中级经济师考试金融专业知识与实务真题汇编2（含答案）

中级经济师考试金融专业知识与实务真题汇编2

一、单项选择题

1.以下不属于我国政策性银行的是（）。

A.国家开发银行

B.中国进出口银行

C.中国农业银行V

D.中国农业发展银行

解析：我国政策性银行有中国进出口银行、中国农业发展银行、国家开发银

行。

2.以下选项属于证券投资基金业务的是（）。

A.资产保管与核算

B.基金的投资管理V

C.基金资金清算

D.专业理财业务

解析：本题考查证券投资基金业务。证券投资基金业务主要包括基金募集与销

售、基金的投资管理和基金运营服务。

3.根据《金融租赁公司管理办法》，在金融租赁公司的监管指标中，金融租赁

公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的（）。

A.10%

B.20%

C.30%J

D.50%

解析：本题考查单一客户融资集中度。单一客户融资集中度：金融租赁公司对

单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%。

4.为了治理通货膨胀，中央银行一般会在市场上（）。

A.购买有价证券

B.降低再贴现率

C,加大货币投放量

D.出售有价证券V

解析：本题考查通货膨胀的治理对策。通货膨胀治理政策中的主要政策之一就

是紧缩总需求政策，包括紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策。对于紧缩性

的货币政策，主要是中央银行在操作：可以通过在公开市场中出售有价证券，

即公开市场卖出业务；可以提高再贴现率；可以提高再贷款率；可以提高法定

存款准备金率。而题中A、B、C三项都是属于治理通货紧缩时央行应该采取的

紧缩性的货币政策措施。

5.下列不属于金融租赁公司盈利模式的是（）。

A.租金收益V

B.债权收益

C.余值收益

D.运营收益

解析：金融租赁公司的盈利模式包括债权收益、余值收益、服务收益和运营收

益。

6.从组织形式上看，欧洲中央银行属于（）。

A.一元式中央银行制度

B.二元式中央银行制度

C.跨国的中央银行制度V

D.准中央银行制度

解析：本题考查跨国的中央银行制度。1998年6月成立的欧洲中央银行是一个

典型的跨国式中央银行。

7.以下不属于直接信用控制工具的是（）。

A.贷款限额

B.利率限制

C.流动性比率

D.优惠利率J

解析：直接信用控制的货币政策工具包括：贷款限额；利率限制；流动性比

率；直接干预。优惠利率是选择性的货币政策工具。

8.在货币数量论的货币需求论中，剑桥方程式侧重的货币功能是（）。

A.货币作为一种资产的功能V

B.货币的交易手段功能

C.货币的价值尺度功能

D.货币贮藏功能

解析：本题考查剑桥方程式。费雪方程式强调的是货币的交易手段功能，而剑

桥方程式侧重货币作为一种资产的功能。

9.财务管理的核心是基于（）的管理。

A.安全

B.资产

C.价值V

D.利益最大化

解析：财务管理的核心是基于价值的管理。

10.如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票

面利率为5%、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖

出，则该投资者的持有期收益率是（）。

A.1%

B.4%

C.5%

D.6%J

解析：本题考查持有期收益率的计算公式。票面收益C=100X5%=5（元）。债

券卖出价Pn」3元.债券买入价"0°元，持有期间T=1年。所以，门端叫高=6%，

11.主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象的基金是（）。

A.增长型基金V

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.稳定型基金

解析：本题考查证券投资基金的类型。增长型基金是指以追求资本增值为基本

目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对

象。

12.（）是直接金融机构的代表。

A.投资银行V

B.商业银行

C.中央银行

D.财务公司

解析：直接金融机构的代表是投资银行，选项A正确。

13.投资者用100万元进行为期2年的投资，年利率为5%,一年计息一次，按

单利计算，则2年末投资者可得到的本息和为（）万元。

A.110.00V

B.110.25

C.115.00

D.120.00

解析：2年末可得到的本息和：100X（1+5%X2）=110（万元）。

14.有权在到期日前终止互换，如果固定利率的支付者愿意，可以避免未来利率

的互换支付，这种互换类型是（）。

A,零息互换

B.可赎回互换J

C.可延期互换

D.利率上限互换

解析：本题考查可赎回互换。可赎回互换规定支付固定利率的一方有权在到期

日前终止互换。如果固定利率的支付者愿意，可以避免未来利率的互换支付。

15.国际储备的基本功能是（）。

A.弥补国际收支逆差V

B.稳定本币汇率

C.维持国际资信

D.维持良好的投资环境

解析：国际储备的功能有：①弥补国际收支逆差；②稳定本币汇率；③维持国

际资信和投资环境。其中基本功能是弥补国际收支逆差。

16.近代中央银行的鼻祖是（）。

A.美联储

B.法兰西银行

C,英格兰银行J

D.瑞典银行

解析：本题考查近代中央银行的鼻祖。1694年成立的英格兰银行被公认为是近

代中央银行的鼻祖，它的演变过程是典型的中央银行的演变过程。

17.首次公开发行股票，网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购

资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，

（）个月内不得参与新股申购。

A.3

B.6V

C.9

D.12

解析：首次公开发行股票，网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付

认购资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形

时，6个月内不得参与新股申购。

18.如果我国允许国内企业为支付商品或劳务进口而自由地将人民币兑换为外

币，则说明人民币实现了（）。

A.自由兑换

B.完全可兑换

C.资本项目可兑换

D.经常项目可兑换V

解析：本题考查对经常项目可兑换的理解。经常项目可兑换：本国居民可在国

际收支经常性往来中将本国货币自由兑换成其所需的货币。商品和劳务属于经

常项目，所以本题答案为D。

19.下列关于蒙代尔-弗莱明模型的说法，错误的是（）。

A.财政政策在浮动汇率下对刺激经济效果显著J

B.货币政策在固定汇率下对刺激经济毫无效果

C.货币政策在浮动汇率下对刺激经济效果显著

D.财政政策在固定汇率下对刺激经济效果显著

解析：本题考查BP曲线与国际收支平衡。蒙代尔―弗莱明模型的基本结论是:

