2020年证券公司三年发展战略规划

2020年证券公司三年发展战略规划2020年9月目录TOC\o"1-5"\h\z\u一、公司战略目标与总体发展战略 3二、业务发展规划 41、全面巩固投资银行业务竞争优势 42、建设高质量、全方位、一站式的股票业务综合服务平台 53、打造国际一流的固定收益业务平台 64、促进投资管理业务规模化发展 75、打造值得客户信赖的国际一流财富管理机构 86、拓展本地化、国际化网络和布局 97、进一步提升研究的品牌影响力 10三、业务支持能力发展规划 101、提升与业务发展相适应的风控合规能力 102、大力加强信息技术投入 123、凝聚海内外优秀人才队伍 13四、实现规划的假设条件 14五、实现规划面临的主要困难 141、净资本规模不足 152、中国证券市场面临激烈竞争和变局 15六、发展规划与公司现有业务的关系 15

一、公司战略目标与总体发展战略公司致力于打造中国的国际一流投资银行，成为未来金融体系的核心参与者。作为中国首家中外合资投资银行，秉承“植根中国、融通世界”的使命，公司始终以推动和服务于国家经济体制改革和中国资本市场的发展为己任，坚持将国际先进经验与中国实践相结合，充分发挥改革“试验田”和开放“领头羊”的作用，助推金融服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革，与中国资本市场同发展共进步。公司将不忘初心、牢记使命，以创新引领、以奋斗支撑，通过卓越的、值得信赖的金融服务，促进经济发展和社会进步，服务于国家繁荣和个人幸福，推动制度变革与系统演进，促进中国更深地融入全球市场。为实现以上战略目标和愿景，公司将积极布局，加大战略投入，紧紧抓住发展资本市场上升为国家战略的历史性发展机遇，充分发挥和强化自身在品牌、客户、业务布局、跨境能力、研究、人才、风控及信息技术等方面的关键优势，提升综合规模和市场份额，做大做强。在规模上，公司将积极拓展资本金、人才团队等重要的核心资源，推进本地化、国际化布局，实现规模化发展，在客户覆盖和市场影响力方面跻身行业最领先之列，确立重要金融机构的坚实地位；在能力上，公司将持续巩固和强化各业务的领先专业能力，打通全价值链条，构建“一家”服务体系，加快推动数字化转型，打造生态圈，为客户提供最佳的综合金融服务，形成差异化的核心竞争力。二、业务发展规划公司将做强传统业务，巩固投资银行、股票业务、固定收益等方面的领先优势，进一步扩大市场份额，全面覆盖优质客户，探索新的业务模式，使传统业务在公司的支柱作用得以充分发挥。公司将做大新兴业务，提升投资管理、财富管理等方面的核心能力，加快扩大业务规模，建立并维持市场领先地位，使新兴业务成为提升公司长期价值的重要引擎。公司将以“全司一家”为抓手，在研究和信息技术的有力支持下，整合全公司资源和各业务板块的战略优势，发挥公司内部合作与协同，打通资源配置链条，并广泛与各类金融机构协同合作，为客户提供差异化、一站式的综合金融解决方案。在加强风险管控和防范利益冲突的基础上，公司将推动机制创新、优化组织架构，凝聚人才团队，提高组织效能，加强文化建设，为打造“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化贡献力量。公司将完善本地化网络、拓展国际布局、推进数字化转型和生态圈培育，将公司打造成为全链条、全业务、全客群的重要金融机构，以及数字经济、智能金融服务的推动者和引领者。1、全面巩固投资银行业务竞争优势公司将牢牢抓住直接融资大发展的机遇，进一步完善产品体系和业务布局，不断提升投资银行业务收入水平和效率，确保投资银行业务市场地位和市场份额全面领先，服务好国家战略和公司战略；继续拓展和完善国际布局，全面布局“一带一路”沿线市场；努力促进跨部门合作，与公司各项业务和发展战略相协调，为公司全面发展提供有力支撑。股权融资业务领域，公司将继续发挥综合优势，在新兴行业、重点区域和国际化布局方面向纵深发展，进一步加大业务开发力度，夯实并拓展现有客户基础，提高重大交易的牵头能力，加强各类项目的储备，巩固行业领先地位；以注册制改革为契机，努力推动提高上市公司质量，为加快建设健康有序的股票市场贡献力量。