风险管理要点及试题解析

工程项目风险管理

一、工程项目风险及其管理程序

风险是一种客观存在的、损失的发生具有不确定性的状态。它具有客观性、损失

性和不确定性的特征，是不以人的意志为转移的。

例：风险是一种客观存在的、损失的发生具有不确定性的状态，它具有（）特

征。

A.规律性B.客观性C.损失性D.不可预见性

E.不确定性

答案:BCE

（-）工程项目风险分类

工程项目的风险因素有很多，可以从不同的角度进行分类。

1、按照风险来源进行划分

风险因素包括自然风险、社会风险、经济风险、法律风险和政治风险。

（1）自然风险。如地震，风暴，异常恶劣的雨、雪、冰冻天气等；未能预

测到的特殊地质条件，如泥石流、河塘、流砂、泉眼等；恶劣的施工现场条件等。

（2）社会风险。包括宗教信仰的影响和冲击、社会治安的稳定性、社会的

禁忌、劳动者的文化素质、社会风气等。

（3）经济风险。包括国家经济政策的变化，产业结构的调整，银根紧缩；

项目的产品市场变化；工程承包市场、材料供应市场、劳动力市场的变动；工资

的提高、物价上涨、通货膨胀速度的加快；金融风险、外汇汇率的变化等。

（4）法律风险。如法律不健全，有法不依、执法不严，相关法律内容发生

变化；可能对相关法律未能全面、正确地理解；环境保护法规的限制等。

（5）政治风险。通常表现为政局的不稳定性，战争、动乱、政变的可能性，国

家的对外关系，政府信用和政府廉洁程度，政策及政策的稳定性，经济的开放程

度，国有化的可能性、国内的民族矛盾、保护主义倾向等。

例：工程项目的风险因素有很多，可以从不同的角度进行分类。按照风险来源进

行划分时，不应包括（）。

A.经济风险B.社会风险C.政治风险D.人为风险

答案：D

例：工程项目的风险因素有很多，可以从不同的角度进行分类。按照风险涉及的

当事人进行划分时包括（）。

A.业主的风险B.承包商的风险C咨询监理单位的风险

D.政治家造成的风险E.法律风险

答案：ABC

2、按照风险涉及的当事人划分

包括业主的风险、承包商的风险和咨询监理单位的风险。

（1）业主的风险。业主遇到的风险通常可以归纳为三类，即人为风险、经

济风险和自然风险。

（2）承包商的风险。承包商遇到的风险也可以归纳为三类，即决策错误风

险、缔约和履约风险、责任风险。

1）决策错误风险。主要包括信息取舍失误或信息失真风险、中介与代理风

险、保标与买标风险、报价失误风险等。

2）缔约和履约风险。在缔约时，合同条款中存在不平等条款，合同中的定

义不准确，合同条款有遗漏；在合同履行过程中，协调工作不力，管理手段落后，

既缺乏索赔技巧，又不善于运用价格调值办法。

3）责任风险。主要包括职业责任风险、法律责任风险、替代责任风险和人

事责任风险。

（3）咨询监理单位的风险。咨询监理单位的风险主要来源于业主、承包商和职

业责任三个方面。

例：工程项目风险中业主的风险不应包括（）。

A.经济风险B.自然风险C.人为风险D.政治风险

答案：D

例：承包商作为工程承包合同的一方当事人，所面临的风险并不比业主的小，其

风险包括（）。

A.社会风险B.决策错误风险C.缔约和履约风险D.责任风险E.经济风

险

答案：BCD

3、按照工程项目的进展阶段划分

包括项目建设阶段的风险、项目试生产阶段的风险和项目生产经营阶段的风

险。

（1）项目建设阶段的风险。项目建设阶段的风险是从项目正式动工建设开

始计算的。

利用不同形式的建设工程合同，可以影响项目建设期风险的变化，有可能将

