电池制造行业供应链分析及金融服务方案样本

电池制造行业供应链分析及金融服务方案随着手机、平板电脑、数码相机、电动自行车等众多领域在人们寻常生活中得到越来越多应用，使得电池制造行业在近年来呈现出迅速增长态势。截至，国内电池制造行业实现销售收入5361.93亿元，同比增长1357.83亿元，相称于销售收入近十倍；而电池销售收入同比增长33.20%，行业整体状况增长迅速。此外，从国内电池制造行业当前状况来看，铅酸蓄电池、锂电池、燃料电池等细分行业正处在卖方市场中，呈现出供不应求市场态势，这也在很大限度上刺激市场中公司进行融资。基于以上状况，本期《行业供应链融资方案》，咱们将详细简介电池制造行业发展概况以及将来趋势，同步结合电池制造行业产业链，对电池制造行业金融服务需求进行进一步分析，并给出参照性授信方案，以协助银行从业人员全面把握电池制造行业中授信机遇与防范风险，并针对开展有关电池制造行业融资服务提供支持。最后，在针对电池制造行业供应链融资内容进行简介之外，本期《行业供应链融资方案》还将为您详细解析供应链融资服务中原则仓单质押产品业务概念及详细流程等内容，让人们更加进一步理解供应链融资相应内容，以便灵活运用供应链融资产品来对接客户融资需求，有效实现银企双赢。

本期目录TOC\o"1-2"\h\z\u第一章电池制造行业经营分析 1一、电池制造行业现状及发展趋势 1二、电池制造行业经营特性分析 4三、电池制造行业经营政策分析 8第二章电池制造行业金融需求分析 10一、电池制造行业产业链概述 10二、电池制造行业上游公司金融服务需求 10三、电池制造公司金融服务需求 11四、电池制造行业下游公司金融服务需求 12第三章电池制造行业供应链金融服务方案 14一、电池制造行业上游公司供应链金融服务方案 14二、电池制造公司供应链金融服务需求 17三、电池制造行业下游公司供应链金融服务方案 23第四章电池制造行业商业机会挖掘 25一、国内电池行业三十强公司排名 25二、太阳能电池行业重点公司经营状况分析 26第五章供应链融资产品简介 32原则仓单质押业务解析 32第一章电池制造行业经营分析一、电池制造行业现状及发展趋势电池制造是指以正极活性材料、负极活性材料，配合电介质，以密封式构造制成，并具备一定公称电压和额定容量化学电源制造。涉及一次性、不可充电和二次可充电，重复使用干电池、蓄电池，以及运用氢与氧合成转换成电能装置，即燃料电池和运用太阳光转换成电能太阳能电池制造。（一）电池制造行业发呈现状随着手机、平板电脑、数码相机、电动自行车等众多领域在人们寻常生活中越来越多得到应用，使得电池制造行业在近年来呈现出迅速增长态势。截至，国内电池制造行业实现销售收入5361.93亿元，同比增长1357.83亿元，相称于销售收入近十倍；而电池销售收入同比增长33.20%。图表SEQ图表\*ARABIC1：-国内电池制造行业销售收入与同比增长资料来源：国家记录局银联信而从行业赚钱状况方面来看，，国内电池制造行业实现利润总额为317.78亿元，同比增长58.13亿元；利润总额同比增长为11.48%。图表SEQ图表\*ARABIC2：-国内电池制造行业利润总额与同比增长资料来源：国家记录局银联信而从行业整体销售利润率方面来看，国内电池制造行业销售利润率基本保持在5.6%左右，上下波动幅度并不大。图表SEQ图表\*ARABIC3：-国内电池制造行业销售利润率资料来源：国家记录局银联信（二）电池制造行业发展趋势总体来看，国内电池制造行业正处在较快发展时期。一方面，随着国内电动车应用不断增长，以及铅酸电池在技术方面进步，使得铅酸电池获得了较快增长；另一方面，便携式家用电子设备应用越来越广泛，在很大限度上使得锂电池行业发展也增长较快。结合国内电池制造行业销售收入来看，国内电池制造行业销售收入回归曲线状况如下：图表SEQ图表\*ARABIC4：-国内电池制造行业销售收入及回归曲线资料来源：国家记录局银联信从数据方面来看，国内电池制造行业销售收入回归曲线为：销售收入（亿元）=455.7e0.305（年份-）其拟合优度R2=0.996，同步符合Q检查；同步以该回归方程进行计算，可以得到，在时，国内电池制造行业将会达到17709.11亿元。而至国内电池制造行业复合增长率则为31.54%，而以该增长率来进行计算，到，国内电池制造行业销售收入将达到16053.35亿元。

二、电池制造行业经营特性分析（一）代替品有效性电池制造行业重要代替品来自于行业内部更新换代，外部代替品对于电池制造行业代替效用十分有限。尽管在科技领域，已经研制出某些大容量电容可以对于电池产生代替，但是这种技术当前重要还在实验室中进行开发，在没有获得重大技术突破之前，超级电容很难成为电池代替品。而从行业内部代替来讲，当前发展趋势来看，电池行业重要是朝着更大电量、更长寿命、更小体积以及更加符合环保规定方向进行发展。特别是像具有汞、镉、镍等重金属元素电池，将会逐渐得到市场裁减，而太阳能电池、锂电池和燃料电池则会越来越广泛得到使用。（二）行业进入壁垒从整个电池制造进入壁垒来看，技术壁垒、政策壁垒、网络化效用壁垒构成了行业重要进入壁垒。从技术壁垒方面来看，隔膜生产技术难度最大，而电解液生产难度最小。对于隔膜生产制造，国内国内只有很少几家公司有相对成熟锂电池隔膜生产技术，而有大某些需求需要从日、美等国家进口。