【物流企业开展供应链金融模式的探究：以顺丰为例14000字（论文）】

物流企业开展供应链金融模式的研究—以顺丰为例目录TOC\o"1-2"\h\u21854物流企业开展供应链金融模式的研究—以顺丰为例 113894摘要 212001绪论 399261.1研究背景、研究意义和研究目的 3181941.2文献综述 4207832供应链金融的基本概述 4137692.1供应链金融概念 5235292.2供应链金融的模式 5215282.3供应链金融的作用 5217623物流企业供应链金融的现状 7227993.1供应链金融发展历程 741903.2供应链金融的市场规模 8310313.3物流企业供应链金融的特点 8110343.4物流企业供应链金融发展的问题 980894顺丰企业供应链金融业务分析 9300344.1顺丰企业简介 9287624.3顺丰供应链金融业务 11222954.4顺丰企业供应链金融的优势 1352014.5顺丰行业供应链金融存在的不足 1498545对策与建议 15306815.1物流行业 16317025.2国家层面 1763046总结 1821806参考文献 18摘要在社会主义市场经济发展的前提下，成千上万的中小企业成为我国国民经济发展的活跃因素，但是因为成本高、审批难、融资渠道少等原因，企业的发展受到很大影响，基于这一现象，供应链金融应时而生。随着供应链金融的持续发展，新的融资模式不断出现。本文通过对顺丰集团的研究，研究它的供应链金融模式，从而来探索我国供应链金融的新融资模式，以此来完善我国供应链金融的案例研究，为我国企业未来开展供应链金融管理提供了指导。本文分析了顺丰集团的供应链融资模式。探究其在当前模式下的优缺点。与传统的供应链金融模式相比，顺丰的供应链金融模式并没有依靠外部银行或者金融机构，可以在不分享利润的前提下开辟新的利润增长点。其次，他们在供应链上提供的金融服务可以增加客户对其物流快递业务的依赖，让客户以后愿意优先考虑顺丰快递，而长期积累的物流、数据流和信息流对企业未来管理大数据有很大优势；因此，物流企业必须提供供应链上的金融服务，以及管理其内控和信用风险。关键词：供应链金融模式；顺丰集团；物流企业1绪论1.1研究背景、研究意义和研究目的1.1.1研究背景在经济全球化的背景下，在网络发展的前提下，国家之间、企业之间、国家内部地区之间的比较优势不断被挖掘和加强。对于经济不发达地区和资金流动较弱的中小企业来说，成本洼地成为制约其供应链发展的瓶颈，可能会对供应链的财务成本和稳定性产生影响。基于此种现象，供应链研究的重点逐渐转移至供应链金融，以此来提高资金流动的效率。在当今世界这种竞争激烈的环境中，企业的流动资金是非常重要的，越来越影响企业的发展。中小企业缺乏大型企业的财务资源和供应链中的重要环节，尽管企业有着很大的发展潜力，但是常常因为各种原因出现资金短缺。中小企业对供应链来说是不可缺少的，这体现了解决融资问题的必要，因它带来的挑战是对供应链参与者及其关系的新认识，以及金融与供应链物流交叉的组织间互动模式的研究。1.1.2研究意义产业模式升级“从产业到金融”的自然演进有着深厚的产业基础，与传统的“以金融为基础”的金融模式存在很大的差异，从而达到为现代经济的发展打开了新的一扇窗户的目的，同时，它还具有金融的爆发力和工业的持久性。早期，供应链的发展是纵向一体化，英文叫做VerticalIntegration，它的意思是你应该尝试做你自己能做的事。例如，过去福特公司生产汽车时，他们不仅生产汽车，还自己采矿、冶炼钢铁并销售。通过这种方式，他们做了整个供应链，取得了所以的利润。但现在这么做的公司很少了。供应链金融的特点之一是自我补偿，它基本上是一个完整的闭环系统。有一个术语叫四流整合，是指物流、业务流、信息流、资金流四流的整合。本文以顺丰快递为例，研究了物流企业的供应链金融及其作用，阐明了供应链金融对企业的优势，具有较强的理论性和实践性。1.1.3研究目的正是因为新的管理理念的不断涌现，物流企业的发展模式也一直在变化，供应链金融管理也不例外。本文旨在研究供应链金融对经济发展发展的影响，供应链金融在顺丰集团发展中产生的效益以及给企业带来了哪些助力，同时要了解这些助力对物流以及我们国家的优势在什么地方。