项目建设期的部分风险由业主转移给工程承包公司。建设工程合同的一个极端是

固定价格、固定工期的“交钥匙”合同，另一个极端是“实报实销”合同，在

两者之间又有多种中间类型的合同形式。在“交钥匙”合同中，项目建设的控制

权和建设期风险全部由工程承包公司承担；而在“实报实销”合同中，项目建

设期风险及项目控制权全部落在项目的投资者身上。

（2）项目试生产阶段的风险。项目试生产阶段的风险仍然是很高的，即使

这时项目建成投产，但如果项目不能按照原定的成本计划生产出符合质量的产

品，也就意味着项目现金流量的分析和预测是不正确的，项目有可能产生不出足

够的现金流量支付生产费用和偿还债务。

（3）项目生产经营阶段的风险。这一阶段的项目风险主要表现在生产、市

场、金融以及其他一些不可预见因素方面。

4、按项目风险的可控制性划分

包括项目的核心风险和项目的环境风险。

（1）项目的核心风险。是指与项目建设和生产经营管理直接有关的风险，

项目的核心风险亦称为可控制风险。

（2）项目的环境风险。是指项目的生产经营由于受到超出企业控制范围的

经济环境变化的影响而遭受到损失的风险。这类风险也被称为项目的不可控制风

险。

（二）工程项目风险管理程序

（I）目标的建立。

（2）风险的识别。

（3）风险分析和评价。

（4）规划并决策。

（5）计划实施。

（6）检查和总结。

例：工程项目的风险管理主要包括（）等环节。

A.风险的识别B.风险分析和评价C.风险转移D.减少损失

E.及时索赔

答案：AB

例：风险分析的主要内容包括（）等。

A.制定风险预测图B.风险分类

C.风险存在和发生的时间分析D.风险的影响和损失分析

E.风险级别分析

答案:CDE

二、工程项目风险识别与评价

1、风险识别

所谓风险识别，就是对所有可能的风险事件来源和结果进行实事求是地调查分

析。

常见的风险识别技术和工具有以下几种：

（1）核对表。

（2）项目工作分解结构（WBS）。

（3）常识、经验和判断。

（4）实验或试验结果。

（5）敏感性分析。

风险识别是一项复杂的工作。在实践中，可采用调查询问、现场考察、财务

报表分析、流程图绘制、统计分析、外部咨询等方法来发现并具体描述各项风险。

2、风险衡量

衡量风险应考虑两个方面：损失发生的频率或发生的次数和这些损失的严重

性。

衡量风险潜在损失的最重要方法是确定风险的概率分布，这也是当前工程风

险管理最常用的方法之一。

（1）概率与概率分布。概率包括主观概率和客观概率两种。主观概率系指

人们凭主观推断而得出的概率。客观概率系指人们在基本条件不变的前提下，对

类似事件进行多次观察，统计每次观察的结果和各种结果发生的频率，进而推断

出类似事件发生的可能性。

在衡量风险损失时，宜考虑三种概率分布：总损失金额、潜在损失的具体事

项及各项损失的预期数额。

（2）概率分布表的确立依据。确立概率分布表应参考相关的历史资料，依据理

论上的概率分布，并借鉴他人的经验（如保险公司、行业协会、统计部门和其他

有关部门的经验）对自己的判断进行调整和补充。

例：分别对各种风险进行衡量与比较，以确定各种风险发生后损失发生的频率或

发生的次数和这些损失的严重性，这是指（）。

A.风险衡量B.风险识别C.风险评价D.风险分类

答案：A

3、风险评价

（1）风险分析的主要内容

①风险存在和发生的时间分析；

②风险的影响和损失分析；

③风险发生的可能性分析；

④风险级别分析。

根据风险损失期望值的大小，按ABC分类法进行分类。A类风险是管理的重