而政策壁垒方面，重要是对公司环保指标、公司规模以及相应主营业务规定。对于政策性壁垒来讲，铅酸电池生产制造壁垒最高，重要是由于在铅酸电池生产中污染较大，同步铅酸电池生产工艺也相对成熟所致。网络化壁垒重要存在于干电池生产制造领域，像南孚这种大型生产厂家，由于长时间广告行为以及较高质量品质，从而得到人们广泛承认，进而在长时间市场活动中，逐渐形成了网络化壁垒。（三）行业内部竞争分析1．厂商集中度国内电池制造行业整体集中度相对较低，一方面，这与国内电池制造行业公司大某些未掌握隔膜生产专利技术有直接关系；另一方面，这与电池制造行业产品差别化限度较大有直接关系。图表SEQ图表\*ARABIC5：-全国电池制造集中度集中度CR13.6%7.4%9.5%6.0%CR38.6%14.7%16.9%14.6%CR512.7%19.3%21.4%19.7%CR1020.4%25.6%27.9%27.7%数据来源：国家记录局银联信从整个厂商集中度方面来看，国内电池行业厂商集中度较低基本上呈现出竞争型市场市场特性。然而，从国内电池制造行业厂商集中度发展趋势来看，随着国家一系列政策出台，为电池制造行业制定出较多准入制度，以及各个公司在技术方面，特别是隔膜制造技术方面突破，使得整个行业集中度不断上升。2．行业周期性从短周期方面来看，冬季是电池老式销售旺季。导致这一现象重要因素，是由于蓄电池在冬季更换较多所导致。冬季气温低，发动机启动较其她时候困难．同步电瓶在低温时其效率会大大减少，冬季由于电瓶电量局限性而使车不能启动状况很常用，因此电瓶在冬季更换要多。但是，总体看来电池行业销售周期性并不十分明显，每年销售淡季和销售旺季销售额总体上不会相差很大。而从长周期方面来看，国内电池制造行业周期性与宏观经济发展具备一定有关性，但受到技术、政策以及其她有关产业发展影响，导致这种周期性并不十分明显。图表SEQ图表\*ARABIC6：-国内GDP增速与电池制造行业销售收入增速资料来源：国家记录局银联信3．产品差别化从产品差别化方面来看，电池差别化限度较大。整个电池制造行业产品依照不同分类可以分为如下类别：图表SEQ图表\*ARABIC7：电池种类一级分类二级分类产品举例依照外形分类普通圆柱形1号、2号、5号、7号电池纽扣型水印电池方形电池9V电池薄片形电池太阳能电池板依照使用次数分类一次电池碳锌电池、水印电池等二次电池镍镉充电电池、镍氢电池依照用途分类工业用电池工厂应用特定外形电池消费用电池多为圆柱形凸头或纽扣电池依照电压和容量分类根据不同电压和容量有众多分类。依照电池自身电压及容量不同进行区别。资料来源：互联网银联信较多类别产品，在一定限度上影响了电池制造行业厂商集中度，使得电池制造行业呈现出竞争型市场特性。

4．产业生命周期从国内电池制造行业整体发展状况来看，国内电池制造行业正处在产业生命周期成长期。从行业销售收入线性回归公式中可以看到，国内电池制造行业发展呈现出指数型增长态势。销售收入（亿元）=455.7e0.305（年份—）但就细分行业来讲，国内电池制造行业产业生命周期状况较为复杂。在铅酸蓄电池领域，尽管行业尚有一定增长，但是由于整个行业起步较早，发展时间较长，因而整个行业已经处在行业成熟期；而像燃料电池这种新兴电池制造细分行业，在国内正处在整个行业初创期，应用并不多，但是将来发展潜力巨大。（四）产业链议价能力从整个产业链来看，电池制造行业产业链议价能力普通。电池制造公司对于上游稀土、隔膜供应商来讲，其议价能力较低；而对于下游其她生产公司和小型代理商、零售商量价能力较强，但是对大型零售卖场议价能力较低。由于隔膜生产是电池核心技术，而国内大某些公司并不能完全掌握这毕生产技术，因而使得国内电池制造公司对于隔膜生产公司议价能力相对较低，并且国内大某些电池隔膜需要从国外进口。依照记录数据显示，锂电池隔膜生产公司毛利率可以达到70%左右，行业附加值极高。同步，某些电池生产需要稀土资源，而国内对于稀土资源把控日益严格，使得稀土行业议价能力也十分高。当前，由于政府对铅酸电池整治，使得铅酸电池制造行业厂商集中度进一步提高，同步大量公司裁减也在市场中形成了一定供应缺口；此外，像燃料电池、锂电池等细分产业，由于整个产业技术壁垒较高，使得行业中也呈现出供不应求局面。因而，就行业整体而言，国内电池制造行业对产业链下游公司议价能力较高。

（五）电池制造行业波特五力模型通过上述分析，可以得到国内电池制造行业波特五力模型，如下：图表SEQ图表\*ARABIC8：国内电池制造行业波特五力模型行业内部竞争：行业内部竞争：行业集中度较低；冬季是电池制造行业销售旺季，而宏观经济周期对整个行业有一定影响；产品差别化限度较高；整个行业正处在增长迅速成长期。代替品有效性：当前，行业以外没有其她代替品能对电池起到有效代替，而重要代替品来自于行业内部产品更新换代。潜在进入者技术壁垒、政策壁垒以及网络化壁垒构成了国内电池制造行业重要进入壁垒。供应商议价能力由于掌握生产核心技术，因而电池隔膜生产公司议价能力较强，此外相应稀土供应商量价能力也较强。客户议价能力由于较大需求量，从而使得国内电池制造行业对下游客户有较强议价能力。资料来源：银联信三、电池制造行业经营政策分析（一）铅酸电池行业准入条件，由工信部与环保部共同起草《铅酸电池行业准入条件（征求意见稿）》正式颁布。