货币政策在固定汇率下对刺激经济毫无效果，在浮动汇率下则效果显著；财政

政策在固定汇率下对刺激经济效果显著，在浮动汇率下则效果甚微或毫无效

果。

20.我国融资租赁公司中，（）定位于服务特大型企业和项目。

A.银行系金融租赁公司J

B.厂商系融资租赁公司

C,独立第三方融资租赁公司

D.商业系金融租赁公司

解析：我国融资租赁公司可分为银行系金融租赁公司、厂商系融资租赁公司和

独立第三方融资租赁公司三类。其中，银行系金融租赁公司定位于服务特大型

企业和项目。

21.互联网金融区别于传统金融产品的特点之一是其（）极低。

A.总成本

B.变动成本

C.边际成本V

D.固定成本

解析：本题考查互联网金融的特点。互联网金融区别于传统金融产品的特点之

一是其边际成本极低。利用互联网平台，通过标准化的服务和合同，其边际成

本远远低于传统金融产品。

22.现代融资租赁以（）的成立为标志。

A,英国租赁公司

B.荷兰租赁公司

C.美国租赁公司V

D.中国租赁公司

解析：现代融资租赁始于20世纪50年代，以1952年美国租赁公司的成立为标

志。

23.不属于紧缩性的收入政策的是（）。

A.工资一物价指导线

B.以税收为基础的收入政策

C.工资价格管制

D.收入指数化V

解析：紧缩性的收入政策主要包括：①工资一物价指导线；②以税收为基础的

收入政策；③工资价格管制及冻结等。

24.对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是（）。

A.市场价格低于执行价格

B.市场价格高于执行价格V

C,市场价格上涨

D.市场价格下跌

解析：对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行

使期权，取得收益；当市场价格低于执行价格时。他会放弃期权，亏损金额即

为期权费，选项B正确。

25.一国在二级银行体制下，基础货币为300亿元，原始存款为600亿元，货币

乘数为4,则该国货币供应量等于（）。

A.900亿元

B.1200亿元J

C.2400亿元

D.3600亿元

解析：本题考查货币供应量的计算。4^=基础货币X货币乘数

=MBXm=300X4=1200（亿元）。

26.凯恩斯主义的货币需求理论认为，私人部门用于储存财富的金融资产可分为

货币和（）。

A.股票

B.债券V

C.存款

D.不动产

解析：凯恩斯主义把用于储存财富的资产分为货币与债券，认为货币是不能产

生收入的资产，债券是能产生收入的资产。

27.反映商业银行一定时期内现金注入和流出的会计报表是（）。

A.资金平衡表

B.资产负债表

C.利润表

D.现金流量表V

解析：会计报表按其经济内容可分为资产负债表、利润表、现金流量表。资产

负债表是综合反映商业银行某一特定时点全部资产、负债与所有者权益情况的

财务报表。利润表是总括反映银行在一定期间内所取得的的一切经营成果的财

务会计报表。现金流量表是综合反映银行在一定时期内现金注入和流出的会计

报表。

28.我国回购协议市场买断式回购的期限由交易双方自行商定，但最长不得超过

（）天。

A.7

B.31

C.91V

D.365

解析：买断式回购指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购

方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购

方买回相等数量同种债券的交易行为。买断式回购的期限为1天到91天。

29.弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因而（）可行。

A.单一规则V

B.泰勒法则

C.相机行事

D.蛇形浮动

解析：本题考查弗里德曼货币需求函数与凯恩斯货币需求函数的区别。弗里德

曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因而“单一规则”可行。

30.中央银行在公开市场卖出政府债券的意图是（）。

A.获取差价收益

B.减少商业银行在中央银行的存款

C.筹集资金帮助政府弥补财政赤字

D.减少流通中的基础货币以紧缩货币供给V

解析：公开市场业务是中央银行经常使用的一种货币政，是指中央银行在公开

市场买卖债券以调节货币供应量和利率的一种政策工具。在通货膨胀时期，中

央银行一般会在公开市场向商业银行等金融机构出售政府债券，回笼货币，从

而达到紧缩信用、减少货币供应量的目的，选项D正确。

31.商业银行新型业务运营模式区别于传统业务运营模式的核心是（）。

A.集中核算

B.业务外包

C,前台与中后台分离V

D.综合经营

解析：商业银行新型业务运营模式的核心就是前台与中后台分离，选项C正

确。

32.我国第一家村镇银行是（）。

A.北京仪陇惠民村镇银行

B.四川仪陇惠民村镇银行V

C.上海仪陇惠民村镇银行

D.甘肃仪陇惠民村镇银行

解析：2007年3月，经中国银行业监督管理委员会批准的我国第一家村镇银行

一一四川仪陇惠民村镇银行开业，这标志着一类崭新的农村金融机构正式诞

生。选项B正确。

33.下列因素中，属于商业银行贷款经营“5C”标准的是（）。

A.客户(Consumer)