点，B类风险应顾及到，而C类风险可以不考虑。

⑤风险的起因和可控性分析。

（2）风险分析的方法。常用的风险分析方法：调查分析法、层次分析法、

专家打分法、蒙特卡罗法、敏感性分析法、模糊数学法、控制区间与记忆模型法、

决策树法、效用理论等。

三、工程项目风险管理对策

1、风险控制措施

风险控制措施包括风险回避、损失控制］、风险分离、风险分散及风险转移等。

（1）风险回避：主要是中断风险源，使其不致发生或遏制其发展。回避风

险有时需要做出一些必要的牺牲，但较之承担风险，这些牺牲与风险真正发生时

可能造成的损失相比，要小得多。回避风险虽然是一种风险防范措施，但这是一

种消极的防范手段。因为回避风险固然能避免损失，但同时也失去了获利的机

4Zxo

（2）损失控制：指要减少损失发生的机会或降低损失的严重性，使损失最

小化。

损失控制主要包括以下两方面的工作：

①预防损失。预防损失是指采取各种预防措施以杜绝损失发生的可能。

②减少损失。减少损失是指在风险损失已经不可避免地发生的情况下，通过

种种措施以遏制损失继续恶化或限制其扩展范围使其不再蔓延或扩展，也就是使

损失局部化。

控制损失应采取主动，以预防为主，防控结合。

（3）风险分离：指将各风险单位分隔开，以避免发生连锁反应或互相牵连。

这种处理可以将风险限制在一定范围之内，从而达到减少损失的目的。

风险分离常用于承包工程中的设备采购。在施工过程中，承包商对材料进行

分隔存放也

是一种风险分离的手段。

（4）风险分散：风险分散与风险分离不同，后者是对风险单位进行分隔、

限制以避免互相波及，从而发生连锁反应；而风险分散则是通过增加风险单位以

减轻总体风险的压力，达到共同分担集体风险的目的。

（5）风险转移：风险转移是风险控制的另一种手段。在项目管理实践中，

有些风险无法通过上述手段进行有效控制，项目管理者只好采取转移手段以保护

自己。风险转移并非损失转嫁，这种手段也不能被认为是一种损人利己、有损商

业道德的行为。

风险转移的手段常用于工程承包中的分包、技术转让或财产出租。

例：承包商在若干不同的国家采购设备，采用多种货币付款，这样即使汇率发生

大幅度波动，也不致于出现全面损失。这种风险控制措施称为（）。

A.风险回避B.风险分离C.风险分散D.风险转移

答案：B

例：对一个工程项目而言，其风险有一定的范围，这些风险不是由某一参与者承

担，而是在项目参与者（如投资者、业主、项目管理者、各承包商、供应商等）

之间进行分配。这是指（）。

A.风险回避B风险分离C.风险分散D.风险转移

答案.c

2、财务措施

（二）风险的财务转移：指风险转移人寻求用外来资金补偿确实会发生或业

已发生的风

险。风险的财务转移包括保险的风险财务转移和非保险的风险财务转移两种。

①保险的风险财务转移。其实施手段是购买保险。通过保险，投保人将自己

本应承担

的归咎责任（因他人过失而承担的责任）和赔偿责任（因本人过失或不可抗力所

造成损失的风险责任）转嫁给保险公司，从而使自己兔受风险损失。

②非保险的风险财务转移。其实施手段是除保险以外的其他经济行为。例如，

根据工程承包合同，业主可将其对公众在建筑物附近受到伤害的部分或全部责任

转移给建筑承包商，这种转移属于非保险的风险财务转移；而建筑承包商则可以

通过投保第三者责任险又将这一风险转移给保险公司，而这种风险转移属于保险

的风险财务转移。

非保险的风险财务转移的另一种形式是通过担保银行或保险公司开具保证

书或保函。