1.2文献综述1.2.1国外研究综述与国内供应链金融的发展相比，国外供应链金融模式的发展过程来得更早、更快，国外学者对供应链金融的研究也更为广泛。国外对供应链金融发展现状的研究:MingLangTseng(2021)研究结果表明，区块链、现金流不足、反向保理、风险评估和三重底线对供应链融资有显著影响。MehdiFathollah（2019）提到供应链金融是一个创新业务，它的出现为金融融资提供了解决方案MengHe(2020)认为要想发挥出中小企业的潜力，需要它与供应链金融结合起来。DmitryIvanov（2007）研究了供应链融资面对的挑战。1.2.2国内研究现状我国供应链金融起步相对较晚，国内供应链金融概念及成因的研究在我国供应链金融实践发展中应先于理论研究。供应链金融的概念是在物资银行、“融通仓”、贸易金融等概念的基础上逐步发展起来的。在这样的背景下，该行业开始迅速发展，许多学者从不同的角度对其进行了研究。缪桂根,高琴(2010）发现了物流企业的一个新的机遇，并在对中小企业的资信问题提出了一些解决方案。汪毅之（2018)研究顺丰集团的供应链金融模式与UPS模式相对比，得出我国物流企业发展供应链金融是大势所趋的结论。仝伟（2018）研究了供应链融资里的一些案例，从中总结了中小企业融资的一些技巧。胡金丽(2019)用SWOT研究法探索了顺丰供应链金融，了解到顺丰供应链金融发展到优势。2供应链金融的基本概述2.1供应链金融概念供应链金融是指银行提供融资服务,向顾客提供有利的时间获得信贷或提供商人的预付的金融服务。一般来讲，是银行把核心企业和处在上下游的企业关联，为它们提供优质的服务和可变通的金融产品融资模式。上述定义与传统的保理和担保业务(动产和担保信用)非常接近。但它们之间是有差异的，差异点是保理和担保只是个简单的融资产品，而由银行与核心企业所组成的来面对供应链所有成员企业的供应链金融是系统性融资安排。2.2供应链金融的模式（1）经销商、供应商网络融资模式利用核心企业信用，引入多个供应商和分销商的核心公司，以及为金融服务提供贷款等，也是供应链金融中典型的融资模式，这种模式用于制度较全面的企业中，主要使适用于钢铁等供应链管理相对完善的行业，核心企业在行业中与供应链成员的关系非常密切，并且是有相应的准入和退出制度。（2）银行物流合作融资模式银行与第三方物流企业互相配合，它们向客户提供授信的金融服务通过物流管控或信用担保的方法。最重要的合作形式有物流公司提供的仓库管控、路途管控、货物出口管制等，以及提供客户保证货物监控的物流公司形式。（3）交易所仓单融资模式他是利用交易所里的存在的规则和它中立的动产监管职能从而把动产质押授信的金融服务提供给交易所成员。（4）订单融资封闭授信融资模式银行利用物流、资金流的封闭式运作，采用预付款融资与应收账款融资相结合的产品组合，从而为经销商信用提供金融服务。（5）设备制造买方信贷融资模式根据设备生产公司与下游公司签署的买卖合同，商业银行发放下游公司的信贷，为生产公司的设备提供金融服务。2.3供应链金融的作用正是因为供应链融资在解决中小企业资金困难、助力银行向纵深拓展服务的前提下快速发展，才能为企业和银行实现互利共赢。2.3.1企业融资的新渠道供应链金融开始得到许多大企业财务主管的关注。对这些人来说，供应链金融作为一种新的融资渠道，不仅有助于弥补传统银行流动性贷款额度压缩的程度，而且让上下游企业能够更加方便地引入资金，资金的流动性需求水平稳定下降。伴随着产业链竞争的急剧加剧，产业链里的所以企业更是在互相竞争，在产业链中的核心企业竞争实力是强劲的，在供应链结算中占有比重较大的是赊销。现在企业最广泛的付款方式变成赊销，但由于赊销产生的大量应收账款，在中小企业中因为这些应收帐款它们面临着自觉流动性不足的风险，企业的资金链紧绷;而由于应收账款潜在的资金流，其信息管理、风险管理和利用问题对企业来说越来越重要。在新形势下，振兴企业资金链已成为解决供应链中小企业融资问题的重要途径。在这一方面商业银行没有有效的创新。2.3.2银行开源新通路新的供应链融资渠道有利于联系和稳定高端客户。核心公司与银行合作，为供应链系统成员的解决方案。