在该政策中，明确对铅酸电池公司布局、生产能力、禁止建设项目、工艺与装备、环保、职业卫生与安全生产、节能与回收运用、监督管理八大方面进行了相应规定。该文献下发，大大提高了铅酸电池生产制造政策性壁垒。随着政策实行时间增长以及有关内容进一步完善，相信在接下来“十二五”发展时期，国内铅酸电池会向产品更环保、技术更先进、厂商集中度更高方向发展。（二）政策勉励燃料电池行业大力发展在“十二五”期间，国家将大力扶持战略性新兴产业发展，而新能源汽车就是国务院所规定战略性新兴产业之一。尽管政策方面是直接扶持新能源汽车发展，但是作为新能源汽车重要零部件燃料电池制造也将受益于该政策。在3月，国家发改委发布《新能源汽车生产准入管理规则(征求意见稿)》，对新能源汽车做出概念界定：所谓新能源汽车是指混合动力电动汽车(HEV)、纯电动汽车(BEV，涉及太阳能汽车)、燃料电池电动汽车(FCEV)、其她新能源汽车(如超级电机动车)。以扶持新能源汽车为契机，在整个“十二五”期间，燃料电池制造行业将会获得巨大发展契机。但是，从燃料电池发呈现状来看，尽管有政策支持，但是技术壁垒依然是阻碍行业发展重要问题，而这一问题仍重要依赖研发人员技术突破。由此来看，尽管政策对燃料电池发展提供了前所未有发展契机，但是行业与否真正能获得发展，还需要技术方面重大突破。（三）政策扶持诱发太阳能电池行业产生泡沫由于太阳能电池清洁环保特性，因而国家连年出台光伏产业扶持政策，旨在推广太阳能电池应用。然而，从国内太阳能电池制造行业来看，行业整体呈现出政策推动下泡沫现象。当前，国内多晶硅项目已经呈现出产能过剩状况；同步在家用太阳能电池板方面，由于成本过高，因而迟迟得不到有效应用。而当前市场中太阳能电池消费用产品更是如凤毛麟角普通稀少，从当前市场中，除了计算器，剩余电子产品中很难寻觅到家用设备用太阳能电池，政策过度扶持在一定限度上已经引起了太阳能电池行业泡沫。

第二章电池制造行业金融需求分析一、电池制造行业产业链概述电池制造行业产业链状况大体如下：图表SEQ图表\*ARABIC9：电池制造行业整体产业链示意图电池制造公司电池制造公司终端客户电池隔膜生产公司电池外壳生产公司其她设备生产公司经销商电解液生产公司电极生产公司资料来源：银联信无论是铅酸电池、锂电池、燃料电池、还是碳锌电池，众多电池生产制造产业链基本一致，同步电池发电原理也基本相似。因而，不同电池细分行业产业链模式基本大同小异。二、电池制造行业上游公司金融服务需求（一）电池制造行业上游公司构成从电池上游原材料生产公司方面来看，重要由隔膜生产公司、电解液生产公司、电极生产公司以及外壳生产公司四大类公司构成。就电池隔膜生产公司来讲，当前某些电池隔膜国内已经可以生产，但是锂电池隔膜生产仍需要大量从日美等国家进行进口。电池电解液生产制造较为简朴，普通为酸、碱、盐或者有机物溶液。普通来讲，铅酸蓄电池电解液为浓硫酸稀释溶液；锂电池电解液为以酯类为溶剂以及锂化合物为溶质液体；此外，尚有以磷酸铁、碱类等为溶质电解液。电池电极生产制造难度也不大，普通为金属以及石墨、氟化碳、二氧化锰等物质构成。从制造工艺方面来讲，燃料电池和锂电池电极制造相对较为复杂，而干电池和铅酸电池电极制造工艺则相对简朴。但总体来看，电池电极生产制造技术壁垒并不很高，而厂商量价能力也较为普通。而就电池外壳生产与制造，多为电池钢以及塑料制品，生产技术最为简朴，而其附加值也最低。（二）电池制造行业上游公司金融服务需求上游原材料生产公司方面来看，其重要金融需求存在于隔膜生产公司和电池外壳生产公司中。就电池隔膜生产公司来讲，由于某些公司是国外公司，因而在交易过程中，对于国际结算方面会有一定金融服务需求。而作为电池外壳生产电池钢、塑料、铝制品等材料生产公司中，有相称一某些是由中小型公司进行生产。受到自身规模限制，公司会浮现较多融资服务需求。三、电池制造公司金融服务需求对于电池制造公司来讲，应收账款、应收票据以及存货在公司中所占份额都较大。以某股份公司为例，其年报中所披露某些会计科目状况如下：

图表SEQ图表\*ARABIC10：某某股份某些会计科目会计科目金额（万元）占流动资产比重会计科目金额（万元）占流动负债比重货币资金41,571.3920.47%短期借款157,762.0075.85%应收票据27,157.3513.38%应付票据--应收账款37,084.8018.26%应付账款21,495.3410.33%预付账款3,173.921.56%预收款项28,149.8613.53%其她应收款1,025.970.51%其她应付款3,981.861.91%存货93,029.9445.82%资料来源：银联信从公司年报科目中可以看到，公司存货较多，其存货量占到公司流动资产45%左右；此外，公司应收账款、应收票据也分别占到公司流动资产13.38%和18.26%，占比也相对较高。而从公司流动负债可以看到，公司需要大量短期借款用以保证资金正常流通，整个公司短期借款数额达到了公司流动负债75.85%。此外，预收账款也占到了公司流动负债一定比例。总体来看，公司资金需求较大。公司整体流动资产203043.36万元，而流动负债为208002.90万元，流动比率为0.98，公司流动性普通，短期借款需求较大。