广州市绿色金融发展的现状及对策分析

广州市绿色金融发展的现状及对策分析一、引言（一）选题背景及意义当前，随着我国的经济发展方式正在发生转变，从一昧的追求高增长到目前转换到追求高质量，而发展理念是实现高质量发展首要解决的问题，这就决定了绿色经济发展的重要性，需要引导社会各界的积极参与，如各类企业、金融机构。增强社会各界的社会责任感，并投入到社会的绿色发展实践中，能进一步实现经济与环境的共同发展。2016年，习近平总书记就对经济发展建设理念做出了重要指示，强调了生态建设的重要性，并发布了一系列关于环境保护的政策方针，因此，人们对生态环境问题越来越关注，绿色发展将成为社会新的发展趋势。各类商业银行纷纷响应国家的号召，积极参与到绿色建设中来，创新出了一些与绿色经济相关的绿色产品，并将这些绿色产品投入到社会中，推动了社会的转型和的经济发展。近年来,广州金融业蒸蒸日上,绿色金融改革创新实验区在广州花都落地，初步形成了一套符合广州绿色发展的现代金融体系，体现了国家对于广州金融优良生态环境的充分肯定。绿色金融能改善生态环境，促进生态效益的增加，随着近年来我国经济的快速的发展，环境问题日趋严重，水资源污染，大气污染，生态平衡遭到破坏等，对于环境恶化的治理，国家在财政上需要大量的支出，然而现阶段，国家还有很多资金缺口需要弥补，特别在环保项目的支出还较大，为了弥补环保等绿色项目的支出，就需要大力发展绿色经济来补充支出的缺口。同时对于资源的合理利用也需要大量资金的投入，才能使资源得到合理的规划利用，减少资源浪费，这些需要绿色金融进行保障。对于能源问题，除了对现有能源资源节流外，还需要加大对清洁能源的开发和技术的研发，因此在开发技术问题上也需要巨大的资金，这就需要积极发展绿色金融，来加大对技术研发的支持，从而使能源问题得以解决，达到发展绿色金融促进经济发展的目标。总而言之，发展绿色经济是推进社会经济转型升级的重要因素，能促进社会发展和生态效益的增加，达到社会可持续发展的目标。（二）文献综述大力发展绿色金融，打造绿色经济，是转变经济发展方式、优化经济结构的重要动力，也是符合资源节约和保护环境的基本国策。文章旨在通过对国内外与绿色金融相关的具有代表性的研究成果进行梳理，归纳分析其核心观点，为我国打造绿色金融体系提供必要的理论依据。李一（2016）指出绿色金融体系包括监管、市场、机构和产品等部分,其中,监管是关键[1]。吴娜（2017）分析了广州市绿色金融发展的宏微观基础、存在的诸如政策刚性不足、绿色理念欠缺等短板，提出了广州市绿色金融发展的优化路径[2]。闫海,孟琦（2018）指出绿色发展是国际潮流趋势,运用金融工具推动绿色发展大有可为。但是,我国的绿色金融发展所需的体制和政策还不健全，还要向发展绿色金融成熟的国家学习[3]。郑志林（2018）采用SWOT法,分析广州绿色金融的发展现状,提出广州市在发展绿色金融的过程中，还需要积极调动市场主体，提高各类主体参加绿色发展的积极性，并积极完善、创新绿色金融产品[5]。蒙艳（2019）提出当前绿色金融还存在激励引导政策有待健全、宣传引导不足等问题，并提出当前阶段绿色金融发展建议[6]。奚宾，赵又宣（2019）指出法律法规体系不完善等因素是制约绿色金融产品创新的主要因素[7]。据文献资料显示，我国对绿色金融研究有了一定的基础。学者们对全国性绿色金融的绿色产品，发展路径，政策，法律监管及市场体系做了主要的分析，但是针对具体的某个地方的发展实践涉及的还是比较少的，笔者觉得有必要加大研究的深度，为国内的各个省市发展绿色经济提供广州模式。二、广州市绿色金融发展现状（一）绿色金融的定义1、绿色金融的国际定义绿色金融被研究以来，其定义就经常和其他环境金融等概念混淆，以致于在国际上绿色金融没有一个确定、统一的概念，这无疑会对绿色金融的发展造成阻碍。