供应链金融比传统业务更有利可图，并提供了更有价值的机会来加强客户关系，这是吸引国际银行的主要因素。发展供应链融资的前景非常大。UPS估计，全球应收款市场的股票约为1.3万亿美元，而贴现客户和资产支持贷款的市场潜力为1000亿美元和3400亿美元。银行也看到了这一发展前景，到2008年，在向供应链中公司提供金融服务的50家最佳银行中占了46家，剩余4家正在积极计划开业。在供应链金融方面，银行不仅是在与单个公司打交道，而是在与整个供应链打交道。他们拥有更完整和及时的信息，因此银行的信用风险要小得多。供应链模式下的交易估值将包括金融服务和风险考虑，因为银行更加关注整个供应链的贸易风险，即为中小企业提供更多全银行服务。虽然只要实体与核心公司之间的业务稳定，一个实体就不符合银行的部分风险控制标准，但银行不能独立评估公司财务状况的风险。相反，它的信任业务，并为整个交易提供便利。2.3.3实现社会资本优化配置供应链融资的经济和社会效益也非常突出。中小企业融资的收入成本比的提高是通过“集团收购”的发展模式和风险控制手段的创新。据估计，供应链金融解决方案结合改善的收款方式、库存激活和延期付款，帮助美国最大的1,000家公司在2005年减少了720亿美元的流动性需求。同样，2007年，欧洲最大的1000家上市公司从应收账款、负债和存货中激活了460亿欧元。3物流企业供应链金融的现状3.1供应链金融发展历程由于社会生产模式的不断变化和日益激烈的市场竞争，竞争的主体已经从单一客户之间的竞争转变为供应链之间的竞争。与此同时，供应链是相互依存的，无论是好是坏。另一方面，随着主流交易模式转向信用销售，供应链的上游和中端供应商很难通过传统的信用销售模式获得银行贷款资金，资金的短缺将直接导致后续环节的停滞。甚至还有“断链”现象。那么，如何积极探索并维持自身供应链的生存，从而提高供应链资本运作的有效性，降低供应链的整体管理成本，就成为各方探索的重要课题。因此，“供应链融资”系列金融产品应时而生。中国供应链金融的发展是得益于上世纪80年代末中国物流业的崛起。在不到30年的时间里,供应链金融从头开始从单一到系统,随着改革的深化和发展的完善，以物流金融,银行,仓单质押,库存商品融资、商品融资和货物正确的承诺信贷和其他商业模式存在。深圳发展银行是个很好的案例。其发展阶段如表3.1所示深圳银行1999年至2002年2002年至2005年2006年至2020年贸易融资专业发展阶段贸易融资的标准化运营阶段供应链金融阶段它探索里银行进入贸易融资市场的有效方式3.2供应链金融的市场规模近年来，我国整体经济形势不是很乐观，国家始终强调“去杠杆”战略，目前，在我国财政和信贷政策不断收紧的经济发展前提下，众多的金融企业和实体企业都面临着巨大的企业发展挑战，但在这种背景下，供应链金融仍然保持着非常快速的发展速度，中国的中小企业对资金的需求也越来越大。总体经济环境不会影响供应链融资的市场规模，但会变得更加繁荣。未来，中国金融市场将成为一条在供应链中拥有巨大想象力的蓝海。中国供应链金融市场近年来的增长趋势如图3.2.1所示图3.2.1我国2015-2020年供应链金融市场规模趋势图2017年中，我国供应链金融的市场规模为14.42万亿，2018年为17.5亿，增长21.36%。增长率非常惊人。2019年超过20万亿，2020年达到27.01万亿。这样的市场规模增长率意味着我国在供应链金融上存在广阔的发展空间。3.3物流企业供应链金融的特点供应链金融很好的结合了“物流”、“业务流”、“资金流”、“信息流”、“技术流”这五流。五流整合的社会价值：一是降低成本；二是创新增效。完善整个供应链体系，提升社会效率，实现普惠金融也体现了五流结合的价值，数字技术支持了五流融合这一项新业务的形成，这是是一个渐进的过程，它颠覆来传统。从相对容易的聚变开始，然后到复杂的融合，最后形成五流融合。五流融合阶段实际是个社会生态学。目前，已经显现的，比如：物流配送和三级经销已经融合，实现了物流和商流的融合，效果一是合并降本，二是扁平降本。再比如：供应环节，跨越中间商实现技术主导的供应体系，实现技术流与物流的融合，降低成本。再比如，信息流与其他四流的初步融合，形成电商1.0模式。