公司治理01课件

17四月2024公司治理01“她就是为了钱。”“我就为争口气。”

2010年9月，宋雅红向北京市海淀区人民法院起诉离婚。2010年11月6日，宋雅红收到河北衡水中院的裁定，得知该院2001年作出的（2001）衡民初字第14号民事判决确有错误，裁定该案再审。2011年5月18日，二审法院北京市一中院开庭审理了此案，目前此案正在二审过程中。国内第一离婚案1995年8月，杨浩然与王宏艳领取了结婚证书。随后，双双赴美。2007年，王宏艳带着孩子返回国内，杨浩然继续居住在美国,二人开始分居。2008年，二人在美国加州法院进行离婚诉讼，被判决离婚。杨浩然随后向法院申请裁决“婚姻关系无效”，前妻申请杨浩然“恶意转移财产行为无效”。赶集网的运营公司“北京鑫秀伟烨科技发展有限公司”注册于2007年，杨浩然与弟杨浩涌分别持股50%，2008、2009年间，杨浩然将自己的上述股权转让给杨浩涌.公司政治治理过渡资本时代家庭?治理?价值主要内容序：家庭第一讲控制权第二讲博弈之道第三讲激励约束第四讲规范运行公司治理——家庭由婚姻关系、血缘关系或收养关系，或共同经济为纽带结合成的亲属团体。结婚的充分自由，只有在消灭了资本主义生产和它所造成的财产关系，从而把今日对选择配偶还有巨大影响的一切派生的经济考虑消除以后，才能普遍实现。到那时侯除了相互的爱慕以外，就再也不会有别的动机了。---恩格斯《家庭、私有制和国家的起源》

第一讲控制权攘外必先安内“吾恐季孙之忧，不在颛臾，而在萧墙之内也。”——《论语·季氏》1、公司制企业（有限责任公司和股份有限公司，有限责任公司中还包括一人有限公司、国有独资公司）；2、股份合作制企业（以合作制为基础，吸收股份制的做法，以企业职工的劳动联合与资本联合的组织形式。一般职工个人股和集体共有股的股本总额在企业总股本中占主体（51%）。特殊情况，经股东和职工（代表）大会或合作股东大会三分之二以上股东同意，可以适当降低）；3、合伙企业（合伙企业不具有法人资格，有二个以上承担无限责任的自然人作为合伙人，签署全面合伙协议，有各合伙人实际缴付的出资，有企业名称，有经营场所和从事合伙经营的必要条件即可。）；4、个人独资企业（一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。）企业制度股份有限公司特征：

1.所有权与经营权的分离性；2.筹集资本的便利性；3.规模迅速扩大的可能性；4.所有权转移的随意性；5.寿命的持久性；6.公司行为的高度规范性。《公司法》第七十九条设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。第八十一条

股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。股份有限公司注册资本的最低限额为人民币五百万元。法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。股份有限公司员工…出资人债权人股东股东大会董事会监事会总经理副总部门经理资本运营生产经营利润税后利润所得税弥补亏损法定盈余公积法定盈余公益优先股利任意盈余公积普通股股利未分配利润……法人财产供应商销售商最终用户政府

公司治理

1、在公司制之下，关于公司控制权的分配、董事会的结构以及董事会、监事会与经理层之间的权利与义务，相应的聘选、激励与监督方面的制度安排。以解决股东之间的剩余索取权问题、董事会的决策安排问题、董事会与经理之间的委托代理关系问题。2、在所有权与经营权分离的条件下，董事与高级管理人员为了股东、职员、客户、供应商及提供间接融资支持的金融机构的利益而管理和控制公司的制度与方法。其目的是解决企业为谁服务、由谁控制、风险和利益如何在各利益集团之间分配的一系列问题。1998年5月21日，周铁马、芦细娥和周红三人正式签订了财产分割协议，对家庭和企业财产进行了分割。周铁马获得3家九头鸟分店，芦细娥、周红母女获得了其他分店，以及九头鸟商标的所有权。随后，周铁马申请注册了“北京九头鹰餐馆有限责任公司”，把旗下的四家分店全部改成了九头鹰酒家。不久，几个“九头鸟”的员工在北京开了一家“九头凤”餐饮，从菜品到装修都与“九头鸟”很相似。

2002年3月，“九头鸟”将“九头凤”告上了法庭(北京市朝阳区人民法院)。“九头鸟”认为，“九头凤”涉嫌不正当竞争。。2003年11月，“九头鸟”又将“九头鹰”告上法庭，以不正当竞争为由向对方索赔100万元侵权费。2008年，周红母女将“九头鸟”的商标转让给旗下的加盟商。