表1绿色金融的国际定义机构名称定义国际发展融资俱乐部绿色金融是一个宽泛的概念，指金融投资流入可持续发展项目、环保产品等，以及鼓励可持续经济发展的政策支持。绿色金融包含但不局限于其后金融还包括其他环境目标，例如工业污染控制、谁环境卫生以及生物多样性保护等英国会议“绿色金融专题听证会·”为发展低碳能源、提高能效、适应气候变化，以及保护环境和自然资源领域的投资，其中特别强调了金融体系在减缓气候变化行动领域的作用德国发展研究所包括所有将环境影响和增强环境可持续性考虑在内的投资或贷款。该报告同时指出，绿色金融的关键要素是以环境筛查和风险评估作为投资和贷款的决策的基础，以满足环境可持续的标准资料来源：网络整理从表1中国际机构对绿色金融的定义来看，国际机构对绿色金融的定义为一种以推动环境效益为导向的投融资活动，注重环境保护和认知风险的意识，该定义范围较广，涵盖了能源保护，提高效能，应对气候变化等。是目前为止国际上给出的较为全面的有关绿色金融的定义。2、绿色金融的国内定义2016年8月，中国人民银行、财政部等联合发布的《关于建构绿色金融体系指导意见》中，对绿色金融给出了明确的定义，这是中国在研究绿色金融以来给出的第一个有关绿色金融的正式定义：“绿色金融是指在为支持绿色发展提供相关的类似于环保、绿色发展等专业领域的金融服务”。从理论上讲，绿色金融就是从倡导绿色金融理念、创新绿色金融产品和服务，通过多渠道，多品种的绿色融资工具为绿色企业和绿色项目提供融资，简而言之，就是为绿色项目解决融资难、融资贵的问题开绿灯，同时制定政策污染项目变得融资更难、融资更贵。通过金融杠杆对社会经济资源进行调配，从而促进社会的可持续发展。本文采用中国人民银行、财政部所给出的官方定义。（二）广州绿色金融的发展现状2019年10月末，广州本外币存贷款余额突破10万亿元，同比增长13.7%，增速居北上广深津五大城市第一位。全市银行业机构总资产达6.84万亿，同比增长2.4%，不良贷款余额386.33亿元，不良贷款率0.94%，比去年下降0.05个百分点，较广东省不良贷款率低0.32个百分点。总体来说，广州市本外币存贷款余额增速保持较高水平，银行业规模保持良好增长态势。可见，广州市金融服务实体经济能力不断增强且金融国际化水平进一步提升。1、广州市绿色金融机构参与状况（1）金融机构参与度金融机构在转变经济发展方式的过程中有不可或缺的作用，是支撑绿色经济发展的重要主体。现阶段，广州市的商业银行是绿色金融的主要实践者，其他机构诸如保险机构、证券机构等金融机构的参与度都不高，这对绿色金融的整体规模和范围都会受到巨大影响。表2广州绿色金融主要参与机构发行机构绿色项目发行金额华兴银行绿色金融债50亿广州银行绿色金融债50亿广州发展集团绿色企业债券24亿越秀集团与广纸集团绿色中期票据20亿资料来源：网络整理在广州市绿色金融发展中，金融机构主要有华兴银行、广州银行、广州发展集团和越秀集团及广纸集团，其中华兴银行、广州银行等银行机构，主要以发行绿色金融债券为主，发行金额均为50亿元。而广州发展集团等企业机构，主要以发行企业债券和票据为主，发行金额为20亿左右。（2）第三方绿色认证中介机构的情况绿色金融的发展仍处于探索阶段，如果第三方认证体系建设滞后，绿色金融的发展就会受到制约，推动绿色金融的发展，就需要有第三方的介入，通过建立第三方认证机构和评估机构，加强绿色金融风险防范监管，让各类企业在发展绿色经济的过程中能更加公开、透明。表3广州市绿色金融绿色认证中介机构入库名单序号机构名称业务范围1香港品质保证局以推动管理体系和产品认证概念为己任;协助工商业实施有关体系;提供国际级评审及认证服务。2北京中财绿融咨询有限公司经营范围包括公关策划；营销策划；市场调查；承办展览展示；会议服务；教育咨询（不含中介服务）；旅游信息咨询；财务顾问；销售电子产品、机械设备。