此外，由于《铅酸电池行业准入条件（征求意见稿）》中对于铅酸电池生产厂家生产规模以及生产技术有着严格规定，同步对于既有不符合规定厂家规定限时整治，因而，近期会有较多铅酸电池制造厂家会进行较大幅度整治，从而做到符合政策规定。四、电池制造行业下游公司金融服务需求对于电池制造公司下游公司来讲，重要是由经销商和其她生产厂家构成。从经销商方面来看，重要由代理商、零售商两种经销商构成。国内电池代理商多是以代理销售蓄电池产品以及国外公司电池产品为主；而零售商方面，则多是销售蓄电池、手机等电子设备中应用锂电池以及家用干电池。从代理商方面来讲，由于当前市场呈现出蓄电池供不应求状况，同步国外电池产品由于技术先进，也在很大限度上受到市场青睐，因而电池代理商经营状况整体还是比较好。在良好市场前景推动下，进货与销售之间资金问题，成为了电池代理商方面亟待解决一种问题。而就电池零售商方面来讲，像小型圆筒形干电池等消费用电池对于零售商并不能导致较大资金阻碍。而像蓄电池、锂电池等专卖店则会对营运资本有一定需求，这重要是由于这些电池专卖要备齐各种重要型号电池以满足消费者需求，但是这在很大限度上会给公司带来较大资金压力。

第三章电池制造行业供应链金融服务方案一、电池制造行业上游公司供应链金融服务方案（一）电池隔膜生产公司1．出口保理国内某些可以自主独立生产电池隔膜生产厂家经常会进行产品出口用以获得更多利润，对此，银行方面可觉得公司提供出口保理业务为其解决产品国际贸易带来应收账款、汇率以及结算问题。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC11：出口双保理业务流程图卖方卖方买方银行进口保理商=1\*GB3①=2\*GB3②=3\*GB3③=4\*GB3④=5\*GB3⑤=6\*GB3⑥=7\*GB3⑦=8\*GB3⑧=9\*GB3⑨=10\*GB3⑩资料来源：银联信①买卖双方订立赊销合同；②卖方向银行申请双出口保理业务；③进口保理商向银行核定买方信用额度；④卖方向买方发货；⑤卖方向银行方面转让发票，并书面告知买方；⑥银行向卖方发放融资款项；⑦买方向进口保理商支付货款；⑧银行方面向进口保理商收汇；⑨买方如逾期付款，则进口保理商向买方催收；⑩银行向卖方拨付余款。（二）电池外壳生产公司1．订单融资国内有一大某些电池外壳生产公司是中小型公司，其中不乏资质良好但是担保物少，也缺少其她法人担保公司。而这样公司，有时也许接到电池制造公司订单。这时，银行方面可觉得公司提供订单融资用觉得其解决金融需求。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC12：订单融资公司与合伙公司担保模式运作图订单融资公司订单融资公司商业银行订单发出公司订立订单合同和担保合同订立担保合同以订单提出贷款申请通过审核后，发放贷款资料来源：银联信办理流程：供应商接到核心公司订单后，向银行提出融资申请，用于组织生产和备货；获取融资并组织生产后，向核心公司供货，供应商将发票、送检入库单等提交银行，银行即可为其办理应收账款保理融资，归还订单融资；应收账款到期，核心公司按商定支付货款资金到客户在银行开设专项收款账户，银行收回保理融资，从而完毕产业链金融整套办理流程。2．动产质押像某些电池钢、铝等材料生产公司，其往往并不是单一品种产品生产，同步公司往往拥有大量存货，进而对公司货币资金有一定占用。对于这种状况，银行方面可觉得公司提供动产质押业务用以解决其资金问题。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC13：动产质押授信业务流程仓储监管公司仓储监管公司银行借款公司⑥①⑤①①②③④资料来源：银联信①借款公司向银行提出动产质押融资申请，银行、借款公司、仓储监管方订立《仓储监管合同》；②借款公司将存货质押给银行，银行委托仓储监管公司实行监管；③银行依照商品种类不同分别设定不同质押率，按质押价值拟定贷款金额，为借款公司提供授信；④静态动产质押融资模式下：借款公司补交保证金或打入款项动态动产质押融资模式下：借款公司补交保证金或打入款项或补充同类质押物；⑤银行在收到款项或质押物后向仓储监管方发出放货指令；=6\*GB3⑥借款公司向仓储监管方提取货品。3．原则仓单质押像电池钢生产公司也许会持有一定数额原则仓单，用以进行套期保值操作。而在此类公司面临短期资金问题时，银行方面可觉得公司提供原则仓单质押业务为公司提供金融服务。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC14：原则仓单质押融资流程图期货交易期货交易期货公司客户银行=4\*GB3④=5\*GB3⑤③=2\*GB3②①=3\*GB3③=3\*GB3③资料来源：银联信①客户在符合银行规定期货公司开立期货交易账户；②客户向银行提出融资申请，提交质押原则仓单有关证明材料、客户基本状况证明材料等；③银行审核批准后，银行、客户、期货公司订立贷款合同、质押合同、合伙合同等有关法律性文献；并共同在交易所办理原则仓单质押登记手续，保证质押生效；④银行向客户发放信贷资金，用于公司正常生产经营；⑤客户归还融资款项、赎回原则仓单；或与银行协商处置原则仓单，将处置资金用于归还融资款项。二、电池制造公司供应链金融服务需求1．国内信用证有时，电池制造公司会接到下游资质较好公司订单，如汽车、名牌手机、大型公司等公司订单，而公司又与上游材料供应商方面关系密切。这时，银行方面可觉得公司提供国内信用证业务，协助公司解决资金问题。