五流融合产生新业务、新物种、新商业，也再颠覆传统的组织和商业。3.4物流企业供应链金融发展的问题首先是缺乏数字化层面，如供应链管理系统SCM、企业资源规划ERP等。将区块链系统的交易信息集成部署在供应链中，提升整个供应链的数字化水平。三级以上的小微企业是数字化的难点。例如，银行要求融资交易整合业务流、物流、资金流等信息，但目前线下物流层面仍无法实现信息完全透明化，而技术助力扩大了库存质押需求。其次是缺乏中心企业参与的动力。中心企业在供应链中处于领先地位，这就占用了企业自身的信用或资源，增加了企业的资金成本，使其难以经营。中心企业在物流供应链金融中的驱动力来自以下几个因素:一是充足的经营现金流，二是较低的采购成本，三是上游企业供给稳定，四是下游销售计划的加速扩张。中心企业将在优势和劣势之间找到一个适当的平衡点。同时，外部世界和技能的提升都会对中央企业的动力产生深远的影响。4顺丰企业供应链金融业务分析4.1顺丰企业简介顺丰集团于1993年成立于广东省顺德市。王卫是它的创始人，目前顺丰的总部设在深圳。再顺丰刚开始成立的时候，主要是一家提供国内外快递服务的服务公司。自20多年成立以来，随着人们需求的不断增加，其业务范围不断扩大。它已经从一个单一的快递业务发展成一个集快递、电子商务、生鲜食品、航空、信息系统、第三方支付于一体的大型商业集团，就在几年前，顺丰速运已经秘密注册了顺丰银行、顺丰支付等金融域名，王卫正在逐步建立他的顺丰帝国。如今，顺丰快递拥有员工120000余人，在全国建立了十个分拨中心，在国内外建立了12000多个营业网点，成为当之无愧的中国民营快递行业领军企业。作为中国民营快递企业的领头羊，它购买了第一艘自有货机。截至2018年，顺丰快递货运量已达43架，服务2500多个地级市、2500多个县市。全国总覆盖率超过90%。同时，在马来西亚、澳大利亚、韩国等地设有服务网点。顺丰的发展历程并不都是一帆风顺的，它也经历了很多变化。从1993年成立到2001年，顺丰的快递服务点主要是内地香港和广东省：1996年到1996年，是顺丰快递发展的黄金年。顺丰开始走出广东省，业务范围不限于华南地区，将业务线推广到全国，顺丰已在全国各省市布局营业网点。因此，整体业务量有了非常实质性的增长：从2001年到2008年，快递业进行了极大的整合。期间，顺丰集团抢抓机遇，进行管理优化，提升了公司内部管理水平。坚持安全、快捷、客户至上的服务理念从2008年到2012年，顺丰开始拉大与竞争对手的差距。一是购买了一批货机，成立了自己的航空运输公司，扩大了海外业务范围，逐步建立了具有国际竞争力的全球快递网络。顺丰品牌效应开始日益明显，保持了国内物流行业的领先地位。自2012年以来，顺丰引入了多样化的战略布局，并开始改变其业务思维。顺丰控股开始扩展到多个领域，在此期间，供应链的金融业务也迅速增长：2016年，2016年顺丰借壳鼎泰新材料在A股上市，然后其股价飙升，顺丰成为A股市值最大的公司。这意味着顺丰已进入一个新的发展时代。4.2顺丰的供应链金融业务依托强大的物流体系，顺丰金融已基本形成供应链的金融业务线。其中包括基于货权的仓储融资、基于应收账款的保理融资、基于客户经营状况和合同的订单融资、基于客户信用的“顺小贷”。“三位一体”成为支撑丰富供应链金融业务线的基石，其中物流体系的构成包括顺丰速运、顺丰仓配、顺丰供应链以及顺丰家；在信息流和资金流方面，通过引入历史交易数据、支付交易数据、物流系统信息和信用信息，将B2B交易过程中沉淀的数据用于金融服务和评估。在业务流程上，涵盖顺丰精选和顺丰海淘等。基于上面的“三流”，实现了交易数据、物流信息、系统对接和监控体系四个方面的持续完善，为供应链金融的仓储融资、保理、订单融资等各业务线提供有力保障。目前，主要四种供应链金融产品是由顺丰提供。（1）仓储融资仓储融资是库存质押贷款，向客户提供与库存价值的一定份额相对应的存储质押金额。卖方不仅可以利用顺丰的全国分销网络将货物运送到最近的地点，还可以通过库存申请贷款，这有效地缩短了交易周期，并加快了供应商资金的回报。提高供应链资本运营能力的最终目标已经实现。目前，顺丰已在全国50多个重点城市建立了数百个存储中心，顺丰通过其庞大的物流配送网络和密集仓储服务网络，创建了“仓储和仓储准备+仓储融资”的完整物流服务生态系统。此外，顺丰仓储融资服务还通过顺丰仓储的管理系统实现了动态质押，根据实时更新的监控数据，为客户提供灵活的融资服务。（2）保理融资根据客户应收账款提供的融资服务，是指供应商将赊销商品产生的应收账款转让给核心企业，以获得一定比例的融资，同时承担买方违约风险，即有责任回购应收账款。保理融资有利于解决中小企业应收账款期限过长的问题。（3）订单融资

