基金证券投资基金基础知识考试题库及答案14

【最新】基金证券投资基金基础知识考

试题库及答案14

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，

C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需

要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

答案：C

解析•：对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净

收益。

2、关于基金自身投资活动的增值税的说法，错误的是（）o

A、增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转

税

B、增值税是价外税

C、金融业增值税税率为6%

D、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品投资人为增值税纳税人

答案为D

【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。选项D错误，资管产品运营过程中发生的增值

税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

3、投资者于2017年2月10日（周五）赎回了某货币市场基金（非T+0到账），则该投资者享有（）

的收

益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C2月100

【）.2月10日、2月11日和2月12日

答案:D

4、关于平均收益率，下列说法错误的是（）。

A、算术平均收益率考虑了货币的时间价值

B、算术平均收益率即计算各期收益率的算数平均值

C、平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率

D、与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想

答案为A

【解析】本题考查平均收益率。选项A错误，与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利

的思想，即考虑了货币的时间价值。

5、在投资债券的风险中，又称为回购风险的是（）。

A、通胀风险

B、流动性风险

C、再投资风险

D、提前赎回风险

答案为D

【解析】本题考查投资债券的风险。提前赎回风险，又称为回购风险,是指债券发行者在债券到期

日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。

6、关于货币市场基金在法定节假日期间的利润分配的说法正确的是（）。

A、投资者于法定节假日前最后一个开放日转换转入的基金份额不享有该日的利润，但享有法定

节假日期间的利润

B、投资者于法定节假日前最后一个开放日申购的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润

C、投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润

D、投资者于法定节假日前最后一个开放日转换转出的基金份额享有该日的利润，但不再享有节

假日期间的利润

答案为C

【解析】本题考查基金利润分配。投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金

份额不享有该日和整个节假日期间的利润。投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转

出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。

7、()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或

款不足时，系统不进行部分结算。

A、净额结算

B、全额结算

C、实时处理交收

D、批量处理交收

答案为B

【解析】本题考查全额结算的概念。全额结算也称逐笔结算，是指结算系统对每笔债券交易都单

独进行结算,一个买方对应一个卖方,当一方遇券或款不足时,系统不进行部分结算。

8、以下关于基金交易费的说法不正确的是()。

A、过户费由证券公司按成交额的一定比例向基金收取

B、参与银行间债券交易的基金，需要向中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股

份有限公司支付银行间账户服务费

C、参与银行间债券交易的基金，需要向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用

D、印花税、经手费都由登记公司或交易所按有关规定收取

答案为A

【解析】本题考查基金交易费。选项A错误，交易佣金由证券公司按成交额的一定比例向基金收

取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。

9、预测股票未来收益率的准确性越低，积极的股票风格管理的有效性()。

A.不受影响

B,越低

C.不能判断

D.越高

答案：B；解析如果预测某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。

10、投资组合有利于降低().

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.利率风险

D.流动性风险

答案：B

解析：通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。

11、《证券监管目标和原则》和《集介投资实业监管原则》是由（）发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

答案：D

解析：国际证监会组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基

金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》，1994年发布了

《集合投资实业监管原则》。

12、指数基金的风险指标主要是（）。

A、跟踪误差

B、基金组合久期

C、融资回购比例

D、基金行业集中度

答案为A

【解析】本题考查指数基金。指数基金的风险指标主要是跟踪误差。

13、下列关于证券投资基金的风险说法错误的是（）。

A.风险来源于不确定性

B.有的风险会影响公司的声营；有的风险会影响公司的利润

C.操作风险是来源于人力.系统.流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险

D,投资风险来源于投资欲望的波动

答案：D

解析：风险来源于不确定性是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的

声誉，有的风险会影响公司的利润。操作风险是来源于人力.系统流程出错，以及其它不可控但

会影响公司运营的风险。投资风险来源于投资价值的波动。

14、在公司（），各项技术己经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升,

公司股价逐步上涨。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

答案:B；

解析•：在公司成长期，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐

步上升，公司股价逐步上涨。

15、下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

答案：C

解析：相对价值法有：市盈率、市净率、市售率、市现率、企业价值倍数等。经济附加值模型是

绝对价值法。

16、()是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产

抵押贷款的专门投资机构。

A、房地产有限合伙

B、房地产权益基金

C、房地产投资信托

D、房地产保险投资

答案为C

【解析】木题考查房地产投资信托。房地产投资信托是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，

并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

17、下列关于期权合约的价值的说法有误的是

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额

C.期权的时间价值是一种隐含价值

I).期权的时间价值只与期权的到期时间有关

答案：D

18、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%,标准差为4%的正态分布，

即YR〜（0.16,0.4*2）,那么YR的上95%分位数为（）。

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%

答案：A

解析：YR的上95%分位数为:uYR+u0.95aYR=uYR-u0.05oYR=16%-4%1.65=9.4%»这意味着

该经理会以95%的概率至少取得9.4%的年收益率。u0.05=1.65.