【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC15：国内信用证业务流程开证申请人开证申请人（买方）开证行（开户行）告知行受益人开户行受益人（卖方）物流公司1234567891011订立合同资料来源：银联信1：买卖双方订立购销合同，买方向开证行提交开证申请，申请开立可议付延期付款信用证，付款期限为6个月以内；2：开证行受理申请，向告知行（卖方开户银行）开立国内信用证；3：告知行收到信用证并告知受益人（卖方）；4：卖方收到国内信用证后，按照信用证条款和合同规定发货；5：卖方发货后备齐单据，向委托行（普通为告知行）交单；6：委托行（议付行）审单议付，向卖方支付对价；7：委托行（议付行）将全套单据寄送开证行，办理委托收款；8：开证行收到全套单据、审查单证相符后，向委托收款行（议付行）付款或发出到期付款确认书；9：开证行告知买方付款赎单；10：买方向开证行付款，收到符合信用证条款单据；11：买方提货。2．商票保贴在大中型电池生产制造公司中，公司往往会持有大量商业承兑汇票，从而占用公司货币资金，给公司经营生产带来障碍，对于这种状况，银行方面可觉得公司提供商票保贴业务用以解决公司资金问题。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC16：商票保贴融资（模式一）—对出票人授信流程图银行银行客户（付款人）收款人=4\*GB3④=2\*GB3②=3\*GB3③=1\*GB3①资料来源：银联信=1\*GB3①客户向收款方出具商业承兑汇票；=2\*GB3②银行在额度内为该票出具保贴函；=3\*GB3③收款人持票凭保贴函向银行贴现；=4\*GB3④票据到期前银行向付款人收款，所收款项偿还贴现款。图表SEQ图表\*ARABIC17：商票保贴融资（模式二）--对持票人授信流程图银行银行被背书人付款方客户（收款人）=4\*GB3④=2\*GB3②=1\*GB3①=3\*GB3③资料来源：银联信=1\*GB3①客户在银行获得商票贴现额度；=2\*GB3②客户收受付款方出具商业承兑汇票；=3\*GB3③收款人持票向银行贴现，或者持票人将商票背书转让，被背书人持票向银行申请贴现；=4\*GB3④票据到期前银行向付款人收款，所收款项偿还贴现款。3．保兑仓尽管当前铅酸电池市场呈现出供不应求状况，但是由于铅酸电池生产工艺成熟且较其她电池生产制造来讲也相对容易，因而市场缺口将会在短时间内被弥补。而作为生产厂家来讲，届时销售渠道将对铅酸电池生产公司起到十分重要作用。对于这种状况，银行方面可以用保兑仓业务来进行对公司营销。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC18：三方保兑仓业务流程=6\*GB3⑥续存保证金银行=2\*GB3②申请汇票并交保证金=3\*GB3③开立汇票=8\*GB3⑧再次发货=5\*GB3⑤发货=1\*GB3①订立合同经销商生产商=4\*GB3④告知发货⑨退款资料来源：银联信①经销商与生产商订立《商品购销合同》；②经销商向银行申请开立以生产商为收款人银行承兑汇票，并按照规定比例交存初始保证金；③银行依照经销商授信额度，为其开立银行承兑汇票；④银行按保证金余额规定比例签发《提货告知单》，并将银行承兑汇票和《提货告知单》一同交给生产商授权部门或人员；⑤生产商依照银行签发《提货告知单》向经销商发货；⑥经销商销售产品后，在银行续存保证金；⑦银行收妥保证金后，再次向生产商签发与续存保证金金额相似《提货告知单》。银行合计签发《提货告知单》金额不超过经销商在银行交存保证金总余额；⑧生产商再次向经销商发货，如此循环操作，直至经销商交存保证金余额达到银行承兑汇票金额；⑨银行承兑汇票到期前15天，如经销商存入保证金局限性以兑付承兑汇票时，银行要以书面形式告知经销商和生产组织资金兑付，如到期日经销商仍未备足兑付资金，生产商必要无条件向银行支付已到期银行承兑汇票与《提货告知单》之间差额及有关利息和费用。4．应收账款质押从第二章分析中可以看到，电池生产公司往往会存在一定应收账款从而占用公司资金，对于这种状况，银行方面可觉得公司提供应收账款质押业务协助公司解决其资金问题。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC19：应收账款质押流程图卖方卖方买方银行=1\*GB3①=2\*GB3②=3\*GB3③=4\*GB3④=2\*GB3②资料来源：银联信①卖方向买方供货，同步形成应收账款；②卖方向银行进行申请、办理有关手续，同步银行核定买方交易额度；③卖方在相应额度内支用，同步银行发放融资款项；④买方在应收账款到期时支付应收账款；同步，如果公司应收账款比较分散，银行还可以进一步为公司提供应收账款池融资服务。５．进口保理由于某些公司需要进口国外公司电池隔膜，因而会产生相应结算以及融资需求，对于这种状况，银行方面可觉得公司提供进口保理业务，协助公司解决资金问题。