订单融资是给信誉良好的客户的。只要客户的信用是好，那它的融资就是有效，顺丰在平台上发布订单时就向客户支付一定比例的购买资金。客户在收到付款后立即偿还贷款的公司通常被视为由预付款融资。之后，顺丰在整个过程中控制内存、分发和其他环节，以帮助客户实现更大的合作价值。（4）信用贷款信用贷款是指借款人用自己的信用取得的贷款，用这种方式得到的贷款就不需要再提供担保或第三方担保，并且可以使用自己的信用程度作为偿还贷款的担保。这项服务仅适用于信誉良好的客。顺丰提供灵活便捷的贷款是根据客户以前的信用文件和客户的财务情况满足客户的需求。对于顺丰控股而言，虽然在快递主营业务上拥有长期优势，但竞争对手早已开始借助资本挑战其市场地位。此前，在技术和制度上建立起来的“护城河”已经无法以巨额投入保持稳定领先，如何重构商业版图成为一个非常现实的问题。临时资金需求。为此，顺丰控股选择大力推进业务多元化，目标是成为综合物流服务商。它随后在道路货运、冷链甚至信息技术领域的收购都在为这一目标奠定基础。4.3顺丰供应链金融业务顺丰金融依托强大的物流体系，目前供应链的金融业务线已大致形成。主要包括以货权为基础的仓储融资、以应收账款为基础的保理融资、以客户经营条件和合同为基础的订单融资、以客户信用为基础的“顺小贷”。纵观顺丰服务，顺丰的主要发展战略仍然是在物流快递和物流结算方面为客户带来良好的体验。众所周知，供应链金融需要与物流、商流、信息流和资金流这四个流相结合。那么顺丰是如何推动实现这一“四流”的呢？4.3.1物流从物流的角度来看，顺丰集团的主要业务包括顺丰快递、顺丰仓储、顺丰供应链网络和顺丰旗下的020项目，提供了详细的物流流信息。从信息流和资金流的角度来看，顺丰快递拥有强大的信息管理系统，可对实际交易中积累的历史交易信息、支付代价、信用等级、物流转账信息等大数据进行处理，这些处理结果可以为供应链金融服务提供信用评级，以及交易行为习惯的分析。4.3.2商流从商流的角度来看，顺丰拥有覆盖范围广、服务周到、安全可靠的底层物流服务网络，包括顺丰首选、顺丰海外网购、顺丰配送中心等，也成为顺丰可以即时开设的物流服务网络展示供应链金融业务的重要基础从物流服务的角度来看，顺丰快递建立了高效、高服务、高安全的物流服务体系物流配送网络，其门到门的收件、仓储管理、分拣配送——龙服务已经非常完善，分销网络覆盖全国230多个地级市和2700多个县级市，覆盖全国90%以上的地区。强大的分销网络是顺丰快递提供其他增值服务的基础。顺丰快递有一个非常强大的存储系统，顺丰快递在全国建立了100多个大型配送中心，仓储面积超过200平方米，由顺丰快递提供仓储服务涉及的行业非常广泛，包括3C电子产品、生鲜食品、服装、零售、日用品范围非常广泛，但顺丰以其丰富的仓储管理经验和先进的仓储管理系统，对货物进行管理对产品的批号、保质期、数量规范和一系列的信息标记明显的货物管理,以便货物存储在一个非常有序的方式,也给其固有优势的实现仓储供应链金融融资模式。物流流速度,也是行业领先水平,运动以及丰富是中国最货运物流公司,它不断打开特殊主要城市之间的物流路线,推出“当日达”,“次日达”,“空运”等一系列的服务,在时效性远远领先于其他公司。从安全的角度来看，顺丰快递是一家强调快递安全的企业，货物损失率处于行业领先地位。这些都为顺丰快递顺利开展供应融资提供了保障。4.3.3信息流从信息化建设的角度,顺丰配备了最现代化的设备,配备了能够随时查询和处理订单的手持终端,同时配备了半/全自动系统的分拣中心,对比一些小物流公司的配备，顺丰的这些陪伴明显提高了分拣效率（从货物到货速度也是可以看出），顺丰也配备了很多先进的信息系统，其中由呼叫中心、客户服务质量监控平台、全球定位系统、灾备中心等，每个系统都可以交换信息，它里面的每个系统都可以随时从订单交付到整个物流流程进行跟踪和监测。