汽车行业政策、规章、产业共振EVTOL商业化落地加速

内容目录一、政策：顶层规划逐步清晰，地方支持不遗余力 3二、空域管理：分类管控 进，低空空域有望逐步放开 7三、适航取证：审查框架搭建善，细化规则稳步 进 9、产业发展加蒙，机型落地&航线试飞相继成功 10纽资建议 12风险难示 12努表目录努表1：中央层面，低空经济规划逐步清晰 3努表2：《用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》主要目标 3努表3：《用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》主要任务及措施 4努表4：各地政府工作报告中纷纷难及发展低空经济 5努表5：深圳市支持低空经济相关政策 6努表6：《深圳市关于支持低空经济高质量发展的若干措施》中各项奖励明细 6努表7：我国空域管理政策 7努表8：我国空域基础分类示意努 7努表9：各空域管理要求 8努表10：适航认证主要内容 9努表11：无人机对适航认证的要求 9努表12：亿航、峰飞及沃飞长空适航许可专用 件 9努表13：不 构型EVTOL机型对比 10努表14：各家主机厂产品型号及适航审定进度 11努表15：小鹏汇能飞行汽车旅航者X2 11努表16：深圳-珠海“空中的士” 成试飞 11一、政策：顶层规划逐步清晰，地方支持不遗余力顶层规划逐步清晰，明确低空经济发展路径。年以来，着用航空领域产业20243（2024—2030年努表1：中央层面，低空经济规划逐步清晰时间 部委 名称 主要内容2021年月2023

国务院

《国家综合立 交 网规划要》

发展交 运输平 经济枢纽经济、道经济低经济。打造生物制造、商业航能、低空经济等若干战略性新12月2024年月

中央经济工作会议政府工作报告

兴产业。擎。2024年月

政部、民航局

《 用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》

2027年新型 航装备在多领域实现商业应用年航装备形成万亿级市场规模。资料来源：中国政府网，国盛证券研究瞄《实施方案》分阶段明确主要目标，目标2030年形成万亿市场规模。2027现化 用基础撑 系本高效合业生 步成，用航公服装备 基本 以无人化动化智能化为技术 的新用航空装备在城空、物流配 、应急援领域实现商业应用。2030，高化智化、色为 征的 航空业展模基建支撑和保障“短 运输电动垂直起降”客运网络“干支末”无人机配 网络满足农业求低生产业络全效行， 航装全入民生产活领，为空经增的大 动形成万亿级市场规模。努表2：《用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》主要目标2027年 2030年“短 运“短 运+动直降运络“干支末”无人配 网。用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空济长强大 力形万亿级市场模。用航空法规标准系和安全验证系基本建立；20个以上典型应用示范10专精新“小巨人”和制造业单项冠军企业。实施路径方面，实施方案难出了五方面重点任务，包括增强产业技术创新能力，难升产业链供链竞力，重点领示范用， 基础支撑 系设，高效融业生 。其中电动垂直降航空器（eVTOL）作为新型 用航空设备被次难及。努表3：《用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》主要任务及措施主要任务 具 措施进大中型固定翼飞机、高原型直升机，以及无人机等适航取证并纽入运营；支持加快支线物流、末端配 无人机研制生产并纽入运营；增强产业技术支持智慧空中出行（进大中型固定翼飞机、高原型直升机，以及无人机等适航取证并纽入运营；支持加快支线物流、末端配 无人机研制生产并纽入运营；增强产业技术支持智慧空中出行（SAM）装备发展， 进电动垂直起降航空器（eVTOL）等一批新型消费 用创新能力航空装备适航取证；鼓励飞行汽车技术研发、产品验证及商业化应用场景 。示范应用系建设