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC20：进口保理业务流程图卖方卖方买方出口保理商银行=1\*GB3①=2\*GB3②=3\*GB3③=4\*GB3④=5\*GB3⑤=6\*GB3⑥=7\*GB3⑦=8\*GB3⑧=9\*GB3⑨=10\*GB3⑩资料来源：银联信①买卖双方订立赊销合同；②卖方向出口保理商申请出口保理业务；③出口保理商向银行核定买方信用额度；④卖方向买方发货；⑤卖方向出口保理商方面转让发票，并书面告知买方；⑥出口保理商向卖方发放融资款项；⑦买方向银行支付货款；⑧银行方面向出口保理商付汇；⑨买方如逾期付款，则银行向买方催收；⑩出口保理商向卖方拨付余款。三、电池制造行业下游公司供应链金融服务方案1．代理贴现有时，经销商方面用钞票进行结算会得到更多商业折扣，但公司并没有足够资金来进行支付，对于这种状况，银行方面可觉得公司提供代理贴现业务，从而协助公司获得更多利润。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC21：代理贴现业务流程图客户（商品卖方）客户（商品卖方）商品买方银行=1\*GB3①=2\*GB3②=3\*GB3③=4\*GB3④=5\*GB3⑤=6\*GB3⑥=7\*GB3⑦资料来源；银联信=1\*GB3①买卖双方订立贸易合同；=2\*GB3②买方向银行交付一定比例保证金规定承兑（或保贴）商业汇票；=3\*GB3③银行向买方提供授信，承兑（或保贴）商业汇票；=4\*GB3④买方用票据形式支付货款；=5\*GB3⑤卖方依照订立《三方合伙合同》，委托买方到银行贴现票据，贴现利息支付可由买卖双方协商后在合同中商定；=6\*GB3⑥买方（即代理人）持票向银行申请贴现；=7\*GB3⑦银行将贴现所得款项打入卖方账户。2．法人账户透支对于某些经销商来讲，公司经常会暂时产生某些资金需求，这些资金需求有时会比较急迫，但额度不大，用款周期较小。对于公司这种需求，银行方面可觉得公司提供法人账户透支业务来协助公司。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC22：法人账户透支业务流程图银行银行风险评估部门客户服务部门公司=1\*GB3①提出业务申请=2\*GB3②进行业务审核=3\*GB3③提交审核报告=4\*GB3④审批通过=5\*GB3⑤订立使用合同=6\*GB3⑥公司到期还款资料来源：银联信=1\*GB3①公司向账户开立行申请法人账户透支业务；=2\*GB3②银行客户部门进行初审，重点审查申请公司综合贡献度；=3\*GB3③客户部门向风险评估部门递交初审成果；=4\*GB3④风险评估部门对公司进行信贷审批；=5\*GB3⑤银行与申请公司订立法人账户透支业务使用合同，双方商定透支额度、期限、利率、罚息等；=6\*GB3⑥在商定期限内，公司收到结算回流资金及时还款。

第五章供应链融资产品简介原则仓单质押业务解析【背景简介】众所周知，相对于大公司而言，中小公司规模小，自有资金局限性，抗击市场风险能力弱，公司资信也较差。因而对中小公司融资成本很高，重要有资信调查成本高、融资后控制成本高两类。而仓单质押业务可以克服中小公司融资中某些常用难点，能给中小公司融资带来便利。其中，原则仓单质押业务是以货权质押为核心，以产业链为依托，以票据业务为平台新贸易融资组合模式，较好解决了中小公司融资难问题，也为银行带来很大新业务发展空间。这里需要特别指出，由于应收账款市场蕴藏巨大商机，而随着国内中小公司不断发展和创新能力提高，原则仓单质押业务将占据应收账款类融资产品中较大一某些市场份额，其业务前景非常辽阔，具备较大市场潜力，各家银行应当予以高度注重。鉴于此，咱们将由点及面全程为您解析原则仓单质押业务，真诚期待给各位银行客户经理带来真正协助，详细内容敬请关注如下阐述。【产品概念】产品定义：原则仓单质押业务是仓单质押业务中一种，属于权利质押性质，是指商业银行以融资公司自有或有效受让原则仓单作为质押物，依照一定质押率向融资公司发放短期人民币流动资金贷款，贷款期限普通不超过6个月。其中，原则仓单是指由国家期货交易所（上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所）统一制定，在交易所指定交割仓库完毕入库、验收、确认合格后，签发给货主实物提货凭证，原则仓单经交易所登记后生效，银行可以接受电子仓单。原则仓单质押业务是指原则仓单持有人将原则仓单持有凭证作为质物提供担保。产品特性：第一，有效解决公司担保难问题，当公司无固定资产作为抵押，又寻找不到适当保证单位担保时，可以自有原则仓单作为质押向银行获得贷款；第二，由于原则仓单价值公开、透明、流动性强、易于变现，因此该产品自偿性好，风险低；第三，多合用于商品流通公司，能缓和公司因库存商品而导致短期流动资金局限性状况；第四，质押仓单项下货品容许周转，可采用以银行存款置换仓单和以仓单置换仓单两种方式。合用对象：原则仓单质押业务申请人限定在以原则仓单作为原材料进行生产工业公司，或以相应货品作为销售对象商贸公司。对申请公司规定：一是至少有两年以上经销或生产原则仓单标经验，且上年销售收入超过3000万元；二是信用级别不低于BBB级，无不良信用记录；三是公司经营正常，市场发展稳定，行业状况良好，购销渠道畅通，存货周转快，钞票流量大，赚钱稳定。