这使得在业务处理中经常积累了大量的相关数据，因为这将有助于在财务数据分析供应链中实现的通性，通过适当的强力管理信息系统更好地了解所有细节和客户的实际需求，可以大大降低管理水平，实现扁平化管理，节约了大量的管理成本，同时借助全球地位系统，可以更好地规划物流配送路线，使其运输成本降低了25%或以上，此外，通过其动态信息系统而用于对接的电商信息系统业务平台，在线客户数量大幅增加，使全年在线购物收入增长了近70%。4.3.4资金流通过整合上述优势资源，顺丰快递有充足的资源来给供应链中的企业提供供应链金融服务。顺丰快递将商流、物流、信息流整合在一起，不仅提高了整个供应链的运作效率，还为中小企业提供融资贷款，这对顺丰快递自身的发展有很大的帮助。4.4顺丰企业供应链金融的优势与传统的供应链金融模式相比，基于第三方物流的供应链金融模式仍有许多优势。4.4.1经营主体多元化商业银行是供应链的传统金融模式，是唯一的业务主体。所有业务都围绕商业银行成立。商业银行根据供应链的核心公司向参与者提供贷款，而公司在基于第三方物流融资的供应链中有各种可能性。或者，其他非金融机构、物流公司本身或物流公司可以通过并购获得资金。顺丰集团中顺丰快递的资金源的多样化，超出了融资来源的唯一限制，使得供应链融资模式更加灵活。4.4.2信用主体简单化在传统的金融体系中的中小企业供应链中，从金融机构获得融资是很困难的，它们通常用供应链上的核心公司的信用担保来融资的，对于金融机构来说，供应链中的核心企业需要进行信用评估，而且对供应链中的所有企业也都需要进行信用评估，最终经过思考，确定出资人的授信额度。这相当于N对供应链企业的信用审查，而在新模式下，第三方物流企业以其常年与上下游企业合作的信用水平和偿还能力变得更加明确，与第三方物流企业整合金融机构融资，金融机构需要根据物流企业的信用等级，在实际的供应链流通中，第三方物流根据自己的信息向上下游融资当事人授信。此时，资金风险从金融机构转移到物流企业，实现了授信主体从“N”向“1”的转变。4.4.3降低金融监管成本和违约风险在使用企业管理信息系统进行供应链融资后，顺丰集团可以大幅降低传统金融机构的监管成本。对于传统金融服务，金融机构仅指其财务状况等静态指标和其他监督，这不能对整个业务流程，进行实际监测。在供应链中提供金融服务时，顺丰可以利用自己的渠道优势全面评估融资商实际采购原材料和货物销售情况。评估是一个动态过程，可以降低传统金融机构融资方的监管成本。顺丰的客户数量很庞大。但其中很多中小企业甚至单人的商家,他们想从传统金融机构中获得资金通常都很困难,换个说法就是他们的融资成本很高,但在顺丰提供的小额贷款服务中,这些中小客户可以很容易地得到五元到几百万元的小额贷款,贷款手续简单,审批速度快，可以对小企业的资金压力进行了缓和，也大大降低了他们的时间和融资成本。相对于供应链而言，顺丰快递不仅降低了融资成本，加速了供应链的运作，连整体的违约风险也得到了降低。主要由于顺丰在监管过程中积累了大量实际交易数据，顺丰集团可以进行大数据分析哪些信用客户和每个客户的信用水平，这大大降低了客户的违约风险。通过供应链融资所有环节的第三方物流公司，它不仅包括货物运输和储存，还包括反馈监控。此外，通过对供应链中的物流和货运信息进行信用风险评估，第三方物流可以将资本流动纳入物流和信息流，以实现“三流一体化”。4.4.4业务拓展和利润增长对于第三方物流公司，新供应链的金融融资服务是货运、仓库管理等公司增值服务的一部分。在通过某些捆绑服务为供应链融资提供融资服务后，物流公司可以继续让老客户选择自己，并确保原始客户不会丢失。其次，第三方还将将供应链的金融融资服务扩展到物流的增长点。由于我国中小企业数量众多，融资问题非常普遍，这也是未来一个巨大的市场。为物流企业需要积极开展新的业务，这样才能在这激烈的市场竞争中保持稳定的客户基础。物流企业提供相关的增值服务可以极大的增加他本身的经营利润，增加的经营利润可以反馈给企业进行更多更大的义务。4.5顺丰行业供应链金融存在的不足4.5.1风险管理机制有待完善基于第三方物流的供应链金融并不一定是完美的，在实际运作中仍然面临着巨大的挑战。