19、以下关于欧盟投资基金监管的基本制度的说法不正确的是（）。

A、欧盟的证券投资基金监管体系以《可转让证券集合投资计划指令》（UC1TS指令）为核心

B、欧盟成员国各自以立法形式认可11。丁$指令后，本国符合UCIT$指令要求的基金即可在其他

成员国面向个人投资者发售，无须再申请认可

C、欧盟金融市场上的另类投资基金受UCITS指令的监管

D、AIFMD协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管

答案为C

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C错误，欧盟金融市场上的另类投资基

金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD指令）的监管。

20、下列各项中，会降低企业短期偿债能力的是（）。

A、企业采用分期付款方式购置一台大型机械

B、企业从某国有商业银行取得3年期500万元的贷款

C、企业向股东发放股票股利

D、企业向战略投资者进行定向增发

答案为A

【解析】本题考查流动性比率。企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款和企业向战略投资

者进行定向增发增加了银行存款（即增加了流动资产），流动负债数额不变，因此均会提高企业

短期偿债能力；企业向股东发放股票股利不影响流动资产和流动负债，即不影响企业短期偿债能

力;企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备，终将引起银行存款减少（即减少了流动资产）,

进而降低企业短期偿债能力。

21、基金利润不包括（）。

A、赎回费扣除基本手续费后的余额

B、基金管理人为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项

C、ETF替代损益

【）、基金上市年费

答案为D

【解析】本题考查基金利润。基金的利润来源有:利息收入、投资收益、其他收入、公允价值变

动损益等。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基

金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等。基金上市年费属于基金运作费，

不是基金的利润来源。

22、根据有关规定，开放式基金默认的收益分配方式是（）。

A、分红再投资

B、固定红利

C、现金分红

D、直接分配基金份额

答案为C

【解析】本题考查基金利润分配。根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金方式。开放式基

金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润转为基金份额，即选择分红再投资。基

金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。

23、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用$t表示，是指己设定到期日的零息票债券的到期收

益率

B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时

点的利率水平

C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

I）.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

答案:C

解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利

率的起点在未来某一时刻。

24、基金销售市场细分的主要依据中不包括

A.地理因素

B.年龄因素

C.心理因素

D.行为因素

答案：B；解析基金销售市场细分的主要依据包括地理因表、人口因素、心理因素、行为因素

25、国际惯例将利差用基点(basispoint)表示，一个基点(1bps)等于()。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

答案：C

解析：国际惯例将利差用基点(basispoint)表示，一个基点(1bps)等于0.01%。

26、目前，办理摘取前结算业务的系统是()。

A.深圳清算所客户终端系统

B.中债综合业务平台

C.大连清算所客户终端系统

D.债券综合业务平台

答案：B

解析：目前，办理摘取前结算业务的系统是中债综合业务平台和上海清算所客户终端系统。

27、基金销售的业务风险不包括()。

A.合规风险

B.操作风险

C.技术风险

D.违约风险

答案：D；解析基金销售的业务风险有合规风险、操作风险、技术风险。

28、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收

益称为()。

A、股息

B、红利

C、利差

【）、资本利得

答案为D

【解析】本题考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高

于买入价格时,卖出股票就可以赚取价差收益。这种价差收益称为资本利得。

29、托管费的来源是（）

A.股息

B.利息

C.基金资产

D.投资者缴纳

答案：C

解析：基金托管人的托管费是从基金财产中列支的。

30、关于期权的说法，错误的是（）。

A、对于美式期权而言，期权合约的有效期越长，期权价格越高

B、对于欧式期权而言，期权合约的有效期越长，期权价格越低

C、对买方而言，当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

D、对卖方而言，当无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低

答案为B

【解析】本题考查影响期权价格的因素。对于欧式期权而言,期权合约的有效期越长,期权价格越

高。

31、持有区间收益率通常来源于两部分，那么这两部分是

①资产回报率，②投资收益率，③价格收益率，④收入回报率。

A.①②

B.③④

C.②③

D.①④

答案为D

32、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括（）。

I.风险投资

II.并购投资

III.危机投资

IV.成长权益

A、I,III,IV

B、1、H、III

C、I.ILIV

【）、I、II、HLIV

答案为D

【解析】本题考查私募股权投资的战略形式。私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的

战略包括:风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。

33、下列有关沪港通的作用，说法错误的是（）。

A.剌激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.构建良好的人民币回流机制

D.完善国内香港市场

答案：D

34、债券按照发行主体分类，可分为（）.