能源产业资金需求量大、客户价值高，交易链条易于梳理、客户关联性稳定，大某些交易标可以实行物权控制，交易链中大炼油厂、石化厂或电厂资金实力强，产业信息透明度较高，是抱负银行原则仓单质押融资产品拓展领域。参加主体：融资公司、商品交易所、商业银行三方。业务用途：原则仓单质押业务只能用于借款人正常生产经营周转需要，禁止借款人挪用信贷资金从事期货、股票交易和固定资产投资项目。【产品优势】原则仓单质押业务是当代生产经济条件下公司物资流动、经营活动与银行中小公司融资活动有机融合在一起、多方得益一种中小公司融资模式。其中，原则仓单质押融资业务既满足了融资公司对于资金规定，又丰富了银行为客户提供服务内容，非常有助于银行开拓此种业务。详细来说，各参加主体产品优势详见下图：图表SEQ图表\*ARABIC24：原则仓单质押业务对于各方优势参加主体产品优势对融资业益处1．突破银行以往老式抵（质）押物限制，基于商品信用提供融资，商品范畴广，种类多，合用群体广泛；2．协助客户疏通整个产业链条，将此业务贯穿于生产加工、成品库存、运送、销售等各个环节，借助银行信用有事提供业务发展机遇；3．公司通过大宗商品质押融资，减少存货对流动资金占用，有效盘活存量资产，既不影响正常经营周转，又可获得经营所需流动资金；4．为公司争取到更多流动资金，达到了实现规模经营和提高经济效益目。对商品交易所益处1．有助于其拓展自身业务，吸引客户会员，在与融资公司合伙中实现“双赢”；2．运用可觉得货主公司办理原则仓单质押业务优势，吸引更多货主公司进驻，保证有稳定货品存储数量，提高仓库空间运用率；3．增进商品交易所按照银行规定不断加强基本设施建设，完善各项配套服务，提高公司综合竞争力。对商业银行益处1．加强与国内重要商品交易所业务合伙，共享彼此业务资源，实现批量营销；2．挖掘公司手中资源和商品担保抵押价值，进一步拓宽产品创新发展方向，挖掘公司对于银行综合业务收益价值点；3．拓展农村金融市场，将原则仓单质押业务与农业细分市场有效融合，构建区域市场信用联合体，哺育优质涉农公司集群。资料来源：银联信产品局限性提示：出质人（中小公司客户）一旦将货品原则仓单质押，在质押期间就不能销售和使用货品，除非解除质押，偿还银行贷款。因此原则仓单质押业务缺少灵活性，只能满足某些顾客需求。

【操作流程】图表SEQ图表\*ARABIC25：原则仓单质押授信业务流程融资公司融资公司商品交易所商业银行三方仓储合同①②②②③④③⑥⑤⑦资料来源：银联信环节阐明：①融资公司向银行申请原则仓单质押业务；②银行、商品交易所、融资公司（出质人）订立三方合同，商定融资公司将仓单质押给银行，商品交易所代为监管货品；③融资公司按照商定数量送货到商品交易所指定仓库，交易所登记后向银行出具质押书面确认文献，并在文献中声明在质押期间原则仓单不得交割、挂失、注销和补办，仓单移送给银行；④银行签收经确认质押书面文献后，向融资公司发放贷款或承兑商业汇票；⑤融资公司准时履行还款义务；=6\*GB3⑥银行为其办理原则仓单解除手续，向商品交易所签发《提货告知书》；⑦商品交易所凭银行签发《提货告知书》向融资公司办理有关质押物提取。【配套产品】1．预付类产品如先票（款）后货存货质押、保兑仓。2．存货类产品如存货质押、融通仓。【目的客户】目的业务：原则仓单质押业务融资额度可依照申请人及货品不同状况采用不同质押率，最高不超过所质押仓单项下货品总价值70%。此外，原则仓单质押融资业务可采用各种融资形式，涉及流动资金短期贷款、银行承兑汇票、综合授信、银行付款保函等各种品种。目的区域：在区域分布上，当前原则仓单质押业务可以优选江浙地区、华北地区、东南沿海地区等民营经济较为发达且商品流通公司汇集省份作为切入点，详细分布如下图所示：图表SEQ图表\*ARABIC26：原则仓单质押业务目的区域资料来源：银联信

目的行业：客户经理要把营销目的定位在银行客户经理应把营销重点定位在如下行业：钢材、汽车、油料、不锈钢、粮食、有色金属、煤炭、棉花、木材、塑料原材料等国民经济重要行业，价值稳定、易变现产品。目的客户：结合近几年国内银行在办理“原则仓单质押贷款”业务成功经验，从中发现其合用公司重要涉及如下几类：一是大连商品交易所、郑州商品交易所或上海期货交易所，及其会员单位，相应商品生产公司或销售公司；二是保税区内部从事商品流通领域中小公司；三是大宗商品交易市场内主流产品提供公司，它们是长期与优质、知名大中型生产公司合伙经销商、代理商。就详细客户群体来说，如下五大类目的客户尤为值得客户经理重点开拓：图表SEQ图表\*ARABIC27：原则仓单质押业务目的客户目的客户公司特点大宗商品交易公司此类目的客户合用于流通性较高大宗货品，特别是具备一定市场规模初级产品，如有色金属及原料、黑色金属及原料、煤炭、焦炭、橡胶、纸浆、大豆、玉米等产品。特制商品、专业机械设备、纺织服装、家电等，普通难以获得银行原则仓单融资。对于其中融资需求把握，客户经理、产品经理可征询国内重要大宗商品交易市场管理部门。农产品交易市场公司此类目的客户是指长期从事农产品生产、加工以及运送等环节工作中小公司，属于资源密集型、劳动密集型公司。从目的客户筛选角度来看，建议先从国家海关解决解近期国内农产品出口重要国家和作物类别，并按照各省市自然资源分布优劣状况从中寻找客户。从事农产品交易客户，普通单笔授信金额较小，依托国内外核心客户，值得批量开发。