B.成本(Cost)

C.资本(Capital)J

D.便利(Convenience)

解析：本题考查贷款经营。商业银行贷款经营的“5C”标准是：品格、偿还能

力、资本、经营环境和担保品。

34.商业银行的信贷业务应是全面的、分散的，对单一客户的授信额度要控制在

一定范围之内。将单项资产在总资产中的份额限制在极小的比例之内。这种策

略是()。

A.风险抑制

B.风险对冲

C.风险分散V

D.风险预防

解析：本题考查风险分散。风险分散是指商业银行通过实现资产结构多样化，

尽可能选择多样的、彼此不相关或负相关的资产进行搭配，以降低整个资产组

合的风险程度。根据这一策略，商业银行的信贷业务应是全面的、分散的，要

将单一客户的授信额度控制在一定范围之内，将单项资产在总资产中的份额限

制在极小的比例之内。

35.根据《商业银行风险监管核心指标(试行)》，不良贷款率不得高于

()O

A.3%

B.4%

C.5%J

D.6%

解析：根据《商业银行风险监管核心指标(试行)》，①不良资产率，即不良

资产与资产总额之比，不得高于4虬②不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之

比，不得高于5机

36.下列法律法规中，属于中国证券监督管理委员会证券监管法律法规体系中第

二层次依据的是()。

A.《公司法》

B.《证券投资基金法》

C.《证券法》

D.《客户交易结算资金管理办法》V

解析：本题考查证券业监管的法律法规体系。第一层次的依据是《公司法》

《证券法》《证券投资基金法》等法律。第二层次是制定部门规章，包括《证

券登记结算管理办法》《证券发行与承销管理办法》等。

37.在商业银行的利润分配过程中，按照税后净利润的（）提取法定盈余公积

金，法定盈余公积金已达注册资本的（）时可不再提取。

A.10%；50%J

B.10%；70%

C.25%；50%

D.25%；70%

解析：本题考查商业银行的利润分配。在商业银行的利润分配过程中，按照税

后净利润的10%提取法定盈余公积金，法定盈余公积金已达注册资本的50%时

可不再提取。

38.中国XX投资管理股份有限公司某分公司通过网络公开竞价。成功处理

3000万元不良资产，这种行为属于（）管理。

A.信用风险V

B.市场风险

C.操作风险

D.法律风险

解析：本题考查我国的金融风险管理。在信用风险管理上，我们借鉴西方商业

银行的科学做法，结合我国实际，推出了贷款的五级分类和相应的不良资产管

理机制。

39.特定情况下，商业银行应当在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期

资本。逆周期资本要求为风险加权资产的（）。

A.0〜2.5%J

B.0-3.5%

C.0-1.5%

D.0-2%

解析：根据2013年1月1日起施行的《商业银行资本管理办法（试行）》，商

业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求：核心一级资本充足率不得低于

5%、一级资本充足率不得低于6%、资本充足率不得低于8%。商业银行应当

在最低资本要求的基础上计提储备资本，储备资本要求为风险加权资产的

2.5%,由核心一级资本来满足。特定情况下，商业银行应当在最低资本要求

和储备资本要求之上计提逆周期资本。逆周期资本要求为风险加权资产的0〜

2.5%,由核心一级资本来满足。

40.改善我国商业银行经营与管理的条件包括建立规范的公司治理结构、建立科

学的激励约束机制和（）等。

A.提高金融监管能力

B.建立完善的金融市场法规

C.建立严密的内控机制V

D.完善市场经济体制

解析：改善我国商业银行经营与管理的条件包括：①建立规范的公司治理机

制；②建立严密的内控机制；③建立科学的激励约束机制。

41.小王于2016年1月1日购买了一款期限1年、到期一次性支付本息的银行

理财产品，初始投资2万元，该产品按复利每季度计息一次，年利率为8%,

则到期后小王一共能获得本息（）元。

A.20400.00

B.21600.00

C.21648.64V

D.27209.78

解析:到期后小王一共能获得本息20000X（1+8%-?4）'4^21648.64

（元）。

42.信托财产管理中，信托财产事实上的处分是指（）。

A.信托财产

B.赠与信托财产

C.消费V

D.转让信托财产

解析：事实上的处分是指对信托财产进行消费（包括生产和生活的消费），选

项C正确。

43.按照金融交易是否有固定场所，金融市场可划分为（）。

A.公开市场与议价市场

B.发行市场与流通市场

C,货币市场与资本市场

D.场内市场与场外市场J

解析：按照金融交易是否有固定场所，金融市场可划分为场内市场和场外市

场，场内市场是交易所市场，场外市场包括商业银行柜台市场等交易所以外的

市场，选项D正确。

44.二手车市场上的“次品车问题”说明的是（）。

A.交易成本问题

B.信息不对称问题V

C.金融自由化问题

D.金融约束问题

解析：在金融交易做出决策时，时常存在因不了解交易的对方而产生的信息不

对称。二手车市场上的“次品车问题”，说明的就是信息不对称问题。

45.投资银行以（）身份来帮助构建证券发行市场。

A.经纪商

B.自营商

C.做市商

D.承销商V

解析：本题考查投资银行的角色。在发行市场中，投资银行以承销商的身份，

通过咨询、信息披露、定价和证券销售等帮助构建证券发行市场。

46.对我国利率市场化改革的思路描述，错误的是（）。

A,先放开货币市场利率和债券市场利率

B.先放开本币存款利率，再放开外币存款利率J

C.建立健全由市场供求决定的利率形成机制

D.中央银行通过货币政策工具引导市场利率

解析：我国利率市场化改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场利

率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。其中存、贷款利率市场化的总体思路