3安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）经营范围包括审查企业会计报表，出具审计报告；验证企业资本，出具验资报告；办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务，出具有关报告；基本建设年度财务决算审计；代理记账；会计咨询、税务咨询、管理咨询、会计培训；法律、法规规定的其他业务。4中节能咨询有限公司经营范围包括工业及基础设施的投资咨询及管理；工程造价咨询；招投标咨询；建筑工程设计、监理、项目管理；市场调查；信息服务；能效检测、检验；会议服务；承办展览展示；环保、节能技术的开发及其相关产品的开发、销售；环保、节能技术推广、咨询。5联合赤道环境评价有限公司经营范围包括环境保护监测服务；环保技术、节能技术、计算机软硬件技术开发、转让、咨询、服务；经济信息咨询；企业管理咨询；市场调查；企业形象策划；工程管理服务；招投标代理；建筑工程设计；展览展示服务；人力资源服务（劳务派遣除外）。6中国诚信信用管理股份有限公司经营范围包括办理对发债企业的资信评估，评定和公布各种有价证券及证券商的信用等级业务；对股票发行与上市公司的可行性报告、资产评估报告及有关材料进行验查和评估业务；金融咨询业务；经中国人民银行批准经营的其它金融业务；信用管理以及与金融业务相关的硬、软件开发、推广、销售；7绿融（北京）投资服务有限公司项目投资；投资管理；资产管理；企业管理；经济贸易咨询；会议服务；技术推广服务。资料来源：网络整理目前广州市绿色金融认证中介机构主要有律所、会所、咨询和评级机构，虽然各类机构都有涉及，但数量不多，还在发展的初步阶段，需进一步提升。2、广州市绿色金融产品的发展状况绿色金融产品的发展情况是绿色金融能否取得良好成效的重要因素，绿色金融试验区在广州花都建立以来到现在已经两年，这两年绿色金融的发展依托产品创新达到了一个新的高度。表4广州绿色产品发展状况金融产品发展状况碳金融广州碳排放交易所·碳排放配额累计成交量达到6799万吨，累计成交金额15.4亿元，两项指标均居全国区域碳市场的首位。创新绿色供应链融资产品工商银行花都支行创新推出了“一点对全国”的东风日产供应链融资方案，解决了经销商融资难、融资贵的难题，助力东风日产布局销售和资金回笼网络。截至18年末，该行累计为东风日产办理汽车供应链融资8133笔。总金额194亿元，余额30亿元，融资利率4.35%，累计为经销商降低财务成本0.4亿，目前融资不良额为0.绿色债券广东华兴银行获准发行绿色金融债券额度50亿元，目前已成功发行债券30亿元；广州越秀集团发行内地造纸第一宗绿色债券（中期票据），募集20亿元资金用于广州的再生纸项目；广州发展集团获批发行48亿元绿色企业债券，首期成功发行24亿元，募集资金用于广州市天然气利用工程四期工程建设。绿色基金花都区设立了3个政府引导基金（空港投资基金、广州北站基金、绿色低碳发展基金），总规模达41亿元。绿色保险广州市花都区已分别与中国人保财产保险、平安财产保险、阳光农业保险等保险公司合作开发“蔬菜降雨气象指数保险”“绿色农保”“绿色农产品质量安心追溯保险”“绿色产品食安心责任保险”等创新型绿色保险产品。目前，“蔬菜降雨气象指数保险”已在试验区内开展试点。资料来源：网络整理在广州绿色金融产品发展状况中，碳金融在交易市场中是最活跃的，参与主体比较广泛，也是绿色金融试验区的先行者，绿色债券主要是银行发行为主，而绿色基金、绿色保险产品发展较缓慢，目前都还处于刚起步阶段。3、广州市绿色金融政策发展状况（1）广州绿色金融助推机制的发展政府既是指导国家绿色建设的决策者，也是绿色金融发展基础设施的建设者。