16.9150-16.9300JPY/HKD=0.0590-0.05919精品PPT|借鉴参考第九页，共二十页。例2已知某日外汇市场行情：美元对日元的汇率为USD1=JPY88.8600/88.8700美元对欧元的汇率为EUR1=USD1.4837/1.4847计算欧元对日元的汇率？EUR1=JPY131.8416/131.945310精品PPT|借鉴参考第十页，共二十页。

B远期汇率的套算例如：已知：即期汇率USD/CNY=6.8278/89，3个月远期点数为25/18，即期汇率USD/GBP=0.6278/87，3个月远期点数为12/10。计算GBP/CNY的3个月远期汇率和远期汇水。11精品PPT|借鉴参考第十一页，共二十页。即期汇率USD/CNY=6.8278/89即期汇率USD/GBP=0.6278/87GBP/CNY汇率12精品PPT|借鉴参考第十二页，共二十页。USD/CNY的3个月远期汇率为:USD/CNY=6.8253/71USD/GBP的3个月远期汇率为:USD/GBP=0.6266/77GBP/CNY的3个月远期汇率为：GBP/CNY=10.8735、10.8955GBP/CNY的3个月远期汇水为133/18013精品PPT|借鉴参考第十三页，共二十页。已知纽约外汇市场： USD100＝FRF500.0000 巴黎外汇市场： GBP1＝FRF8.5400 伦敦外汇市场： GBP1＝USD1.7200 现一套汇者用100万美元进行套汇，则（1）是否存在套汇机会，为什么？（2）若有，写出该套汇者的套汇路线。（3）若不考虑套汇所需的交易费用，试计算进行套汇所得的利润。案例14精品PPT|借鉴参考第十四页，共二十页。答案（1）纽约外汇市场： USD1＝FRF5巴黎外汇市场： FRF1=1/8.54GBP伦敦外汇市场： GBP1＝USD1.7200因为5×（1/8.54）×1.72=1.00701.0070大于1，所以存在套汇机会（2）USD→FRF→GBP→USD（3）USD→FRF→GBP→USDUSD100→FRF500→GBP500/8.54→USD(500×1.72/8.54)(500×1.72/8.54)-100=0.7026万美元=7026美元15精品PPT|借鉴参考第十五页，共二十页。答案（1）纽约外汇市场： USD1＝FRF5巴黎外汇市场： FRF1=1/8.54GBP伦敦外汇市场： GBP1＝USD1.7200因为5×（1/8.54）×1.72=1.00701.0070大于1，所以存在套汇机会（2）USD→FRF→GBP→USD（3）USD→FRF→GBP→USDUSD100→FRF500→GBP500/8.54→USD(500×1.72/8.54)(500×1.72/8.54)-100=0.7026万美元=7026美元16精品PPT|借鉴参考第十六页，共二十页。案例已知6月3日纽约外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=0.9430/0.9440，3个月的远期点数为20/10。假定一美国出口商当天向德国出口价值100万欧元的机器设备，三个月后即9月4日收款。若9月4日纽约外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=0.9210/0.9220。（1）如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风险的保值措施，则3个月后（即9月4日）收到的欧元货款可以折算成多少美元？（2）如果美国出口商采取远期外汇交易来避免汇率变动风险，则3个月后收到的欧元货款可以折算成多少美元？（3）该出口商是否应该采取远期外汇交易来规避风险，请说明原因。17精品PPT|借鉴参考第十七页，共二十页。结论(重点掌握)问题一:在进出口贸易报价中,汇率的买入价和卖出价的应用1.本币折算外币时,用买入价2.外币折算本币时,用卖出价3.以一种外币折算另一种外币,按国际外汇市场所在地确定本币和外币，然后再按照上面的两项原则来处理。3.3.3合理运用汇率的买入价和卖出价18精品PPT|借鉴参考第十八页，共二十页。例题:巴黎外汇牌价:USD1=FRF4.4350-404550纽约外汇牌价:USD1=FRF4.4400-4.4450解题:根据巴黎市场牌价:1USD折FRF=1x4.4550=4.45501FRF折USD=1/4.4350=0.2255根据美国市场牌价：1FRF折USD=1/4.4400=0.22521USD折FRF=1X4.4450=4.445019精品PPT|借鉴参考第十九页，共二十页。问题二：进出口商在即期汇率