非保险的风险财务转移还有一种形式，就是风险中性化。

（2）风险自留：指将风险留给自己承担，不予转移。这种手段有时是无意

识的，即当初并不曾预测到，不曾有意识地采取种种有效措施，以致最后只好由

自己承受。但有时也可以是主动的，即项目管理者有意识、有计划地将若干风险

主动留给自己。

（3）风险准备金：风险准备金是从财务的角度为风险做准备，在计划（或

合同报价）中另外增加一笔费用。从理论上说，准备金的数量应与风险损失期望

值相等，应等于风险发生所产生的损失与发生的可能性（概率）的乘积，即：

风险准备金=风险损失X发生的概率

风险准备金的确定除了应考虑理论值的高低外，还应考虑到项目边界条件和

项目状态。

（4）自我保险：指企业内部建立保险机制或保险机构，通过这种保险机制

或由这种保险机构承担企业的各种可能风险。

一、单选题：

1、工程项目的风险因素有很多，可以从不同的角度进行分类。按照风险涉及的

当事人划分时，不应包括（）。

A、业主的风险

B、承包商的风险

C、咨询监理单位的风险

D、政治家造成的风险

标准答案：D

解析：按照风险涉及的当事人划分包括业主的风险。承包商的风险和咨询监

理单位的风险。

2、工程项目风险中承包商的风险应包括（）。

A、经济风险

B、自然风险

C、责任风险

D、人为风险

标准答案：C

解析：承包商遇到的风险也可以归纳为三类，即决策错误风险、缔约和履约

风险、责任风险。

3、对将会出现的各种不确定性及其可能造成的各种影响和影响程度进行恰如其

分的分析和评估，这是指（）。

A、风险衡量

B、风险识别

C、风险评价

D、风险分类

标准答案：C

解析：风险评价指对将会出现的各种不确定性及其可能造成的各种影响和影

响程度进行恰如其分的分析和评估。

4、衡量风险潜在损失的最重要方法是（）。

A、确定风险的概率分布

B、找出风险因素

C、层次分析法

D、敏感性分析法

标准答案：A

解析：衡量风险潜在损失的最重要方法是确定风险的概率分布，这也是当前

工程风险管理最常用的方法之一。

5、下列不属于风险分析的内容是（）。

A、风险存在和发生的时间分析

B、风险发生的概率分析

C、影响风险的因素分析

D、风险级别分析

标准答案：C

解析：风险分析的主要内容①风险存在和发生的时间分析；②风险的影响

和损失分析；③风险发生的可能性分析；④风险级别分析。⑤风险的起因和

可控性分析。

二、多选题：

6、按照风险来源进行划分，工程项目的风险因素包括（）等。

A、业主的风险

B、承包商的风险

C、咨询监理单位的风险

D、自然风险

E、社会风险

标准答案：D,E

解析：按照风险来源进行划分风险因素包括自然风险、社会风险、经济风险、

法律风险和政治风险。

7、（）是风险防范的最基本的手段。

A、风险控制措施

B、财务措施

C、专家打分法

D、敏感性分析法

E、风险预测

标准答案：A,B

解析：风险的防范手段多种多样，但归纳起来不外乎有两种最基本的手段，

即风险控制措施和财务措施。

8、风险控制措施包括（）。

A、风险回避

B、购买保险

C、风险分离

D、风险自留

E、风险转移

标准答案：A,C,E

解析：风险控制措施包括风险回避、损失控制、风险分离、风险分散及风险

转移等。

9、对工程项目采用财务措施即经济手段来处理确实会发生的损失主要包括

（）O

A、风险的财务转移

B、风险自留

C、风险准备金和自我保险等手段

D、风险分离

E、风险分散

标准答案：A,B,C