政府可以进一步深化绿色金融发展的体制机制建设，重点解决披露不足引起的信息不对称问题，为绿色金融发挥资源配置作用建立良好的基础，从而引导金融机构在绿色领域投入更多的金融资源。表5绿色金融的政策支持情况时间国家广州2016人民银行等七部委发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》国家发展改革委办公厅关于印发《绿色债券发行指引》的通知2017《关于创新体制机制推进农业绿色发展的意见》印发《广东省广州市建设绿色金融改革创新试验区总体方案》保监会就环境污染强制责任保险管理办法征求意见证监会发布《中国证监会关于支持绿色债券发展的指导意见》2018中国基金业协会发布《绿色投资指引（试行）》征求意见稿广东省广州市绿色金融改革创新试验区发布绿色企业和绿色项目认定方法首批双认证绿色项目公布上交所：修订环境信息披露指引大力支持绿色债券发展2019中国人民银行支持绿色金融改革创新试验区发行绿色债务融资工具广州市绿色金融改革创新试验区绿色企业和项目认定管理办法评审顺利通过《国家生态文明试验区（海南）实施方案》印发建立绿色金融支持保障机制生态环境部公开征求《碳排放权交易管理暂行条例（征求意见稿）》意见资料来源：网络整理与传统金融不同,绿色金融在我国开始较晚,从政策铺垫、实践探索,到快速发展,国家政策不断健全和完善。尤其是十三五规划以来,生态文明的发展得到了高度重视,绿色金融也顺应这一发展潮流,在国家的顶层设计下开展全面发展。从国际角度来看,我国绿色金融发展速度快,发展能力强,但缺乏相对完善的政策支持。现有《关于构建绿色金融体系的指导意见》《绿色信贷指引》等规范性文档的使用范围相对狭窄,对绿色金融产业的市场准入、技术支持等方面没有具体的规则标准和说明,难以适应当前社会经济转型需求。目前而言,需要相关部门结合实际,实行与经济发展相适应的新的指导政策,以更加全面长远的发展体系,推进我国绿色金融的可持续性发展。（2）广州市绿色金融信息披露情况完善绿色金融共享体制，就要改善绿色金融的信息披露状况，建立信息披露平台，随着信息披露制度越来越受到各界学者的关注和重视，我国上市公司的信息披露状况也趋于好转，越来越多的上市公司披露了环境责任报告等内容，公布的信息也越来越全面。表4我国上市公司环境信息披露评价前20名单排名股票名称交易市场总部所在地所处行业星级发展阶段1恒邦股份深市山东省制造业先锋2格林美沪市广东省制造业先锋3复星医药沪市上海制造业先锋4宏达股份沪市四川省制造业先锋5贵糖股份深市广西制造业先锋6科伦药业深市四川省制造业先锋7民丰特纸沪市浙江省制造业先锋8景兴纸业深市浙江省制造业先锋9广州发展沪市广东省电力、热力、燃气及水生产和供应业优秀10京东方A深市北京制造业优秀11柳钢股份沪市广西制造业优秀12太钢不锈深市山西省制造业优秀13茺州煤业沪市山东省采矿业优秀14海亮股份深市浙江省制造业优秀15云南铜业深市云南省制造业优秀16白云山沪市广东省制造业优秀17华峰氮纶深市浙江省制造业优秀18塔牌集团深市广东省制造业优秀19中船防务沪市广东省制造业优秀20豫光金铅沪市广东省制造业优秀资料来源：网络整理在以上20名企业中，整体的发展水平都较好，其中有18家是制造业，另外两家分别为电气业和采矿业，而在广东省的6家企业中，只有2家是广州的企业，分别是位列第九的广州发展和第十六的白云山企业，且为四星级水平，处于发展阶段。可见，广州市的上市公司信息披露数量较少，披露信息的公信力较弱。三、广州绿色金融发展存在的问题（一）绿色金融市场金融机构参与度不够绿色金融市场体系目前还相对比较滞后，其建设需要社会各个领域的积极配合。现阶段，商业银行是绿色金融的主要实践者，其他机构诸如保险机构、证券机构等金融机构的参与度都不高，这就使得绿色金融的整体规模和范围受到较大的影响。此外，广州市的金融中介服务机构，如律所、会所等很少涉及绿色金融相关领域，中介服务体系的不健全是阻碍绿色金融发展的重要原因。