债务及结构化融资业务领域，公司将进一步完善现有产品体系，跟踪并拓展创新业务，满足国际客户和新经济行业的多元化需求；把握跨境业务发展、加大基建投资和支持民营企业等大趋势和政策机会，进一步提升业务规模，拓宽收入来源。财务顾问业务领域，公司将继续巩固并购业务优势，抓住国企改革及金融降杠杆的历史性机遇，进一步推进新兴产业发展、混合所有制改革、困难企业重整、央地合作等项目，提高并购业务专业化水平，做强并购业务品牌；抓住跨境并购业务机会，深化全球网络布局，加大跨境并购重组等业务开发力度，提高公司并购业务国际地位。2、建设高质量、全方位、一站式的股票业务综合服务平台公司将加大力度推进股票业务综合服务平台建设工作，继续夯实机构化、产品化、国际化的战略布局，凭借境内外、场内外的综合业务布局和协同发展，实现业务模式升级和多元化增长，为境内外专业投资者提供投研、销售、交易、产品和跨境的一站式股票业务综合金融服务；持续推进系统建设，完善风险管理能力。机构客户方面，公司将进一步夯实机构客户基础，保持对公募、保险、QFII、私募等重点客群的高度覆盖，拓展境内外新兴机构客群，并致力于培育头部客户；不断加强客户服务的专业度和深度，为国内和国际的机构客户提供综合服务和解决方案。产品业务方面，公司将继续提升产品创设能力，为境内外专业投资者提供投融资跨境跨市场配置手段，通过一二级市场联动，为企业客户提供一站式综合金融服务；提升主经纪商服务能力及衍生品业务的产品创设能力，满足客户高端、复杂化、定制化的需求；加强全球主要市场交易能力等。国际业务方面，公司将抓住日益活跃的资本跨境流动的发展机会，持续丰富跨境渠道和工具，完善业务范围，促进资本和资产双向流动；通过内生和外延并举，继续加大在国际金融市场的布局，进一步增强在国际机构客户中的影响力，不断提升国际布局的深度和广度。3、打造国际一流的固定收益业务平台公司将进一步完善固定收益业务布局，重点发展服务客户的相关业务，积极布局境外业务，加强科技赋能，打造以服务客户需求为核心的国际一流固定收益业务平台。凭借领先的研究、交易和风险管理能力，公司将发挥平台优势，为更广泛的客户提供多种固定收益类、大宗商品类和外汇类证券及衍生品的销售、交易、研究、咨询和产品开发等一体化综合服务。公司固定收益业务将进一步做大做强资产负债表，保持有竞争力的规模，提升资产配置能力，加强风险控制水平，更好地服务于客户的流动性和融资需求。国际和区域布局方面，公司固定收益业务将配合国家战略，搭建主要国际金融中心的固定收益业务平台，拓展客户群体，稳步推进跨境业务中的产品设计和客户服务平台建设；加强区域布局，深耕境内客户，努力提升市场份额。科技赋能方面，公司固定收益业务将加快系统能力的建设，加强研究和数据分析能力的电子化输出，实现科技赋能客户服务，并搭建电子化平台，提高执行速度并减低成本，提升客户体验。4、促进投资管理业务规模化发展根据投资管理业务整体战略部署，公司将继续加强团队和平台建设，强化投研、产品创设、分销和风控合规等关键能力，促进投资管理业务规模化发展，并充分发挥公司在投资银行、研究、二级市场、国际化等方面的优势和能力，打造市场领先的综合性投资管理平台。私募股权投资基金业务领域，公司将牢牢抓住中国存量经济改革和新经济发展的机遇，构建中国领先、具有国际影响力的综合性私募股权投资基金管理平台。围绕国家战略，公司将聚焦重点领域另类资产获取能力，助推国家战略贯彻实施，助力中国经济转型升级，推动“一带一路”等地区的布局；持续推进跨部门协同，进一步加强投资、投行联动；提升产品创新能力，打造综合性创新产品服务核心客户；加强统一风险管理，建设统一管控平台；加大自有资金投入，并进一步扩大私募股权投资基金管理规模，提升市场影响力。资产管理业务领域，公司将坚持以客户需求为导向，以解决方案为驱动，进一步推进团队建设和流程优化，强化在固定收益、权益、另类及被动/工具化产品等领域的投研能力建设；充分结合公司卖方资源优势，为客户提供多资产、多策略、跨市场的系统解决方案和运营支持；通过内生外延相结合，快速提升资产管理规模。