解析：采用财务措施即经济手段来处理确实会发生的损失，主要包括风险的

财务转移、风险自留、风险准备金和自我保险等手段。

10、工程项目的风险因素有很多，可以从不同的角度进行分类。按照工程项目

的进展阶段划分包括（）。

A、项目招标阶段的风险

B、项目建设阶段的风险

C、项目试生产阶段的风险

D、项目生产经营阶段的风险

E、项目评价阶段的风险

标准答案：B,C,D

解析：按照工程项目的进展阶段划分包括项目建设阶段的风险、项目试生产

阶段的风险和项目生产经营阶段的风险。

11、在建设工程的固定价格、固定工期的“交钥匙”合同与“实报实销”合同

中，价格变动的风险（）承担。

A.分别由工程承包公司和项目投资者

B.分别由项目投资者和工程承包公司

C.全部由项目投资者

D.全部由工程承包公司

标准答案：A

解析：不同形式的建设工程合同，在项目建设期的风险是不同的，有可能将

项目建设期的部分风险由业主转移给工程承包公司。“交钥匙”。合同中，项目

建设的控制权和风险全部由工程承包公司承担，而“实报实销”合同的建设期风

险和控制权全部由投资者承担。

试题（二）

一、单项选择题

1.目前，许多大企业创建了新的高级职位——（）来协助执行企业风险管理。

A.首席风险官B.首席财务总监

C.首席执行官D.首席总裁

2.下列选项中，不属于环境风险的是（）。

A.由于石油泄漏或排放到河流造成的污染

B.企业进入衰退期

C.烟囱产生的空气污染

D.垃圾处理场的废物倾倒带来的污染

3.企业面临的风险主要是（）两类。

A.市场风险和经营风险

B.市场风险和信用风险

C.经营风险和流动性风险

D.行业风险和经营风险

4.风险识别程序常常是（）执行一次。

A.每月B.每半年C.每年或每季度D.每日

5.某企业打算在A市兴建一条公路，但这个项目的不确定性因素很多，例如，

新建项目总投资、银行贷款利率、过路费收入都不是投资方所能控制的，因此该

企业将这三个因素作为分析对象，分析每一个因素的变化对本项目内部收益率的

影响。这种评估风险的方法属于（）。

A.情景分析B.决策树分析

C.计算机模拟D.敏感性分析

6.由于赊销而产生的风险是（）。

A.利率风险B.汇率风险

C.信用风险D.商品价格风险

7.企业风险管理的目标是（）。

A.制定战略计划

B.预测财务数据

C.满足股东价值最大化

D.加强风险应对决策

8.A跨国公司在B国家设有子公司，该国家战事不断，社会及其不稳定，这

对于A跨国公司来说，最有可能面临的风险是（）。

A.利率风险B.项目风险C.信用风险D.政治风险

9.成立时间不长的小型企业为了将产品打入市场必须承担风险，其面临的风

险（）。

A.较高B.中等C.较低D.不确定

10.企业在采用四象限矩阵对风险进行排序时，级别低且不经常发生的风险

应该列于（）的象限。

A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方

11.在风险评估系图中，风险对企业所产生的影响是影响风险评级的重要参

数，另一个影响风险评级的重要参数是（）。

A.应对风险措施的成本B.风险发生的可能性

C.企业对风险的偏好D.企业对风险的承受能力

二、多项选择题

1.风险降低可以通过多种形式实现，包括（）。

A.风险分散B.风险消除

C.风险消灭D.套期

2.行业风险是指与在特定行业中与经营相关的风险。企业会选择在哪个行业

中经营显得非常关键。在考虑企业可能面对的行业风险时，应当考虑的因素包括