同时，近年来与碳相关的金融产品发展迅速，其他绿色金融产品的发展则相对迟缓,一些金融产品种类尚处于探索起步阶段。此外,随着中央政府对于生态问题的不断重视,政府也参与一些环保融资项目,但是,这些项目往往规模比较大,并不利于融资规模小的中小企业的参与,这在一定程度加剧了原本就比较偏重于大型企业的资本市场的资金配置的不平衡,不利于中小型环保企业的发展。（二）绿色金融品种单一，配套机制不健全一是由于商业银行发展绿色金融的主观意愿不强、内生动力不足、相关专业人才匮乏,致使对新绿色金融产品的研发投入较少、研发速度迟缓。长期以来,商业银行主要以发展绿色信贷为主要内容,很少涉及与此相关的绿色债券、绿色保险等新的金融产品,形成绿色金融产品单一的局面,无法满足当前市场日趋个性化、多样化的需求。二是发展绿色金融业务的相关配套机制不完善,绿色金融业务发展缺乏有力保障,且后劲不足。发展绿色金融的政策多以会议和政府报告的形式提出,与之配套的法律法规及制度建设严重滞后,发展绿色金融政策缺乏强有力的制度保障和法律支持,执行力严重不足;国家提倡商业银行发展绿色金融业务,但与之相关的激励约束机制尚不健全,商业银行没有认识到发展绿色金融的重要性,未将其视为重要的发展策略,没有长远发展规划,未专设部门负责绿色金融发展业务,没形成绿色金融发展长效机制,致使绿色金融业务发展缓慢,且持续发展的后劲不足。（三）政策支持力度不够目前，广州市发布的一些支持绿色金融改革的方案和政策，还处于通过公布阶段，没有实施，现有广州市绿色金融改革创新试验区绿色企业和绿色项目认定办法评审的通过，不仅耗时时间长，而且适用范围较狭窄，对绿色金融产业的市场准入、技术支持等反方面没有的规则标准和说明，难以适应社会经济转型需要。同时，也缺乏鼓励机制，对积极发展绿色经济的企业没有更多的政策扶持，导致其他企业参与绿色发展的积极性降低。（四）绿色金融信息披露与监管制度不完善金融机构和环保部门等多方协作是促进绿色金融快速发展的重要因素。目前这两个部门在获得信息和对信息的理解上存在较大差异，导致投资者供求双方的信息不对称，为绿色投融资带来问题。而且，社会各类企业对绿色的标准还不确定，无法真正识别哪些是符合绿色经济的项目。另外，环保和金融部门对信息的要求有所不同，环保部门主要针对企业违反环保准则后的处罚，需要获得事后信息，而金融部门，是在企业开展绿色项目之前就需要获得有关项目开展的环保信息。所以，如果环保部门对环境信息没有及时披露，金融部门在项目审查上就会出现问题，阻碍项目进程的发展。在监管层面，如果金融机构没有及时反馈绿色金融执行过程中的环保信息，就无法有效监督绿色金融的实施情况，对一些违法行为就无法进行处罚。这对于绿色金融体系的建立无疑是一个巨大的障碍。四、广州市绿色金融发展的建议（一）加强金融机构的参与并完善绿色金融中介服务体系首先,要充分发挥货币政策的微调作用,增加金融机构的参与力度。二是成立专门的绿色金融业务相关机构,由绿色金融方面的专业人员管理,以促进绿色金融的发展、交流,加强专业人才建设和国际机构的合作,学习国外成熟体系，为广州市绿色金融的发展添砖加瓦。加强与中介机构等第三方的沟通合作，在发展绿色金融项目的过程中提供专业的技术支持，完善与银行、政府等金融机构的合作机制，提供融信贷、保险、咨询等业务为一体的综合金融服务。鼓励建立服务于碳市场交易的第三方核证单位、碳交易结算登记机构，鼓励建立绿色金融服务专营机构。监管部门明确从事绿色认证第三方机构的准入标准，在发展绿色金融的过程中有统一的第三方认证评估标准。（二）依托市场激发绿色金融创新活力1、创新开发绿色保险产品与国外的绿色产品相比，我国的绿色保险产品品种较少，类型简单，还未开始对新能源绿色保险产品的研究，所以要借鉴国外先进经验,学习试点银行成功做法,积极开展创新金融业务,为发展绿色产业的实体经济拓宽投融资渠道,助力绿色金融业务快速发展。