2.1 财务比例分析实训 课件

财务管理实训教程任课老师：项目二财务分析学习目标理解财务分析的基本内容，财务分析的各种具体方法；通过财务比率分析实训、财务综合分析实训，掌握财务分析的基本理论与方法。思维导图财务分析，是指根据企业会计报表、附注以及相关资料为依据，采用一系列专门的方法，分析和评价企业特定日期的财务状况、一定会计期间的经营成果以及未来发展趋势的一种经济管理活动。财务分析实际上是通过一定的资料为依据分析企业的过去、现在和预测未来的过程。通过财务分析，可以反馈过去的、现在的信息，预测未来的趋势；可以为外部信息使用者决策提供依据，可以为内部信息使用决策提供依据，可以为评价经营业绩提供依据。任务一财务比例分析实训思维导图实训目的通过具体实训项目训练,以公司财务数据为基础,促进同学们灵活运用财务分析的理论与方法,对现实企业的财务状况及其存在问题做出科学合理的分析与判断,并提出解决财务问题的创新思路和方法。通过使用办公软件，提升同学们利用工具的能力，提高工作的质量和效率。财务比例分析实训34偿债能力分析是指对企业偿还到期债务(包括本金和利息)的能力进行分析，包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。实务中，可以依据流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率这些参数对企业的偿债能力进行分析。（一）偿债能力财务指标分析

1

流动比率

2速动比率资产负债率产权比率财务比率分析实训流动比率，是指企业用流动资产除以流动负债计算得到的比率。流动比率表明企业承担的每一元流动负债背后有多少流动资产作为偿还保障，反映企业用流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：1

流动比率财务比率分析实训

（2-1）

速动比率2财务比率分析实训

（2-2）速动比率，是指企业用速动资产除以流动负债计算的比率。速动比率的计算剔除了流动资产中变现能力较差的存货等项目，提高用于保障到期债务的偿还能力。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货等之后的余额。其计算公式为：

其中：速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据

＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产

资产负债率3财务比率分析实训资产负债率又称负债比率，是指企业负债总额除以资产总额计算的比率。资产负债率表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为：

（2-3）产权比率，是指企业负债总额除以所有者权益总额计算的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志。产权比率反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为：4

产权比率财务比率分析实训

（2-4）营运能力，是指企业利用所掌控的资源开展经营运行能力。反映企业营运能力的指标主要包括：1.应收账款周转率2.存货周转率3.流动资产周转率4.总资产周转率5.资产保值增值率（二）营运能力财务指标分析财务比率分析实训应收账款周转率是指在一定期间内，企业一定数额的应收账款循环周转的次数或循环一次所需要的天数。应收账款周转率是衡量应收账款变现速度的一个重要指标。1.应收账款周转率财务比率分析实训

其中：（2-5）（2-6）（2-7）1.应收账款周转率财务比率分析实训其计算公式为：存货周转率是指在一定时期内，企业一定数量的存货所占资金循环周转次数或循环一次所需要的天数。存货周转率反映的是存货资金与它周转所完成的销货成本之间的比率，这是一组衡量企业销售能力强弱和存货是否过剩的重要指标，是分析企业流动资产效率的依据之一。2.存货周转率财务比率分析实训

其中：（2-8）（2-9）（2-10）财务比率分析实训2.存货周转率其计算公式为：流动资产周转率是指在一定期间内，企业一定数量的流动资产所占用资金的周转次数或完成一次周转所需要的天数。流动资产周转率反映的是企业全部流动资产价值（即全部流动资金）的周转速度。3.流动资产周转率财务比率分析实训

（2-11）（2-12）财务比率分析实训3.流动资产周转率其计算公式为：总资产周转率是指在一定期间内，企业全部资产所占资金的周转次数或循环一次所需要的天数。总资产周转率反映企业全部资产与它周转所完成的销售收入的比例关系。4.总资产周转率财务比率分析实训

（2-13）（2-14）财务比率分析实训其计算公式为：4.总资产周转率资本保值增值率是指企业本年末所有者权益扣除客观增减因素后除以年初所有者权益计算的比值，是衡量投资者投入企业的资本完整性和安全性的指标，其计算公式为：5.资产保值增值率财务比率分析实训

（2-15）财务比率分析实训获利能力，是指在定期间内，企业获取利润的能力。获利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。（三）获利能力财务指标分析

（2-16）营业利润率，是在企业一定时期内，营业利润除以营业收入计算的比率。其计算公式为：1.营业利润率财务比率分析实训实务中，也经常使用销售毛利率、销售净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。其计算公式为：

（2-17）

（2-18）2.成本费用利润率财务比率分析实训成本费用总额=营业成本+营业税金及附加

+销售费用+管理费用+财务费用成本费用利润率，是指在一定时期内，企业利润总额除以成本费用总额计算的比率。其计算公式为：

（2-19）其中：3.盈余现金保障倍数财务比率分析实训盈余现金保障倍数，是指在一定时期内，企业经营现金净流量除以净利润计算的比值，反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度。其计算公式为：

（2-20）4.总资产报酬率（2-21）总资产报酬率，是指在一定时期内，企业获得的报酬总额除以平均资产总额计算的比率，反映了企业资产的综合利用效益。其计算公式为：

财务比率分析实训

净资产收益率，是指在一定时期内，企业净利润除以平均净资产计算的比率，反映了企业自有资金的投资收益水平。其计算公式为：

（2-22）其中：5.净资产收益率财务比率分析实训

资本收益率，是指在一定时期内，企业净利润除以平均资本计算的比率，反映了企业实际获得投资回报水平。其计算公式为：

（2-23）其中：6.资本收益率

财务比率分析实训每股收益，是指用来反映企业普通股股东持有每一股份所获得的利润或承担的亏损的财务分析指标。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益的计算公式为：（2-24）7.每股收益财务比率分析实训其中:注意：已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按天数计算，在不影响计算结果的前提下，也可以按月份简化计算。

7.每股收益8.每股股利财务比率分析实训每股股利，是指上市公司本年发放的普通股现金股利总额除以年末普通股总数的比值，反映了上市公司当期利润的积累和分配情况。其计算公式为：

（2-25）实训资料一WXR公司2021年度相关财务数据WXR公司2021年度营业收入为2000万元，营业成本为1200万元，利润总额为300万元，净利润为200万元，财务费用中的利息费用为110万元，非经营净收益为40万元。另外，资本化的利息支出为54万元。WXR公司2021年初存货余额为90万元，2021年末存货余额为150万元。WXR公司2021年末所有者权益为1600万元，年末发行在外的普通股股数为1000万股，年末每股市价为4.8元。财务比率分析实训实训资料一WXR公司2021年度相关财务数据要求：（1）计算WXR公司的营业毛利率；（2）计算WXR公司的存货周转率；（3）计算WXR公司的利息保障倍数；（4）计算WXR公司的净收益营运指数；财务比率分析实训实训资料一WXR公司2021年度相关财务数据

财务比率分析实训实训资料二资产年初年末负债及所有者权益年初年末货币资金109流动负债合计4530应收账款1218长期负债合计2540存货2336负债合计7070流动资产合计4563所有者权益合计7070非流动资产合计9577

资产合计140140负债及所有者权益合计140140WXR公司资产负债表部分数据单位：万元另外，WXR公