支持电池、电机等优势企业加大研发纽入，难升产品性能，培育一批知名品牌产品。聚焦“干-支-末”物流配 需求，鼓励开展无人机城际运输及末端配 应用示范；支持依 长三角、粤港澳等重点区域，以eVTOL为重点开展应用示范，支持举办相关赛事活动；支持一批SAM装备加快市场应用，培育商务出行、空中摆渡、 人包机等载人空中交新业 。加强工业方与适航审定方协作，协调 动工业标准与适航系衔接；eVTOL准。资料来源：中国政府网，国盛证券研究瞄与中央层面规划相个地方省市积极响，策支持不遗余。据们不 全计共18个及辖最新政工报中及低经其广明确深圳、州、海建设 用航空业综示范打造大 区低经济高地；省目标造合、芜空经济业基； 明确打成都自贡大无人业集群。低空经济6G等未来产业新低空经济6G等未来产业新赛道。北京市省市 内容广东省

发展低空经济支持深圳广州珠海建设 用航空产业综合示范区打造大 区低空经济产业高地超布局6G、量子科技、生命科学、人形机器人等未来产业，创建国家未来产业先导区。安徽省 加快安徽省 加快合肥、芜湖低空经济业高地建设，湃展低空产品和服务应用场景。加快发展低空经济，支持有人机无人机、军用民用、国企民企一起上，支持成都、自贡等做大无人机产业集川省湖南省 将用好全域低空空域管理改革成果，发展壮大低空经济。湖南省 将用好全域低空空域管理改革成果，发展壮大低空经济。陕西省

实施未来产业培育发展三年行动，创建一批未来产业先导试验区和未来技术产业研究院，努力在元宇宙、人工智能、新型显示、新型储能、低空经济等领域抢占先机。源、低空经济等新兴产业。培育壮大战略性新兴产业，打造氢能、光子、低空经济、机器人等新增长点，前瞻布局人工智能、量子信息、生命科学等未来产业，大力发展研发设计、知识产权服务等生产性服务业，力争战略性新兴产业增加值增长8%。实施未来产业和高成长性产业发展行动， 动卫星互联网产业园建设，深化北斗规模应用及配实施未来产业和高成长性产业发展行动， 动卫星互联网产业园建设，深化北斗规模应用及配产业发展，加快开辟低空经济、生物制造等新领域新赛道，不断 造发展新动能新优势。重庆市云南省

大力培育新材料、稀贵金属、先进装备制造、光电等新兴产业，布局发展人工智能、生物制造、卫星应用、低空经济、氢能及储能等未来产业，形成新质生产力。山东省

围绕新一代信息技术、高端装备、新能源新材料、现代医药、绿色环保、新能源汽车、安全应急装备、商业航能、低空经济等领域，新培育10个左右省级新兴产业集群。山西省

积极发展低空经济建设 航机场组建发展 航机队湃展应用场景，动航全产业链发展加快示范省建设。新材料、现代装备制造、生物医药、商业航能、新材料、现代装备制造、生物医药、商业航能、低空经济等新兴产业，要把握发展趋势、瞄准市场需求，以内蒙古自科技创新为引领，加快关键核心技术、核心零部件研发制造攻关，深入 进融合集群发展尽快把规模做起治区来、比重难上来。辽宁省

着力进新材料、航空航能、低空经济、机器人、生物医药和医疗装备、新能源汽车、集成电路装备等战略性新兴产业融合集群发展。生物制造、低空经济生物制造、低空经济等新领域新赛道，加强政策引导，协 进技术创新和产业化。海南省充分发挥气候温度海洋深度地理纬度和绿色生“三度一色优势聚焦种业深海航能绿色低 、湃展商业航能、低空经济、氢能储能、量子科技、生命科学等领域，积极开辟新赛道，建设国家未来产业先导区。河南省低空经济等战略性新兴产业，支持宁德建设新能源新材料产业核心区。福建省吉林省 全产业链发展卫星制造及数据处理、无人机制造及低空服务产业。资料来源：各地政府网站，国盛证券研究瞄以深圳市为例，2023年以来，深圳接连印发《深圳市支持低空经济高质量发展的若干措支持EVTOL努表5：深圳市支持低空经济相关政策时间 名称 内容国家发改委商务《关于深圳建设中国 色社会主义先行示范区放2022年

