货币银行学笔记(基础必背知识点)

货币银行学货币是商品生产和交换发展到一定历史阶段的必然产物是商品经济内在矛盾发展的必然结果，是价值形式发展的必然产物。这种以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式称为价值表现形式，简称:价值形式商品价值形式经历那四个阶段:简单的或偶然的价值形式，扩大的价值形式，一般价值形式，货币价值形式。货币价值形式:它是价值形式的最高阶段。货币的职能是由货币本质决定的，是货币本质的具体表现。价值尺度是货币最基本，最重要的职能。当货币𣎴是用作交换的媒介，而是作为价值的独立运运动形式进行单方面转移时，就执行支付手段职能。货币的支付手段职能的产生源于信用关系的产生和发展。价值尺度和流通手段是货币的两个最基本职能货币在商品交换中起媒介作用时，发挥流通手段。实物货币是货币最原始，最朴素的形式。价格是由价值决定的在囯家财政和银行信用中发挥主要货币职能的是支付手段我囯现行的货币制度是一种一国多币。信用的基本特征:信用以互相信任为基础，以偿还本金和支付利息为条件，是价值单方面转移或运动的特殊形式。以收益最大化为目标。银行信用和商业信用是现代市场经济中与企业的经营活动直接联系的两种最主要的信用形式。商业信用最典型形式:赊销商品，此外有分期付款，委托代销，预付货款。必须与商品交易联系在一起。这是它与银行用的主要区别。货币制度中劣币驱逐良币律出现在金银复本位制商业信用是直接以商品生产和流通为基础银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用在商业信用基础上发展，属于间接信用。银行信用的特点:广泛性，间接性，综合性，稳定性。政府债券是国家政府的信用工具。消费信用的方式:赊销，分期付款，消费贷款消费贷款是指银行或其他金融机构直接贷给消费者用于购买各种商品:住房或汽车等一般把投资期初的价值称为:现值，把投资期末的价值称为终值。官定利率:也称法定利率，是由政府金融管理部门，或中央银行确定的利率。直接信用工具常见:商业票据，股票，公司债券，囯库券。间接信用工具常见:可转让存单，金融债券，银行票据，人寿保险单。公定利率:由非政府部门的民间金融组织例如银行公会等确定的利率。对会员银行有约束力。马克思认为利息实质上为利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。马克思的利率决定理论认为:平均利润是利息的最高界限。我国银行同业拆借等市场的利率为市场利率。多种利率并存条件下起决定作用的是基准利率凯恩斯的流动性偏好利率决定理论:认为利率是一种纯粹的货币现象，利率的决定应当取决于货币的供给和需求。（1）直接融资的优点在于：①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高；③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。（2）直接融资的其局限性：①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。(3)与直接融资比较，间接融资的优点在于:①灵活便利:②安全性高;③规模经济。间接融资的局限性主要有两点:①割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力;②金融机构要从经营者的利润中收取--定的利息，从而减少了投资者的收益。可贷资金利率理论:认为可贷资金供给是利率的增函数，需求是利率的减函数。商品交换和私有制的出现，是信用产生的基础。最古老的信用形式:高利贷信用中心汇率制也称稳定汇率机制，欧洲货币体系核心。信用关系产生的三大要素:债权债务关系双方，一定的时间间隔，信用工具。实际利率等于名义利率与通货膨胀之差。利率功能:分配功能，调节功能，信息反馈功能，积聚资金功能。