2009年8月，广州真功夫餐饮管理有限公司（323家）发布董事会决议，强烈谴责“股东潘宇海侵害破坏公司的行为”，并认定潘宇海个人以公司股东、董事或监事身份为借口对公司进行的侵害、破坏行为严重干扰了公司的经营管理。蔡达标47%董事长潘宇海47%副董事长今日联动6%，两董事（2007年，3亿）潘敏峰董事精益工程企业要持续稳健经营，成为现代国际企业，靠老板、靠亲朋、靠感情是不可能长远的。要通过有效的选拔机制，通过完善的放权机制、培养机制，激励机制、约束机制，培养职业经理人。1、茅理翔：“家族制企业里，兄弟姐妹可以共同参股，但不适合共同经营。”

2、1996年1月，四通利方与罗伯逊斯蒂文斯公司签订国际融资服务合同。王志东任副董事长兼总经理，其弟掌握软件的源代码，其妻控制财务往来。但投资顾问强迫将财务和技术移交他人，王志东照办了。3、1996年3月，纳士公司与浙江报喜鸟制衣有限公司、浙江奥斯特制衣有限公司合并，成立报喜鸟集团。这是温州第一个打破家庭经营模式、自愿联合组建的服饰集团。经过数次调整，五位创始人分别持有报喜鸟股份37.3％(吴志泽)、21.2％、17.9％、17.9％和5.7％的股权。在股权分散的同时，报喜鸟在内部倡导“移民文化”，大量引进职业经理人。“包括董事长、总经理在内的公司高管均为职业经理人”。为了防止“夫人干政”，吴志泽要求五位股东夫人不能加入报喜鸟且不能经商。股东们的直系亲属也不能在公司主要岗位任职，不能与公司进行关联交易。兵无常势，水无常形问渠哪得清如许？为有源头活水来1、2、3、4、。。。

一般规律：个体户——有限责任公司——代际传递——改制上市——合并收购——独立董事主导——内部人控制——外部治理有规律，无定式；股权分散化、管理职业化

“历史或多或少就是胡说。惟一值得一个修补匠肯定的历史就是我们今天所创造的历史”，这句被广为引用的名言出自亨利·福特——福特汽车公司的创始人、现代化生产线的发明者、消费社会的预言者之口。福特家族的接班制度是，家族里面有适合的人，尽量用家族里面的人，并由忠诚而且能干的“老臣”辅佐；如果没有，从外部职业经理人或者助手中培养接班人，但是公司的控制权始终在家族手中。福特家族只持有福特公司8%的股份，却有着49%的表决权。

三权分立（checksandbalances）是西方资本主义国家的基本政治制度的建制原则，其核心是立法权、行政权和司法权相互独立、互相制衡。分权的目的在于避免独裁者的产生。具体做法上，即为行政、司法、立法三大权力分属三个地位相等的不同政府机构，由三者互相制衡，是当前世界上资本主义民主国家广泛采用的民主政治思想。这一学说基于这样一个理论前提，即绝对的权力导致绝对的腐败，所以，国家权力应该分立，互相制衡。民国十年三月二十日（1921年），孙中山发表演讲阐述五权宪法，说“五权宪法是兄弟所创造，古今中外各国从来没有的”。1947年制定的中华民国宪法大致采取了这种政治体制。五权宪法乃指立法权、行政权、司法权、监察权、考试权，各自独立运作并互相监督制衡。《公司法》（2006）第二十条公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。第三十四条股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告。股东可以要求查阅公司会计账簿。股东要求查阅公司会计账簿的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计账簿有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日起十五日内书面答复股东并说明理由。公司拒绝提供查阅的，股东可以请求人民法院要求公司提供查阅。北京橙天拾捌公司于2007年3月28日经核准设立，公司注册资本1000万元，股东为原NEC中国区负责人伍克波和被称为“内地第一经纪人”的王京花，其中伍克波持股75%；王京花持股25%，伍克波任公司法定代表人。伍克波在起诉中称，橙天拾捌公司成立后，王京花实际控制经营管理，未对其进行分红。为了解橙天拾捌公司的实际经营情况，伍克波于2010年5月5日致函橙天拾捌公司，要求查阅全部的股东会的会议纪录、董事会会议决议、财务会计报告、会计账簿、原始会计凭证以及该公司签署的合同或协议文件。但橙天拾捌公司至今仍未提供。伍克波表示，作为公司股东，他有权查阅公司文件，而橙天拾捌公司拒不提供的行为严重侵犯其知情权。目前，朝阳法院已经正式受理此案。

"内地第一经纪人"王京花

第四十七条董事会对股东会负责，行使下列职权：（一）召集股东会会议，并向股东会报告工作；（二）执行股东会的决议；（三）决定公司的经营计划和投资方案；（四）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（五）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（六）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；（七）制订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案；（八）决定公司内部管理机构的设置；（九）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；（十）制定公司的基本管理制度；（十一）公司章程规定的其他职权。