物流企业首先要面对的是市场风险。物流公司在供应链中比其他核心公司没有很大优势。越来越多的公司正被推入供应链的金融市场。物流公司必须与许多参与者竞争，如传统金融机构、供应链的核心供应商、电子商务平台等。物流公司必须考虑如何在如此竞争的市场中利用其竞争优势。 其次是第三方物流公司管理系统和风险控制系统将经过巨大考验。随着新模式的推广，业务的复杂性肯定会增加，物流公司肯定明白增加了管理困难，要整合物流、信息流和现金流，还必需要分析大数据，以确定不同客户的信用水平。科学的管理系统特别重要。对客户的分析筛选会产生大量的坏账，危害公司的发展。另外，第三方物流企业在提供供应链金融服务的同时，对仓库中的质押库存进行更严格的管理，这就要求企业及时检查质押货物的风险，建立一套良好的风险控制体系，防止库存积累。存货损坏，资金周转不畅。4.5.2资金来源有限目前，顺丰集团供应链金融服务的资金来源以自筹资金为主，包括自留款、自信、资本市场融资等。首先自留金往往是企业营运资金的很大一部分，过度占用可能会危害公司的正常运营，更别说自留金规模不大，不适合大型企业经营;二是自我授信，通常可以获得大量的资金，但其融资成本相对较高。在开展新业务时是需要与金融机构分享利润的，而金融机构的借款周期一般较短，容易导致一天内资金周转不畅，从而出现还款危机。严重且可能导致企业破产清算的:而且是利用资本市场融资,随着运动股后门,股价飙升,一定程度的成为该公司最大的市场价值,深圳表明资本市场认可的物流主要运动,虽然资本市场融养老使用寿命更长,没有还款的压力,但也存在股权稀释和管理权流失的风险。如何获得更低的融资成本和更安全的资金是物流企业需要考虑的最重要的问题。4.5.3缺乏模式创新尽管新融资模式导致了更多元化的业务主题,供应链使得信贷主体更简化,但仍然没有脱离原来的操作逻辑,缺乏创新的供应链金融模式,物流公司可以和其他平台合作，如互联网,外部电商平台、P2P平台等渠道，积极发展“1+N+M+L”等更多新型融资模式，以适应蓬勃发展的物流业。5对策与建议5.1物流行业5.1.1提升优势，加强管理顺丰面临的风险主要有市场风险、管理体系风险、资金风险等。首先，应对市场风险，顺丰快递首先要做的就是找到自己的定位，确定自己在市场竞争中的优势。在发展供应链金融服务方面，顺丰快递有三大竞争优势。第一是流动的信息优势,在日常操作中,合适的丰富积累了大量数据,通过对这些数据的分析,是一个很好的方式获得客户的需求,为客户提供个性化的金融服务,数据挖掘,可以创建一个完善的信用评级机制,根据不同的客户信用水平和报销能力，建立规范的信用额度，相比其他竞争对手有明确的目标和更高的安全边际:第二是质押货物，在供应链上，为正常运作的第三方物流企业掌握着货物的运输、储存、配送，实际上掌握在货物的手中，而物流企业在提供服务时可能会要求运输手段签订长期合作协议，同时提供库存，这大大降低了坏账风险。与其他竞争对手相比，顺丰快递抵御风险的能力更强。顺丰快递作为上市公司，相对于纳比供应链上的非上市公司，有很多融资渠道，而具有一定的资金优势。其次，应对管理体系风险，企业应聘请专业的管理人员，加强各部门之间的协作，充分发挥协同效应。随着新业务的快速发展，企业管理的难度系数也大幅提高。在这一点上，我们应该加强客户管理，在客户分类、筛选和归档领域做好工作。供应链金融服务的客户对其进行信用评级非常重要。对于评级不同的客户，他们必须确定自己的信用状况，完善他们的管理机制。最后，要应对资金风险，造成资金危机的主要原因是财务账单出现问题，我们需要做好质押库存管理和客户信用管理。一旦质押的存货丢失、损坏或严重受损，质押的人偿还的意愿就会大大下降。因此，对质押库存要进行实时监控和动态管理，及时弥补库存的部分损失，进行原因分析，排查风险，建立库存管理报告。另一方面，对客户信用管理进行动态管理和实时更新。对于长期未合作的客户，重新进行信用评估，对有违约记录的客户进行备注，综合考虑其信用水平和还款能力。5.1.2招揽人才，业务整合供应链融资在我国还是处于初级阶段中，他的未来发展前景十分广阔，客户需求也多种多样。