（）。

A.波动性B.生命周期阶段

C.市场风险D.集中程度

3.首席风险总监最好应当具备的技能包括但不限于（）。

A.领导技能

B.能将怀疑者转变成支持者

C.保障该企业的财务和声誉资产

D.制定战略计划的能力

4.在实务中，人们从不同的角度对风险进行理解。下面各项中关于风险的定

义说法正确的有（）。

A.事件发生的不确定性B.企业绩效降低

C.事件遭受损失的机会D.企业人员流动频繁

5.关于企业风险管理，下列说话正确的有（）。

A.受到企业各个层次人员的影响

B.战略制定时得到应用

C.识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项

D.能够对企业的管理层和董事会提供合理保证

6.以下说法中正确的有（）。

A.在风险管理理念中，风险管理仅是行政管理层的角色

B.企业的风险偏好会因其目标、文化以及整个商业环境条件的不断变化而有

所差别

C.企业风险管理涉及的风险和机会影响价值的创造或保持

D.企业风险管理是关于保护和提高股价，以满足股东价值最大化的首要业务

目标

7.下列选项中，属于企业风险管理主要要素的有（）。

A.调整风险偏好和战略B.识别和管理多重和跨企业的风险

C.降低经营性意外和损失D.加强风险应对决策

8.管理层的应对风险策略包括（）。

A.风险降低B.风险消除

C.风险消灭D.风险保留

9.企业风险管理的效益包括（）。

A.成本节约B.改进产品和服务的周期

C.更好地在业务部门之间分配资本D.对融资成本的影响

10.下列选项中，属于企业风险管理有形成本的有（）。

A.破坏和机会成本B.维修费

C.授权费D.政治成本

11.甲公司为澳大利亚的一家电子公司，正在考虑应否把生产总部迁往我国

的大连市，然后上市筹资。甲公司管理层希望在投资前了解此项计划获得我国政

府批准的可能性及其对公司未来现金流量的影响。甲公司管理层同时也考虑了将

生产总部迁往其他国家如韩国的可能性，以及与大连方案相比的风险和回报。在

整个分析中，甲公司管理层可用的分析工具有（）。

A.波士顿矩阵

B.决策树

C.情景设计

D.平衡计分卡

三、简答题

1.简述风险管理的程序。

2.A公司在非洲某国承揽了一个火电项目，工期二年，共分为两期进行验收,

主要设备外包给印度一家公司提供。合同以当地货币计价，但以美元支付。该国

货币极不稳定，对美元汇率变动大。

该国位于在非洲撒哈拉沙漠以南，分布着大量的沙漠和荒漠地带，气候炎热,

降雨稀少。从地理条件看，该地区以丘陵和坡地为主，河流一般为季节性，人烟

稀少，道路基本上是自然形成的弯弯曲曲的沙土路，且不固定，经常会因大风或

车辆抛锚而改道。

由于该国历史上政治形势不稳定，反政府武装控制着主要交通线，开着机动

性很强的越野车，活动范围在3个省。在进入工地之前，公司针对对方国家的地

理特点进行了全员教育，并严格要求员工在施工期间执行外出请假制度。

在项目实施过程中，人民币对美元汇率一直在上升，并发生了两名民工私自

外出打猎，迷路造成严重脱水的事故。同时，供应商提供的设备精度不够，需要

在施工现场重新进行加工，造成一定的工期延误。

要求：分析A公司面临哪几方面的风险。

3.甲公司为国内大型基建公司，现正考虑承接一项在非洲坦桑尼亚的未经开

发山区进行大型桥梁工程。甲公司董事会认定该工程有三大风险：

⑴由于地势险峻，容易造成严重的意外伤亡事故;

⑵该合同以当地货币结算，而当地货币的汇率近月来大幅波动;