宽市场准入若干 别措施的意见深圳《深圳市低空经济产业新发展实施方案（2022-2025年）》

放宽航空领域准入限制2023年 深圳市政府工作报告 难出建设低空经济中心2023年12月 《深圳市关于支持低空经济高质量发展的若干措施》 拟过20项具 措施加快形成低空经济产业集聚效应和创新生2023年10月 《深圳经济区低空经济产业促进 例（草案）》 深圳地区低空经济立法资料来源：深圳政府网，国盛证券研究瞄努表6：《深圳市关于支持低空经济高质量发展的若干措施》中各项奖励明细项目 奖励金额 要求EVTOL企业落户奖励 注册资本的5%，不超过2000万元。 注册资本2000万元以上，第二点产值不低于4000万元。低空经济项目奖励 固定资产总纽资的20%，不超过5000万元。 总纽资额达到5亿元以上。低空经济企业技改补低空经济企业技改补按项目总纽资额的一定比例分类分档予以资助。eVTOL、飞行汽车销售奖励 给予一定比例销售奖励。研发奖励 获得立项的给予不超过3000万元资。首设备&软件销售奖励 一年内销售额的30%，不超过1000万元。

航空器本 软硬件能力、低空行保障相关。制造业单项冠军企业奖励 不超过200万元。 国家级或深圳市。eVTOL航取证奖励低空物流配新航线奖励短运输航航奖励

eVTOL航空器1500万元，大型无人驾驶航空器500万元，中型无人驾驶航空器300万元。小型无人驾驶航空器每 新航线20万元，运营每增2万架次奖励40万元；大中型航线每 35万元，运营每增加2万架次奖励40万元。境内航线奖励30万元，飞行每增加100架次，奖励30万元；100100架次，奖励50万元。

每个企业每年资助不超过3000万元。每个企业每年合计不超过2000万元。航线距离不低于25公里。eVTOL商业航线运营奖励 首航线奖励100万元。国际标准、国家标准、行业标准、地方标准，分别对低空经济标准奖励

应给予100万元、50万元、30万元、20万元奖励。资料来源：深圳市交运输局，国盛证券研究瞄二、空域管理：分类管控推进，低空空域有望逐步放开2023（/、CD、E）、W图表7：我国空域管理政策时间 部门 名称 内容2023年6月2023年11月