为“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”。

47.在商业银行理财产品中，权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于

（）0

A.40%

B.60%

C.80%J

D.90%

解析：本题考查商业银行理财产品。在商业银行理财产品中，权益类理财产品

投资于权益类资产的比例不低于80%。

48.根据2015年4月1日起施行的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》，商

业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于（）。

A.2%

B.3%

C.4%V

D.6%

解析：根据2015年4月1日起施行的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》，

商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。

49.中央银行的逆回购操作对短期内货币供应量的影响是（）。

A.增加货币供应量V

B,减少货币供应量

C.不影响货币供应量

D.不确定

解析：中央银行逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在

未来特定日期将有价证券卖给原一级交易商的交易行为，逆回购为中央银行向

市场上投放流动性的操作，所以短期内会增加货币供应量。

50.某国内商业银行各项贷款期末余额为1000万元人民币，如果要达到资产安

全性的指标，则其不良贷款应少于（）万元人民币。

A.1000

B.50J

C.200

D.150

解析：商业银行的不良贷款率不得超过5%,不良贷款率为不良贷款与贷款总

额之比。本题中该商业银行的不良贷款应少于1000X5%=50（万元）。

51.我国债券市场中，商业银行柜台市场的交易品种是（）。

A.质押式回购

B.融资融券

C.远期交易

D.现券交易V

解析：商业银行柜台市场的交易品种只有现券交易，选项A、B、C都是银行间

市场的交易品种。

52.某基金公司经理运用夏普比率衡量一只基金业绩，经计算得出基金证券的资

产组合的预期收益率为8%.资产组合的标准差为10%,当前国债利率是

3%,则夏普比率为（）。

A.0.3

B.1.3

C.0.5J

D.1.5

“（。）"8%-3%

解析：'"5~10^-选项C正确。

53.下列不属于政策性金融机构的职能的是（）。

A.选择性职能

B.倡导性职能

C.补充性职能

D.监督性职能V

解析：本题考查政策性金融机构的职能。政策性金融机构既具有与商业性金融

机构类似的职能，又具备其自身特有的职能，具体可概括为：倡导性职能、选

择性职能、补充性职能和服务性职能。

54.在国际储备的结构管理中，国际储备资产结构的优化集中在（）结构的优

化上。

A.黄金储备和特别提款权

B.黄金储备和外汇储备7

C.特别提款权和IMF储备头寸

D.外汇储备和IMF储备头寸

解析：本题考查国际储备的管理。国际储备资产结构的优化集中在黄金储备和

外汇储备结构的优化上。

55.仅投资于商业票据的投资基金是（）。

A.债券基金

B.股票基金

C.混合基金

D.货币市场基金J

解析：本题考查对货币市场基金概念的理解。货币市场基金以货币市场工具为

投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的

为货币市场基金。本题中商业票据为货币市场工具，所以答案为D项。

56.（）是指商业银行运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具

等方式转移或降低信用风险。

A.信用风险缓释J

B.信用风险控制

C.信用风险转移

D.信用风险降低

解析：本题考查信用风险缓释。信用风险缓释是指商业银行运用合格的抵质押

品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。

57.（）是现代商业银行管理的基础和核心。

A,资产管理

B.负债管理

C.资产负债管理J

D.风险管理

解析：资产负债管理是现代商业银行管理的基础和核心，其产生和发展是随着

西方商业银行的出现而不断推进，该理论始终围绕商业银行的三大经营目标

（安全性、流动性和效益性）展开。

58.根据2013年春季广交会传出的信息，我国很多从事加工贸易的企业在人民

币对外币持续升值的情况下，不敢接来自外商的长期订单。这是因为，接下外

商的订单后，当未来对外商交货并结汇时，如果人民币对外币升值，我国企业

在将收入的外币兑换为人民币时，兑换到的人民币金额会减少。这种情形属于

我国企业承受的（）。

A,利率风险

B.汇率风险V

C.投资风险

D.操作风险

解析：汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在

一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

59.从2004年1月1日起，我国农村信用社贷款利率在人民银行制定的贷款基

准利率基础上，浮动区间上限扩大到贷款基准利率的（）倍。

A.1.2

B.1.5

C.1.7

D.2.0V

解析：2004年1月，商业银行和城市信用社的贷款利率浮动上限扩大到贷款基

准利率的1.7倍，农村信用社贷款利率的浮动上限扩大到贷款基准利率的2

倍，贷款利率浮动上限不再根据企业所有制性质和规模大小分别制定。

60.商业银行权益类理财产品投资于权益类资产的最低比例应是（）。

A.65%

B.80%J

C.60%

D.70%

解析：权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%,选项B正确。

二、多项选择题