(3)工程可能延误，甲公司需为此承担经济责任。

要求：列举及说明四种常见的管理风险的策略，对甲公司上述三项风险各提

供一个合适的风险管理策略，并说明原因。

4.一家国企正在考虑将职工食堂外包给外部的服务供应商，服务员工、厨师

等都由供应商提供。

要求：评价采取外包安排会面临哪些风险因素。

5.A公司在非洲某国承揽了一个火电项目，工期二年，共分为两期进行验收，

主要设备外包给印度一家公司提供。合同以当地货币计价，但以美元支付。该国

货币极不稳定，对美元汇率变动大。

该国位于在非洲撒哈拉沙漠以南，分布着大量的沙漠和荒漠地带，气候炎热，

降雨稀少。从地理条件看，该地区以丘陵和坡地为主，河流一般为季节性，人烟

稀少，道路基本上是自然形成的弯弯曲曲的沙土路，且不固定，经常会因大风

或车辆抛锚而改道。

由于该国历史上政治形势不稳定，反政府武装控制着主要交通线，开着机动

性很强的越野车，活动范围在3个省。在进入工地之前，公司针对对方国家的地

理特点进行了全员教育，并严格要求员工在施工期间执行外出请假制度。

在项目实施过程中，人民币对美元汇率一直在上升，并发生了两名民工私自

外出打猎，迷路造成严重脱水的事故。同时，供应商提供的设备精度不够，需要

在施工现场重新进行加工，造成一定的工期延误。

要求：分析A公司面临哪几方面的风险。

参考答案：

一、单项选择题

1.【答案】A

【解析】从历史上看，在许多企业，财务、经营和战略这三大风险分散在整

个组织中。首席财务官处理金融风险;首席执行官负责战略风险;首席经营官负责

经营风险，但没有人来考虑所有的风险。目前，许多大型企业已经创建了新的高

级职位——首席风险官来协助执行企业风险管理。

2.【答案】B

【解析】环境风险是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的环境破

坏而承担损失的风险。选项B属于行业风险。

3.【答案】D

【解析】在商业活动的层面上，企业可能面对的风险可分为两大类：行业风

险和经营风险。

4.【答案】C

【解析】风险识别程序常常是每年或每季度执行一次。

5.【答案】D

【解析】敏感性分析是从改变可能影响分析结果的不同因素的数值入手，估

计结果对这些变量的变动的敏感程度。

6.【答案】C

【解析】赊欠会产生不予支付的风险。因而，信用风险是指交易对方在账款

到期时不予支付的风险。

7.【答案】C

【解析】企业风险管理是关于保护和提高股价，以满足股东价值最大化的首

要业务目标。8.【答案】D

【解析】A跨国公司最有可能面临政治风险。政治风险在很大程度上取决于

企业运营的所在国家的政治稳定性，及当地的政治制度。

9.【答案】A

【解析】小企业将新产品打入市场，其面临的风险较高。所以，选项A正确。

10.【答案】C

【解析】在四象限矩阵中代表最频繁或危险最大的风险是列在右上方的象限

中，而低级别的不常发生的风险通常列在左下方的象限中。

11.【答案】

【解析】在风险评估系图中，影响风险评级的重要参数是：风险对企业所产

生的影响和风险发生的可能性。

二、多项选择题

1.【答案】AD

【解析】不同的实际情况适用不同的风险降低方法。常用的一种形式是风险

分散，即通过分散的形式来降低风险;缓解风险可以采取多种形式，包括采用套

期。

2.【答案】ABD

【解析】市场风险是经营风险的一种表现形式，并不是考虑企业可能面对的

行业风险时应当考虑的因素。

3.【答案】ABC

【解析】一个理想的首席风险总监应当具有以下五个方面的技能：（1）领导

技能，能够雇佣和留住优秀人才，建立企业风险管理的总体架构；（2）能将怀疑者

转变成支持者，特别是克服来自各部门的自然抵抗；（3）保障该企业的财务和声誉

资产；（4）具有信贷、市场和操作风险方面的技术技能；（5）具有教育董事会和高级

管理人员的咨询技能，并帮助各部门管理人员在各自岗位实行风险管理。

4.【答案】AC

【解析】对风险的定义，国内外学术界众说纷纭，没有一致的说法。在实务

中，风险的定义主要可分为以下两种：事件发生的不确定性；事件遭受损失的机

4

Zxo

5.【答案】ABCD

【解析】整体来说，企业风险管理是：（1）一个正在进行并贯穿整个企业的

过程；（2）受到企业各个层次人员的影响；（3）战略制定时得到应用；（4）适用于各