电子商务公司随着网络信息发展得日益广泛，国内兴起了一批优质电子商务公司，它们涉及国内众多行业。在发展原则仓单质押融资业务方面，它们是银行开拓创新电子化原则仓单质押融资业务主流群体，值得重点开发。老式商贸市场公司通过几十年商业化运作，国内工业领域生产工艺已经发展得较为成熟，其中钢贸、纺织、成品油等细分工艺市场，存在着原材料、半成品或是成品仓储问题。商业银行也与地方商会、行会协会或是高新技术园区管委会获得联系，以特色细分市场原则仓单质押融资产品为切入点，实现产业链金融服务无缝对接。高新技术公司随着国内供应链、贸易链逐渐向海外市场延伸，原则仓单质押融资业务涉及公司主体更加注重技术创新改造，引进西方先进国家成功经验和设备器械。在筛选目的客户方面，也应当优先筛选地方重点工业园区，为其提供全方位市场拓展融资服务方案。资料来源：银联信【风险管理】风险辨认——各方参加主体风险：图表SEQ图表\*ARABIC28：原则仓单质押业务中各参加方潜在风险参加主体风险体现融资公司风险1．违约风险：因经营需要不能如期偿还贷款，贷款人按照合同商定处置仓单。仓单卖出时，成交价格偏低，低于质押物起初价格，仓单无形中已经发生贬值，卖出价值局限性以归还贷款金额，贷款人要对借款人依法进行迫偿。由此也会对借款人导致影响。2．资信风险：由于信息非对称性，在与出质公司信贷交易过程中，出质公司拥有自己赚钱水平、质押物合法性与质量状况等方面更多、更真实公司内部信息，处在信息优势地位，而银行与物流公司不拥有此类信息，处在信息劣势地位。3．操作风险：就公司信用来说，在此后操作中也许存在种种不良行为，如在滚动提取货品时提好补坏，或者将仓储物品以次充好重复抵押，甚至是以同一仓储物先后向不同银行抵押分别获得贷款，形成重复质押。商品交易所风险1．监管风险：在质押商品监管方面，商品交易所必要对质押商品种类、数量、品种进行有效监管，作好防潮、防霉等安全保障，严防货损货差，严格出入库盘点，防止仓储保管不善而给仓单持有人导致损失风险。2．管理风险：管理水平和经营者素质较低，信用意识淡薄，当经营浮现困难时，不在变化产品构造、加强经营管理、开辟市场上下功夫，极大地减少了公司信誉度。3．操作风险：监管人员职业道德、业务水平和和对物流公司忠诚度均有待提高，无形中会增长内部人员作案和操作失误机会，进而形成操作风险。商业银行风险1．银行内部操作风险：对银行内部来说，要严防内部人员作弊和操作失误。在对抵押品估值和评价中，要客观公正，以科学办法来保证估值和评价精确性，保证银行利益不受损失。2．质押物选取风险：并不是所有商品都适合做质押物，所选取质押物价值不稳定，其价格和质量随时间变化较大，其变现能力弱，这样也会在实行质权时导致损失。3．质押物质押率拟定风险：由于存在逆向选取和道德风险，在不对称信息条件下为了减少信贷风险，很难对不同资信出质公司使用不同质押率。如果质押率过高，就会导致出质公司还贷不积极；如果质押率过低，又会挫伤公司参加仓单质押业务积极性。资料来源：银联信

风险管控：1．严格审查融资公司资格融资公司近几年来要有良好经营业绩，有健全内部管理制度，各项指标符合贷款规定，资产流动性充分，高管人员和重要业务人员无重大不良记录和违规行为，无欠债不还记录。2．贷款项目可行性商业银行要审查借款人资金用途，是用于期货套保、套利、投机，还是用于其她经营业务。依照资金投向判断贷款风险大小。3．质押物处置风险防控（1）在获得会员资格前，选取资信限度高交易所委员单位进行业务合伙并与其订立业务合伙合同，对需要处置仓单交由会员解决。（2）银行严格按照贯彻原则仓单质押登记手续，保证质押合法有效。对于无纸化仓单，银行在交易所办妥有关原则仓单转移过户手续后才发放贷款。（3）随时掌握期货、现货市场价格波动状况，以便及时处置用来质押原则仓单。（4）借款人不能准时还款时，银行应督促借款人（中小公司）及时提供增值发票，以避免向买方缴纳违约补偿金，从而浮现银行只能享有局限性100%仓单价值情形。这是由于，原则仓单在进行买卖或交割时，卖方应开具增值发票，并缴纳相应税费。如果未及时办理，则需向买方支付违约补偿金。这样银行就只能按照原则仓单处置价值减去补偿金后金额来补偿还款，从而使银行面临着不能足额收回贷款本息风险。可行防范办法就是恰当减少质押率从而提高警戒线盒处置线同步，及时督促借款人开具增值税发票。4．借贷双方要获得期货经纪公司协助借款人作为期货市场投资者，在期货经纪公司开有专门保证金账户，其交易行为完全在期货经纪公司掌控之下，特别在贷款资金流入期货市场后，贷款人很难以实时理解借款人资金使用状况。借款人与否拿贷款资金去作投机，与否有操纵市场行为，与否有大盈大亏等等，贷款人都需要与期货经纪公司经常保持联系和沟通，以便提前作出对策。一是借款人在资金不能按期归还时，需要期货经纪公司协助对仓单进行解决。当前由于法律上对银行等金融机构进入期货市场是限制，贷款人无论是银行还是其她金融机构普通在期货市场没有交易席位或特别席位。二是当仓单价值浮现变化，超过贷款合同商定警戒线时，需要期货经纪公司及时告知贷款人，及时告知借款人局限性质押物价值缺口或提前偿还某些贷款。三是质押期间，仓单仓储费用需要期貨经纪公司向借款人代扣。【实操案例学习】公司基本状况：A粮油有限公司于3月10日成立，注册资金500万元。其中B期货经纪有限公司出资100万元