61.在回购协议市场中，可以作为标的物的有（）。

A.国库券V

B.商业票据V

C.股指期权合约

D.股指期货合约

E.大额可转让定期存单V

解析：在回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债

券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具，选项ABE

正确。

62.在存款货币创造过程中，能够影响存款创造乘数的因素有（）。

A.超额存款准备金率V

B,现金漏损率J

C.再贴现率

D.再贷款率

E.法定存款准备金率V

解析：修正后的存款乘数为：r+e+入r（法定存款准备金率）、e（超额存款准

备金率）、C（现金漏损率）的变化都会对存款创造产生影响，选项ABE正确。

63.关于我国证券公司市场准入条件，以下说法正确的有（）。

A.证券公司股东的出资应当是货币或者证券公司经营中必需的非货币财产7

B.持有或者实际控制证券公司5%以上股权的。要经证监会批准J

C.单位或个人可视情况自行委托他人或者接受他人委托。持有或者管理证券公

司的股权

D.证券公司的股东不得违反国家规定，约定不按照出资比例行使表决权7

E.证券公司应当有3名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人

员V

解析：本题考查我国证券公司准入条件。选项C应该是未经中国证监会批准，

任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理证券公司的

股权。

64.下列关于我国债券市场现状的描述中.正确的有()。

A.债券市场的主体是银行间债券市场V

B.债券市场以人民币债券为主V

C,债券市场的主体是交易所债券市场

D.上市商业银行可以在交易所债券市场进行交易J

E.现券交易是银行间债券市场的交易品种V

解析：银行间债券市场是债券市场的主体，选项C错误。

65.基金当事人包括()。

A.基金监管机构

B.基金份额持有人V

C.基金管理人J

D.基金销售机构

E.基金托管人V

解析：本题考查基金当事人。我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份

额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

66.依据可兑换程度划分，货币可兑换分为()0

A.对内可兑换

B.对外可兑换

C.经常项目可兑换

D.完全可兑换J

E.部分可兑换V

解析：本题考查货币可兑换的分类。依据可兑换程度划分，货币可兑换分为完

全可兑换和部分可兑换。

67.运用财政政策调节国际收支不均衡，是因为财政政策对国际收支可以产生

()等调节作用。

A.需求效应V

B.价格效应V

C.利率效应

D.结构效应

E.供给效应

解析：运用财政政策调节国际收支不均衡，是因为财政政策对国际收支可以产

生需求效应和价格效应。

68.根据凯恩斯的理论，以下选项不属于流动性偏好的动机的有（）。

A.交易动机

B.投资动机V

C.预防动机

D.价值动机V

E.投机动机

解析：本题考查流动性偏好理论。流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机

和投机动机。

69.紧缩的货币政策对国际收支的调节作用体现在（）。

A.产生需求效应，使得进口需求下降V

B.产生价格效应，导致价格下跌J

C.产生利率效应，导致利率提升，阻碍资本流出V

D.扩大需求效应

E.价格上涨，限制出口

解析：紧缩的货币政策对国际收支的调节作用体现在：（1）产生需求效应，使

得进口需求下降。（2）产生价格效应，导致价格下跌。（3）产生利率效应，

导致利率提升，阻碍资本流出。

70.在金融风险管理的技术层面分析，属于市场风险管理方法的有（）。

A.建立综合授信制度

B.建立审贷分离的内部控制机制

C.通过创新推出远期外汇交易V

D.对市场风险敞口提出比例性要求7

E.集中推出系统的内部控制措施

解析：在市场风险管理上，对突出的汇率风险和投资风险加强了管理。通过创

新，推出了远期外汇交易、掉期交易和互换交易，以及股指期货交易：金融监

管机构对金融机构的市场风险敞口提出了若干指标、比例性要求。

71.下列关于短期融资券市场的说法中，正确的有（）。

A,短期融资券可以向机构投资者发行，也可以向个人投资者发行

B.短期融资券具有债券性质，是发行企业的一项负债J

C.短期融资券属于货币市场工具V

D.发行主体是金融企业法人

E.其本质是一种融资性商业票据J

解析：短期融资券面向银行间债券市场机构投资人发行，选项A错误。短期融

资券发行主体是非金融企业法人，选项D错误。

72.我国衡量商业银行流动性状况的指标有（）。

A.流动性比例V

B.单一集团客户授信集中度

C,累计外汇敞口头寸比例

D.流动性缺口率V

E.核心负债比例J

解析：流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性.包括流动性比

例、核心负债比例和流动性缺口率指标。选项ADE正确。

73.下列各项中，属于中央银行负债业务的有（）。

A.贷款

B.再贴现

C.货币发行V

D.经理或代理国库V

E.证券买卖

解析：中央银行的业务包括负债业务、资产业务和中间业务。其中，负债业务

包括货币发行、经理或代理国库、集中存款准备金，选项CD正确。

74.下列活动中，属于银行内部控制的要素有（）。

A.利润设定

B.风险评估V

C.控制活动V

D.信息与沟通V

E.监督V

解析：美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会在其《内部控制一一整

合框架》中正式提出内部控制由五个要素构成：①控制环境；②风险评估；③

控制活动；④信息与沟通；⑤监督。

75.债券在二级市场上的流通转让价格依据不同的经济环境决定，但理论价格决

定因素有（）。