个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；（5）识别能够影响企业及其风险管理的

潜在事项；（6）能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；（7）致力于实现一个

或多个单独但是类别相互重叠的目标。

6.【答案】BCD

【解析】选项A在风险管理理念中，风险管理是企业内每个人的责任。风险

管理不单是行政管理层的角色，所有的雇员均对监察和维持内部控制负有一定的

责任。从处于企业上层为内部控制确立基调的董事会及首席执行官，到负责就该

系统的有效性作报告的外聘审计师，都属于监察角色。业务部门的领导通常负责

制定明确的内部控制政策和程序，而雇员负责执行和遵守内部控制政策和程序，

因此选项A不正确。

7.【答案】ABCD

【解析】除以上四项之外，企业风险管理要素还包括抓住机遇。

8.【答案】ABD

【解析】管理层可选的应对风险策略有风险降低、风险消除、风险转移和风

险保留。管理层可以选择一个或多个策略结合使用。而风险始终存在，是不可能

被消灭的。

9.【答案】ABCD

【解析】追求增强企业风险管理能力的好处来自许多不同的组织来源，包括

有形和无形的利益，具体如下：成本节约、改进产品和服务的周期、对于整体经

济资本的更低追求、更好地在业务部门之间分配资本、对融资成本的影响、有风

险意识的经营文化和问责制、改进管理的重点、增强信誉和透明度、改进利润质

量。

10.【答案】BC

【解析】企业风险管理的成本包括有形成本、破坏和机会成本、政治成本。

其中，破坏和机会成本、政治成本属于无形成本。实施企业风险管理的有形成本

包括授权费、维修费以及信息技术的实施和整合成本以及雇佣新人、改变模型和

记录业务流程的成本。

11.【答案】BC

【解析】可用来确定风险对企业的影响的工具包括情景设计、敏感性分析、

决策树、计算机模拟、软件包等。所以，选项BC正确。波士顿矩阵法是一种著

名的用于评估公司投资组合的有效模式。平衡计分卡是用于企业综合绩效评价的

方法。

三、简答题

1.【答案】

风险管理程序可分为四步骤：第一步是风险识别，第二步是对主要风险进行

评估，第三步是确定风险评级和应对计划，最后是风险监察。

(1)风险识别：企业应通过正式的检查程序来全面分析风险和损失。这种风

险审查允许企业评估真正的成本驱动因素，以便设计适当的损失控制和预防计

划，来减少高风险的活动和高成本的损失事件。风险识别的目的并不只是罗列每

个可能的风险，而是识别那些可能对运营产生影响的风险;风险识别程序应在企

业内的多个层级得以执行。

(2)对风险发生的可能性及相对重大程度进行评估，对于通过集体讨论快速

识别的风险尤为重要。可用于评估风险的方法有很多，常见的定性方法是制作风

险评估系图，还有大量工具可用来确定风险对企业的影响，比如情景设计、敏感

性分析、决策树(decisiontree)、计算机模拟、软件包和对现有数据的分析。

(3)风险评级是按照已确定的重大程度和可能性估值，计算风险评分，并识

别最为重大的风险。根据影响及可能性，对风险进行优先次序的排列，此时，不

应仅考虑财务方面的影响，更重要的是考虑对实现企业目标的潜在影响。非重大

的风险应定期复核，特别是在外部事项发生变化时，应检查这些风险是否仍为非

重大风险。对于特定的风险，管理层可以选择的策略有风险降低、风险消除、风

险转移和风险保留。可以一个或多个策略结合使用。

(4)企业需要设立一项机制，对已识别的风险进行监察。监测内容包括目标

的实现过程，并关注新的风险和相关损失。

2.【答案】

根据上述信息，A公司面临的风险包括:

(1)政治风险：政治风险在很大程度上取决于企业运营的所在国家的政治稳

定性，及当地的政治制度。由于该国历史上政治形势不稳定，反政府武装活动猖

獗，这使该公司面临着巨大的政治风险。

(2)操作风险：

①一方面是来自员工方面的风险。员工风险包括员工的雇用、培训和解雇所

涉及的风险。虽然A公司制定了严格的外出请假制度，并及时进行了全员教育，

但是还是避免不了员工私自外出，给企业带来风险。

②技术风险与供应商提供的设备精度不够有关，比如可能没有对设备进行系

统的检查和评估，导致设备需要在施工现场重新安装。

(3)项目