A、政府债券、金融债券、公司债券

B、短期债券、中期债券、长期债券

C、固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

D、可赎回债券、可回售债券、可转换债券

答案为A

【解析】本题考查债券的种类。按照发行主体分类，国债可分为政府债券、金融债券、公司债券。

35、关于利率期限结构与债券收益率曲线，下列说法错误的是（）。

A、收益率曲线不会出现M型等更加复杂的形态

B、收益率曲线用来描述利率期限结构

C、水平收益曲线的特征是长短期债券收益率基木相等

【）、上升收益率曲线也叫正向收益曲线

答案为A

【解析】本题考查利率期限结构与信用利差。收益率曲线可能出现M型等更加复杂的形态。

36、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资

产公允价值的过程。

A.全部资产

B.净资产

C.全部资产及所有负债

D.负债

答案：C；解析基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法

进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。

37、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到O的目的。

A.投机

B.规避风险

C.短期投资

D.长期投资

答案:B；

解析：一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到规避风险的目的。

38、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%,则其精确年化收益率为()。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B

解析：R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%

39、下列因素中，()是影响股票的市场价格的最直接的因素。

A、供求关系

B、企业利润

C、经济形势

D、政治态势

答案为A

【解析】本题考查股票的价值与价格。供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于

供求关系而影响股票价格的。

40、根据UCITS五号指令，满足相关条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构。这些条件

不包括下列()。

A、根据各成员国法律授权开展托管活动

B、满足一定的资本要求

C、接受审慎监管和持续监督

D、最近三年没有受到监管机构的处罚

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS五号指令，除了各国的国家中

央银行和欧盟授权的信贷机构，满足下列条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构：根据

各成员国法律授权开展托管活动；满足一定的资本要求；接受审慎监管和持续监督。

41、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

答案：B;解析与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不

确定性或高风险性四个显著的；特点

42、（）是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估值增减值，

是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

A.本期已实现收益

B.未分配利润

C.期末可供分配利润

D.本期利润

答案为D

43、关于权益类证券投资风险收益，以下表述错误的是（）。

A.无论是系统风险还是非系统风险，都要求相应的风险溢价

B.风险资产期望收益率=风险资产收益率+风险溢价

C.风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益一般也较高

D.在其他条件都相同的情况下，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高

答案：B

44、因不可抗力或其他情形致使基金管理人.基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

45、（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油

及天然气投资项目当中。

A.20世纪70年代

B.20世纪80年代

C.20世纪60年代

D.20世纪90年代

答案:B

解析•：20世纪80年代以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收

购（LBO）和石油及天然气投资项目当中。

46、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票换手率=

（期间股票交易量/2）/期间基金平均资产净值，如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该

基金持有股票的平均时间为1年

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

答案为D

47、私募股权投资基金的组织结构不包括（）

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

答案：D

解析：私募股权投资基金通常分为有限合伙制.公司制和信托制三种组织结构。

48、下列选项中关于弱有效市场和半强有效市场的说法错误的是（）。

A.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本

面分析方法无效

B.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息,而且反映了当前所有与公司证券有

关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息

C.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易

量等

D.在一个半强有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史

信息所进行的技术分析都是徒劳的

答案为D

49、任何一个行业都要经历一个生命周期，其中不包括（）。

A、初创期

B、成长期

C、成熟期

D、瓶颈期

答案为D

【解析】本题考查行业分析。任何一个行业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期（平

台期）和衰退期。

50、关于战术资产配置的说法，错误的是（）。

A、在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中各特定资产类别的权重配置

进行调整

B、是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态

调整

C、更多地关注市场的短期波动

D、周期较短，一般在半年以内

答案为D

【解析】本题考查战术资产配置。战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。

51、融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）

个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。

A、12,20

B、12,50

C、18,20

【）、18,50

答案为D

【解析】本题考查卖空交易。融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投

资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