A.票面金额V

B.票面利率V

C.实际持有期限V

D.发行价格

E.发行数量

解析：债券的理论价格由债券的票面金额、票面利率和实际持有期限三个因素

决定。

76.机构或个人在使用外汇时，可以采取空头套期保值的情形有（）。

A.出口商品-J

B.去欧洲旅游

C.到非洲务工J

D.计划进行外汇投资

E.到期收回贷款V

解析：本题考查基于远期外汇合约的套期保值。空头套期保值是通过卖出远期

外汇合约的套期保值。

77.与《巴塞尔协议》相比，《巴塞尔协议H》做出的改进有（）o

A.加强市场约束J

B.增加逆周期缓冲资本

C.提出最低资本充足率要求V

D.加上监管当局的监管检查V

E,引入杠杆率监管标准

解析：本题考查《巴塞尔协议II》。与《巴塞尔协议》相比，《巴塞尔协议

II》在统一银行业的资本及其计量标准方面做出了改进，全面覆盖对信用风

险、市场风险和操作风险的资本要求，并提出了有效资本监管的“三个支

柱”，即最低资本充足率要求、监管当局的监督检查和市场约束。

78.按照金融风险的成因分类，金融风险可分为（）等。

A.信用风险V

B.市场风险V

C.操作风险V

D.系统性风险

E.非系统性风险

解析：按金融风险的成因分类，金融风险分为信用风险、市场风险（包括汇率

风险、利率风险和投资风险）、流动性风险、操作风险、法律风险与战略风

险、国家风险、声誉风险；按市场主体对风险的认知分类，金融风险分为主观

风险和客观风险；按金融风险能否分散分类，金融风险分为系统性风险和非系

统性风险。

79.首次公开发行股票时，发行人和主承销商计划通过向网下投资者询价的方式

确定股票发行价格，可能有资格参与报价的投资者有()。

A.持有一定金额非限售股份的投资者J

B.持有一定金额企业债券的投资者

C.持有一定金额存托凭证的投资者V

D,持有一定金额非限售股份和企业债券的投资者

E,持有一定金额存托凭证和企业债券的投资者

解析：首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能

力，遵守中国证券业协会的自律规则。网下投资者参与报价时，应当持有一定

金额的非限售股份或存托凭证。

80.下列方法中，属于国际银行业通行的前瞻性动态资产负债管理方法的有

()O

A.缺口分析

B.情景模拟V

C.流动性压力测试V

D.久期分析

E.外汇敞口与敏感性分析

解析：目前，国际银行业较为通行的资产负债管理办法主要包括缺口分析、久

期分析、外汇敞口与敏感性分析三种基础管理方法，以及情景模拟和流动性压

力测试两种前瞻性动态管理办法。选项BC正确。

三、不定项选择题

8LG公司是天然气生产企业.新冠肺炎疫情开始以后.投资者小李认为北半球

的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此

不看好2020年天然气价格。认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的

现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为

95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，

看跌期权成本为10美元。如果到期股票价格并未发生变化，则小李的盈利为

()美元。

A.18

B.13

C.-18

D.-13V

解析：购买两个期权共计花费18美元，如果到期股票价格并未发生变化.即股

票的现行市场价格为每股90美元.两份期权的执行价格均为95美元。现行市

场价格小于执行价格，执行看跌期权.收益为95-90=5（美元），放弃看涨期

权，收益为0美元。小李的盈利为5+0T8=T3（美元）。

82.G公司是天然气生产企业.新冠肺炎疫情开始以后.投资者小李认为北半球

的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此

不看好2020年天然气价格。认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的

现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为

95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，

看跌期权成本为10美元。如果到期时股票价格为75美元，则小李的盈利为

（）美元。

A.2V

B.3

C.-2

D.-3

解析：购买两个期权共计花费18美元，如果到期时股票价格为75美元.现行

市场价格小于执行价格，执行看跌期权，收益为95-75=20（美元），放弃看涨

期权，收益为0美元。小李的盈利为20+0-18=2（美元）。

83.G公司是天然气生产企业.新冠肺炎疫情开始以后.投资者小李认为北半球

的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此

不看好2020年天然气价格。认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的

现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为

95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，

看跌期权成本为10美元。如果某时点小李达到盈亏平衡。此时股票的价格可能

是（）美元。

A.77V

B.100

C.65

D.113V

解析：购买两个期权共计花费18美元，如果某时点小李达到盈亏平衡.则执行

期权获取18美元收益即可。现行市场价格为77美元.执行看跌期权，收益为

95-77=18（美元），放弃看涨期权，收益为0美元，选项A正确。现行市场价

格为113美元.放弃看跌期权.收益为0美元。执行看涨期权.收益为113-

95=18（美元）,选项D正确。

84.G公司是天然气生产企业.新冠肺炎疫情开始以后.投资者小李认为北半球