第五十条有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权：（一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；（二）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（三）拟订公司内部管理机构设置方案；（四）拟订公司的基本管理制度；（五）制定公司的具体规章；（六）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；（七）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（八）董事会授予的其他职权。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。经理列席董事会会议。第五十一条股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一名执行董事，不设立董事会。执行董事可以兼任公司经理。

第五十二条有限责任公司设立监事会，其成员不得少于三人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一至二名监事，不设立监事会。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。董事、高级管理人员不得兼任监事。第五十四条监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：（一）检查公司财务；（二）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（三）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（四）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；（五）向股东会会议提出提案；（六）依照本法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（七）公司章程规定的其他职权。第七十二条有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。

股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。第七十五条有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：（一）公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；（二）公司合并、分立、转让主要财产的；（三）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。湖南正清制药股份有限公司原身为湖南怀化地区制药二厂，1992年广州白云山入主，1994年股份制改造，并在湖南当地证券营业部柜台交易。1997年注册资本金1.078亿元，1998年白云山将39.4%股权转让于吴飞驰控制的广州正清，广州正清将股权转让于大地控股（吴飞驰控制）后注销，2000年正清制药策划上市受挫。2006年，正清制药每股净资产0.82元，2007年0.48元，2008年0.078元。2008年9月，正清制药宣布将由豹团医药独家经销正清全部产品。股东人数、关联交易、中小股东权益、债转股、法定程序2006年怀化农行拟将2.3亿元正清制药资产包剥离，盈华成投资管理公司（王成平控制）成立拟对正清制药重组，收购资产包，运作债转股。2007年11月，盈华成公司以0.16元从红日电脑受让正清制药294万股（5.63%），2008年8月以0.21元从怀化国资委受让437万股（8.36%），共获得13.99股权，成为第二大股东。正清制药2008年股权结构：大地制药34%，盈华成13.99%，山地公司9.36%，2800自然人约43%。2009年2月，盈华成发起第一次临时股东大会，要求撤换现有董事会，七年未召开股东大会。第一大股东大地制药拒绝参加，出现“双头董事会”。2009年4月，正清制药起诉盈华成、怀化国资委，要求股权转让无效：1、怀化国资委委托怀化产权交易所刊登转股公告少于20各工作日（实际为21个自然日）；2、怀化国资委未履行清产核资、审计评估的法定程序，属无效民事行为（实际以《咨询报告书》为转让价格依据）；3、拍卖串标，《招投标法》第28条规定：“投标人少于三个的，招标人应当依照本法重新招标。”本次招投标的投标人为三人，其中第一被告与投标人朱某均属于不合格投标人。4、盈华成变造营业执照，注册资本金为10万元而非1000万元；5、股份转让非“你情我愿”，正清股份公司可提起“公益诉讼”——”国有资产不容贱卖”！？2009年12月，湖南高院终审判决盈华成败诉。保卫黄河河浪凶险

1999年7月29日兰州黄河企业股份有限公司（以下简称黄河公司）刊登股权转让公告：根据我公司控股股东兰州黄河企业集团公司和北京荣园祥科技有限公司的通知，我公司控股股东兰州黄河企业集团公司将持有的我公司股份1980万股以协议方式转让予北京荣园祥科技有限公司，本次转让价格为每股人民币1.2元，转让股份占我公司总股本的20.16%，本次股权转让后，我公司总股本未发生变化，但大股东情况发生变动。1、兰州黄河企业集团持股2020万股持股比例20.57%2、北京荣园祥科技有限公司持股1980万股持股比例20.16%3、北京首都机场商贸公司持股500万股持股比例5.09%……

据《1999年中期报告》披露的信息，每股净资产为5.16元。1999年9月8日，黄河公司董事长杨纪强来监管部门汇报情况：（1）对此次股权转让事先并不知情，转让合同中的签字，是7月初陈辉（时任董事、常务副总）拿最后一张纸让他签的；（2）此次股权转让在公司内部没有履行法定的批准程序；（3）目前杨纪强控制不了董事会，王雁元一手把持股份公司，他只管生产。……9月28日，兰州市公安局立案调查王雁元特大职务侵占案。

1999年11月6日，黄河公司在兰州和北京同时召开董事会会议：董事长杨纪强召集的董事会在兰州召开，只有3名董事，缺席董事过半；而王雁元召集的董事会在北京召开，到会的董事超过2/3，但是董事长未到会。北京的会议开到一半，王雁元和一位公司副总就被兰州警方依法拘留。荡谷回肠

1999年12月，黄河公司临时股东大会召开，修改公司章程，免去当届的全部董事和监事，选举新的董事和监事。杨纪强任董事长，杨世江任副董事长，解聘公司原全部高管人员，由杨世江任总经理，聘任新的董事会秘书和财务总监。在新组成的董事会中，