52、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案为D

53、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）

倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

答案为C

54、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26问世。

A.标准普尔指数

B.日经指数

C.金融时报股价指数

D.道琼斯工业平均指数

答案：D

解析：道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896

年5月26日问世。

55、下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收问题说法错误的是（）。

A、个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税

B、个人投资者从基金分配中获得的股利收入由上市公司代扣代缴个人所得税

C、个人投资者买卖基金份额所获得的差价收入暂不征收个人所得税（在对个人买卖股票的差价

收入未恢复征收个人所得税以前）

【）、个人投资者从封闭式基金中获得的企业债券差价收入，按规定免征个人所得税

答案为D

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。选项D错误,个人投资者从封闭式基金中获得的

企业债券差价收入,按现行税法规定,应对个人投资者征收个人所得税。

56、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或

小于等于）某个值的情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为B

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或

者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

57、关于权证的价值，下列说法错误的是（）。

A、在其有效期内具有价值

B、认股权证行权时，标的股票的市场价格一般低于其行权价格

C、认股权证的内在价值等于认购差价乘以行权比例

D、当标的资产的市场价格低于行权价格时，权证的内在价值等于0

答案为B

【解析】本题考查权证。当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格。

58、随机变量Y服从标准正态分布，则相关参数为（）o

A、u=0,o=0

B>口=0,o=1

C、ii=1,o=0

D、u=1,。=1

答案为B

【解析】本题考查正态分布。当Y〜N（0,1）时，服从标准正态分布。

59、计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是（）。

A、基金总份额

B、基金资产总值

C、基金资产净值

D、基金份额净值

答案为D

【解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的

基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

60、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，（）是证券交易所的决策机构。

A.会员大会

B.理事会

C.专门委员会

D.投资决策委员会

答案：B

解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都

采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面

可以设其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机

构任免。

61、以下条件不属于境外资产托管人资格的是（）。

A、托管资产规模不少于1000亿美元或者等值货币

B、最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

C、最近3年没有受到监管机构的重大处罚

D、境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验

答案为D

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。托管人可以委托符合下列条件的境

外资产托管人负责境外资产托管业务：（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金

融或证券监管机构的监管；（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托

管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；（3）有足够的熟悉境外托管业务的专耿人员；（4）

具备安全保管资产的条件；（5）具备安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年没有受到监管

机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

62、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A.下降

B.上升

C.不确定

D.不变

答案：A

63、关于买卖价差，下列说法错误的是（）。

A、买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的

B、大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小

C、新兴市场总体上买卖价差较小

D、美国市场的股票，总体流动性较好，价差较小

答案为C

【解析】本题考查买卖价差。选项C错误，成熟市场，如美国市场的股票，流动性较好，价差较

小；而新兴市场总体上买卖价差则较大。

64、我国货币市场基金的管理费率()。

A.一般不低于1.5%

B.一股不低于1%

C.一股低于0.5%

D.不高于0.33%

答案：D

解析：目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般

低于1%,货币市场基金的管理费率不高于0.33%

65、下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括()。

A.必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入

B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接

C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算,或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法

D.在计算总收益时，不必计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

答案为D

66、()是传统业绩衡量指标体系的重要补充

A.经济附加值指标

B.资金成本指标

C.净利润指标

D.现金流指标

答案：A

解析：经济附加值指标是传统业绩衡量体系的重要补充

67、在自主权限内，()通过交易系统向交易室下达交易指令。

A.托管人

B.经纪人

C.基金公司

D.基金经理

答案：D

68、在公司解散或破产清算时，清偿顺序是（）。

A、债券持有者一优先股股东一普通股股东

B、优先股股东一债券持有者一普通股股东

C、债券持有者一普通股股东f优先股股东

D、普通股股东一优先股股东一债券持有者

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。公司解散或破产清算时•，公司的资产在不同证券持有者中的清

偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东,优先股股东先于普通股股东。

69、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A.下降

B.上升

C.不确定

D.不变

答案：A

70、没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。

A.日历异常

B.事件异常

C.公司异常

D.会计异常

答案：C；解析这种市场异常现象是公司异常现象

71、（）是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额

相等。

A.净值增长率

B.内部收益率

C.净资产收益率

D.市盈率

答案：B

72、关于银行间债券市场下列说法错误的是（）。

A、我国银行间债券市场建立时间为1981年

B、银行间债券市场已成为我国债券市场的主体

C、全国银行间债券市场是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场

D、银行间债券市场已发展成为具有资本市场和货币市场双重功能的场外债券市场

答案为A

【解析】本题考查银行间债券市场概述。选项A错误，全国银行间债券市场是以现代远程计算机

系统联网技术为基础建立起来的场外债券市场，自1997年6月创立发展至今，己成为我国债券市

场非常重要的组成部分，是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。

73、以下不属于短期政府债券的特点的是

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.益率较高

答案：D

解析：短期政府债券收益率相对低，所以D项错误。

74、从2008年9月起基金卖出股票按照（）的税率征收证券交易印花税。

A.4%。

B.1.5%。。

C.1%0

D.2.5%。

答案：C

解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月起基金卖出股票按照1%。的税率征收

证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

75、下列各项中，符合UCITS一号指令关于UCITS基金的投资比例限制与投资禁止规定的是（）。

I.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%,成员国可将此比例提高到

10%

【I.基金投资于同一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的

40%

III.基金投资于一个成员国政府发行的可转让证券，投资比例不得超过基金资产净值的35%

M基金投资于另一基金的比例不得超过基金资产的5%

A、1、II、III

B、IkHLIV

C、I、W

D、1、ILIII、N

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。以上四项都符合UCITS一号指令关于UCITS

基金的投资比例限制与投资禁止的规定。

76、以下关于合格境内机构投资者（QDII）基金的风险说法错误的是（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

答案为D

77、具体而言，跨境投资风险主要分为（）。

1.政治风险

II.税收风险

III.汇率风险

IV.投资研究风险

V.交易和估值风险、

A、II,III,IV、V

B、I、HI、MV

c、1、n、w、v

D、i、n、山、w、v

答案为D

【解析】本题考查跨境投资风险分类。具体而言,跨境投资风险主要分为政治风险、汇率风险、

税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险六个部分。

78、关于证券交易中市场冲击产生的交易成本，以下表述错误的是（）。

A.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量

B.市场冲击产生的交易成本属于证券市场交易的显性成本

C.交易执行时间的延长会导致机会成本的增加

D.头寸越大，对市场价格的冲击越明显

答案：B

79、股票拆分对（）没有影响。

A.每股盈余

B.股票价格

C.每股面值

D.股东权益总额

答案：D

80、按产品形态分类，衍生工具分为（）。

A.远期合约和期货合约

B.期货合约和期权合约

C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.股权类的衍生工具和信用衍生工具

答案：C

解析•：按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

81、以下关于基金财务会计报告分析的说法错误的是

A、基金投资人只关注基金净值的增长所带来的投资回报

B、通过基金财务会计报告分析，可以评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

C、通过基金财务会计报告分析，可以预测基金未来的发展趋势

D、财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料

答案为A

【解析】本题考查基金财务会计报告分析的目的。选项A错误,从基金投资人的角度来看,除了关

注基金净值的增长所带来的投资回报外,还需要分析能够引起基金净值变化的各种因素。

82、目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（）。

A.现券业务

B.买断式回购业务

C.利率互换

D.债券借贷

答案：C

83、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资

产的。中国证证监会和基金合同认定的其他情形。

84、如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了货币市场基

金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。

A.4月15日

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18□

答案：C

解析：投资者于周五申购或转转转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五

赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

85、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）。

A、0.001

B、0.002

C、0.003

D、0.01

答案为A

【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实

行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。

86、关于M2测度，下列说法正确的是（）。

A.是特瑞诺指数的一种替代形式

B.是信息比率一种替代形式

C.是詹森指数一种替代形式

D.是夏普指数一种替代形式

答案:D

解析：M2测度指标是一个赋予夏音比率以数值化解释的指标。

87、关于下图最小方差前沿上A点和B点的说法，错误的是（）。

I.A和B具有相同的风险

n.A具有更高的收益率

in.A的风险大于B的风险

IV.B具有更高的收益率

A、II、IV

B、I、IV

c、।、n

D、in、IV

答案为C

【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。组合A和组合B具有相同的风险，但是组合A在最

小方差前沿的上半部分,具有更高的收益率。

88、关于QFII投资额度的说法，错误的是()。

A、国家对合格投资者的境内证券投资实行额度管理

B、证监会对单家合格投资者投资额度实行备案和审批管理

C、合格投资者在取得证监会资格许可后，可通过备案的形式，获取不超过其资产规模或管理的

证券资产规模一定比例的投资额度

D、境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比例限制，可根据其投资境

内证券市场的需要获取相应的投资额度

答案为B

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。选项B错误，国家外汇管理局对单家合格投资者投

资额度实行备案和审批管理。

89、外资商业银行境内分行在境内持续经营()年以上的，可以申请成为QFII基金托管人，其

实收资本数额条件按其境外总行的计算。

A、1

B、3

C、5

D、10

答案为B

【解析】本题考查QFH的定义及其设立标准。外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上

的，可以申请成为QFII基金托管人,其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

90、下列不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.收益较高

D.利息免税

答案：C

解析：短期政府债券的特点有违约风险小、流动性强、利息免税。

91、关于保证金交易业务，下列说法错误的是（）。

A、当股票价格上涨时，融资交易会使得利润扩大

B、保证金交易让