顺丰快递应充分利用自己的信息优势，使用金融技术，利用客户从数据中的实际需求，为供应链中的各种客户创建量身定制的金融服务。同时，加强与其他平台的合作，招聘更多的人才，为创新人才提供薪酬激励，并逐步建立适合中国发展的供应链金融融资模式。顺丰快递在业务活动中应注重相关业务的整合，实现不同业务的共同发展。同时，也要加强业务整合。通过对多个相关业务的整合，可以提高整个供应链的流动效率，实现供应链的增值。5.1.3拓展资金，降低风险这三种资金来源对于现有的动议有一定的局限性，动议应积极探索自己的资金来源，动议可以跟随UPS公司（国外最大的供应链金融服务商）、参股或外包一些商业银行，开辟新的融资平台，筹集安全低风险的资金，同时要考虑不要碰红线的政策和法律,例如,一些P2P和小额贷款融资平台公司,尽管它可以被视为一种融资方式,也应该仔细考虑当选择融资,因为相关的法律和政策在中国还不完美。5.1.4积累客户，整合信息一项新的业务需要大量的客户支持，对于适合丰富的业务，其每一项快递业务、货运服务的客户都是其供应链金融业务的潜在客户，并在移动快递业务的基础上，做好货运业务的客户积累，保持客户信息，其次，做好客户信息整合和数据挖掘工作，发现客户的真实需求，为客户提供个性化的定制服务。5.1.5注重科技，灵活运用在当今的信息时代，我们已经开始用数据来分析人和企业的行为。我们也必须相信科学技术。现今社会中存在着很多能够帮助我们管理企业和进行科学决策的辅助工具，如大数据分析、云计算、ERP管理系统、信息管理系统等。——好的财务技术的出现可以帮助我们尽可能的实现供应链的财务管理功能，同时可以帮助我们提高工作效率，节约资源，实现利润增长。5.2国家层面5.2.1国家政策引导完善供应链产业链制造业企业的供应链金融依赖于产业链。它的供应链金融是随着产业链的加强从而存在发展和深化的基础。如果整个产业链处于良好稳定的运行状态，那么业务资金流正常频繁的产业链企业的运营能力和抗风险能力就会增强，融资也会更加顺利。因此，国家和地方政府可以有相关的政策来更好的发展供应链产业链。5.2.2完善供应链金融信息服务平台为了完善供应链的金融信息服务平台，我们必须促进供应链公司、信贷和物流信息的开发和交流，包括国家和地方的信息交流平台，以逐步形成信息透明度。鼓励和促进供应链企业守信用、遵守规则的行为准则。这将使融资提供者更容易获得有效和充分的信息，来评估企业的信用风险。以流通、消费领域供应链大数据为支撑，打造产融信息对接平台。5.2.3完善相关法律法规尽管金融供应链管理在中国有了长足的发展,但相关法律法规并没有跟上行业的发展,如未来财富的保证,浮动抵押贷款对象范围不清楚,仓单质押的流通问题,等等,只有完善供应链融资各方权利义务法律法规的基本框架，这种经济活动才能长期健康发展。为了保持完整性和稳定精度的服务供应链，国家出台了《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》。6总结本文选取了我国物流巨头顺丰集团的供应链金融业务模式进行分析，主要结论是从第三方物流企业在供应链金融的角度出发，因为现代物流企业在供应链的流通中不仅起到了运输货物的作用，在货物流通的过程中，产生来大量的信息冗余、信息流通、资金流等信息流通，物流企业就越来越像一个有着很多信息的综合服务商，这使得物流企业有着特别的优势来开展供应链金融服务，但在此过程中，可能会存在供应链断裂的风险、企业规模扩大导致的内部控制存在风险、信用风险、政策和法律限制风险等，但顺丰本身以及第三方物流在供应链金融领域的优势不可忽略。通过对顺丰集团的研究，也发现了我国物流企业开展供应链金融仍然存在这很多的问题，如资金链有限、业务模式不够新颖、国家法律不够完善等。但物流企业在供应链金融上是存在广阔的发展空间，很多企业需要供应链金融模式来给它们带来更加便利融资，这使得物流企业不能停下他们的步伐。参考文献[1]MehdiFathollah.DevelopmentofFinancialSupplyChainManagementandSupplyChainFinanceModel[J].ResearchJournalofFinanceandAccounting,2019,10(1