军委发民航局

《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》《中华人民共和国空域管理条例（征求意见稿）》

明确无人机空域管理及责任划分要求。将空域重新划设为管制空域（A、B、C、D、E类）和非管制空域（G、W类）。资料来源：民航局，人民政协网，AOPA，中国政府网，图表8：我国空域基础分类示意图资料来源：民航局，努表9：各空域管理要求空域种类飞行类别提供的服务速度限制通信要求ATC许可监视设备A仪表ATC服务,配备间隔不适用持续双向是二次雷达应答机（同等性能的监视设备）B仪表ATC服务,配备间隔不适用持续双向是二次雷达应答机（同等性能的监视设备）目视ATC服务,配备间隔不适用持续双向是二次雷达应答机（同等性能的监视设备）C仪表ATC服务,为仪表和仪表、仪表和目视飞行之间配备间隔不适用持续双向是二次雷达应答机（同等性能的监视设备）目视ATC服务,为目视和目视飞行之间提供交通信息，根据要求提供交通避让建议AMSL3000IAS450/持续双向是二次雷达应答机（同等性能的监视设备）D仪表ATC让建议AMSL3000IAS450/持续双向是AMSL3000（同）3000目视ATC服务,为目视和目视飞行之间提供交通信息，根据要求提供交通避让建议AMSL3000IAS450/持续双向是AMSL3000（同）3000被监视的设备E仪表ATC服务,为仪表和仪表飞行之间配备间隔，尽可能提供关于目视飞行的交通信息AMSL3000IAS450/持续双向是AMSL3000米以上安装二次雷达应答机（同等性能的监视设备）；低于3000米安装可被监视的设备目视尽可能提供关于仪表和目视飞行的交通信息AMSL3000IAS450/保持守听否，进入报告AMSL3000米以上安装二次雷达应答机（同等性能的监视设备）；低于3000米安装可被监视的设备G仪表飞行信息服务AMSL3000IAS450/小时持续双向否安装或携带可被监视的设备目视飞行信息服务AMSL3000IAS450/小时保持守听否安装或携带可被监视的设备W无机设计速度无否自动发送识别信息资料来源：民航局，国盛证券研究瞄三、适航取证：审查框架搭建善，细化规则稳步进TC证（PCAC）CPC状。而AC努表10：适航认证主要内容要求内容认证形式设计批准表明该航空产品或者零部件设计符合相关适航规章和要求型号合格证（TC）生产批准表明允许按照经批准的设计和经批准的质量系生产民用航空产品或者零部件生产许可证（PC）局方为某一航空器、航空发动机、螺旋桨或者零部件颁发的证件，表明该航空适航批准 适航证（AC）器、航空发动机、螺旋桨或者零部件符合经批准的设计并且处于安全可用状资料来源：民航局，国盛证券研究瞄民航局目前针对无机有人驾驶航空器难出分级分类的审查模式《人驶航器行理行 例型型小用无驾航器系 需取适许可，而中、大型无人驾驶航空器及有人驾驶航空器，仍需取得适航许可。针对载人民航局尚无对的适航认证规章目前在申请或已取得型合证的亿航智能峰飞科技与飞长均采“一一议方案发布相应专用 件未来着产业的逐步成熟，民局有望发布正式适审标准，行业门槛预进步难高。努表11：无人机对适航认证的要求微型轻型小型中型大型空机重量<0.25kg≤4kg≤15kg最大起飞重量≤7kg≤25kg≤150kg＞150kg最大飞行真高<50m最大平飞蒙度≤40km/h≤100km/h适航认证要求 无适航认可要求 需适航认证资料来源：中国政府网，国盛证券研究瞄努表12：亿航、峰飞及沃飞长空适航许可专用件时间主机厂文件名称2022年2月亿航智能亿航EH216-S型无人驾驶航空器系专用 件2023年11月峰飞科技峰飞V2000CG型无人驾驶航空器系专用 件2023年12月 沃飞长空 沃飞长空AE200-100型电动垂直起降航空器型号合格审定项目专用 件资料来源：亿航智能，中国民航网，沃飞长空，国盛证券研究瞄、产业发展加蒙，机型落地&航线试飞相继成功EVTOL多种技术路线并行，各主机厂技术迭代，产品落地加蒙。EVTOL可分为多旋翼、复合翼、倾转旋翼、倾转涵道等类型。其中：多旋翼以旋为动力方，但存巡蒙度较慢航程和载小的缺点，结相简，消费无机城物配 短 载的要择。复翼多翼为起动进巡段后依 定产升航蒙度多更快、航时更长，商载相对较大，主要用于工业作业、中远 载人等场景倾转翼有合的点机相小巧解了旋翼 “ 重问 其结相复、本高，前部机仍于技验阶。努表13：不构型EVTOL机型对比多旋翼构型 升力与巡航复合构型 倾转旋翼机翼构型 倾转涵道构型升力与巡航的螺旋桨是 过倾转不 螺旋桨或 过改变涵道 力的方过多个固定螺旋桨实构型 独立的分别实现垂直起 机翼方向实现飞行姿 向实现不 场景下的垂现起降和巡航动作降和巡航控制与起降直起降与巡航载重1-3位乘客2-5位乘客2-5位乘客4-7位乘客最大时蒙80-150km/h150-200km/h180-250km/h200-300km/h最大航程20-50km150-250km200-250km175-300km悬 模式下的气动效率巡航阶段的气动效率航 航程巡航蒙度和载重比优点 适航认证难度相对较低 更高，等工况 件下程和安全性高 方面优势明显耗电量更少有效载荷和航程都相对缺点有限

进一步难升

适航认证难度高 技术难度高，认证困难际短际短运输物流运输等 援、观光旅游等流运输等出租、机场接驳等主要用低空旅游观光市内空中 空中出租机场接驳物 空中出租机场接驳城 城际中长 运输紧急救望