2、稳妥开展碳金融创新深入推进碳排放权交易试点工作，着力推进碳排放权抵质押贷款业务及林业碳普惠项目竞争业务，与香港、澳门有关部门和行业协会合作，制定粤港澳三地碳排放承诺业务和林业碳汇业务标准。截至六月底，广州碳污染减排计划累计交易配额已超过1.31亿吨，总成交金额超过25.59亿元。（三）建立健全法律法规1、大力推进政策支持。在金融政策方面,要积极完善金融业发展绿色金融的奖惩机制,在这方面我国与欧美国家还存在较大差距，应该借鉴国际经验，对绿色经济项目所获得的收益可以减免税收，来鼓励企业积极参与绿色项目的建设。那些对环境具有破环性的项目，政府可以通过发布环保文件，加强对其的约束，制定惩罚性措施。在财政政策方面，可以降低存款准备金率，为绿色金融的发展提供长期资金的发展，此外，降准所释放的资金是零成本的，，如果未来能够采用降准政策来支持绿色金融的发展，那么会为绿色金融提供长期、低成本资金支持，将对绿色发展形成强大的助推力。2、大力推动法制建设。许多发达国家已经完善了许多有关绿色金融的法律法规,制定了许多有关环境保护的法律法规，有效的促进了绿色金融的发展。而我国在绿色金融相关的法律法规制度尚未完善,主要是在环境违法行为惩罚过轻和未建立有效的环境权益交易法律制度两个方面，所以，在后期的发展中，必须注重绿色金融发展的法制保障，加大对环境破环的惩罚力度和法律责任，完善绿色金融交易权益制度。因此,我国应大力推动绿色金融法律法规建设以带动广州省的绿色金融法规的建立完善。（四）建立信息共享制度1、制定绿色金融统一环境信息披露和使用标准应该尽快制定出一套统一的环境信息披露标准和制度，并建立完善环境信息披露体系。首先要明确绿色金融信息披露主体，主要是将企业和政府两大主体纳入体系中，在绿色金融的发展中，企业要将该企业的发展方向、发展目标以及发展过程是否具有发展性进行披露，而政府要将绿色项目的发布、改变和项目进行中的监管信息要进行披露。然后是要明确绿色金融信息披露内容，在绿色金融人项目进行中将环境污染、资源利用、环境保护，社会责任等纳入信息披露的内容中，以实现环境信息披露质量的提高。最后政府部门应该积极参照并参与国际信息披露标准的制定，使广州市的信息披露标准与国际接轨，提高披露和使用的质量和公信力。2、构建统一的信息披露平台，完善绿色金融信息共享制度绿色金融有效开展需要依靠环保部门和金融部门的有效沟通，在发展绿色金融的过程中应该设立专门的信息沟通平台，建立统一的信息披露平台，提升环保部门和金融部门的决策效率。建立有效的环境信息披露制度，这样企业才能使绿色项目置于制度和公众的监督之下，提升绿色金融的效率，也有利于第三方评估机构对项目进行评估，从而提高企业的违规成本，加强企业执行绿色项目金融要求的意识，加强对企业的约束，使绿色金融体系不断完善，促进绿色金融的健康发展。3、加强绿色金融信息披露和监督力度。加强法制的建设，是提升绿色金融信息披露监督力度的重要措施，对于企业等主体破坏环境、浪费资源等行为加大惩戒力度，保护投资者利益。金融监管部门也要施行各类有利于绿色金融项目实施的法律法规，适度的警戒或监管谈话，以达到规范企业信息披露行为的目的。积极鼓励第三方机构参与到信息披露的评估活动中，以增加评估的有效性和公信力。五、总结广州作为绿色金融的发展创新试验区，是符合党提出的五大发展理念的，也是贯彻习总书记提出的推进绿色发展，建立绿色经济体系的重要举措。广州率先开展绿色金融深化改革，将为广东省探索出一条适合本省发展绿色金融的绿色经济之路，推动广东省的经济发展，更为中国的绿色金融的创新及发展提供经验及模式借鉴。本文仅从广州绿色金融的含义，发展意义，以及发展的问题和对策进行了阐述，随着时代的发展变化，绿