的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此

不看好2020年天然气价格。认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的

现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为

95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，

看跌期权成本为10美元。如果到期时股票价格120美元.小李的盈利为

（）美元。

A.7V

B.22

C.-7

D.-22

解析：购买两个期权共计花费18美元，如果到期时股票价格为120美元.现行

市场价格大于执行价格。放弃看跌期权，收益为0美元，执行看涨期权，收益

为120-95=25（美元）。小李的盈利为0+25T8=7（美元）。

85.从2010年开始，我国居民消费价格指数涨幅呈现逐月逐季加快趋势，2010

年和2011年居民消费价格指数分别同比上涨3.3%和5.4%o为实现当年宏

观经济目标，中国人民银行在2011年6次上调法定存款准备金率，3次上调存

贷款基准利率。2012年以来，随着国内经济增长有所放缓和稳健货币政策效果

进一步显现，主要价格指数也呈现出回落走势，2012年居民消费价格指数同比

上涨2.6%。"从我国多年来的金融宏观调控实践和2010年以来的实际情况

看，我国的货币政策目标是（）。

A,以防通货膨胀为主的单一目标制

B.以促经济增长为主的单一目标制

C.以防通货膨胀为主的多目标制V

D.以促经济增长为主的多目标制

解析：在我国多年的金融宏观调控实践中，由于经济转轨的性质，我国货币政

策目标实际上是以防通货膨胀为主的多目标制。在“保持货币币值的稳定，并

以此促进经济增长”的法律规定下有很大的相机抉择的余地。

86.从2010年开始，我国居民消费价格指数涨幅呈现逐月逐季加快趋势，2010

年和2011年居民消费价格指数分别同比上涨3.3%和5.4%o为实现当年宏

观经济目标，中国人民银行在2011年6次上调法定存款准备金率，3次上调存

贷款基准利率。2012年以来，随着国内经济增长有所放缓和稳健货币政策效果

进一步显现，主要价格指数也呈现出回落走势，2012年居民消费价格指数同比

上涨2.6%。从2010年到2012年居民消费价格指数的涨幅看，该期间的通货

膨胀在程度上属于（）通货膨胀。

A,爬行式V

B,温和式V

C.奔腾式

D.恶性

解析：爬行式通货膨胀是指价格总水平上涨的年率不超过2%〜3%,并且在经

济生活中没有形成通货膨胀的预期。温和式通货膨胀是价格总水平上涨比爬行

式高，但又不是很快，具体百分比没有一个统一的说法。

87.从2010年开始，我国居民消费价格指数涨幅呈现逐月逐季加快趋势，2010

年和2011年居民消费价格指数分别同比上涨3.3%和5.4%。为实现当年宏

观经济目标，中国人民银行在2011年6次上调法定存款准备金率，3次上调存

贷款基准利率。2012年以来，随着国内经济增长有所放缓和稳健货币政策效果

进一步显现，主要价格指数也呈现出回落走势，2012年居民消费价格指数同比

上涨2.6%。"在2010年至2012年期间，我国通货膨胀产生的原因主要有

()O

A.2010年前流动性紧缩的滞后影响

B.重要农产品和关键生活品价格涨幅较大V

C.共同理性预期放大效应V

D.成本推进V

解析：案例中未提到2010年前流动性紧缩的滞后影响，故选项A错误。

88.从2010年开始，我国居民消费价格指数涨幅呈现逐月逐季加快趋势，2010

年和2011年居民消费价格指数分别同比上涨3.3%和5.4%。为实现当年宏

观经济目标，中国人民银行在2011年6次上调法定存款准备金率，3次上调存

贷款基准利率。2012年以来，随着国内经济增长有所放缓和稳健货币政策效果

进一步显现，主要价格指数也呈现出回落走势，2012年居民消费价格指数同比

上涨2.6%0中国人民银行在2011年多次上调法定存款准备金率和存贷款基

准利率，其政策效果是()。

A.降低商业银行创造货币的能力,提高企业借贷成本J

B.提高商业银行创造货币的能力,提高企业借贷成本

C.提高商业银行创造货币的能力,降低企业借贷成本

D.降低商业银行创造货币的能力,降低企业借贷成本

解析：中央银行提高法定存款准备率、降低商业银行创造货币的能力，从而达

到紧缩信贷规模、削减投资支出、减少货币供给量的目的。

89.甲股份有限公司以饲养奶牛和生产原奶为主要业务，每股盈利0.5元。乙

股份有限公司主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股盈利1.0元。这两

家公司都是民营企业。乙股份有限公司的管理层通过银行贷款筹集资金，以每

股25元的价格购买甲股份有限公司的股票，同时以一股本公司股票换取两股甲

股份有限公司的股票的方式，收购了甲股份有限公司55%的股份。并购完成

后，乙股份有限公司对甲股份有限公司形成了（）。

A.吸收合并

B.新设合并

C.控股关系V

D.被控股关系

解析：本题考查并购业务。控股与被控股关系是乙公司通过收购甲公司股权的

方式，掌控甲公司的经营管理和决策权，但乙公司与甲公司仍旧是相互独立的

企业法人。

90.甲股份有限公司以饲养奶牛和生产原奶为主要业务，每股盈利0.5元。乙

股份有限公司主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股盈利1.0元。这两

家公司都是民营企业。乙股份有限公司的管理层通过银行贷款筹集资金，以每

股25元的价格购买甲股份有限公司的股票，同时以一股本公司股票换取两股甲

股份有限公司的股票的方式，收购了甲股份有限公司55%的股份。此次并购的

支付方式有（）。

A.现金买资产

B.现金头股票V

C.交换发盘V

D.以股票换资产

解析：本题考查并购业务。按并购的出资方式，并购分为用现金购买资产、用