公募基金管理业务领域，公司将立足公司特色，发挥公司整体平台的作用，以综合服务及创新能力满足客户的投资需求，加快提升资产管理规模，并通过持续加强产品创设能力、投研能力和渠道建设，打造具有行业影响力的领先基金公司。5、打造值得客户信赖的国际一流财富管理机构公司将抓住居民财富快速积累、财富管理市场大发展的历史机遇，打造值得客户信赖的国际一流财富管理机构。公司将以客户为中心，以领先的金融科技、具备国际水准的研究、一站式配置解决方案、优质的投资顾问服务为支撑，以与财富证券加速整合为契机，推动零售经纪业务结构优化和降本增效，并实现财富管理产品配置业务的跨越式发展。优质的客户群是财富管理业务发展的根基。公司将进一步推动与财富证券的整合，打造分层的客户运营和服务体系，优化线下网络布局，强化线上平台建设。与此同时，公司将充分发挥整体优势、抓住行业整合机遇、拓展与腾讯等公司的战略合作，以内生与外延相结合，加快扩展客户群，并通过优良的客户体验、一流的投资顾问团队以及全面、便捷、个性化的产品和服务增强客户粘性，扩展综合服务。金融科技是财富管理行业愈加重要的核心竞争要素。公司与数码公司合资设立技术公司，将打造以数据和科技为驱动的数字化财富管理业务模式，探索生态圈建设，在精准识别目标客户、智能化客户互动与营销、个性化投资建议、优化客户体验、提升投资顾问服务效率等方面推动业务转型升级，并加速实现规模化发展。研究及配置解决方案、投资顾问服务等是公司的突出竞争优势。自财富管理业务成立之初，公司就以资产配置为理念服务客户。公司拥有业内一流的宏观、市场、行业、产品、资产配置及财富规划研究能力，以及一支高素质、经验丰富的投资顾问团队，具备深入了解客户需求并为客户创造价值的专业能力。在以净值化转型以及基金投顾试点为代表的财富管理行业新趋势下，公司将持续加大力度吸引专业人才，并以财富规划为导向的服务模式继续引领行业服务创新，不断稳固和加强优势地位。6、拓展本地化、国际化网络和布局公司将加大国内区域布局力度，通过业务条线与区域网络的紧密配合，为地方经济发展、产业结构调整、居民财富管理等提供更及时、更优质的金融服务，扎深中国的根。公司将大力加强境外资源投入，通过内生外延相结合，在深耕国际金融中心的同时，着力拓展“一带一路”地区的网络布局，强化在国际化经营方面的优势，更好地服务于全球客户的综合跨境金融需求，打造与国际一流投行相比肩的跨境能力。7、进一步提升研究的品牌影响力公司将持续提升研究能力，培养研究团队，专注对宏观经济、市场策略、资产配置、股票、大宗商品及其他量化产品等的专业分析，依托“一个团队、两地市场”的优势，进一步提升公司研究的行业地位和品牌影响力，更好地为客户服务。公司将发挥研究能力对股票业务、投资银行业务、财富管理业务和投资管理业务等各条业务线的支持作用，为业务发展赋能，全面提高公司的综合服务能力。三、业务支持能力发展规划1、提升与业务发展相适应的风控合规能力公司将持续完善合规管理和风险管理体系建设，与业务部门紧密合作，推进落实各项监管要求，支持新业务与新产品的开发，保障公司平稳有序运营和业务规划的有效实施。合规管理方面，公司将持续推动建立“全员合规”、“全程合规”、“自主合规”的基本合规理念和合规文化，将合规管理要求嵌入经营管理及各项业务的工作流程中，根据业务开展情况和监管动态，更新公司相关合规政策及各业务条线的合规手册，不时发布合规指引、合规提醒，使各项业务开展有章可循；进一步增加对合规系统投入，通过系统工具和模块实现合规信息的归集、监测、分析、报告和留痕，结合最新监管要求及合规管理目标，不断根据业务的调整进行合规系统功能的优化，将各项合规要求落到实处；加强信息隔离墙制度的实施，以更有效实现业务及信息的隔离，以控制敏感信息在公司内部的不当流动和使用，防范内幕交易和管理利益冲突。公司秉承“风险管理创造价值”的理念，始终坚持“审慎稳健经营”的风险偏好，制定并持续推进风险管理战略，统筹业务规划与风险偏好，使其形成互为对标、交互影响的良性循环，并以风险文化、架构流程、管控措施和评估改进为业务战略实施的支撑和驱动力。