中国人民银行为全国银行间同业拆借市场的主管部门。全国银行间同业拆借市场，拆借期限最短为一天，最长为一年。普通股是股份有限公司筹集资本的基本工具。普通股的基本特征:权利性收益性风险性，流动性。优先股的优点:优先获得股息，优先股的股东可在普通股之前得到一定的股息。优先获得财产清偿。一旦公司解散或破产而进行财产清偿，优先股股东有对剩余财产要求优先偿还的权利。优先股的基本特征:面值，投票权，股息。优先股股息通常是固定的，由于股息的大小𣎴与公司盈利直接挂钩，因此优先股的价格一般只随市场利率升降而变化。虽然优先股可以取得固定比例的股息，但如果公司盈利不足以支付股息，优先股股东也不能获得股息。优先股股息率通常比公司债券利率高，但比普通股的红利率要低。证券交易所最高权利机构:股东大会在证券交易市场中，交易方式主要有现货交易，信用交易，期货交易，期权交易，股票价格指数期货交易等。期权交易是发达国家证券市场中相当流行的一种交易方式。大额存单特点:面额大，金额固定，‘期限较短，相对同期普遍存款利息高，可在市场转让，不可提前兑现。股价变动的影响因素:经济因素(最基本)，政治因素，技术操作因素，心理因素，自然因素。我囯资本市场主要由股票市场和债券市场形成。外汇银行是外汇市场最重要的主体机构。外汇经济人是专门的外汇买卖交易’双方的中间人进出囗商实际是外汇市场最初的外汇供应者和最后需求者。有形市场与无形市场的区别:有无固定交易场所。股票基金是投资基金中最原始，最常见，最基本的一种。债券基金在基金市场上的规模仅次于股票基金，以债券为投资对象，大部分为高级别的债券，收益较低，较稳定，债券基金定期分红派息。适合追求稳定收益的投资者。货币基金:投资对象是国库券，可转让大额存单，商业票据，公司短期债券。最大的作用在汇集众多投资者的零散资金形成大额资金投资。货币资金为低风险，具有避风港作用。又称停泊基金，具有本金保值与长期收入两大优点。利率是资金的价格，利率水平的高低取决于资金的供求关系。拆借利率或民间借贷利率高，则表明资金需求旺盛，投资活跃，经济发展状态良好。反之则经济发展状态欠佳货币政策的最重要手段:公开市场业务货币市场上，中央银行既为资金供给者，又是需求者。世界上最早发行国厍劵的国家是英国期权交易方式的出现:标志外汇交易方式发展到了一个新阶段。古典利率理论:利率由储蓄与投资决定；强调；储蓄是由延期消费；等待；时间偏好；等因素决定；这些因素都是实物层面因素；因此该理论被称为；真实或实际利率理论可贷资金利率理论:可代资金的需求包括两部分:投资需求；货币窖藏的需求货给包括两部分:储蓄(可贷资金的主要来源)；货币当局增发的货币数量该理论兼顾了实质因素和货币因素两者对利率的影响政策性银行有国家开发银行；中国农业发展银行；中国进出囗银行证券市场中；一级市场无固定交易场所；是无形的；二级市场是有形市场我国票据市场发展呈现以下特点:票据融资成为企业重要的短期融资方式；票据市场竞争加剧；银行承兑汇票仍是票据市场最主要的工具商业银行是短期资金市场主要的资金供给者；在货币市场交易量最大金融市场中，包含金融资产交易过程中的运行机制，最′重要的是价格机制。金融市场四种分类标准:①根据资本借贷及有价证券期限分类，②根据交易对象分类，③根据交易交割方式分类。④根据金融交易地理范围分类。按能否流通转让，政府债券分为上市债券，不上市债券。上市债券有组织的市场随时买卖，有流动性和变现力，增加资产对资金供给者的吸引力。不上市债券不可在市场转让流通，对金融机构没有吸引力，不受价格变动，受部门私人长期投资者欢迎，一般利率高。商业银行持有的政府债券均为上市债券。保险公司，储蓄银行，信托投资公司等金融机构同商业银行一样，只持有上市债券。公司债券多数为担保债券。公司债券是金融机构最普遍的投资对象。商业银行以利润最大化为目标商业银行的职能:信用中介职能支付中介职能信用创造职能金融服务职能信用中介职能是商业银行最基本也最能反映其经营活动的职