现金购买股票、用股票购买资产和用股票交换股票。

91.甲股份有限公司以饲养奶牛和生产原奶为主要业务，每股盈利0.5元。乙

股份有限公司主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股盈利1.0元。这两

家公司都是民营企业。乙股份有限公司的管理层通过银行贷款筹集资金，以每

股25元的价格购买甲股份有限公司的股票，同时以一股本公司股票换取两股甲

股份有限公司的股票的方式，收购了甲股份有限公司55%的股份。从并购融资

渠道看，此次并购属于（）。

A.要约收购

B.资产收购

C,管理层收购V

D.股份回购

解析：本题考查并购业务。管理层收购作为杠杆收购的一种，是指公司经理层

利用借贷资本收购本公司股权的行为。

92.甲股份有限公司以饲养奶牛和生产原奶为主要业务，每股盈利0.5元。乙

股份有限公司主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股盈利1.0元。这两

家公司都是民营企业。乙股份有限公司的管理层通过银行贷款筹集资金，以每

股25元的价格购买甲股份有限公司的股票，同时以一股本公司股票换取两股甲

股份有限公司的股票的方式，收购了甲股份有限公司55%的股份。从企业间的

市场关系看，此次并购属于（）。

A.横向并购

B.纵向并购J

C,混合并购

D.水平并购

解析：本题考查并购业务。纵向并购是并购企业的双方或多方之间有原料生

产、供应和加工及销售的关系。分处于生产和流通过程的不同阶段，是大企业

全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段。

93.假定甲国在2008年时的货币流通情况完全符合费雪方程式的特点，此时甲

国国内货币流通的平均数量为200亿元，商品和服务交易价值总额为800亿

元。由于受2008年金融危机的影响。甲国政府针对国内经济出现的问题采取了

一系列措施，如提高失业津贴、增加农副产品价格补贴、增加政府提供的公共

产品和服务、加大基础设施投资和技术改造投资等，使得政府支出超过政府收

入，缺口为500亿元。该国政府通过发行500亿元债券并由中央银行购买债券

的方式弥补财政赤字，假设当年该国银行体系的存款准备金率为10%,现金漏

损率为20%。2008年甲国的货币流通速度是（）。

A.5

B.1

C.2

D.4J

”小蛆4

解析：根据费雪方程式MV=PT,PT=800,M=200,W200

94.假定甲国在2008年时的货币流通情况完全符合费雪方程式的特点，此时甲

国国内货币流通的平均数量为200亿元，商品和服务交易价值总额为800亿

元。由于受2008年金融危机的影响。甲国政府针对国内经济出现的问题采取了

一系列措施，如提高失业津贴、增加农副产品价格补贴、增加政府提供的公共

产品和服务、加大基础设施投资和技术改造投资等，使得政府支出超过政府收

入，缺口为500亿元。该国政府通过发行500亿元债券并由中央银行购买债券

的方式弥补财政赤字，假设当年该国银行体系的存款准备金率为10%,现金漏

损率为20%。当甲国短期内货币供应量改变后，物价会出现的变化是（）。

A.物价变动是原来的10倍V

B.物价水平保持不变

C.物价变动是原来的一半

D.物价变动是原来的4倍

解析：甲国货币供应量在原来200亿元的基础上增加了2000亿元，物价水平即

交易中发生的货币支付总额MV,V不变，M增加了2000亿元，物价变动是原来

的10倍(2000+200)o

95.假定甲国在2008年时的货币流通情况完全符合费雪方程式的特点，此时甲

国国内货币流通的平均数量为200亿元，商品和服务交易价值总额为800亿

元。由于受2008年金融危机的影响。甲国政府针对国内经济出现的问题采取了

一系列措施，如提高失业津贴、增加农副产品价格补贴、增加政府提供的公共

产品和服务、加大基础设施投资和技术改造投资等，使得政府支出超过政府收

入，缺口为500亿元。该国政府通过发行500亿元债券并由中央银行购买债券

的方式弥补财政赤字，假设当年该国银行体系的存款准备金率为10%,现金漏

损率为20%。针对物价变化情况，甲国中央银行在未来可能采取的货币政策有

()O

A.直接提高利率V

B.提高存款准备金率V

C.降低再贷款率

D.降低再贴现率

解析：物价变动10倍会产生通货膨胀，应采取紧缩的货币政策，选项AB均为

紧缩的货币政策。

96.假定甲国在2008年时的货币流通情况完全符合费雪方程式的特点，此时甲

国国内货币流通的平均数量为200亿元，商品和服务交易价值总额为800亿

元。由于受2008年金融危机的影响。甲国政府针对国内经济出现的问题采取了

一系列措施，如提高失业津贴、增加农副产品价格补贴、增加政府提供的公共

产品和服务、加大基础设施投资和技术改造投资等，使得政府支出超过政府收

入，缺口为500亿元。该国政府通过发行500亿元债券并由中央银行购买债券

的方式弥补财政赤字，假设当年该国银行体系的存款准备金率为10%,现金漏

损率为20%。中央银行购买政府债券使甲国货币供应量发生改变，其变动量为

()O

A.增加2500亿元

B.减少2000亿元

C.增加2000亿元J

D,减少800亿元

I+c

W=X--------,%=500.c=

解析：r+e+c

1+20%

20%.r+e—10%,M—500x--

'''10%+20%2000（亿元），中央银行购买政府债

券会增加货币供应。

97.假设A、B公司都想借入5年期的1000万美元借款，A公司想借入与6个月

期相关的浮动利率借款，B公司想借入固定利率借款。但两家公司信用等级不

同，故市场向它们提供的利率也不同：

市场提供给A、B两公司的借款利率

固定利率浮动利率

A公司6.00%6个月期1JBOR+0.30%

B公司7.20%6个月期UBOR+1.00%

通过利率互换之后，A公司可以节约的成本为（）。

A.3.00%

B.0.05%

C.0.25%V

D.0.8%

解析：本题考查利率互换的套利。A公司在固定利率市场上存在比较优势，因

为