公司重视风险文化的培育和宣导，不断夯实覆盖子公司及分支机构的垂直管理体系，建立了覆盖业务部门、风险管理相关职能部门、内部审计部在内的风险管理三道防线，持续通过三道防线风险管控工作相结合，主动识别、审慎评估、动态监控、及时报告、积极应对风险，从前瞻性角度持续完善风控限额管理、机制和流程，开展常态化业务压力测试和风险排查，持续提升风险管控能力。公司通过健全自主开发的全面风险管理系统，在数据覆盖范围、数据获取时效、风险控制指标监控等方面不断完善，实现了对同一业务、同一客户的风险集中管控及风控指标的计量与监控，提高了风险管理的自动化水平。同时，公司高度重视并持续强化新产品、新业务的风险识别与控制，不断完善风险应对机制，明确风险事件的应急方针及处置原则和程序，持续推动公司业务模式的优化和可持续发展。2、大力加强信息技术投入根据公司信息技术战略规划，公司将逐年加大对信息系统的投入，并通过组织制度创新，促进信息技术团队与业务部门更加紧密配合，实现整体技术能力和基础建设与业务发展需求同步，并提前布局，逐步建立平台化运营体系，以适应公司业务和管理快速发展的需求。公司将积极通过投资、合作等方式，更广泛地了解获取前沿技术，以金融科技为驱动，以大数据为基础，构建数字化业务、产品、服务、风控和运营管理体系，助力公司成为中国的国际一流投资银行。为支持各条线业务发展战略落地，公司将引导信息技术战略目标与公司战略目标保持一致，持续推进信息技术建设的系统化、平台化、智能化、市场化和国际化。系统化方面，公司将继续设计开发业务支持系统，形成基础交易、产品和服务、风控和运营三大基础技术体系；平台化方面，公司将业务系统连通整合，支持复杂产品和综合业务服务，打造公司整体业务运营和管理平台；智能化方面，公司将提高数字化程度，结合大数据、人工智能和5G等技术，提升流程和决策效率，增强自动化处理和业务创新能力；市场化方面，公司将提高技术创新和自身业务能力，通过技术输出服务，形成公司业务生态圈；国际化方面，公司信息技术部将配合公司国际化战略布局，建设本地化技术支持能力，布局跨境业务通道。同时，公司将利用新技术扩充基础设施，提供业务发展技术资源，提高一体化运营能力，并支持移动、远程和智能化办公，制定和落实安全管理制度，建立网络安全三重防护体系。为实现公司稳定、高效和安全运营，公司将持续加强对运营管理系统的资源投入，增强对合规风控系统的投入，提升合规风控管理的系统化和数字化程度，以满足日益复杂的业务发展要求。同时，公司将继续完善落实相关治理制度，提高信息技术治理能力，按照监管要求，充分发挥信息技术治理委员会功能，组织讨论、沟通和决策公司信息技术议题和事项；严格遵守执行国家与监管部门制定的各项信息技术相关法律法规和制度，制定并不断完善系统建设、信息安全等规章和制度，进一步提升信息技术建设的规范性、科学性和有效性，控制信息技术运行和投资风险，维护信息技术系统安全性，使信息技术更有力地支持业务增长。3、凝聚海内外优秀人才队伍人才是公司最有价值的资源，是公司发展的不竭动力。公司将加大力度凝聚、培养并留住最优秀的海内外人才。人才凝聚方面，公司将不断丰富人才引进渠道，引进认同公司文化、专业、勤勉的海内外优秀人才；在公司层面，明确公司战略目标和愿景，通过机构建设和文化建设，推动公司上下建设成为一个整体，促进公司内多层次的沟通合作，增强团队的同心力和凝聚力。人才培养方面，公司将加强构建先进的人才培训体系，通过专业技能培训、综合素质提升、管理与领导力塑造等各项培训计划，提升员工综合能力；通过轮岗计划，为员工职业长期可持续的发展提供平台；通过企业学院，发挥其在宣传企业文化精神以及高层级人才赋能等方面的关键作用。人才激励方面，公司将继续秉承吸引及保留最优秀的人才、奖励业绩最佳的员工、对外具有竞争优势的薪酬宗旨，遵循业绩原则、市场原则、长远原则、连续原则和“一家”原则，建立更加系统的考核评价体系，对各条业务线制定可落地、有针对性的考核指标，通过绩效评估识别员工贡献，探索长效激励机制，使员工利益与公司中长期发展的联系更加紧密。四、实现规划的假设条件1、中国宏观经济保持“稳中向好”，社会、法律等方面正常发展，没有发生对公司产生重大不利影